Новости и прогнозы рынков CFD — 21-02-2023

• USD/MXN не может упасть до новых минимумов с начала года после достижения отметки 18,3301 17 февраля.
• Положительная дивергенция между RSI и ценовым движением USD/MXN предполагает дальнейшее повышение.
• USD/MXN: Если онf вернется к отметке 18,45, то может протестировать уровень $18,70; в противном случае целью будут минимумы с начала года.

Мексиканский песо (MXN) ослабевает по отношению к доллару США (USD) с началом сессии на Уолл-стрит, но все еще торгуется ниже максимума понедельника 18,4366, что является основанием для дальнейших движений в сторону снижения. Однако пара USD/MXN демонстрирует приличный прирост в 0,23%, торгуясь на уровне 18,3977.

С точки зрения дневного графика, USD/MXN остается склонным к снижению. За последние три дня продавцы USD/MXN не смогли подтянуть цены к психологическому барьеру $18,00, под минимумом 18,3301 с начала года.

Индикаторы моментума, такие как индекс относительной силы (RSI), хотя и находятся на медвежьей территории, указывают на то, что давление на покупателей может усилиться. Коэффициент изменения (RoC) достиг нейтрального уровня после трех дней подряд равной или нулевой волатильности.

Для разворота вверх USD/MXN необходимо преодолеть максимум понедельника. После этого USD/MXN может вырасти в направлении слияния дневных максимумов 16 и 17 февраля и 20-дневной EMA в области 18,66/68. Решительный прорыв откроет 50-дневную EMA на 18,9428, перед психологической областью $19,00.

Для продолжения медвежьего движения USD/MXN продавцы должны оспорить отметку $18,00, как только они преодолеют минимум с начала года на уровне 18,3301. Если USD/MXN вернет себе отметку 18,0000, следующей поддержкой станет минимум 17 апреля 2018 года на уровне 17,9388, а затем дневной минимум 19 июля 2017 года на отметке 17,4498.

USD/MXN Дневной график

USD/MXN Ключевые технические уровни

• Цена Dogecoin движется вниз с момента 38-процентного роста в январе и торгуется на уровне $0,085.
• Медвежьи индикаторы указывают на возможность дальнейшей коррекции, что может привести к падению до $0,074.
• Если покупатели решат накапливать токен и подтолкнут цену выше $0,108, медвежий тезис будет опровергнут.

Цена Dogecoin, похоже, продолжает свою полосу неудачного восстановления, поскольку альткоин пытается преодолеть двухнедельный барьер. В дальнейшем ожидается падение альткоина, так как бычьи сигналы, похоже, не оказывают никакого влияния на DOGE.

Цена Dogecoin против рынка

В то время как биткоин и большинство альткоинов с большой рыночной капитализацией демонстрируют "бычьи" признаки, цена Dogecoin может снизиться. Это связано с тем, что отсутствие роста, отмеченное в первые несколько недель года, удерживает DOGE ниже критического уровня сопротивления $0,108.

1-дневный график DOGE/USD

Трендовый индикатор Parabolic Stop and Reverse (SAR) в настоящее время указывает на активный нисходящий тренд, так как его синие точки находятся выше текущих свечей (если бы они были ниже, то это свидетельствовало бы об обратном: активном восходящем тренде).

Ценовые индикаторы также указывают на потенциальную коррекцию в течение следующих нескольких торговых сессий.

Индикатор расхождения конвергенции скользящих средних (MACD) находится на грани регистрации медвежьего пересечения. Сигнальная линия (красная) вот-вот перейдет через линию MACD (синюю), что свидетельствует о том же. Снижающиеся зеленые столбики на гистограмме также указывают на медвежий импульс.

MACD и ADX для Dogecoin

Средний индекс направленности (ADX), однако, регистрирует только 12,88 и, таким образом, не указывает на силу нисходящего тренда. Индикатор должен быть выше порога 25,0, чтобы ожидать значительного снижения цены DOGE.

Если цена Dogecoin потеряет критическую поддержку на уровне $0,084, она, скорее всего, снизится почти на 14% и будет торговаться на уровне $0,074.

Если нисходящий тренд наберет силу, DOGE может даже потерять поддержку на уровне $0,070.

Но если покупатели выстоят, и токен отскочит от $0,084 и пробьет уровень сопротивления $0,090, он может вырасти до $0,100.

Превращение этого уровня в уровень поддержки даст DOGE толчок, необходимый для тестирования критического уровня сопротивления $0,108. Наконец, дневная свеча выше этого уровня опровергнет медвежий тезис и ознаменует трехмесячный максимум для альткоина.

Есть ли возможность для покупки золота после недавнего падения? Пара XAU/USD начинает выглядеть перепроданной. Поэтому стратеги Standard Chartered рекомендуют покупать желтый металл.

Последующие уровни поддержки для XAU/USD находятся на $1,810, а затем на $1,780

"Золото пробилось ниже сильного уровня поддержки на $1 840; следующая поддержка находится на $1 810, а затем на $1 780.

Мы бы постепенно покупали золото золото, учитывая, что XAU/USD начинает выглядеть перепроданной. Кроме того, спрос со стороны центральных банков остается высоким, и мы ожидаем, что это продолжит поддерживать цены на золото.

Восстановление реальной доходности и доллара США, вероятно, выровняется, по нашему мнению, ослабляя препятствия для золота. Металл также может служить привлекательным средством хеджирования против краткосрочной волатильности, вызванной геополитической напряженностью."

Экономисты ING ожидают "ястребиного" повышения ставки РБНЗ на 50 б.п., что может поднять новозеландский доллар, но риски "голубиного" повышения возросли.

Следите за риском циклона

"Мы согласны с консенсус-прогнозом повышения ставки на 50 б.п..

Однако существует один ключевой риск для нашего прогноза: влияние циклона в Новой Зеландии. Это вызвало растущие спекуляции о том, что РБНЗ повысит ставку только на 25 б.п. или даже приостановит ее, что, вероятно, и стало причиной падения пары NZD/USD до 0,6200. Конечно, сейчас этот риск снижения стал более существенным, но мы придерживаемся нашего мнения о том, что РБНЗ повысит ставку на 50 б.п., и считаем, что это поднимет новозеландский доллар завтра.

Однако мы считаем, что это может быть один из последних случаев, когда РБНЗ оказывает прямое положительное влияние на NZD, так как многие факторы указывают на то, что вскоре произойдет "голубиный" поворот".

Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила во вторник, что в Еврозоне не наблюдается спираль роста цен на заработную плату, и объяснила, что рост заработной платы является частью "догоняющего развития", как сообщает Reuters.

Лагард также отметила, что базовая инфляция начала замедляться, но подтвердила, что намерена повысить ключевую ставку на 50 базисных пунктов на предстоящем заседании.

Реакция рынка

Эти комментарии, похоже, не помогают евро найти спрос. На момент написания статьи курс EUR/USD снизилась на 0,2% за день и составила 1,0662.

Мексиканский песо занимает второе место среди валют развивающихся стран с приростом почти на 6% с начала года. Аналитики Société Générale рассматривают возможность движения ниже 18,00 в паре USD/MXN.

50-DMA вблизи 19,00 окажет сопротивление

"Будет ли USD/MXN двигаться к 18.00, вероятно, зависит от протокола FOMC и PCE США.

"0-дневная скользящая средняя вблизи 19,00, вероятно, окажет сопротивление.

Неспособность удержать уровень 18.30 может привести к продолжению снижения к нижней полосе многомесячного канала в районе 18.10 и 17.90/17.60".

• Продажи на вторичном рынкне жилья в США продолжили снижаться в январе.
• Индекс доллара США остается на положительной территории выше 104,00.

Продажи на вторичном рынке жилья в США снизились на 0,7% в январе до 4 миллионов в годовом исчислении, сообщила во вторник Национальная ассоциация риэлторов (NAR). Этот показатель оказался ниже ожиданий рынка в 4,1 миллиона.

"Медианная цена продажи существующих домов выросла на 1,3% по сравнению с показателем годичной давности и составила $359 000", - отметила NAR в своей публикации.

Комментируя данные, главный экономист NAR Лоуренс Юн сказал: "Цены варьируются в зависимости от доступности рынка, в регионах с более низкими ценами наблюдается умеренный рост, а в более дорогих регионах - снижение".

Реакция рынка

Похоже, что эти данные не оказали заметного влияния на динамику доллара США по отношению к своим основным конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США вырос за день на 0,22% и составил 104,10.

Протокол февральского заседания правления Резервного банка Австралии (РБА) был относительно "ястребиным". По мнению экономистов Commerzbank, более высокие, чем ожидалось, австралийские зарплаты могут поднять пару AUD/USD к уровню 0,70.

