Новости и прогнозы рынков CFD — 24-11-2022

• Доллар США остается под давлением после релиза протокола заседания FOMC.
• Торговая активность ограничена, так как Уолл-стрит остается закрытой.
• GBP/USD стремится к самому высокому уровню закрытию за три месяца.

Пара GBP/USD продолжила рост в ходе американской сессии и достигла отметки 1,2152, самого высокого уровня с середины августа. Он растет уже третий день подряд. В то время как фунт удерживает недавние достижения, доллар США находится под давлением.

Фунт вырос более чем на 300 пунктов со вторника, поскольку Великобритания уже пережила хаотичные сентябрь и октябрь. Цена приблизилась к 200-дневной простой скользящей средней, которая находится на уровне 1,2180. В последний раз GBP/USD закрывался выше этой отметки в сентябре 2021 года.

Краткосрочная тенденция благоприятствует росту, хотя наблюдаются некоторые сигналы перекупленности. Зона 1.2030 является первоначальной поддержкой, за которой следует 1.1960. Резкая коррекция может достичь уровня 1.1700, не изменив при этом восходящего уклона в паре.

Доллар США продолжает снижаться после выхода в среду протокола заседания FOMC. Ожидания того, что центральный банк США может замедлить темпы повышения ставок после четырех повышений на 75 базисных пунктов, ослабили доллар и поддержали казначейские облигации. ФРС, вероятно, продолжит повышать ставки, поскольку инфляция остается высокой и далекой от целевого уровня.

В четверг ценовая динамика ограничена в связи с Днем благодарения в США. Уолл-стрит закрыта, а в пятницу будет сокращенная сессия.

Технические уровни

Среднемесячные показатели евро против доллара за последние 20 лет показывают, что пара EUR/USD обычно растет в декабре, сообщают экономисты Société Générale.

Опасность упасть на обледенелом тротуаре в январе

"За последние 20 декабрьских месяцев пара EUR/USD росла 16 раз, что делает этот месяц лучшим для евро на данной временной дистанции. Отчасти это объясняется тем, что в этот период настроения евро чаще всего были негативными. Средняя позиция на рынке FX, например, была короткой по евро в течение этого периода. Это означает, что в конце года часто возникает давление с целью покрытия коротких позиций по евро".

"Январь обычно является худшим месяцем для евро, возможно, потому, что медвежьи настроения не проходят. В этом году, когда массивный "бычий" консенсус по доллару ведет EUR/USD вниз, давление на короткие позиции может оказаться даже больше, чем обычно."

"Опасность заключается в том, что условия для январского колебания EUR/USD очень легко представить. Американские потребители все еще не прекращают тратить, и ФРС вынуждена оставаться "ястребиной" в новом году. В Европе наступает зима, и растут опасения по поводу поставок энергоносителей. Российские ракетные удары по Украине вызывают опасения кровавого тупика. Такие новости после сильного отскока евро - именно тот вид ледяного тротуара, на котором может упасть даже осторожный валютный стратег!".

Индекс доллара США близок к тестированию недавнего внутридневного минимума от 15 ноября на отметке 105,34. Однако экономисты из MUFG считают, что распродажа доллара США не будет продолжаться слишком долго.

Протокол заседания FOMC не убедил в необходимости повышения уровня конечной ставки

"Опубликованный вчера вечером протокол заседания FOMC, на наш взгляд, не придал достаточной убедительности мнению председателя ФРС Пауэлла о том, что конечная ставка по федеральным фондам должна быть выше, чем предполагал сентябрьский точечный прогноз (4,625%)".

"Доллар США останется уязвимым к спекуляциям о завершении цикла ужесточения. Индикатор 2-10-летних трежерис продолжает инвертироваться, что свидетельствует о растущей вере в то, что инфляционные риски отступают, но ФРС не в состоянии сделать паузу. Однако рост числа случаев заражения covid до рекордно высоких уровней в Китае и рецессия в Европе также означают, что существуют пределы масштаба продаж доллара США, и это должно означать, что текущее сжатие длинных позиций по доллару не будет продолжаться слишком долго."

Представитель Банка Англии Кэтрин Манн заявила в четверг, что динамика цен и зарплат в Великобритании не соответствует целевому уровню инфляции в 2%, но отметила, что власти не наблюдают спирали цен на заработную плату, как сообщает Reuters.

"ЦБ эффективно донес информацию о необходимости повышения ставок и о том, что ожидания рынка перед ноябрьским заседанием были слишком высокими", - добавила Манн.

Реакция рынка

GBP/USD сохраняет бычий импульс и торгуется с внутридневным повышением на 0,8% вблизи отметки 1,2150 после этих комментариев, повышаясь на на дневной основе.

Нефть Brent упала на 3,4% в среду. Прорыв ниже сентябрьского минимума $84,06 усилит понижательное давление, считают стратеги MUFG Bank.

Снижение цен на нефть смягчает негативный шок от условий торговли для евро, фунта и японской иены

"Слабый экономический рост является возможным фактором, но, кроме того, спекуляции о том, что Саудовская Аравия будет настаивать на увеличении добычи, все еще могут оказывать давление на цены на сырую нефть".

"Снижение цен на сырую нефть и все еще низкие цены на природный газ значительно смягчают негативный шок от условий торговли для евро, фунта и японской иены".

"Закрытие Brent ниже сентябрьского минимума $84,06 будет технически медвежьим сигналом".

• Японская иена держится в числе лидеров в четверг на фоне снижения доходности облигаций.
• Доллар США все еще находится под влиянием протокола заседания FOMC.
• USD/JPY вот-вот достигнет самого низкого дневного уровня закрытия почти за три месяца.

Пара USD/JPY колеблется в районе 138,15/20, сохраняя медвежий настрой на фоне ослабления доллара и укрепления японской иены. Пара достигла дна на отметке 138,04, минимальной с 15 ноября, после чего произошел небольшой отскок вверх.

Пока USD/JPY остается ниже 138,50, вероятны новые потери. Ближайшей поддержкой является область 138,00, за которой следует ноябрьский минимум на 137,65. Пара находится на пути к самому низкому дневному закрытию с 26 августа, что является еще одним медвежьим сигналом.

Доллар под давлением

Доллар США находится под давлением со среды. Протокол заседания FOMC усилил негативный настрой. Ожидания того, что ФРС может замедлить темпы повышения процентных ставок уже на следующем заседании 13/14 декабря, оказали давление на доллар и обусловили рост казначейских облигаций. Доходность 10-летних облигаций США упала до 3,68%, приблизившись к месячному минимуму. Индекс DXY просел на 0,35%, торгуясь на уровне 105,75 и готовясь к самому низкому дневному закрытию с середины августа.

Снижение доходности облигаций повысило курс японской иены по всему спектру рынка. Эта валюта находится в числе лидеров на сегодняшней спокойной сессии. Уолл-стрит закрыта в связи со празднованием в США Дня благодарения.

До конца недели в США не ожидается релиза никаких экономических данных. В Японии в пятницу будет опубликован индекс потребительских цен в Токио. Для Уолл-стрит это будет сокращенная сессия, после чего рынок возобновит нормальную активность в понедельник.

Технические уровни

GBP/USD продолжает расти, преодолевая область 1.20. Экономисты Scotiabank ожидают, что фунт протестирует область 1.22/1.23.

Сопротивление на уровне 1.2050/00 превращается в поддержку

"Сильные внутридневные тенденции поддерживают позитивную долгосрочную техническую картину для британского фунта".

"Четкий и устойчивый рост фунта через зону 1.2000/50 на этой неделе нацелил быков на продолжение роста с целью тестирования области 1.22/1.23".

"200-дневная МА в паре находится на уровне 1.2192 и является важным сопротивлением на ближайшие несколько дней".

"Поддержка располагается на уровне 1.2000/50 (бывшее сопротивление)".

USD/CAD вчера уверенно снижался, потеряв к закрытию около 90 пунктов и протестировав области на подступах к 1,33. Снижение ниже этой отметки откроет возможности для дальнейших потерь, считают экономисты Scotiabank.

