Новости и прогнозы рынков CFD — 25-11-2014

Компоненты индекса DOW торгуются смешанно (в минусе 14 из 30). Аутсайдером являются акции Chevron Corporation (CVX, -1.34%). Больше остальных выросли акции United Technologies Corporation (UTX,+2.69%).

Cектора индекса S&P преимущественно в плюсе. Лидирует сектор конгломератов (+0.4%). Больше остальных снизился сектор основных материалов (-1.0%).

Вице-президент центрального банка Германии предостерегла о том, что желание коммерческих банков полностью финансировать покупку недвижимости в крупных городах в конечном счете может значительно навредить их прибыли, если цены на городскую недвижимость начнут снижаться.

Тем не менее, заместитель президента Бундесбанка Клаудия Бух также сказала, что в настоящий момент рост цен на жилье в Германии "не несет в себе чрезмерных рисков для финансовой стабильности".

Эти заявления прозвучали во вторник, на презентации доклада центрального банка о финансовой стабильности. По словам Бух, несмотря на то, что цены на недвижимость в Германии в последние двадцать лет были менее волатильны, чем в других странах еврозоны, цены в крупных городах в последние годы "действительно выросли довольно резко".

Бух сказала, что "в банковской системе Германии есть признаки структурной уязвимости". По ее словам, результаты опросов показали, что полное финансирование сделок с недвижимостью "безусловно, перестало быть чем-то необычным в городах, где проводились опросы".

Поэтому "если снижение цен на городскую недвижимость совпадет с ростом количества дефолтов, это окажет сильное влияние на прибыль банков".

По словам Бух, такой сценарий мог бы быть управляемым, если бы проявлялся изолировано, но "опыт учит нас тому, что кризисы на рынке недвижимости обычно идут рука об руку со спадом экономики в целом. Если такие события происходят одновременно, то они могут создать банкам очень много проблем".

Бух также сказала, что чем дольше будут сохраняться текущие низкие процентные ставки, "тем выше риск искажений в отдельных сегментах рынка". Она добавила, что "признаки чрезмерного стремления к доходности особенно сильно проявляются на рынках корпоративных облигаций и синдицированных займов".

/Обобщено на 22:45 мск/

ВЕНА, 25 декабря /Корр ТАСС Глеб Брянский, Михаил Щербаков, Денис Дубровин/ Представители России, Саудовской Аравии, Венесуэлы и Мексики договорились сегодня о регулярных встречах и мониторинге нефтяных цен в ходе первых переговоров в четырехстороннем формате, однако не согласовали общую позицию по поводу необходимости сокращения добычи.

Встреча с участием министра энергетики Александра Новака и главы "Роснефти" Игоря Сечина прошла в закрытом режиме в гостинице Hayatt в Вене. Участники встречи отказались от обнародования совместного заявления по ее итогам. Заявления для прессы сделали "Роснефть" и министр иностранных дел Венесуэлы Рафаэль Рамирес.

Позиция "Роснефти"

"По своей динамике текущий масштаб падения цен на нефть в исторической ретроспективе соответствует проявлению мирового экономического кризиса. Однако мировая экономика и спрос на нефть растут. Также на рынке отсутствует критический дисбаланс спроса и предложения", - говорится в заявлении "Роснефти" по итогам встречи.

Заседание состоялось за два дня до встречи министров стран-экспортеров нефти /ОПЕК/, на котором предстоит договориться о мерах по предотвращению дальнейшего снижения цены на нефть, которая уже упала на 27 процентов в 2014 году из-за появления новых центров добычи.

Новая группа объединяет двух крупнейших экспортеров нефти, Россию и Саудовскую Аравию, сторонника сокращения добычи Венесуэлу и Мексику, которая не входит в ОПЕК. Стороны договорились о дальнейших четырехсторонних консультациях один раз в квартал, создав новый формат для обсуждения цены на нефть, который позволит вовлечь в процесс выработки решений страны, не входящие в ОПЕК.

В заявлении "Роснефть" ссылается на различные условия для сокращения добычи среди производителей нефти, что делает невозможным быстрое изменение уровня добычи в России, однако предупреждает, что страна способна предпринять "меры структурного характера с последствиями в среднесрочном и долгосрочном периоде."

"Нынешний уровень цен не критичен для нас. Мы можем передвинуть сроки реализации тех или иных капиталоемких проектов. Конечно, это отразится на общем уровне предложения нефти", - привела "Роснефть" слова Сечина в заявлении, опубликованном по итогам встречи.