Протоколы подтверждают "ястребиный" настрой РБА

"Протокол февральского заседания РБА подтвердил возобновление "ястребиного" курса. Протокол показывает, что в связи с более высокими, чем ожидалось, данными по инфляции и заработной плате, на последнем заседании рассматривался вопрос о повышении процентной ставки на 50 б.п..

Теперь внимание переключается на данные по индексу заработной платы за 4 квартал 2022 года, которые должны быть опубликованы в среду, и которые, если окажутся сильнее ожиданий, подчеркнут риски повышения прогноза РБА и, вероятно, подтолкнут AUD/USD к росту из текущего торгового диапазона 0,68-0,70".

• S&P Global Services PMI восстановился выше 50 в февральской  предв. оценке.
• Индекс доллара США продолжает расти выше 104,00.

Деловая активность в секторе услуг США выросла в начале февраля после январского сокращения. Индекс S&P Global Services PMI вырос до 50,5 с 46,8 в январе. Это значение превысило ожидание рынка в 47,2.

Кроме того, индекс PMI для производственной сферы вырос до 47,8 с 46,9, по сравнению с прогнозом аналитиков 47,3, а составной индекс PMI улучшился до 50,2 с 46,8.

Комментируя данные, Крис Уильямсон, главный экономист по деловой активности S&P Global Market Intelligence, сказал: "В феврале наблюдается долгожданная стабилизация деловой активности после семи месяцев спада".

"Улучшение ситуации с поставками вывело ценовое давление из производственно-сбытовых цепочек, но данные опроса подчеркивают, что движущая сила инфляции теперь переместилась на заработную плату на фоне напряженного рынка труда", - добавил Уильямсон.- "Потенциально усиливая опасения по поводу спирали цен на заработную плату, ускорение роста цен в секторе услуг усилит призывы к повышению процентных ставок, что в свою очередь может ослабить зарождающуюся экспансию".

Реакция рынка

Доллар США изначально укрепился против своих конкурентов  и индекс доллара США на момент написания вырос на 0,35% до 104,22.

Экономист UOB Group Ли Сью Энн оценивает перспективы дальнейшего ужесточения Банка Англии.

Основные тезисы

"Хотя экономике Великобритании удалось избежать рецессии в конце 2022 года, падение январских индексов PMI показывает, что производственный сектор начинает 2023 год под давленееим, примерно так же, как он закончил 2022 год. Доверие потребителей находится ниже уровня, наблюдавшегося во время финансового кризиса, пандемии COVID-19 и рецессий 1980-х и 1990-х годов.

Последние данные по числу рабочих мест говорят о том, что напряженный рынок труда будет оставаться устойчивым источником внутреннего инфляционного давления в течение нескольких месяцев. Между тем, инфляция остается двузначной, в пять раз превышая целевой показатель Банка Англии (BOE). И, похоже, мало признаков того, что рост заработной платы в Великобритании замедляется.

Мы ожидаем повышение ставки на 25 б.п. на следующих двух заседаниях 23 марта и 11 мая, в результате чего ставка Банка Англии достигнет пика в 4,5%. Тем не менее, мы признаем риски для наших прогнозов, учитывая задачу Банка Англии по борьбе с инфляцией на фоне сложных экономических перспектив, о чем свидетельствует диапазон мнений MPC на последнем заседании 2 февраля".

Фунтр стал заметным лидером дня после выхода более благоприятных, чем ожидалось, данных по Великобритании. Экономисты из Scotiabank считают, что GBP/USD может продлить свой рост до зоны 1,2165/70.

Техническое состояние фунта выглядит более позитивным

"Неожиданный ежемесячный профицит бюджета усилил рост фунта стерлингов, так как в преддверии бюджета в следующем месяце он представил государственные финансы в целом в более благоприятном свете на финансовый год. Канцлер может использовать часть этих неожиданных денежных средств, чтобы облегчить внутренний кризис стоимости жизни"

За последние две недели фунт нашел поддержку на уровне 200-DMA (1.1937 сегодня), и внутридневной рост до области 1.21 является "бычьим" с краткосрочной точки зрения, создавая предпосылки для тестирования уровня 1.2165/70".

Пара EUR/USD продолжала торговаться в ограниченном диапазоне в начале недели. Экономисты OCBC Bank ожидают, что самая популярная в мире валютная пара останется в пределах 1,0620-1,0720.

Риски по-прежнему смещены в сторону понижения

"Риски остаются смещенными вниз, но диапазон 1.0620-1.0720 должен удержаться"

Поддержка находится на 1.0610, 1.05 и 1.0460 (38,2% коррекции от сентябрьского минимума к февральскому максимуму).

Сопротивление на 1.0730 (50-дневная скользящая средняя) и 1.08 (21-DMA)".

См. - EUR/USD: Давление на понижение усилится при дневном закрытии ниже 1.0680 - Scotiabank

• EUR/USD продолжает откат понедельника, оставаясь ниже уровня 1.0700.
• Дальнейшее ослабление может привести к повторному тестированию месячного минимума вблизи 1.0610.

Во вторник пара EUR/USD продолжает консолидироваться в нижней части диапазона в области ниже 1.0700.

Если медведи надавят сильнее, то пара может столкнуться со следующим уровнем поддержки на февральском минимуме 1.0612 (17 февраля). Пробой этого уровня может привести к тому, что в краткосрочной перспективе начнет формироваться потенциальный тест минимума 2023 года на уровне 1.0481 (6 января).

Пока ожидается, что медвежьи настроения сохранятся до тех пор, пока 3-месячная линия сопротивления, находящаяся сегодня чуть выше уровня 1.0900, будет препятствовать росту.

В более долгосрочной перспективе конструктивный взгляд остается неизменным выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0328.

Дневной график EUR/USD

• Розничные продажи в Канаде в декабре выросли более быстрыми темпами, чем ожидалось.
• USD/CAD продвигается к 1,3500 на ранней американской сессии.

Во вторник Статистическое управление Канады сообщило, что розничные продажи в декабре выросли на 0,5% в месячном исчислении. Этот показатель оказался выше рыночных ожиданий роста на 0,2%.

"Базовые розничные продажи - без учета продаж на бензоколонках и дилеров автотранспортных средств и запчастей - выросли на 0,4%, - отметило Статистическое управление Канады в своей публикации.  -В натуральном выражении розничные продажи выросли на 1,3% в декабре".

Реакция рынка

Несмотря на оптимистичные данные, пара USD/CAD торгуется на положительной территории и поднимается к 1.3500 в начале американской сессии. Мягкие данные по инфляции из Канады, похоже, оказывают давление на канадский доллар.

• Ежемесячный индекс потребительских цен в Канаде в январе вырос более медленными темпами, чем ожидалось.
• USD/CAD растет к 1.3500 после слабых данных по инфляции.

Годовая инфляция в Канаде, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), снизилась до 5,9% в январе с 6,3% в декабре. Это значение оказалось ниже рыночных ожиданий в 6,1%. В месячном исчислении  CPI в январе вырос на 0?5%, по сравнению с прогнозом аналитиков в 0,7%.

Кроме того, базовый индекс потребительских цен Банка Канады, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, снизился до 5% в годовом исчислении с 5,4% в декабре.

Реакция рынка

Пара USD/CAD выросла с первой реакцией и на момент написания прибавила 0,22%, достигнув отметки 1,3480.

Пара EUR/USD снижается во вторник, так как на финансовых рынках преобладает бегство от рисков. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "пара опустилась до 1,0642 в часы европейских торгов, поскольку растущая геополитическая напряженность повлияла на настроение рынка. Неожиданный визит президента США Джо Байдена в Украину подстегнул обеспокоенность, которая позже была подогрета заголовками о том, что США подозревают, что Китай рассматривает возможность оказания военной поддержки России, что стало бы "серьезной проблемой", по словам госсекретаря Энтони Блинкена.

Смешанные данные по еврозоне оказывали давление на евро. S&P Global опубликовал предварительные оценки своих февральских индексов PMI, которые показали, что объем производства в обрабатывающей промышленности сократился по сравнению с предыдущим месяцем. Немецкий индекс снизился до 46,5, в то время как индекс ЕС составил 48,5. С другой стороны, активность в сфере услуг улучшилась больше, чем ожидалось: индекс PMI сферы услуг ЕС вырос до 53,0, что является восьмимесячным максимумом, а индекс PMI сферы услуг Германии достиг 51,3. Составной индекс PMI для обеих экономик превысил уровень 50, что свидетельствует о расширении экономики.