Внутридневные графики отражают сильное давление продаж на доллар США

"Разворот пары вниз от максимума понедельника/повторное тестирование паттерна "головы и плеч" на уровне 1.3495 выглядит теперь немного более выразительным, а устойчивые потери толкают доллар обратно к области над отметкой 1.33".

"Внутридневные графики отражают сильное давление на продажу доллара США на вчерашнем росте выше 1,34, и мы ожидаем усиления давления на продажу в случае умеренного роста, что будет сдерживать доллар США сегодня и, возможно, завтра".

• EUR/USD растет третью сессию подряд и преодолевает отметку 1.0400.
• Дальнейший рост может бросить вызов месячному пику в районе 1.0480.

EUR/USD флиртует с многомесячной линией сопротивления в районе 1.0450 на фоне продолжения развития восходящего импульса в четверг.

Закрытие выше ключевой 200-дневной SMA, сегодня на 1.0391, необходимо, чтобы сменить прогноз по паре на позитивный и тем самым обусловить дополнительный рост для потенциального посещения ноябрьского максимума на 1.0481 (от 15 ноября).

В случае прорыва выше последней отметки пара может нацелиться на круглый уровень 1.0500.

Дневной график EUR/USD

• Индекс находится под давлением продаж и пробивает отметку 106,00.
• Более глубокий откат откроет дверь к ноябрьскому минимуму в районе 105,30.

Индекс доллара DXY продолжает развивать нисходящий тренд во второй половине недели, опустившись значительно южнее уровня поддержки 106,00.

Если давление продаж усилится, доллар может еще больше сдать позиции и протестировать ноябрьский минимум на 105,34 (от 15 ноября). Эта область поддержки укреплена близостью значимой 200-дневной SMA, которая сегодня находится на отметке 105,27.

Пока 200-дневная SMA остается непробитой и продолжает оказывать поддержку индексу, его перспективы должны оставаться конструктивными.

Дневной график DXY

• EUR/JPY углубляет нисходящую коррекцию и пробивает 144.00.
• Продолжение снижения может вернуть цену к 142,50.

EUR/JPY корректируется дальше на юг и в четверг кратковременно протестировала область 143.60, или многосессионные минимумы.

Кросс агрессивно развернулся после сильного отскока вскоре после преодоления отметки 146,00 в среду, и теперь дальнейшая просадка может побудить EUR/JPY вернуться к ноябрьскому минимуму 142,54 (от 11 ноября).

В более долгосрочной перспективе, пока пара находится выше ключевой 200-дневной SMA на уровне 138,68, позитивный прогноз по ней, как ожидается, останется неизменным.

Дневной график EUR/JPY

Экономисты UOB Group считают, что пара USD/CNH пока сохраняет боковую торговлю между 7,0600 и 7,2100.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Наше мнение о том, что вчера доллар США ослабнет, оказалось неверным, поскольку он взлетел до максимума на 7.1837, а затем быстро упал обратно. Резкие, но короткие колебания привели к неоднозначному прогнозу. Мы ожидаем, что сегодня доллар будет торговаться между 7,1200 и 7,1650".

Следующие 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и в прошлую пятницу (18 ноября, спот на 7.1460). Как мы предположили, доллар США, вероятно, перешел в фазу консолидации. Мы ожидаем, что какое-то время доллар будет торговаться в боковом диапазоне, вероятно, между 7.0600 и 7.2100".

Устойчивый рост EUR/USD со вторника поддерживает пару в относительно устойчивом состоянии. Экономисты Scotiabank отмечают, что EUR/USD находится на пороге нового рывка на север.

EUR/USD приближается к 200-дневной скользящей средней

"Краткосрочные торговые модели позитивны, евро уверенно набирает обороты от минимума начала недели, ускоряясь вверх после восстановления в район 1,03".

"EUR/USD находится на пороге повторного тестирования максимума середины ноября (1.0479) на краткосрочном графике, и мы по-прежнему считаем, что рост должен дойти до областей выше отметки 1.05 (точка сопротивления коррекции) после прорыва выше сопротивления долгосрочного тренда. Однако более значимым является тот факт, что евро готов вернуться к 200DMA, которую он в последний раз посещал в июне 2021 года. Прорыв этой отметки окажет рынку огромную поддержку".

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Изабель Шнабель заявила в четверг, что ЦБ, вероятно, придется еще больше повысить процентные ставки до ограничительного уровня, как сообщает Reuters.

Основные тезисы

"В текущих условиях существует риск того, что монетарная и фискальная политика могут двигаться в противоположных направлениях".

"Мы по-прежнему готовы противостоять необоснованной фрагментации на финансовых рынках".

"Поступающие данные пока говорят о том, что возможности для замедления темпов корректировки процентных ставок остаются ограниченными."

"Новые макроэкономические условия требуют иного сочетания монетарной и фискальной политики."

"Самым большим риском для центральных банков остается политика, ложно откалиброванная на предположении о быстром снижении инфляции."

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции рынка, и пара EUR/USD на момент написания торговалась на уровне 1,0410, с внутридневным повышением на 0,15%.

Пара USD/TRY остается в узком диапазоне в районе 18,60. Экономисты TD Securities ожидают, что она подскочит к отметке 27 к первому кварталу 2023 года.

ЦБ Турции завершает смягчение последним снижением ставки

"ЦБ Турции снизил ставку РЕПО на 150 б.п. до 9,00%, в соответствии с нашими прогнозами и консенсусом. Поскольку ставки достигли "однозначного" уровня, ЦБ объявил о завершении смягчения".

"Это решение еще больше снижает реальные ставки до -76,5%. Хотя инфляция, вероятно, находится на пике или близко к нему, денежно-кредитная политика в Турции останется чрезмерно экспансионистской в обозримом будущем. Это предполагает постоянное инфляционное и негативное валютное давление."

"Мы по-прежнему ожидаем, что курс USD/TRY взлетит примерно до 27 (с 18,63) в 1-м квартале 2023 года. Мы также ожидаем, что в следующем году ставки будут повышаться в экстренном режиме, с вероятным пиком в районе 40%."

Протокол заседания октябрьского заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по вопросам монетарной политики показал, что несколько членов Совета управляющих высказались за повышение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.), а не на 75, согласно Reuters.

Дополнительные тезисы

"Среди представителей ЦБ было широко распространено мнение, что перспективы инфляции продолжают ухудшаться".

"Эти события указывают на растущий риск того, что инфляция может закрепиться".

"ЕЦБ необходимо проявлять решительность, когда инфляция превышает целевой уровень, противодействуя слишком высокой инфляции и не позволяя ей закрепиться, независимо от ухудшения прогноза."

"Ослабление экономической активности не будет достаточным для сдерживания инфляции в значительной степени".

"Совету управляющих следует продолжать нормализацию и ужесточение денежно-кредитной политики, тогда как в случае продолжительной и глубокой рецессии он, возможно, захочет сделать паузу".

"Хотя рост заработной платы ускоряется, его все еще можно считать умеренным".

"Повышение ставки на 75 базисных пунктов было поддержано подавляющим большинством".

"Было отмечено, что участники рынка закладывали в цены повышение ставки в таком размере".

Реакция рынка

Публикация протокола ЕЦБ не вызвала заметной реакции рынка, и пара EUR/USD на момент написания торговалась в боковом диапазоне на уровне 1,0400.

Пара EUR/SEK прорвалась выше линии многомесячного тренда, что привело к движению цены к отметке 11,10 в октябре. Экономисты Société Générale ожидают, что пара продвинется к 11,10, а затем к 11,26.

Восходящий импульс преобладает

"В настоящее время идет фаза отката, однако пара до сих пор успешно защищала линию поддержки на 10,68/10,63".

"Дневной MACD вышел на положительную территорию, что указывает на преобладание восходящего импульса".

"Пока пара удерживается выше 10.68/10.63, рост может постепенно продолжиться в направлении 11.10 и нашего целевого уровня на 11.26".

• Цена Ethereum выросла более чем на 10% всего за три торговых дня.
• Продолжение роста может перерасти в восходящий тренд.