Кроме того, Германия опубликовала февральский опрос ZEW, который показал, что экономические настроения в стране улучшились до 28,1, а в целом по ЕС - до 29,7, оба показателя превзошли ожидания.

После открытия Уолл-стрит S&P Global опубликует индексы PMI США, а страна опубликует данные по продажам домов на вторичном рынке жилья за январь".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары EURUSD:

"Пара EUR/USD торгуется вблизи своего внутридневного минимума, и медведи стремятся преодолеть минимум, установленный на прошлой неделе на уровне 1.0612. Технические показатели на дневном графике поддерживают продолжение снижения, поскольку пара продолжает развивать импульс ниже медвежьей 20-дневной SMA, а также ниже критического уровня 61,8% коррекции снижения 2022 года на уровне 1.0745. В то же время технические индикаторы набрали медвежий импульс, уверенно двигаясь вниз в пределах отрицательных уровней и самых низких значений с октября прошлого года.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, шансы на продолжение нисходящего движения довольно очевидны. Пара опускается ниже медвежьей 20-дневной скользящей средней, в то время как более длинные скользящие средние остаются намного выше более коротких. Индикатор моментума остается во флэте около своей линии 100, но индикатор RSI уверенно движется на юг около 41.

Уровни поддержки: 1,0610 1,0570 1,0525

Уровни сопротивления: 1.0700 1.0745 1.0790"

Пара EUR/USD несколько снизилась внутри дня. Дневное закрытие ниже отметки 1,0680 усилит давление на понижение, сообщают экономисты Scotiabank.

Внутридневные достижения останутся ограниченными

"Дрейф EUR/USD от сопротивления в районе 1.0700/10, похоже, еще немного продлится.

"Краткосрочная динамика тренда негативна для евро, а более широкие ценовые тенденции склоняются в негативную сторону для евро ниже ключевой поддержки тренда и коррекции на уровне 1.0680.

Ожидайте, что внутридневные достижения останутся ограниченными, а медвежье давление усилится при дневном закрытии ниже 1.0680".

Старший экономист UOB Group Джулия Го и экономист Локе Сив Тинг рассматривают последние результаты торгового баланса Малайзии.

Основные тезисы

"Экспорт показал наименьший прирост с октября 2020 года - 1,6% г/г в январе (декабрь 2022: пересмотрено в сторону снижения до +5,9% с +6,0%), что ниже нашего прогноза (+7,5%) и консенсуса Bloomberg (+9,0%). Это также ознаменовало пятый месяц подряд замедления роста, отчасти из-за более короткого рабочего месяца в результате празднования китайского Нового года. Аналогично, рост импорта сократился до 24-месячного минимума в 2,3% (оценка UOB: +10,0%, оценка Bloomberg: +9,6%, декабрь: пересмотрено до +11,5% с +12,0%), что привело к сокращению профицита торгового баланса в 18,2 млрд. MYR18 в прошлом месяце (декабрь: пересмотрено до +MYR28,1 млрд. с +MYR27,8 млрд.).

Рост экспорта в январе оказался неожиданно низким, так как внешний спрос на промышленные и сельскохозяйственные товары снизился, что полностью компенсировало влияние более высоких продаж за рубежом продукции горнодобывающей промышленности. Почти все экспортные направления показали вялые результаты в прошлом месяце, во главе с Китаем (-11,9%), США (-0,6%) и Индией (-30,6%).

Мы сохраняем наш прогноз роста экспорта на 1,5% в этом году (прогноз МФВ: +2,2%, 2022: +25,0%), учитывая сохраняющиеся макроэкономические факторы и эффект высокой базы прошлого года. Потенциальные побочные эффекты от восстановления экономики Китая, диверсификации торговли Малайзии и расширения доступа к мировым рынкам, а также доходы от цен на сырьевые товары будут неопределенными факторами для прогноза роста экспорта страны в этом году".

• Во вторник индекс восстановился после двухдневного отката.
• Дальнейший отскок может привести к повторному  тестированию  месячного максимума вблизи 104,70.

DXY набирает обороты и достигает двухдневных максимумов, преодолевая барьер 104,00 во вторник на развороте.

Текущее ценовое движение благоприятствует некоторой консолидации в верхней части диапазона. Непосредственно перед нами находится февральская вершина на 104,66 (17 февраля), а преодоление этого уровня открывает возможность движения к максимуму 2023 года на 105,63 (6 января) в недалеком будущем.

В более долгосрочной перспективе, пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 106,44, прогноз для него остается негативным.

Дневной график DXY

Канадский доллар мало изменился в преддверии выхода данных по индексу потребительских цен (CPI). Сильные месячные данные могут помочь луни справиться с укреплением доллара, сообщают экономисты из Scotiabank.

Рост доллара США должен возобновиться выше уровня 1.3475/80

"Согласно прогнозам, январский  за месяц вырастет на 0,6%. Общая инфляция, вероятно, несколько замедлится - 6,1% с 6,3%, и ожидается, что базовая инфляция также несколько замедлится.

Сильный месячный рост цен и все еще повышенное базовое ценовое давление укрепят рыночные ожидания того, что Банку Канады, возможно, придется еще больше ужесточить денежно-кредитную политику. Это должно помочь сдержать потери CAD против более сильного доллара США до недавних диапазонов и дать CAD импульс на кроссах"

Мы ожидаем поддержку USD на снижениях до 1.34.

Сопротивление находится на уровне 1.3475/80. Рост доллара должен возобновиться выше этой отметки".

Обзор CPI  Канады

Статистическое управление Канады опубликует данные по потребительской инфляции за январь позднее в ходе ранней североамериканской сессии в среду, в 16/30 мск. Ожидается, что базовый CPI за отчетный месяц вырастет на 0,7%, что больше, чем падение на 0,6% в декабре. Однако ожидается, что годовой показатель снизится до 6,1% с 6,3% в предыдущем месяце. Что еще более важно, основной индекс потребительских цен Банка Канады (BoC), который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, по оценкам, вырастет на 0,2% в январе и увеличится до 5,5% в годовом исчислении по сравнению с -0,3% и 5,4% соответственно в декабре.

Аналитики CIBC предлагают краткий обзор основных макроэкономических данных и поясняют: "Небольшое повышение цен на бензин в сочетании с дальнейшим быстрым ростом процентных расходов по ипотеке могло бы привести к росту цен на 0,8% в месячном исчислении и сохранению годового уровня инфляции на уровне 6,3%. Однако дальнейшее замедление роста цен на импортные товары должно означать, что базовая инфляция, исключая продукты питания, энергоносители и проценты по ипотечным кредитам, вероятно, выросла в месячном исчислении, что в целом соответствует целевому уровню инфляции в 2%".

Как это может повлиять на USD/CAD?

В преддверии выхода ключевого релиза пара USD/CAD пытается воспользоваться внутридневным позитивным движением и снова терпит неудачу вблизи психологической отметки 1.3500. Умеренное восстановление цен на сырую нефть поддерживает привязанный к сырьевым товарам луни и действует как встречный ветер для пары. Более сильный, чем ожидалось, канадский индекс потребительских цен будет достаточным фактором, чтобы обеспечить новый подъем национальной валюты и увести пару дальше от самого высокого уровня с 6 января, достигнутого в прошлую пятницу.

И наоборот, более слабый, чем ожидалось, отчет должен подтвердить ожидания рынка, что Банк Канады приостановит цикл ужесточения политики после восьми повышений ставок за последние 11 месяцев. Это, наряду с бычьими настроениями вокруг доллара США, подкрепленными ставками на дополнительное повышение ставок ФРС и надвигающимися рисками рецессии, может способствовать росту пары USD/CAD. Тем не менее, данные, вероятно, внесут некоторую волатильность в преддверии протокола заседания FOMC в среду.

NZD/USD, по мнению экономистов OCBC Bank, продолжит движение вниз.

Поддержка на уровнях 0,6170/85, сопротивление на уровне 0,6280

"Медвежий импульс на дневном графике сохраняется, в то время как RSI показывает признаки снижения. Риски пока остаются в сторону снижения.

Поддержка на уровнях 0.6170/85 (100, 200-DMA), 0.6130 (38,2%  коррекции октябрьского минимума к двойной вершине января-февраля) и 0.6010 (50% фибо).

Сопротивление на уровне 0.6280 (23.6%  коррекции, 0.6360 (21, 50-DMA)."

Падение ниже 6,8490 должно указывать на то, что визит к 6,9000 в паре USD/CNH может исчерпать себя в ближайшей перспективе, комментируют рыночный стратег Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на  24 часа: "Мы ожидали, что вчера доллар США будет торговаться в боковом диапазоне между 6,8650 и 6,8880. Однако доллар упал до минимума 6,8548, после чего установился на отметке 6,8586 (-0,18%). Несмотря на падение, заметного усиления нисходящего импульса не наблюдается, и маловероятно, что доллар будет слабеть дальше. Сегодня USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, ожидаемом между 6,8530 и 6,8800".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы ожидали укрепления доллара США с начала этого месяца. После того, как USD превысил нашу предыдущую цель 6.8800, мы подчеркнули в прошлую пятницу (17 февраля, цена спот на 6.8780), что " перспективы USD остаются позитивными, и фокус находится на 6.9000". С тех пор доллар не смог продвинуться вверх. Давление вверх несколько ослабло, но только прорыв уровня 6.8480 (без изменения уровня "сильной поддержки") будет указывать на то, что USD не будет продвигаться дальше к 6.9000."

Цена на золото снижается к отметке $1,830. Завтра публикация протокола заседания FOMC от 1 февраля вряд ли придаст новый импульс торговле, по мнению экономистов Commerzbank.

Спрос в Китае и Индии растет после падения цен на золото

"Участники рынка будут сосредоточены на завтрашней публикации протокола заседания ФРС в начале февраля. Однако, поскольку оно состоялось до выхода благоприятных данных по рынку труда и инфляции в США, которые привели к переоценке ожиданий по процентным ставкам на рынке, значение протокола, скорее всего, будет ограниченным.

Снижение цен, похоже, подтолкнуло спрос на золото в Индии и Китае на прошлой неделе. Повышенный спрос встретился с сокращением предложения после того, как импорт был отложен в ожидании возможного снижения налога на импорт, которое так и не состоялось.

Розничные торговцы ювелирными изделиями пополняют свои запасы после новогодних праздников. Это еще раз показывает, насколько чувствительны к ценам покупатели золота в Индии и Китае. Хотя это не означает, что они могут значительно повысить цены, они могут предотвратить или, по крайней мере, замедлить дальнейшее падение цен".

Канада опубликует данные по инфляции в 16:30 по Москве. Экономисты Société Générale выделяют ключевые технические уровни для наблюдения в паре USD/CAD.

Ключевые тезисы

• Индекс потребительских цен в Канаде может стать движущей силой сегодня после значительного роста занятости. Более сильный результат по инфляции может оказать давление на Банк Канады, который будет вынужден отложить паузу и снова поднять ставки в марте.
• USD/CAD сталкивается с промежуточным препятствием на 1.3530 (61.8% коррекции от движения декабря).
• Первоначальный откат не исключен, однако линия восходящего тренда, нарисованная с июня прошлого года на 1.3260/1.3220 (сейчас 200-DMA), вероятно, будет важной поддержкой.
• Прорыв выше 1.3530 может привести к отскоку в направлении декабрьского пика на 1.3700.

• Во вторник кросс EUR/JPY достигл нового максимума 2023 года в районе 144.00.
• Продолжение восходящего тренда нацелено на максимум декабря 2022 года в районе 146.70.

Во вторник пара EUR/JPY угасает, достигнув новых годовых вершин чуть ниже 144.00.

Пока кросс торгуется в боковике, но убедительный прорыв максимума 2023 года на 143.99 (21 февраля) может вызвать рост к пику декабря 2022 года на 146.72 (15 декабря).

В то же время, пока кросс находится выше 200-SMA, сегодня на 141.29, перспективы остаются положительными.

EUR/JPY: дневной график

Поскольку ястребиное пересчитывание ставок ФРС затянулось, экономисты ING подозревают, что ралли доллара США скоро исчерпает себя, хотя снижение тяги к риску может задержать нисходящий тренд.

Ключевые тезисы

• Это может быть неделя, когда ралли доллара начнет терять пар. Основная причина этого заключается в том, что недавняя ястребиная риторика и сильные данные, вероятно, уже поглощены, и дальнейшая ястребиная переоценка ожиданий по ставке ФРС (в настоящее время заложена пиковая ставка 5.40/45%) выглядит все более сложной.
• Мы считаем, что на данном этапе толчком к росту доллара могут стать в основном внешние факторы (новости из Украины/Китая или общее ухудшение тяги к риску).
• Тем не менее, признаки ухудшения глобальных настроений в отношении рисков сегодня утром указывают на то, что сегодня, возможно, не день начала нисходящего тренда по доллару, но (в равной степени) мы не верим, что DXY продлит недавнее ралли до 105.00, и вместо этого мы можем стать свидетелями начала снижения в направлении 102.50-103.00 в ближайшие дни.

USD/JPY может запустить дальнейшую консолидацию перед возможным дополнительным ростом в ближайшие несколько недель, отмечают рыночные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера доллар США торговался в диапазоне 133,91-134,54, более узком, чем ожидаемый нами боковик  133,80/134,80. Дальнейшая боковая торговля представляется вероятной, хотя слегка укрепившийся основной настрой в паре предполагает более высокий диапазон 134,00/134,80".

Следующие 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (20 февраля, спот на 134,35). Как было подчеркнуто, доллар США может консолидироваться в течение нескольких дней, прежде чем направиться выше, к следующей цели на 135,50. С другой стороны, прорыв ниже 133,30 (наш уровень поддержки, вчера находился на отметке 133,10) будет свидетельствовать о том, что укрепление доллара, начавшееся в середине прошлой недели, подошло к концу".

Правительство надеется на этой неделе достичь компромисса в отношении протокола по Северной Ирландии. Тем не менее, экономисты Commerzbank придерживаются скептического взгляда на GBP.

Ключевые тезисы

• Соглашение вряд ли окажет немедленное влияние на экономические перспективы Великобритании. Прекращение конфликта, вероятно, нормализует отношения между торговыми партнерами и проложит путь к более тесному сотрудничеству в других областях (таких как наука и безопасность). Однако, чтобы перспективы GBP улучшились на устойчивой основе, необходимо решить проблемы экономической неэффективности, вызванные Брекситом.
• Сопротивление внутри партии Тори против любого компромисса по Северной Ирландии, похоже, говорит о том, что даже среди членов правительства нет достаточной поддержки для амбициозной экономической программы. Например, все еще планируется перенести все сохранившееся законодательство ЕС в британские законодательные акты. По мнению представителей промышленности, это огромная задача, которая приведет к правовой неопределенности и дальнейшей потенциальной неэффективности. Поэтому мы придерживаемся нашей скептической точки зрения.

Экономисты ANZ Bank выделяют некоторые факторы, которые могут укрепить киви.

Ближайшее будущее киви будет зависеть от действий РБНЗ

"Киви держался довольно уверенно, поскольку рынки США были закрыты в связи с Днем президентов, а рынки ожидали завтрашнего решения РБНЗ. Что касается последнего, то ожидания рынка, похоже, немного изменились в сторону отказа от аргументов в пользу смягчения после циклона и возвращения к экономическим аргументам в пользу дальнейшего повышения ставки".

"Ближайшее будущее киви будет зависеть от действий РБНЗ, но по мере того, как рынки размышляют о стоимости восстановления экономики и влиянии, которое это, вероятно, окажет на инфляцию, страховые потоки и расходы на инфраструктуру, это быстро становится потенциальным фактором устойчивого укрепления NZD - больше, чем мы думали всего несколько дней назад".

Вчерашний сюрприз по инфляции в Швеции привел к снижению пары EUR/SEK. Тем не менее, экономисты ING считают, что устойчивое движение ниже 11.00 все еще выглядит преждевременным.

Ключевые тезисы

• Вчерашние данные по базовой инфляции CPIF оказались выше ожиданий и составили 8.7%, и кросс EUR/SEK упал на ожиданиях дальнейшего ужесточения политики Риксбанка. Хотя это соответствует нашему мнению о восстановлении кроны в течение года, мы предостерегаем от слишком раннего празднования. Помните, что падение SEK изначально было вызвано опасениями по поводу экономической и жилищной ситуации в Швеции, и хотя ужесточение политики Риксбанка поможет SEK в ближайшей перспективе, оно повышает риск реализации сценария черного лебедя в будущем.
• Мы считаем, что данные по активности и результаты переговоров по заработной плате все еще могут вызвать значительную волатильность в кроне, и устойчивое движение ниже 11.00 по EUR/SEK все еще выглядит преждевременным.

Заместитель министра финансов США Уолли Адейемо заявил во вторник: "США и союзники планируют новые санкции на этой неделе, чтобы продолжить изоляцию России из-за ее действий в Украине".

Дополнительные цитаты

• Экономические настроения в Германии и Еврозоне в феврале еще больше улучшились.
• Пара EUR/USD по-прежнему не вдохновлена оптимистичными опросами института ZEW и держится ниже 1.0660.