Сегодня утром цена Ethereum (ETH) подскочила уже третий день подряд.

Что касается общего новостного фона, то по мере того, как все больше кусочков головоломки складываются друг с другом, становится все яснее, что рухнувшая криптобиржа FTX могла быть вовлечена в мошенничество и что довольно много активов "исчезло". Необходимо будет провести дальнейшие расследования, в то время как Binance снова заявляет, что с радостью купит те части и элементы FTX, которые стоит спасти.

Пока криптовалюты успокаиваются после этих событий, мировые рынки готовятся к Рождеству. Акции и индексы растут, а всемогущий доллар США, наконец-то, немного отступил. Поскольку несколько центральных банков сигнализировали о том, что конечный уровень процентных ставок почти достигнут, рынки уже открывают шампанское, думая о том, что худшее, возможно, уже позади. Любая рецессия, по идее, будет кратковременной и не слишком болезненной, что должно послужить мощным попутным ветром для криптовалют, способных, по крайней мере, отыграть часть потерь с 2022 года.

ETH уже преодолел один медвежий элемент, но какой следующий?

Ethereum отскочил в понедельник от минимума 9 ноября на отметке $1 073,95. Рост ETH шел рука об руку с долларом США, который слабел со вторника, прежде чем пробить важный медвежий элемент. Этот медвежий элемент исходит от красной линии нисходящего тренда, который зародился в сентябре.

Теперь ETH столкнулся со следующим ключевым уровнем на отметке $1 243,89, которая является минимумом с 1 февраля 2021 года. После прорыва выше этой отметки в игру вступит область $1,475. 55-дневная простая скользящая средняя на уровне $1,348, похоже, не имеет такого большого значения, как она уже продемонстрировала ранее. Там, где проходят действительно значимые уровни (месячный разворотный уровень и 200-дневная скользящая средняя), ожидайте фиксации прибыли.

Дневной график ETH/USD

Как уже упоминалось, это ралли идет рука об руку с ростом акций и ослаблением доллара США. Если один из этих элементов начнет ослабевать, ожидайте менее крутого наклона ралли. Конечно, если оба элемента начнут меняться в худшую сторону, возможен обвал ETH с падением до $1,073 для тестирования ноябрьского минимума.

Европейские валюты укрепляются на фоне благоприятной конъюнктуры. Тем не менее, экономисты ING не ожидают комфортного путешествия, поскольку цены на энергоносители будут расти.

Ключевые тезисы

• Европейские валюты наслаждаются сильным ралли. Снижение цен на энергоносители (сырая нефть пострадала от предложения ЕС по ограничению цен на нефть ) и более высокие, чем ожидалось, индексы PMI вчера уже оказали поддержку европейским настроениям до того, как ФРС опубликовала несколько голубиных протоколов.
• Мы по-прежнему сомневаемся в том, что европейские валюты будут восстанавливаться плавно, и наша группа по сырьевым товарам продолжает видеть риски роста цен на энергоносители в новом году, несмотря на последние события.

Дальнейшее снижение может привести к тому, что USD/JPY повторно протестирует область 137.70 в ближайшие несколько недель, отмечают экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали снижения доллара США вчера, мы не ожидали прорыва сильной поддержки на 140.30. Однако доллар пробил 140.30 и упал до минимума на 139.15. Импульсивный нисходящий импульс указывает на дальнейшее снижение. Уровень для наблюдения находится на 138.50, а затем на 137.70. Последний уровень сегодня вряд ли появится в поле зрения. Сопротивление находится на уровне 139.80, а затем 140.30".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "После того, как доллар США взлетел выше 142.00, мы указали во вторник (22 ноября, спот на 141.80), что восходящий импульс нарастает. Однако мы считали, что доллар должен пробить и удержаться выше 142.50, прежде чем станет возможным дальнейший рост. Вчера доллар не преодолел отметку 142.50, а наоборот, опустился ниже нашего сильного уровня поддержки на 140.30. Резкое и стремительное падение сместило риск в сторону снижения к 137.70. С другой стороны, сильное сопротивление на 140.80, скорее всего, не будет преодолено, по крайней мере, в ближайшие 1-2 дня".

Пара EUR/USD укрепляется выше 200-DMA на 1.0393. Аналитики Société Générale ожидают, что пара достигнет цели 1.0630/90 при прорыве выше 1.0480.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD пытается прорваться выше 200-DMA, что указывает на возможность продолжения отскока.
• Выше 1.0480 следующие потенциальные препятствия находятся на 1.0570 и 1.0630/1.0690.
• Минимум, сформированный на этой неделе на 1.0220, является ближайшей поддержкой.

Пара NZD/USD закрылась выше 0.62 впервые с 25 августа. Экономисты DBS Bank ожидают, что пара столкнется с сопротивлением на 0.6270.

Ключевые тезисы

• Резервный банк Новой Зеландии повысил ставку на 75 б.п. Поскольку официальная денежная ставка составляет 4.25% и превышает прогнозируемую в августе конечную ставку в 4.1%, РБНЗ теперь видит возможность дальнейшего повышения ставки до 5.5% в 2023 году.
• В отличие от США, инфляция в Новой Зеландии еще не показала признаков пика. РБНЗ считает, что инфляция CPI может вырасти еще больше до 7.5% в ближайшие пару кварталов с 7.2% в сентябре. РБНЗ также преуменьшил падение цен на жилье на 11.5% с пика ноября 2021 года, ссылаясь на 15% рост благосостояния домохозяйств с конца 2020 года. Тем не менее, центральный банк готов к рецессии, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 1-3%.
• Киви может встретить сопротивление на уровне Фибо 50% коррекции около 0.6270.

Пара USD/ZAR пробила отметку ниже 17.00. Экономисты Société Générale ожидают, что в ближайшие месяцы пара будет снижаться к 15.00.

Ключевые тезисы

• Ожидается первоначальный отскок, однако граница канала на 17.27 и недавний разворотный максимум на 17.55, вероятно, станут препятствиями в ближайшей перспективе.
• Неспособность удержать уровень 16.85 может продлить снижение к 16.65 и, возможно, даже к 200-DMA в районе 16.40/16.35. Это может стать важной зоной поддержки.
• Мы считаем, что в течение следующих 12 месяцев ранд укрепится до 15.00.

Риксбанк повысил ставку на 75 базисных пунктов, как и ожидалось. Однако экономисты Danske Bank ожидают ослабления шведской кроны в ближайшие месяцы.

Ключевые тезисы

• Повышение ставки на 75 базисных пунктов до 2.50% и немного более высокий уровень ставки совпали с нашими ожиданиями в обзоре макропрогнозов. Они также прекратят реинвестирование QE в конце года. Пересмотренный путь ставки все еще несколько ниже ожиданий рынка и, следовательно, несколько "голубиный".
• Шведская крона поначалу ослабла, что кажется оправданным, учитывая несколько голубиный курс ставки (по сравнению с рыночными ожиданиями).
• Мы не видим ничего в монетарной политике или в сообщениях Риксбанка, что изменило бы прогноз по SEK на ближайшие кварталы (мы ожидаем дальнейшего ослабления).

Член Совета управляющих ЕЦБ Габриэль Махлуф заявил в четверг, что рынки жилья по всему миру реагируют на повышение процентных ставок, что является ранним признаком снижения спроса.

Дальнейшие тезисы

• Уязвимости, накопленные в период низких ставок, означают, что полное воздействие потрясений трудно предугадать.
• Несомненно, существует риск дальнейшего падения цен на активы, потенциальные эпизоды нарушения работы рынка в процессе борьбы с инфляцией.

Реакция рынка

Пара EUR/USD цепляется за рост выше 1.0400 и в настоящее время торгуется на 1.0425 (+0.30%).

Голубиный тон, прозвучавший в протоколе заседания FOMC, оказал негативное влияние на доллар США. Экономисты Commerzbank ожидают, что пара EUR/USD будет торговаться между 1.04 и 1.05.