Основные данные немецкого института ZEW показали, что индекс экономических настроений улучшился до 28.1 в феврале по сравнению с 16.9 в январе, превысив ожидания рынка в 22.0.

Между тем, индекс текущей ситуации составил -45.1 против -58.6, но превзошел ожидания рынка в -50.0.

За тот же период индекс экономических настроений института ZEW для Еврозоны подскочил до 29.7 с 16.7.

Ключевые моменты

Реакция рынка

Пара EUR/USD не воодушевлена позитивными данными и держится вблизи 1.0660 (-0.22%).

По мнению экономистов Commerzbank, сегодняшние данные по инфляции в Канаде не представляют особого риска для луни.

Угроза паузы по ставке

"Консенсус-прогноз ожидает небольшого снижения уровня инфляции. Результат в соответствии с ожиданиями или ниже них, вероятно, поддержит доводы в пользу приостановки повышения ставки, чтобы оценить, как реальная экономика восприняла уже проведенное ужесточение".

"Сюрприз в сторону более высоких показателей вызовет сомнения в необходимости такой паузы и поддержит ожидания того, что пауза в ставке будет кратковременной. В результате луни может даже укрепиться".

"Уже сейчас рынок свопов закладывает в цены высокую вероятность дальнейшего повышения ставки летом. Риск того, что Банк Канады будет придерживаться паузы в повышении ставок, если выяснится, что инфляция более неуступчива, чем ожидалось, явно снизился. Это ограничивает потенциал снижения луни".

Президент России Владимир Путин выступает с посланием о положении страны Федеральному Собранию РФ, обращаясь к обеим палатам парламента.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

Рисковые настроения продолжают оставаться слабыми, в то время как индекс доллара США цепляется за восстановительный рост в районе 104.00.

• Индекс PMI для производственной сферы Великобритании в феврале улучшился до 49,2, что является большим достижением.
• Индекс PMI в сфере услуг Великобритании в феврале составил 53,3, что стало приятным сюрпризом.
• GBP/USD подскочила до дневных максимумов в районе 1,2075 на обнадеживающих индексах PMI Великобритании.

Сезонно скорректированный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Великобритании от S&P Global/CIPS неожиданно повысился до 49,2 в феврале против ожидаемых 46,8 и январского окончательного значения 47,0.

Между тем, предварительный индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании за февраль подскочил до 53,3 против январского окончательного значения 48,7 и ожидаемого результата 48,3.

Крис Уильямсон, главный экономист по деловой активности S&P Global, прокомментировал результаты:

"Данные PMI за февраль оказались намного лучше ожиданий, что свидетельствует об устойчивости экономики перед лицом неблагоприятных факторов, таких как рост процентных ставок, продолжающийся кризис стоимости жизни, нехватка рабочей силы и забастовки".

"Хотя многие компании продолжают сообщать о тяжелых условиях работы, особенно в производственном секторе, более широкие настроения в деловой среде поддерживаются признаками того, что инфляция достигла своего пика, цепочки поставок улучшились, а риски рецессии снизились. Стресс, вызванный мини-бюджетом прошлой осени, также продолжает отпускать финансовую систему."

Последствия для валюты

Неожиданное улучшение индексов PMI в производственном секторе и сфере услуг Великобритании положительно влияет на пару GBP/USD. Пара прибавляет выросла внутри дня на 0,29% и торгуется на дневных максимумах вблизи 1,2075.

Пара EUR/USD ослабла после того, как не смогла закрепиться выше 1.0700. Агентство S&P опубликуовало индекс PMI за февраль для Еврозоны. Эскалация геополитической напряженности может затруднить для евро поиск спроса, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• В начале недели рынки оставались относительно спокойными, поскольку американские ушли на длинные выходные. В начале вторника фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на отрицательной территории, указывая на неблагоприятную для риска рыночную среду.
• После необъявленного визита в Киев президент США Джо Байден во вторник посетит Польшу. По сообщениям, Байден обсудит укрепление безопасности Польши путем увеличения присутствия НАТО в стране. Тем временем, президент России Владимир Путин выступает обращением к Федеральному собранию РФ с изложением позиции страны и представить обновленную информацию о специальной военной операции.
• Кроме того, по сообщениям, во вторник Москву посетит главный дипломат Китая Ван И после того, как госсекретарь США Энтони Блинкен на Мюнхенской конференции по безопасности обвинил Китай в намерении оказать военную поддержку России.
• В Германии ожидается, что индекс PMI в сфере услуг S&P Global останется выше 50 в начале февраля, в то время как индекс PMI в производственном секторе, по прогнозам, незначительно улучшится до 47.8 с 47.3 в январе. В понедельник Бундесбанк в ежемесячном отчете заявил, что экономические перспективы Германии несколько улучшились, но отметил, что высокое инфляционное давление сохраняется.
• Тем временем, индекс PMI для производственной сферы Еврозоны в феврале составил 48.5 против 49.3 ожиданий. Индекс PMI в сфере услуг блока вырос до 53.0 в феврале против 51.0 ожиданий.
• Деловая активность в еврозоне в феврале росла гораздо быстрее, чем ожидалось, причем рост достиг девятимесячного максимума благодаря оживлению активности в секторе услуг и восстановлению экономики обрабатывающей промышленности. Февральский индекс PMI в целом соответствует росту ВВП на уровне чуть менее 0.3% за квартал. Это можно будет рассматривать как развитие событий, которое может позволить Европейскому центральному банку (ЕЦБ) продолжить ужесточение учетной ставки после марта и помочь евро.
• Однако в этом сценарии повышение курса EUR/USD, скорее всего, останется ограниченным из-за неприятия риска. В понедельник член Совета управляющих ЕЦБ Олли Рен заявил в интервью газете Börsen-Zeitung, что ЕЦБ может продолжить повышение ключевой ставки после марта и достичь конечного уровня позднее летом.
• Во второй половине дня S&P Global опубликует данные по индексам PMI в США. Комментарии относительно инфляции производственных факторов и ситуации с заработной платой в частном секторе могут повлиять на оценку доллара США (USD) в конце американской сессии. Если результаты опросов покажут, что более высокие зарплаты приводят к росту производственных затрат, доллар США, скорее всего, укрепит свои позиции против своих конкурентов, и наоборот.

• Cardano, HEX и Sandbox стали свидетелями роста активности китов в своих сетях, что исторически подразумевает будущее движение цен на эти активы.
• Огромный всплеск активности китов указывает на большой интерес со стороны крупных инвесторов, и аналитики ожидают коррекции цен на альткоины в краткосрочной перспективе.
• Цены на ADA, HEX и SAND с большей вероятностью совершат разворот на 180 от текущего направления, исходя из того, насколько заметны всплески активности китов.

Крупные инвесторы в Cardano, HEX и SAND в последнее время повысили свою активность. Эксперты считают, что это может вызвать разворот тренда по альткоинам в краткосрочной перспективе.

Cardano, HEX и Sandbox наблюдают повышенную активность китов

Cardano, HEX и Sandbox входят в число альткоинов, которые стали свидетелями всплеска активности крупных инвесторов. С начала 2023 года ключевые участники криптовалютного рынка проявляют большее оживление, чем обычно.

По мнению аналитиков компании Santiment, волатильность - идеальное время для совершения ключевых движений, чтобы получить доходность выше среднего в криптовалютах. В Cardano (ADA), HEX и Sandbox (SAND) наблюдаются значительно высокие уровни активности китов. 

Активность китов по Cardano

20 февраля в сети HEX наблюдался самый высокий уровень с 9 февраля транзакций китов. Это совпало со средней коррекцией в альткоине, и эксперты считают, что история может повториться в краткосрочной перспективе.

Транзакции китов по HEX

Токен метавселенной Sandbox стал свидетелем третьего по величине скачка за три месяца на фоне роста цен. За последнюю неделю SAND принес держателям 16% прибыли, а растущая активность китов повышает вероятность краткосрочной коррекции токена.

Активность китов SAND

Аналитики криптовалютного трекера Santiment считают, что важно следить за активностью китов, поскольку она совпадает с разворотами ценовых трендов. Интенсивность всплеска активности китов влияет на величину скачка цен.

• Индекс PMI для производственной сферы Еврозоны в феврале составил 48.5 против 49.3 ожиданий.
• Индекс PMI в сфере услуг блока вырос до 53.0 в феврале против 51.0 ожиданий.
• Пара EUR/USD расширяет потери в направлении 1.0650 на смешанных индексах PMI Еврозоны.