Ключевые тезисы

• После последнего заседания ФРС в начале ноября и данных по инфляции в США за октябрь многим должно было стать ясно, что ФРС в какой-то момент начнёт снижать темпы повышения процентных ставок. Но, очевидно, многим понадобилось напоминание в виде протокола заседания ФРС. Но, возможно, некоторые также засомневались, что рынки вступят в длинные выходные в США в связи с Днём благодарения со "слишком сильным" долларом США.
• Очевидно, что новый уровень комфорта (т.е. новая равновесная цена для доллара), скорее всего, будет находиться между 1.04 и 1.05 на фоне меньшего повышения ставок ФРС в ближайшем будущем. Вот почему короткое ралли доллара уже закончилось.

Бундесбанк в четверг заявил: "Макро-финансовая среда существенно ухудшилась, а основные риски снижения сохраняются".

Дополнительные тезисы

В свете последних ценовых событий, пара AUD/USD готова к дополнительному росту до 0.6800, пишут экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Вчерашний резкий рост AUD стал неожиданностью (мы ожидали, что AUD будет торговаться в диапазоне). У перекупленного ралли есть пространство для продолжения, но четкий прорыв 0.6800 сегодня маловероятен. Стоит отметить, что существует еще одно сопротивление на 0.6770. С другой стороны, прорыв 0.6680 (незначительная поддержка находится на 0.6715) будет свидетельствовать о том, что AUD не будет продвигаться дальше".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Два дня назад (22 ноября, спот на 0.6605) мы подчеркнули, что AUD находится под слабым понижательным давлением. Однако мы отметили, что он должен пробить и остаться ниже 0.6570, прежде чем станет вероятным дальнейшее снижение. Вчера (23 ноября) AUD преодолел наш сильный уровень сопротивления на 0.6690, поднявшись до максимума на 0.6739. Быстрый рост сместил риск в сторону повышения к 0.6800. В целом, только прорыв уровня 0.6645 будет свидетельствовать о том, что риск роста снизился".

Заместитель управляющего Банка Англии (BoE) Дэйв Рамсден заявил на запланированном на четверг выступлении: "Я склоняюсь к дальнейшему ужесточению, но все зависит от экономики".

Дополнительные тезисы

Индекс доллара США (DXY) остается под давлением и продолжает снижаться, несмотря на тонкую праздничную торговлю. Однако экономисты ING не ожидают, что DXY будет устойчиво торговаться ниже уровня 105.

В доллар США сейчас вложена большая часть негатива, связанного с ФРС

"Степень осторожности, проявленная чиновниками ФРС после более мягких данных по CPI, означает, что рынки могут не захотеть пересматривать свои ставки на снижение пиковой ставки в ближайшей перспективе. Это означает, что одностороннее движение на FX, при котором доллар будет оставаться под давлением дольше, все еще кажется маловероятным.

В настоящее время доллар поглотил значительную часть негатива, связанного с историей ФРС, и, по нашему мнению, в ближайшие месяцы он еще может выиграть от ухудшения перспектив за пределами США (особенно в Европе и Китае)".

Хотя мы не исключаем, что снижение доллара приведет DXY ниже 105,00, мы не верим, что уровни ниже 105 удержатся надолго".

Пара GBP/USD перешла в фазу консолидации ниже уровня 1.2100 после ралли в среду. В отсутствие важных макроэкономических данных участники рынка будут обращать пристальное внимание на комментарии официальных лиц Банка Англии (BoE). Техническая картина показывает, что пара перекуплена и что ей, возможно, потребуется нисходящая коррекция, прежде чем развивать свои недавние достижения, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

"Данные, опубликованные S&P Global в среду, показали, что деловая активность в сфере услуг и производственном секторе США сократилась в ноябре, а соответствующие индексы PMI снизились до 47,6 и 46,1. "Условия спроса ухудшились по мере продвижения четвертого квартала, а новые заказы в частном секторе сокращались в ноябре самыми быстрыми темпами с момента первой волны пандемии в мае 2020 года", - отметили в S&P Global.

Протокол последнего заседания FOMC показал, что политики рассматривают возможность рецессии в следующем году. Что касается прогноза по ставкам, то, согласно публикации, члены FOMC сочли целесообразным замедлить темпы повышения ставок в ближайшее время, чтобы у них было больше времени для оценки замедляющего эффекта от принятых до сих пор мер политики.

Голубиный тон протокола FOMC и разочаровывающие данные по индексам PMI привели к тому, что доллар США оказался под сильным давлением продаж, что дало толчок GBP/USD.

Между тем, главный экономист Банка Англии Хью Пилл заявил в среду, что для обеспечения устойчивого возвращения инфляции к целевому уровню 2%, вероятно, потребуются дальнейшие политические действия, что помогло фунту стерлингов сохранить свою силу. Заместитель управляющего Банка Англии Дэйв Рамсден и Пилл должны выступить позже в течение дня, и GBP/USD, вероятно, будет удерживать свои позиции, если они не сделают "голубиных" замечаний.

Во второй половине дня рынки акций и облигаций в США будут закрыты в связи с празднованием Дня благодарения, что, возможно, ограничит движения пары".

Пара GBP/USD перешла в фазу консолидации ниже уровня 1.2100 после ралли в среду. Техническая картина показывает, что пара перекуплена и что ей, возможно, потребуется нисходящая коррекция, прежде чем развивать свои недавние достижения, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара GBP/USD, похоже, встретила сопротивление на уровне 1.2100. Индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится выше 70, предполагая, что пара может провести техническую коррекцию, прежде чем попытаться преодолеть это препятствие. С точки зрения снижения, 1.2000 (психологический уровень, бывшее сопротивление) выступает в качестве следующей поддержки перед 1.1950 (20-SMA) и 1.1900 (психологический уровень, 50-SMA).
• Если GBP/USD удастся превратить 1.2100 в поддержку, то следующей целью может стать 1.2200 (психологический уровень, статический уровень) и 1.2250 (статический уровень).

• GBP/USD начинает неделю не с лучшей стороны на фоне оживления спроса на доллар США.
• Бегство от рисков негативно сказывается на фунте стерлингов в преддверии выступления Банка Англии.
• Покупатели GBP/USD сохраняют надежду на фоне бычьего RSI, нацелившись на уровень 1.2128.

GBP/USD консолидируется ниже уровня 1.2100, не сумев удержаться выше последнего ранее на азиатской сессии в четверг. Укрепление единой валюты в основном объясняется широким ослаблением доллара США после выхода "голубиного" протокола FOMC и неблагоприятного индекса PMI от S&P Global.

Доллар не смог воспользоваться осторожным настроением на рынке, вызванным рекордно высоким уровнем заболеваемости ковидом в Китае и введенными в связи с этим ограничениями. Сдержанная торговля в День благодарения также усугубляет положение доллара США, в то время как пара GBP/USD остается на плаву.

Однако рост пары, похоже, ограничен из-за надвигающихся опасений по поводу Brexit. Премьер-министр Великобритании Риши Сунак заявил, что Великобритания не будет поддерживать отношения с ЕС после Brexit, "которые зависят от согласования с законами ЕС".

В перспективе, тонкие рыночные условия могут преувеличить движения в паре GBP/USD, в то время как трейдеры также будут внимательно следить за выступлениями политиков Банка Англии (BoE) на предстоящий день.

С краткосрочной технической точки зрения, пара GBP/USD набирает силу, чтобы преодолеть критическое сопротивление вблизи 1.2200, которое представляет собой схождение верхней границы восходящего клина и медвежьей 21-дневной скользящей средней (DMA).

14-дневный индекс относительной силы (RSI) стал флэтовым, находясь выше средней линии, что оправдывает вялые движения в паре на данный момент. Хотя быки сохраняют надежду, пока RSI держится выше уровня 50,00.

Закрепление над вышеупомянутым ключевым сопротивлением положит начало уверенному росту к психологическому уровню 1.2250.

GBP/USD: Дневной график

С другой стороны, медведям необходимо устойчивое движение ниже области поддержки 1.2050, чтобы свести на нет восходящий импульс. Тогда откроется путь вниз к нижней границе восходящего клина на уровне 1.1784.