Последний обзор производственной активности от S&P Global research во вторник показал, что спад в производственном секторе Еврозоны продолжился в феврале.

Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Еврозоны составил 48.5 в феврале против 49.3 ожидаемых и 48.8 ранее. Индекс достиг двухмесячного минимума.

Индекс PMI в сфере услуг блока составил 53.0 в феврале против 51.0 ожиданий и 50.8 в январе, достигнув восьмимесячного максимума.

Композитный индекс PMI Еврозоны S&P Global подскочил до 52.3 в феврале против прогнозных 50.6 и ранее 50.3. Показатель достиг нового девятимесячного максимума.

Комментарии Криса Уильямсона, главного экономиста по деловой активности S&P Global:

• Деловая активность в еврозоне в феврале росла гораздо быстрее, чем ожидалось, причем рост достиг девятимесячного максимума благодаря оживлению активности в секторе услуг и восстановлению экономики обрабатывающей промышленности. Февральский индекс PMI в целом соответствует росту ВВП на уровне чуть менее 0.3% за квартал.
• Росту способствовало укрепление доверия. Опасения рецессии ослабли, а инфляция демонстрирует признаки пика, хотя производственная сфера также выиграла от значительного улучшения показателей поставщиков.

Ключевые тезисы

Пара EUR/USD остается под давлением в направлении 1.0650 после выхода индексов PMI Еврозоны. Спот торгуется с дневными потерями -0.16%.

Январская базовая инфляция в Швеции удивила в сторону повышения. Таким образом, экономисты Commerzbank ожидают, что Риксбанк будет повышать ставки, поддерживая курс кроны.

Риксбанку, возможно, придется сделать больше

"Несмотря на то, что общая инфляция в январе снизилась чуть более существенно, до 9,3%, базовый показатель вырос до нового максимума 8,7%. Это означает, что ценовое давление имеет под собой широкую базу, и оно не проявляет признаков ослабления. На этом фоне ястребиное февральское решение ЦБ Швеции, которое вновь стало очевидным после вчерашней публикации протокола, более чем оправдано.

"Не исключено, что Риксбанку придется сделать еще больше, особенно для контроля базовой инфляции, если она окажется слишком упрямой или вырастет еще больше. И особенно потому, что Riksbank был настолько ястребиным в феврале, он заслуживает доверия в своей борьбе с инфляцией, так что вероятность того, что он действительно поднимет свою ключевую ставку выше обозначенного пика, если это будет необходимо, возросла."

"Будущие данные по инфляции будут определяющими в том, насколько далеко Риксбанку придется продвинуться в конечном итоге. Однако после февральского заседания стало меньше сомнений в том, что он примет все необходимые меры. Поэтому мы уверенно считаем, что SEK еще нужно наверстать упущенное и, скорее всего, курс кроны будет расти."

Сегодня публикуются индексы PMI в Великобритании, а также в еврозоне. По мнению экономистов ING, британский фунт вряд ли будет устойчиво опережать евро.

EUR/GBP может оставаться в диапазоне или постепенно расти

"Индексы PMI Великобритании должны продолжать падать ниже индексов еврозоны и, следовательно, продолжать указывать на относительную экономическую отсталость Великобритании".

"В конечном счете, мы не ожидаем последовательного укрепления фунта против евро, тем более что мы ожидаем, что Банк Англии проведет только одно последнее повышение ставки на 25 б.п. в марте, в то время как рынки частично закладывают в цены дальнейшее ужесточение и после этого".

"На данном этапе EUR/GBP может оставаться в диапазоне или постепенно расти."

• Индекс PMI в производственном секторе Германии в феврале составил 46,5 против прогноза 47,8.
• Индекс PMI в сфере услуг в Германии подскочил до 51,3 в феврале против прогноза 51,0.
• EUR/USD торгуется в минусе вблизи 1.0670 на смешанных индексах PMI Германии.

Сокращение производственного сектора Германии неожиданно углубилось в феврале даже на фоне быстрого ослабления дефицита предложения, как показал предварительный отчет по производственной активности от S&P Global/BME, опубликованный во вторник.

Индекс PMI для производственной сферы в экономическом локомотиве Еврозоны составил 46,5 в этом месяце против прогноза 47,8 и предыдущего результата 47,3. Индекс упал до нового трехмесячного минимума.

Между тем, индекс PMI сферы услуг подскочил с 50,7 в декабре до 51,3 в феврале против консенсус-прогноза 51,0. Индекс PMI достиг самого высокого уровня за последние восемь месяцев.

Предварительный составной индекс деловой активности в Германии от S&P Global/BME в феврале составил 51,1 против ожидавшихся 50,4 и январского значения 49,9. Показатель достиг самого высокого уровня за последние восемь месяцев.

Комментарии Фила Смита, помощника директора по экономике S&P Global

"Февральский индекс PMI показал, что экономика частного сектора Германии впервые за восемь месяцев вернулась на территорию экспансии, наряду с сохраняющейся устойчивостью рынка труда и дальнейшим незначительным восстановлением доверия в деловых кругах".

"Обнадеживает тот факт, что рост деловой активности был основан на широком спектре отраслей. Однако, если подъем активности в сфере услуг был, по крайней мере, частично связан со спросом, то рост производства в обрабатывающей промышленности объясняется почти исключительно существенным ослаблением узких мест в цепочке поставок, что просто позволило производителям товаров наверстать упущенное".

Последствия для FX

Пара EUR/USD сохраняет нисходящий импульс, торгуясь на уровне 1,0670 на фоне смешанных данных по Германии.

Сегодня день индексов PMI, и экономисты ING считают, что евро может выиграть от укрепления экономического роста после периода дефицита внутренних драйверов.

Напоминание об улучшении перспектив роста

"На прошлой неделе евро остался без сильных внутренних драйверов на фронте экономических данных, поэтому за сегодняшними индексами PMI будут следить очень внимательно. Консенсус склоняется в пользу некоторого умеренного улучшения показателей как в производственном секторе, так и в сфере услуг, и инвесторы могут рассматривать это как возможность вновь войти в стратегические среднесрочные длинные позиции по евро сейчас, когда коррекция доллара, похоже, теряет силу".

"Нестабильность в глобальном аппетите к риску сегодня может отсрочить благоприятное воздействие на EUR/USD сегодня, но мы все еще считаем, что баланс рисков склоняется в сторону повышательных для EUR/USD в ближайшие дни, и возвращение в диапазон 1.0750-1.0800 представляется вполне возможным."

По мнению стратегов UOB Group, пара NZD/USD может продолжить снижение, как только будет преодолен уровень 0,6195.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что NZD "вероятно, перешел в фазу консолидации", и мы ожидали, что он будет торговаться между 0,6210 и 0,6260. Впоследствии NZD держался в диапазоне 0,6223/0,6263. Базовый настрой в паре несколько укрепился, и NZD, вероятно, поднимется до 0,6275, прежде чем возрастет риск отката. Сильное сопротивление на 0,6300 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на уровне 0.6235, а прорыв ниже 0.6215 будет свидетельствовать о том, что текущее слабое восходящее давление ослабло".

Следующие 1-3 недели: "Наш вчерашний прогноз (20 февраля, спот на 0.6230) остается в силе. Как было подчеркнуто, NZD должен пробиться ниже 0.6195 в течение ближайших 1-2 дней, иначе шансы на дальнейшее ослабление быстро уменьшатся. И наоборот, прорыв выше 0.6300 (нашего уровня "сильного сопротивления") будет свидетельствовать о том, что снижение NZD, начавшееся в конце прошлой недели, достигло дна на уровне 0.6195."

Предварительные февральские результаты отчетов PMI привлекут повышенное внимание рынка, поскольку показатели реальной экономики определят перспективы политики ФРС, а также ЕЦБ, считают экономисты Commerbank.

Боковые торги EUR/USD на данный момент

"Поскольку монетарная политика ФРС и ЕЦБ взаимосвязаны, многое указывает на боковое движение в паре EUR/USD на данный момент".

"То, какая валюта будет иметь лучшие перспективы в среднесрочной перспективе, будет в значительной степени зависеть от того, какой центральный банк будет дольше поддерживать "более высокий уровень" ставок. И это будет частично зависеть от реальных экономических показателей двух экономических регионов, так что значимость таких показателей, как PMI, для обменных курсов валют может пока возрасти."

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара начала снижаться после того, как в понедельник не смогла взять барьер 1,0700. Технический прогноз на ближайшую перспективу также указывает на медвежий уклон.

«Последняя четырехчасовая свеча по EUR/USD закрылась ниже 20-периодной простой скользящей средней (SMA), а индикатор относительной силы (RSI) опустился ниже 50, указывая на медвежий сдвиг в краткосрочной технической перспективе.