Следующая актуальная поддержка находится на пересечении 21- и 100-дневных скользящих средних (DMA) на уровне 1.1660.

GBP/USD: Дополнительные технические уровни

Пара EUR/USD прорвалась выше уровня 1,0400. По мнению аналитиков ING, в ближайшей перспективе пара может продолжить гонку вверх до области 1.0500/50.

Возврат к паритету вероятен в декабре

"EUR/USD может продолжить свое ралли до 1,0500/1,0550 в ближайшей перспективе, но мы подозреваем, что бычий тренд может начать иссякать по мере приближения к концу года.

Возвращение к паритету остается нашим базовым сценарием на декабрь".

Смотрите: EUR/USD ожидают небольшие колебания в районе уровня 1,03 - Commerzbank

После выхода обзора деловой активности в Германии от IFO экономист института Клаус Вольрабе заявил, что немецкая экономика подает надежды.

Дополнительные тезисы

• 59.3% опрошенных компаний жаловались на проблемы с поставками в ноябре против 63.8% в октябре.
• 46.8% опрошенных компаний хотят повысить цены в ближайшие три месяца, давление на повышение цен постоянно снижается.

• Индекс делового климата Германии IFO составил 86.3 в ноябре.
• Индекс текущей экономической оценки IFO для Германии вырос до 93.1 в этом месяце.
• Ноябрьский индекс ожиданий IFO в Германии составил 80.0, превысив прогнозы.

Головной индекс делового климата IFO в Германии в ноябре вырос до 86.3 против предыдущего значения 84.5 и консенсус-прогноза рынка 85.0.

Между тем, текущая экономическая оценка улучшилась до 93.1 пункта в отчетном месяце по сравнению с октябрьским показателем 84.2 и ожидаемым 93.8.

Индекс ожиданий IFO, отражающий прогнозы фирм на следующие шесть месяцев, в ноябре вырос до 80.0 с 75.9 в прошлом месяце и против 77.0 ожиданий.

Реакция рынка

Пара EUR/USD отмахнулась от оптимистичного обзора IFO Германии. На момент написания статьи пара торгуется на 1.0412 (+0.19%).

По мнению экономиста Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group, позитивный прогноз по NZD/USD пока остается неизменным выше 0.6145.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера NZD поднимется выше, но мы считали, что он вряд ли пробьет основное сопротивление на 0.6200. Однако NZD преодолел 0.6200 и подскочил до 0.6250. Восходящий импульс силен, и мы ожидаем дальнейшего роста NZD. Тем не менее, условия перекупленности указывают на то, что 0.6300 сегодня может быть недосягаем. Поддержка находится на 0.6220, а затем 0.6190".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Наш последний рассказ был сделан в прошлую пятницу (18 ноября, спот на 0.6135), где NZD, вероятно, будет консолидироваться и торговаться в диапазоне 0.6035/0.6200. Вчера (23 ноября) NZD поднялся выше 0.6200. Ценовая динамика указывает на то, что фаза консолидации закончилась. Другими словами, мы ожидаем роста NZD отсюда, вероятно, до 0.6200 и, возможно, до 0.6240. Риск роста сохраняется до тех пор, пока NZD не опустится ниже 0.6145 (сильный уровень поддержки)".

Цена на золото стремится к росту на фоне слабых торгов в День благодарения после того, как "голубиный" протокол заседания ФРС США и слабые данные по США снизили доллар и доходность трехерис, сообщает Дхвани Мехта из FXStreet.

Данные по Соединенным Штатам, протокол заседания ФРС обваливают доллар США

"Доллар США и доходность казначейских облигаций США оправляются от боли, причиненной "голубиным" протоколом ноябрьского заседания ФРС США и разочаровывающими релизами по экономике США. Важные события в Соединенных Штатах практически закрепили повышение ставки ФРС на 50 базисных пунктов (б.п.) в декабре, спровоцировав резкую распродажу доллара США наряду с доходностью казначейских облигаций, а также рост курса XAU/USD. Снижение ставок, как правило, благоприятно сказывается на цене золота, не приносящего процентных доходов.

Настроения на рынке остаются осторожно-оптимистичными, поскольку "голубиная" позиция ФРС затмевает опасения в отношении Китая, так как трейдеры из США ушли с рынка, чтобы отпраздновать День благодарения".

Южноафриканский центральный банк (SARB) повысит свою ключевую ставку с 6,25%. Повышение ставки на 75 базисных пунктов может оказать поддержку ранду, сообщают экономисты Commerzbank.

Повышение ставки на 50 базисных пунктов вряд ли повлияет на курс рандов.

"Решение, скорее всего, будет довольно узким, хотя мы считаем вероятным, что SARB переключится на "более низкую передачу". В то же время, прогноз по ставке, основанный на модели, скорее всего, будет скорректирован в сторону повышения, что будет свидетельствовать о дальнейшем повышении ставки.

Поскольку повышение ставки на 50 б.п., похоже, в значительной степени уже заложено в цены, это вряд ли сильно повлияет на ранд, особенно если голосование, заявление и прогноз по ставке будут достаточно ястребиными.

Неожиданное повышение ключевой процентной ставки на 75 б.п. до 7% с точки зрения рынка может дать ранду толчок, по крайней мере, на короткое время".

Пара EUR/USD начала консолидировать достижения после ралли в среду. Доллар США остается под давлением продаж на фоне неутешительных данных по индексу PMI и протоколов FOMC. Паре необходимо преодолеть уровень 1.0450, чтобы продолжить рост, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Доллар США оказался в среду под сильным давлением продаж в американские торговые часы после того, как опрос S&P Global PMI показал, что экономическая активность в частном секторе резко сократилась в начале ноября. Индекс PMI для производственной сферы упал до 47.6 с 50.4, а индекс PMI для сферы услуг снизился до 46.1 с 47.8. "Отражая замедление роста производственных затрат, фирмы повышали отпускные цены самыми медленными темпами чуть более двух лет", - отмечает издание.
• Опубликованный следом протокол последнего заседания ФРС показал, что большинство чиновников высказались за замедление темпов повышения ставок на фоне неопределенности вокруг отставания политики. Доллар США продолжил слабеть после публикации ФРС, а пара EUR/USD сохранила бычий импульс.
• Опросы настроений IFO в Германии будут включены в европейский экономический календарь, но они вряд ли вызовут значительную реакцию рынка. Во второй половине дня торговая активность, скорее всего, останется сдержанной, поскольку рынки акций и облигаций в США будут закрыты в связи с празднованием Дня благодарения. Следовательно, инвесторы будут внимательно следить за техническим развитием пары.

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер прокомментировал технический прогноз- по паре EURUSD:

/"EUR/USD удалось подняться выше в начале четверга после впечатляющего роста в среду. Технический прогноз пары на ближайшую перспективу указывает на перекупленность, но покупатели могут сохранить контроль в случае, если пара преодолеет уровень 1.0450 и станет поддержкой.

Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике поднялся выше 70 во время роста в среду, что указывает на перекупленность. В случае если пара начнет техническую коррекцию, 1.0400 (психологический уровень, бывшее сопротивление), вероятно, выступит в качестве поддержки. Если пара упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, продавцы могут проявить интерес и потянуть ее вниз к 1.0350 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA)) и 1.0300 (20-периодная SMA, психологический уровень).

С другой стороны, промежуточное сопротивление расположено на уровне 1,0450 (статический уровень). Если покупатели превратят этот уровень в поддержку, то можно будет наблюдать дополнительный рост к 1,0500 (психологический уровень) и 1,0530 (статический уровень)".

Ожидается, что Риксбанк повысит ключевую ставку на 75 базисных пунктов. Это решение вряд ли окажет длительную поддержку кроне, но в ближайшие дни можно будет увидеть еще один рост SEK, сообщают экономисты ING.

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем повышения ставки на 75 б.п., что, похоже, является консенсусом. В начале этого года РБ удивил нас повышением ставки на 100 б.п., но это, вероятно, было бы рискованным шагом, учитывая напряженность на шведском рынке жилья.
• Мы не ожидаем серьезных и долгосрочных последствий сегодняшнего решения для кроны, которая в настоящее время пользуется довольно уникальным сочетанием позитивных факторов (со стороны европейских и глобальных настроений).
• Мы можем увидеть дальнейший рост SEK в ближайшие дни, но наша долгосрочная точка зрения по-прежнему заключается в том, что крона будет отставать в росте, поскольку еврозона вступит в длительную рецессию в 2023 году. Мы прогнозируем устойчивое возвращение к уровням ниже 10.50 по EUR/SEK только во второй половине следующего года.

Министр коммерции Китая Ван Вентао выразил обеспокоенность по поводу торговых ограничений США против Китая во время переговоров с торговым представителем США Кэтрин Тай на прошлой неделе.

Ван заявил, что он "надеется вернуть китайско-американские экономические и торговые отношения на здоровый и стабильный путь".

Реакция рынка

Пара AUD/USD не обеспокоена вышеупомянутыми комментариями, консолидируясь после роста вблизи 0,6750. На момент публикации пара выросла на 0,35% за день.

Доллар США остается под давлением на фоне слабой праздничной торговли. Экономисты Commerzbank ожидают, что пара EUR/USD будет колебаться в районе 1.03.

Ключевые тезисы

• В связи с выходными по случаю Дня благодарения в США не будет данных для публикации. Однако и из еврозоны мы вряд ли увидим что-то сокрушительное.
• Я ожидаю спокойные рынки доллара до выходных с небольшими колебаниями EUR/USD около уровня 1.03. Так что давайте сядем и расслабимся, так как все может стать достаточно скучным.

Пара USD/TRY остается под давлением в районе 18.60, снижаясь третий день подряд, поскольку трейдеры готовятся к выходу решения по процентной ставке Центрального банка Турецкой Республики (CBRT).

Несмотря на это, турецкий центральный банк, вероятно, продолжит расходиться с политикой других ЦБ, несмотря на сильную инфляцию, поскольку рыночный консенсус предполагает третье последовательное снижение ставки до 9.0% с текущего уровня 10.5%.

В дополнение к консолидации перед ЦБ РТ, медвежьи сигналы с рынка опционов также оказывают давление на USD/TRY.

Одномесячный разворот риска (RR), индикатор разницы между опционами колл и пут, упал до уровня -0.030. Однако недельный RR показывает +0.050, закрепляя самые большие потери с конца августа, отмеченные на прошлой неделе.

В ближайшее время катализаторами могут выступить данные по использованию производственных мощностей в Турции и уверенности в производственном секторе за ноябрь.

Главным событием сегодняшнего дня станет заседание Риксбанка, на котором широко ожидается повышение ставки на 75 базисных пунктов. Однако только повышение на 100 базисных пунктов укрепит шведскую крону, считают экономисты Commerzbank.

Не слишком большая поддержка для кроны со стороны ястребиного Риксбанка?

"Поскольку рыночные ожидания также изменились в направлении 75 б.п. на сегодняшнем заседании, и поскольку ясно, что Риксбанк, вероятно, повысит ставку, я не вижу большого потенциала для укрепления кроны. Для этого ожидаемый пик процентных ставок должен быть значительно выше уровня 3%, а заявление звучать по-ястребиному, чего Риксбанк, возможно, захочет избежать, учитывая ситуацию на рынке жилья.

Если, однако, сегодняшний день принесет 100 б.п. в сочетании со значительным движением ожиданий по ключевой ставке Риксбанка в сторону повышения, EUR/SEK может, наконец, снова отойти от отметки 11 на устойчивой основе."

Что нужно знать в четверг, 24 ноября:

Под давлением разочаровывающих макроэкономических данных и голубиного тона в протоколе заседания FOMC, доллар США понес большие потери, а индекс доллара США (DXY) потерял почти 1% в среду. В начале четверга DXY продолжает снижаться, несмотря на слабую праздничную торговлю. Рынки облигаций и акций в США будут закрыты в связи с празднованием Дня благодарения. На европейском экономическом рынке будут опубликованы опросы настроений IFO, а ЕЦБ опубликует отчет о заседании по монетарной политике.

Данные, опубликованные S&P Global, показали в среду, что деловая активность в частном секторе США резко сократилась в ноябре. Комментируя данные, Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу S&P Global Market Intelligence, отметил: "Согласно предварительным данным исследования PMI, темпы падения производства и спроса увеличились, что соответствует сокращению экономики на 1% в годовом исчислении".

Падение доллара США, вызванное мрачными данными по индексам PMI, усилилось позднее после того, как протокол последнего заседания ФРС США показал, что большинство политиков поддержали идею замедления темпов повышения ставок в ближайшее время. Согласно данным CME Group FedWatch Tool, вероятность повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в декабре в настоящее время составляет 76%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала почти на 2% и закрыла день ниже 3.7%. Между тем, основные индексы Уолл-стрит закрылись выше, отражая положительное влияние публикации ФРС на настроения в сфере риска.

Пара EUR/USD воспользовалась давлением продаж на доллар США и поднялась до нового недельного максимума выше 1.0400. Пара продолжает расти в направлении 1.0450 в начале четверга.

Пара GBP/USD набрала почти 200 пунктов в среду и прорвалась выше уровня 1.2000. На момент публикации пара торговалась на самом высоком уровне с середины августа в районе 1.2100.

Пара USD/JPY в среду резко упала после ещё одного такого падения в предыдущий день и развернула все недельные достижения. Пара продолжает снижаться в начале четверга и колеблется ниже 139.00.

Цена на золото воспользовалась снижением доходности казначейских облигаций США и закрылась выше $1750 в среду. Утром пара XAU/USD растёт в сторону к $1760.

Позитивная рыночная среда помогла биткоину найти спрос, и BTC/USD подорожал почти на 1%, достигнув отметки $16700. Аналогичным образом, Ethereum вырос более чем на 2% за день до $1 200 после роста на 4% в среду.

Открытый интерес на фьючерсных рынках природного газа вырос примерно на 5,6 тыс. контрактов в среду, отбросив предыдущий откат, согласно предварительным данным CME Group. В то же время объем вырос примерно на 88,3 тыс. контрактов и сохранил текущую неустойчивую динамику.

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ вырос примерно на 5,6 тыс. контрактов после предыдущего отката. В то же время торговые объемы выросли примерно на 88,3 тыс. контрактов и сохранили текущую неустойчивую динамику.

Природный газ теперь нацелен на $8,00 и выше

В среду цены на природный газ сильно выросли и достигли многонедельных максимумов в районе $7,60. Это движение происходило на фоне растущего открытого интереса и объемов, что свидетельствует о том, что ралли на данный момент продолжается. Тем не менее, следующее препятствие для этого товара в ближайшем будущем ожидается на отметке $8,00 за MMBtu.

Цена на золото радуется новым бидам выше психологического уровня $1 750. Как отмечает Дхвани Мехта из FXStreet, бычий флаг открывает двери в направлении $1,787.

Прорыв бычьего флага и бычье пересечение на дневном графике

"Цена золота наконец-то получила подтверждение бычьего флага после закрытия в четверг выше сопротивления линии нисходящего тренда, тогда на уровне $1,737. Прорыв вверх открывает путь  к трехмесячному максимуму $1 787. Однако сначала быкам нужно будет преодолеть максимум этой недели в районе $1 770.

Добавляет уверенности в бычьем потенциале тот факт, что наклоненная вверх 21-дневная скользящая средняя (DMA) пересекла умеренно медвежью 100DMA снизу вверх, подтверждая бычий крест.

С другой стороны, сильная поддержка находится на минимуме понедельника $1,733, ниже которого будет протестированослияние 21-дневной и 100-дневной скользящих средних на $1,712. Последняя линия обороны для XAU/USD находится на минимуме 10 ноября $1,703."

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть вырос после трехдневного снижения,  на сей раз порядка на 7,1 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем тоже выросли, на этот раз более чем на 242 тыс. контрактов после двух последовательных дневных падений.