На момент написания пара EUR/USD тестировала промежуточную поддержку, которая, похоже, сформировалась на уровне 1,0660. В случае прорыва ниже этого уровня следующей поддержкой станет 1.0630 (конечная точка последнего нисходящего тренда) и далее - 1.0600 (психологический уровень).

Отметка 1.0680 (20-периодная SMA) выступает в качестве начального сопротивления перед 1.0700 (психологический уровень, статический уровень, 50-периодная SMA). В случае закрытия четырехчасовой свечи выше этого последнего барьера пара может продолжить восстановление в направлении 1.0720 (статический уровень) и 1.0760 (100-периодная SMA)».

Вот что вам нужно знать во вторник, 21 февраля:

После сдержанных действий в понедельник, рынки, похоже, стали осторожными в начале вторника на фоне эскалации геополитической напряженности. S&P Global опубликует предварительные февральские индексы PMI для Германии, еврозоны, Великобритании и США. Данные исследования ZEW из Германии также могут придать рынкам свежий импульс. Позже в течение дня будут опубликованы данные по продажам вторичного жилья в США, а Банк Канады опубликует данные по инфляции.

Госсекретарь США Энтони Блинкен сообщил главному дипломату Китая Ван И на Мюнхенской конференции по безопасности, что у них есть информация о том, что Китай планирует оказать России поддержку летальным оружием. По этому же поводу российские информационные агентства сообщили, что Ван И, как ожидается, посетит Москву во вторник и, вероятно, встретится с президентом России Владимиром Путиным.

Тем временем, президент США Джо Байден неожиданно посетил Киев и встретился с президентом Украины Владимиром Зеленским. На совместной пресс-конференции по итогам встречи Байден подтвердил, что США будут продолжать поддерживать Украину столько, сколько потребуется.

Путин в 12.00 мск. выступит перед Федеральным собранием России с посланием о положении страны, в ходе которого проанализирует международную ситуацию после масштабных санкций Запада против Москвы.

Отражая атмосферу на рынке, где царит неблагоприятная к риску атмосфера, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с понижением на 0,3% - 0,4% в начале вторника. Индекс доллара США, который немного снизился в понедельник, утром в Европе держится в небольшом плюсе, торгуясь на уровне 104,00.

Пара EUR/USD продолжает оставаться в узком канале ниже отметки 1,0700 во вторник. Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Олли Рен заявил, что ЕЦБ будет целесообразно продолжать повышать ставки и после марта. Позже сегодня президент ЕЦБ Кристин Лагард ответит на вопросы финского общественного телевидения.

GBP/USD остается относительно спокойной в начале вторника и продолжает колебаться в узком канале выше отметки 1.2000. Министр иностранных дел Великобритании Джеймс Клеверли заявил в понедельник, что в ближайшие дни состоятся дополнительные переговоры с ЕС по североирландскому протоколу. Ожидается, что в среду Клеверли выступит перед парламентариями-тори по поводу хода переговоров.

Управляющий Банка Японии Харухико Курода заявил в начале вторника, что рост заработной платы в Японии, вероятно, ускорится, поскольку компании повышают зарплату, чтобы компенсировать домохозяйствам рост стоимости жизни и справлятья с усиливающейся нехваткой рабочей силы. Эти комментарии не вызвали заметной реакции рынка, и пара USD/JPY на момент написания торговалась с небольшим внутридневным повышением на уровне 134,50.

Цена на золото зарегистрировала небольшой внутридневной прирост в понедельник, но в начале вторника отступила ниже отметки $1,840. После трехдневных выходных доходность 10-летних казначейских облигаций США держится на положительной территории на уровне 3,86%, оказывая давление на XAU/USD.

Биткоин восстановил свои позиции в понедельник и вырос более чем на 2%. На момент публикации курс BTC/USD торговался в непосредственной близости от ключевого уровня $25 000. Ethereum торгуется утром в Европе в районе $1 700 после того, как в понедельник прервал двухдневную полосу просадки.

Восстановление цен на золото сходит на нет. По мнению Двани Мехты из FXStreet, нисходящий тренд остается более вероятным сценарием.

Поддержка на $1 825 должна потерпеть неудачу

"Критическая горизонтальная линия тренда от минимума 5 января на уровне $1 825 остается крепким орешком для медведей. До этогона устойчивой основе должен быть взят круглый уровень $1,830. Пятничный минимум $1 819 станет следующим на радарах продавцов, если нисходящий тренд снова наберет обороты".

"С другой стороны, любые попытки восстановления должны закрепиться выше психологического уровня $1,850, а в случае прорыва выше него не исключен новый бычий забег к находящейся во флэте 50-дневной скользящей средней (DMA) на $1,864. Далее следующей остановкой для золотых быков станет уровень $1,870".

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- USD/JPY: суммы в USD

• 133.50 300 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6410 747 млн
• 0.6730 743 млн

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.5600 450 млн
• 0.6550 449 млн

По мнению стратегов UOB Group, пара GBP/USD рискует в ближайшей перспективе протестировать область 1.1900.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Наши ожидания в отношении того, что "сильный отскок GBP продолжится", не оправдались, так как фунт спокойно торговался между 1.2015 и 1.2057, а затем закрылся практически во флэте на уровне 1.2040. Ценовые движения выглядят как консолидация, и сегодня фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 1.1990 и 1.2060".

Следующие 1-3 недели: "К нашему вчерашнему обновлению (20 февраля, спот на 1.2035) добавить нечего. Как было отмечено, если только "сильное сопротивление" на 1.2100 (уровень не изменился со вчерашнего дня) не будет пробито в течение следующих нескольких дней, у фунта все еще есть небольшой шанс прорваться ниже 1.1900. Прорыв выше 1.2100 будет означать, что ослабление фунта, начавшееся в конце прошлой недели, подошло к концу".

Рыночные стратеги UOB Group полагают, что снижение пары EUR/USD в последнее время утратило импульс.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы подчеркнули, что евро "вряд ли будет слабеть дальше", и ожидали, что он "будет консолидироваться в диапазоне 1.0650/1.0720". Наше мнение не было ошибочным, хотя евро торговался в более узком , чем ожидалось, диапазоне 1.0669/1.0704. Приглушенная ценовая динамика не дает новых подсказок, и евро может продолжить консолидацию, вероятно, между 1.0660 и 1.0710".

Следующие 1-3 недели: "Мы придерживаемся негативного прогноза по евро с прошлого четверга. После того, как евро упал до 1.0611 и энергично отскочил, вчера (20 февраля, спот на 1.0685) мы указали, что нисходящий импульс несколько ослаб, и вероятность устойчивого падения евро ниже 1.0615 невелика. Мы продолжаем придерживаться того же мнения. В целом, только прорыв выше 1.0740 (нашего уровня "сильного сопротивления" со вчерашнего дня) будет свидетельствовать о том, что текущее понижательное давление ослабло. Другими словами, прорыв уровня 1.0740 будет означать, что евро может консолидироваться и торговаться в диапазоне в течение еще какого-то времени".

Глава руководящего комитета верхней палаты японского парламента, заявил во вторник, что верхняя палата проведет слушания по утверждению кандидатуры Кадзуо Уэда на должность управляющего Банком Японии 27 февраля.

Он также добавил, что 28 февраля верхняя палата проведет слушания по утверждению кандидатур двух заместителей главы Банка Японии.

Глава Банка Кореи Чан Ён Ри в своем заявлении во вторник сказал: "Необходима более деликатная реакция со стороны монетарной политики, поскольку неопределенность высока как на внешнем, так и на внутреннем уровне".

Дополнительные цитаты

"Трудно предсказать будущий путь инфляции из-за неопределенности в отношении перезапуска экономики Китая, ситуации в Украине".

"Будем своевременно реагировать в случае возникновения проблем на финансовых и валютных рынках".

"Неуместно комментировать разрыв в процентных ставках с США в преддверии решения по ставке в четверг".

Реакция рынка

USD/KRW остается под давлением, торгуясь ниже отметки $1,300 после вышеупомянутых комментариев, продолжая диапазонную торговлю внутри дня.

• Курс биткоина упирается в 200-недельную SMA на уровне $25 111, который совпадает с трехдневным уровнем сопротивления, что делает эту область решающей.
• Индикатор MRI показывает развитие преждевременного сигнала на продажу на недельном графике, что указывает на возможность быстрого отката или полноценного разворота.
• Аннулирование бычьего сценария произойдет, если BTC сформирует понижающийся минимум ниже $20 800.