WTI теперь нацелена на минимум 2022 года в районе $74,00

Цены на WTI сильно упали и пробили ключевую отметку $80,00 за баррель в среду. Резкий откат был усилен ростом открытого интереса и объема и сигнализирует о том, что в ближайшей перспективе нас ждет дальнейшее ослабление. При этом WTI может откатиться назад и вернуться к минимуму с начала года на уровне $74,30 (3 января).

По мнению экономиста Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group, GBP/USD будет расти дальше и может вернуться к 1.2200 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали, что фунт вчера укрепится, мы считали, что он "вряд ли преодолеет основное сопротивление на уровне 1.1940". Однако фунт преодолел отметку 1.1940 и взлетел до максимума 1.2080. Фунту еще есть куда укрепляться, но, учитывая глубокую перекупленность, следующее крупное сопротивление на уровне 1.2200 вряд ли будет достигнуто (есть еще одно сопротивление на уровне 1.2140). С другой стороны, прорыв уровня 1.1975 (незначительная поддержка находится на уровне 1.2025) укажет на то, что сильное ралли готово взять передышку".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний отчет был  во вторник (22 ноября, цена спот на 1.1825), где говорилось, что GBP, вероятно, будет торговаться между 1.1680 и 1.1940. Вчера (23 ноября) фунт взлетел и стремительно преодолел отметку 1.1940 (максимум был достигнут на 1.2080). Быстрое накопление импульса говорит о том, что в ближайшие дни британский фунт, скорее всего, продолжит укрепляться. Уровень для мониторинга находится на отметке 1.2200. Риск роста сохраняется до тех пор, пока GBP не опустится ниже 1.1930 ("сильный уровень поддержки")".

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: EUR

• 1.0350 411 млн
• 1.0380 489 млн
• 1.0400 606 млн                    

- GBP/USD: суммы по фунту

• 1.1330 319  млн 
• 1.1605 357  млн 

- USD/JPY: доллар США

• 140.30 765 млн 
• 141.15 600 млн 

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9500 495 млн 

- AUD/USD: суммы AUD

• 0.6500 366 млн 
• 0.6585 381 млн 
• 0.6600 296 млн 
• 0.6675 349 млн 

- NZD/USD: суммы NZD

• 0.5600 485 млн 

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снова понизился, на этот раз примерно на 1,3 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем выросли на  32.3 тыс. контрактов.

Золото сталкивается с серьезным сопротивлением в районе $1 750

Цены на золото заметно выросли в среду и ненадолго вернулись к области $1 750. Однако дневной подъем произошел на фоне сокращения открытого интереса и намекнул на возможность краткосрочной коррекции в ходе текущего подъема. С точки зрения снижения, недельный минимум на уровне $1 727 (23 ноября) должен стать первоначальной поддержкой на данный момент.

Экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group предполагают, что следующей целью для EUR/USD в ближайшей перспективе станет уровень 1.0480.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что "отскок в евро имеет возможности для продолжения, но основное сопротивление на уровне 1.0375 вряд ли появится в поле зрения". Рост превзошел наши ожидания, и евро взлетел до максимума 1,0404. Сильный восходящий импульс предполагает дальнейшее укрепление евро, хотя максимум прошлой недели 1.0480, вероятно, сегодня недосягаем (есть еще один уровень сопротивления 1.0440). Поддержка находится на уровне 1.0360, прорыв уровня 1.0335 будет свидетельствовать об ослаблении текущего восходящего давления."

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (23 ноября, цена спот на 1.0305) мы придерживались мнения, что евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1.0180/1.0375. Мы не ожидали столь стремительного взлета евро выше 1,0375 (максимум был достигнут на отметке 1,0404). Быстрое наращивание импульса, вероятно, приведет к дальнейшему росту евро. Уровень, за которым необходимо следить, - это максимум прошлой недели 1,0480. Риск роста сохраняется до тех пор, пока евро не опустится ниже уровня "сильной поддержки", который в настоящее время находится на отметке 1.0300. В более краткосрочной перспективе 1.0335 уже является сильным уровнем поддержки. В перспективе следующее сопротивление выше 1.0480 находится на уровне 1.0560".

• EUR/USD продолжает прорыв 200-DMA в направлении месячного максимума.
• Опасения по поводу Китая и ФРС поддерживают более твердые настроения на рынке.
• Осторожный оптимизм, ослабление доллара США способствуют трехдневной победной полосе.
• Показатель настроений IFO в Германии, протокол заседания ЕЦБ по монетарной политике ожидаются в поисках четких направлений.

Быки по EUR/USD настроены обновить месячную вершину в рамках трехдневного восходящего тренда, поднявшись на 0,40% внутри дня вблизи 1,0440 перед началом европейской сессии четверга. Последние достижения основной валютной пары могут быть связаны с тягой к риску,  а также с широким ослаблением доллара США.

Настроения на рынке улучшаются на фоне ослабления опасений по поводу агрессивного повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США, особенно после выхода протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) за предыдущий день. Осторожный оптимизм также подкрепляется надеждами на стимулирование экономики Китая и снижение Народным банком Китая (НБК) нормы резервных требований (RRR).

Фьючерсы на S&P 500, отражая настроения, присоединились к акциям Азиатско-Тихоокеанского региона и показали небольшой рост, но доходность казначейских облигаций неактивна на фоне празднования Дня благодарения в США.

С другой стороны, позитивные данные по активности в блоке за ноябрь, контрастирующие с более слабыми индексами PMI в США, опубликованными в среду, также вселяют надежду в покупателей EUR/USD.

Однако стоит заметить, что EUR/USD Risk Reversal (RR), индикатор опционов "колл" на "пут", может быть негативным вторую неделю, что говорит о том, что медведи еще не отошли от дел. В результате, сегодняшние данные по настроениям в Германии за ноябрь от IFO и детали отчета о заседании Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике будут внимательно изучаться в поисках четких ориентиров.

В то время как более мягкая статистика от сильной страны блока может позволить быкам EUR/USD взять передышку, недавние ястребиные призывы политиков ЕЦБ контрастируют с протоколом ФРС и благоприятствуют ожиданиям дальнейшего роста.

Технический анализ

Успешный прорыв вверх 200-DMA, в настоящее время находящейся в районе 1,0395, направляет покупателей EUR/USD к месячному пику 1,0481. Однако почти перекупленный RSI (14) может помешать дальнейшему росту пары.

• Цена XRP продолжает сталкиваться с препятствиями на уровне $0,381-0,392, пытаясь двигаться выше.
• Превращение уровня сопротивления $0,403 в уровень поддержки откроет путь для повторного тестирования $0,448 и $0,509.
• Закрытие дневной свечи ниже $0,288 лишит бычий тезис по Ripple силы.

Цена XRP демонстрирует постоянный приток повышательного давления, что привело к росту минимумов после обвала 9 ноября. Однако верхний барьер упрям и продолжает поглощать натиск быков Ripple. Разворот этого уровня определит дальнейшие движения токена.

Цена XRP и потенциальные уровни формирования дна

Цена XRP находится вблизи отметки $0,288 с момента обвала 18 июня. Хотя 20 сентября ей удалось преодолеть барьер в $0,381, она не смогла закрепиться. Более того, ухудшение рыночных условий в сочетании с ослаблением покупательской способности вызвало разворот, который отбросил Ripple ниже уровня сопротивления $0,381.

С точки зрения высоких временных рамок, уровень $0,288 пока является локальным дном. До тех пор, пока цена XRP не пробьет $0,381 и останется выше него, нет необходимости думать о том, как низко может опуститься токен.

Уровень $0,441, который находится примерно в 18% от текущего положения, является первой целью для быков. Подобно барьеру $0,381, этот барьер также трудно преодолеть. Однако успешное преодоление этой преграды позволит цене XRP вернуться к уровню $0,509.

1-дневный график XRP/USDT

Хотя в настоящее время дела у цены XRP обстоят не лучшим образом, пробой уровня поддержки $0,288 сведет на нет бычий тезис, создав более понижающийся минимум. При таком развитии событий Ripple может вернуться к отметке $0,253 - уровню, который в последний раз наблюдался в январе 2021 года.