На недельном и трехдневном графике цена биткоина явсвенно пробуксовывает вблизи важнейшего психологического уровня. В то время как преодоление этого барьера может привести к взрывному движению, неудача может свести на нет ралли за этот год.

Курс биткоина находится на перепутье

С начала года цена биткоина выросла на 48% и в настоящее время торгуется в районе $24 900. На дневном таймфрейме можно увидеть многочисленные попытки преодолеть психологический уровень сопротивления $25 000.

Помимо того, что это психологический барьер, индикатор разворота моментума (MRI) также указывает на наличие уровня сопротивления на $25 207 на недельном графике. На трехдневном графике MRI показывает наличие линии прорыва на уровне $25 424. Что еще хуже, этот уровень также совпадает с 200-недельной простой скользящей средней (SMA) на $25 111.

Таким образом, диапазон от $25 000 до $25 400 является ключевой областью схождения сопротивлений, которую необходимо преодолеть для продолжения бычьего движения. Если этот барьер превратится в уровень поддержки в результате всплеска покупательского давления, то следующим уровнем, который цена биткоина будет тестировать, станет психологическая отметка $30 000.

1-недельный, 3-дневный графики BTC/USDT

Пока ситуация выглядит оптимистично, однако свинг-трейдерам следует проявлять осторожность при открытии позиций. При нынешнем положении дел BTC может колебаться в любую сторону. Однако решительный отскок от психологического уровня $25 000, за которым последует массовая фиксация прибыли, может перевесить чашу весов в пользу медведей.

Если такое развитие событий приведет к закрытию трехдневной или недельной свечи ниже $20 800, это обусловит формирование понижающегося минимума и аннулирует "бычий" сценарий. Такая ситуация может вызвать панические продажи и привести к падению цены биткоина до $16 671 и даже до уровня $15 000.

• Цена Ethereum Classic демонстрирует рост три дня подряд.
• Возможно, ETC готовится к 20%-ному ралли в направлении $28,50.
• Аннулирование "бычьего" сценария произойдет при прорыве ниже уровня $22,16.

Цена Ethereum Classic продолжает двигаться на север в ходе третьей недели февраля. Трейдерам следует внимательно следить за этим цифровым активом, поскольку он, похоже, готов к росту на 20%.

Ethereum Cassic готовится к броску

Цена Ethereum Classic демонстрирует бычьи сигналы, которые так любят видеть трейдеры, занимающиеся прорывами. 20 февраля токен рос третий день подряд, сужая диапазон.

Цена Etheruem Classic в настоящее время торгуется на уровне $23,89, поскольку недавний внутридневной рост на 3% был катализирован пересечением 8-дневной экспоненциальной и 21-дневной простой скользящей средней. Бычьи пересечения сулят скорое повышение волатильности, а поскольку цена остается выше этих уровней, трейдерам следует ожидать продолжения зимнего восходящего тренда.

Исходя из технических характеристик, цена Ethereum Classic демонстрирует потенциал ралли вплоть до зоны $28,50, чтобы бросить вызов медведям, которые установили здесь свои короткие позиции осенью 2022 года. Потенциал "бычьего" сценария - 20%-ный рост от текущей рыночной стоимости ETC.

Тем не менее, трейдерам следует обратить внимание на управление рисками, так как движения, вызванные волатильностью, могут побудить трейдеров начать открывать больше позиций, чем необходимо, прежде чем получить прибыль.

Однодневный график ETC/USDT

Недействительность "бычьего" сценария будет доказана в случае прорыва ниже сжимающих индикаторов на уровне $22 016. Если прорыв произойдет, трейдеры могут ожидать снижения, нацеленного на зону $18, что приведет к снижению на 23% от текущей торговой цены Ethereum Classic.

• Криптоаналитик Майкл ван де Попп заявил, что 3 и 4-й кварталы будут важны для накопления биткоина.
• Ончейн-показатели также указывают на то, что BTC должен вступить в фазу повторного аккумулирования.
• На более коротких таймфреймах ожидается, что в ближайшие несколько дней цена биткоина поднимется до $26 000 и выше.

Цена биткоина удивила инвесторов, начав неожиданное восстановление в начале года. Однако, по мнению некоторых аналитиков, будущее может оказаться не столь оптимистичным.

Курс биткоина снова скорректируется

Недавно цена биткоина преодолела отметку в 25 000 долларов, после чего вернулась к 24 758 долларов. Однако аналитик Майкл ван де Попп (Michael van de Poppe) ожидает, что главная криптовалюта мира продолжит восстановление и достигнет области $35 000 - $40 000 в ближайшие пару недель.

Майкл предполагает, что после роста до максимума $40 000 цена биткоина неизбежно рухнет до $20 000 - $25 000, зафиксировав почти 38%-ное падение. По мнению Майкла, это связано с тем, что коррекции остаются относительно неглубокими и более значимая может произойти где-то во второй половине года.

1-дневный график BTC/USD

Криптоаналитик Вилли Ву также предполагает аналогичное движение цены биткоина. Ву подчеркнул, что BTC может вступить сейчас в фазу повторного аккумулирования, что является закономерностью, которая наблюдалась и в прошлом.

Биткойн в зоне повторного накопления

Линия Cumulative Value-days Destroyed (CVDD) точно обозначала нижние точки цены биткоина в прошлом. За этим следовал период накопления и роста. То же самое ожидается и сейчас, когда линия CVDD достигла дна по BTC в ноябре 2022 года.

Что будет дальше с курсом биткоина

Хотя вышеупомянутые установки предполагают изменения в течение следующих нескольких месяцев, остается вопрос, чего можно ожидать от BTC в ближайшие несколько дней. Криптоаналитик Том Краун, исходя из перевернутого графика, предполагает потенциальный ретест отметки $24 900 и последующий прорыв к $26 000 и выше.

Это движение приведет к формированию модели восходящего треугольника, что сделает отметку $25 000 возможным уровнем поддержки для BTC. Если этот уровень сохранится, то прогнозы, упомянутые ранее, могут стать реальностью.

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (CNY) на уровне 6,8557 против предыдущего фиксинга 6,8643 перед закрытием на 6,8563.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Во вторник глава Банка Японии Харухико Курода объяснил, что рост заработной платы, скорее всего, ускорится, поскольку компании повышают оплату труда, чтобы компенсировать домохозяйствам рост стоимости жизни и справляться с усиливающейся нехваткой рабочей силы.

Выступая в парламенте, Курода сделал следующие основные комментарии:

Из опубликованного сегодня протокола заседания Резервного банка Австралии стало известно, что совет ЦБ согласился с тем, что в ближайшие месяцы вероятны дополнительные повышения ставок.

Агентство Reuters сообщило, что "Центральный банк Австралии, пораженный риском того, что инфляция может оказаться более устойчивой, чем предполагалось ранее, отказался от всякой мысли о паузе на февральском заседании по вопросам политики и заявил о необходимости повышения ставок в ближайшие месяцы".

''Протокол заседания по монетарной политике от 7 февраля  показал, что Совет Резервного банка Австралии (РБА) обсуждал только два варианта - повышение ставки на 50 базисных пунктов или на 25 базисных пунктов.''

Совет остановился на повышении на четверть пункта, в результате чего ключевая ставка достигла нового десятилетнего максимума 3,35%, и отметил такие факторы, как неопределенность глобальных перспектив, гибкость, которую ЦБ проявляет, проводя ежемесячные заседания, и уже осуществленное значительное повышение ставок на сегодняшний день.

Ключевые замечания

О протоколе заседания РБА

Протоколы заседаний Резервного банка Австралии публикуются через две недели после принятия решения по процентной ставке. В протоколах приводится полный отчет об обсуждении политики, включая различия во взглядах. В них также фиксируются голоса отдельных членов Комитета. В целом, если РБА занимает "ястребиную" позицию в отношении инфляционных перспектив экономики, то рынки считают более вероятным повышение ставки, что положительно сказывается на австралийском долларе.

"Восстановление после циклона будет способствовать росту экономической активности", - заявило Казначейство Новой Зеландии в ходе утренней сессии в Азии.

Это официальное сообщение также затронуло опасения относительно роста инфляционного давления за счет увеличения спроса.

Это "может подтолкнуть Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) к более длительному удержанию процентных ставок на высоких уровнях", - заявило Казначейство Новой Зеландии.

Ранее сегодня Новая Зеландия опубликовала данные по индексу цен производителей (PPI) за четвертый квартал. Показатель цен производителей на входе снизился до 0,5% кв/кв с 0,8% кварталом ранее, против прогноза 2,4%, а индекс цен производителей на выходе упал до 0,9% кв/кв против прогноза 2,1% и предыдущего результата 1,6%.