В то время как на снижение индексов PMI в США за ноябрь и протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в основном указывают последние слабые позиции доллара США, более слабые данные по инфляционным ожиданиям в США также могут быть приведены в качестве катализатора негативного влияния на доллар.

При этом 10-летний и 5-летний безубыточные темпы инфляции по данным ФРБ Сент-Луиса (FRED), известные как ключевые предвестники инфляции в США, снизились с недельного максимума до 2,32% и 2,33% в своих последних показаниях. При этом инфляционные ожидания затухают после отскока в начале недели от более низких уровней с начала сентября.

Стоит отметить, что дискуссии политиков ФРС по поводу "поворотного" уровня для ставок, согласно последним протоколам FOMC, получают дополнительную поддержку от инфляционных ожиданий и могут поддерживать надежды медведей по доллару США, несмотря на недавнее бездействие.

Таким образом, слабость доллара США, вероятно, сохранится, даже если праздник Дня благодарения и легкий календарь присоединятся к беспокойству по поводу ковида и позволят медведям доллара США взять передышку.

Аналитики JP Morgan (JPM) ожидают, что пара EUR/USD достигнет среднего уровня 0,9500 в первой половине (H1) следующего года (2023), а также указывают на возможность тестирования уровня 0,9000 (при условии отсутствия деэскалации в геополитике).

Инвестиционный банк также упомянул в своем последнем отчете, что его экономисты ожидают, что Федеральная резервная система США (ФРС) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) сделают паузу в первом квартале 2023 года (1Q23) на уровне 5% и 2,5% до конца 2023 года.

Это приведет к тому, что разница в ставках составит всего 50 базисных пунктов (б.п.) от 15-летнего минимума.

"Прогноз предусматривает мягкую рецессию в США в конце 2023 года, что должно помешать восстановлению в Еврозоне (в ЕС ожидается рост на 0,2% против 0,4% в США в следующем году)", - говорится в отчете JPM.

JP Morgan также отметил, что пауза ФРС не является достаточным условием для восстановления EUR/USD, добавив: "Торговая стратегия является тактической, а рисками являются продолжающееся улучшение динамики роста в регионе или потенциальное прекращение огня".

Исходя из сохраняющихся ковидных рисков, Nomura понижает прогнозы роста ВВП Китая на 2022 и 2023 годы.

Nomura понизил прогноз роста ВВП Китая на 2022 год до 2,8% с 2,9%, а на 2023 год - до 4% с 4,3%.

Главный экономист Nomura по Китаю Тинг Лу сказал: "Если говорить о ВВП, то по состоянию на понедельник почти 20% экономики Китая подверглось негативному влиянию мер контроля Covid, что близко к максимуму в 21,2%, зафиксированному в середине апреля во время локдауна Шанхая".

Дополнительные тезисы

"Пекин недавно показал первые признаки готовности к возобновлению работы, и он провел некоторую настройку, но возобновление работы может быть длительным процессом с дискомфортом.

Многие меры локдауна или контроля осуществляются без публичного объявления. 

Мы считаем, что [юго-западный муниципалитет] Чунцин в настоящее время переживает наиболее жесткий локальный локдаун в Китае, основываясь на наших наблюдениях за многочисленными показателями мобильности".

Центральный банк Южной Кореи повысил ставку на 25 б.п., как и ожидалось, до 3,25% на фоне признаков замедления внутреннего роста, несмотря на высокую инфляцию и агрессивную позицию ФРС США, показал опрос Reuters.

Экономика Южной Кореи стремительно теряет темпы роста по последним данным, так как рост стоимости жизни снижает доходы домохозяйств и сокращает спрос, заставляя Банк Кореи искать баланс между инфляцией и ростом.

Reuters сообщает, что ставки сейчас находятся на самом высоком уровне с июля 2012 года, после повышения на полпроцента в октябре.

В ходе опроса Reuters все 29 экономистов, кроме одного , ожидали, что центральный банк решит повысить ставку на четверть пункта, в то время как один прогнозировал повышение на полпункта.

Банк Кореи повысил учетную ставку в общей сложности на 275 базисных пунктов с августа 2021 года с рекордно низкого уровня в 0,50%. Управляющий Ри Чан Ён проведет пресс-конференцию.'''

Советник комитета по монетарной политике Народного банка Китая (НБК) Ван Имин заявил в четверг, что Китай должен стремиться как можно скорее вернуть экономический рост в нормальное русло.

Дополнительные цитаты

"Восстановление потребления особенно важно на фоне ослабления внешнего спроса, который может замедлить рост экспорта и инвестиций в обрабатывающую промышленность в следующем году.

Необходимо высвободить потенциал расходов 460 миллионов семей, так как будет трудно поддерживать баланс спроса-предложения, если потребление не будет поддерживаться на фоне падения экспорта.

В следующем году денежно-кредитная политика должна оставаться осторожной, с уклоном в сторону ослабления, и поддерживать разумную и достаточную ликвидность."

Предварительные данные, опубликованные ранее на этой неделе Международным валютным фондом (МВФ), показали, что рост экономики Китая, по прогнозам, составит 3,2% в 2022 году, а затем увеличится на 4,4% в течение следующих двух лет, поскольку рост страны остается под давлением после "впечатляющего" восстановления после первоначального воздействия пандемии.

Гита Гопинат, первый заместитель директора-распорядителя МВФ, сказала: "В соответствии со стратегией "нулевой COVID" Китай хорошо перенес первоначальное воздействие пандемии, что позволило экономике быстро восстановиться после локдауна в начале 2020 года и значительно расширить глобальные поставки медицинских товаров и товаров длительного пользования в критическое для мировой экономики время".

Дополнительные комментарии

"Однако с тех пор рост Китая замедлился и остается под давлением на фоне повторяющихся вспышек COVID, глубоких проблем в секторе недвижимости и замедления мирового спроса.

Ужесточение регулирования в секторе недвижимости, хотя и имело целью ограничить высокую долю заемных средств, привело к серьезным финансовым трудностям для застройщиков, что привело к быстрому замедлению продаж жилья и инвестиций, а также к резкому снижению доходов местных органов власти от продажи земли.

На этом фоне рост прогнозируется на уровне 3,2 процента в 2022 году, увеличиваясь до 4,4 процента в 2023 и 2024 годах, при условии, что текущая стратегия нулевого ковида будет постепенно и безопасно отменена во второй половине 2023 года."

Реакция рынка

Пара USD/CNY теряет 0,35% за день и торгуется на уровне 7,1427 на момент написания статьи. Китайский юань устойчив к опасениям по поводу рекордно высокого уровня заболеваемости ковидом в Китае и экономического роста.

Аналитики Goldman Sachs считают, что Народный банк Китая (НБК) в ближайшие дни снизит норму резервных требований (RRR) на 25 базисных пунктов (б.п.).

Ключевые тезисы

"Мы рассматриваем это (заседание Госсовета в среду) как ответ на усиление понижательного давления на рост из-за расширения ограничений в связи с Covid на фоне роста числа местных случаев.

Намек на сокращение нормы соответствует нашим ожиданиям, что политики могут пойти на сокращение на 25 б.п. до конца года для стимулирования экономического роста.

Обсуждение того, что банки сокращают прибыль для снижения стоимости финансирования МСБ, предполагает, что политики могут рассмотреть возможность снижения процентных ставок, хотя, согласно этому заявлению, это может быть не широкое снижение процентных ставок, а целевое снижение процентных ставок через косвенные указания банкам или снижение ставок перекредитования МСБ.

Неутешительные данные по кредитам за октябрь на фоне вялого спроса на кредиты и большой объем среднесрочных кредитных средств (MLF), срок погашения которых наступит в ближайшие несколько месяцев, также могли повлиять на решение о снижении RRR. Мы ожидаем, что ЦБ примет решение о снижении RRR в ближайшие несколько дней после подсказки Госсовета.

Несмотря на эти меры поддержки, мы продолжаем прогнозировать слабый рост активности в оставшуюся часть года и первую половину следующего года, исходя из наших ожиданий, что Китай начнет восстанавливать экономику только во втором квартале 2023 года."