Меры структурного характера с последствиями

Рамирес по итогам встречи заявил журналистам, что стороны обсуждали снижение уровня добычи, однако не пришли к конкретным решениям. Он заявил, что Венесуэла считает цену 100 долларов за баррель справедливой, а текущие цены слишком низкими. Министр нефти Саудовской Аравии Али ибн Ибрагим ан-Нуайми и министр энергетики Мексики Педро Хоакин Колдвелл отказались от заявлений.

Многие наблюдатели ожидали от России изъявления готовности снизить уровень добычи в случае если страны ОПЕК сделают то же самое. Однако Сечин заявил в интервью агентству Bloomberg по итогам встречи, что даже падение цены на нефть в 60 долларов за баррель не заставит Россию снижать уровень добычи. Цена в 60 долларов за баррель делает нерентабельными проекты сланцевой нефти в США.

Доля стран ОПЕК и других производителей нефти падает благодаря росту добычи сланцевой нефти в США. В связи с этим многие аналитики подозревают Саудовскую Аравию в намеренной политике снижения цен на нефть с целью остановить развитие проектов по добыче в США. Другая теория, напротив, предполагает совместные действия США и Саудовской Аравии с целью ущемления интересов России и Ирана.

МОСКВА, 25 ноября. /ТАСС/. Российские страховщики за 9 месяцев 2014 года увеличили совокупный сбор премий на 7,9 проц по сравнению с аналогичным период прошлого года до 747,77 млрд рублей. Выплаты выросли на 10,2 проц до 333,12 млрд рублей, следует из статистика Банка России.

На десятку крупнейших страховщиков пришлось 58 проц всех сборов за отчетный период или 439 млрд рублей. В десятку лидеров вошли следующие компании: "Росгосстрах", СОГАЗ, "Ингосстрах", "РЕСО-Гарантия", "АльфаСтрахование", "ВТБ Страхование", ВСК, "Согласие", "Сбербанк Страхование жизни", "Альянс".

В едином государственном реестре субъектов страхового дела на 30 сентября 2014 года зарегистрирован 421 страховщик, из них 409 страховых организаций и 12 обществ взаимного страхования.

ЦБ РФ обобщены данные, полуденные от 407 страховщиков, 5 - не проводили страховые операции, 9 - не представили отчетность по форме N1-С.

Экономисты Itau Unibanco ожидают восстановления цен на нефть, однако цены вряд ли превысят 100 долларов за баррель. "Наш базовый сценарий предполагает восстановление ценами части недавно утраченных позиций. Как мы полагаем, ОПЕК вскоре отреагирует на снижение цен и понизит добычу, чтобы в перспективе увеличить прибыль", - добавляют в банке.

"Однако даже в этом случае цены на Brent вряд ли вернутся выше 100 долларов за баррель, поскольку есть другие факторы, которые оказывают давление на нефть и другие сырьевые товары", - считают аналитики.

В Itau ожидают, что цены на Brent до конца года будут держаться в диапазоне 90-95 долларов за баррель. Однако возвращение в данный диапазон будет означать существенное восстановление, поскольку пока Brent торгуется около 80 долларов за баррель.

Американский доллар отреагировал резкими изменениями на выходившую сегодня статистику. После выхода оптимистичных данных о росте экономики США доллар вырос, но затем пара EUR/USD столкнулась с поддержкой и развернулась. Дополнительное давление на доллар оказали слабые данные по уверенности потребителей.

Пересмотренные данные, опубликованные Министерством торговли, показали: в третьем квартале 2014 года американская экономика заметно расширилась, превысив при этом первоначальную оценку, а также прогнозы экспертов, что указывает на «прочную» основу, несмотря на рост глобальной неопределенности.

Согласно отчету, валовой внутренний продукт, общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике, вырос с учетом сезонных колебаний на 3,9% годовых в третьем квартале. Первоначально рост экономики оценивался на уровне 3,5%. По прогнозам, ВВП должен был увеличиться на 3,3%. Напомним, во втором квартале данный показатель вырос на 4,6%.

В Министерстве торговли сообщили, что увеличение потребительских расходов было более сильным, чем предполагалось ранее, что и помогло пересмотреть ВВП в сторону повышения. Эти изменения помогли компенсировать более слабые экспортные показатели, пересмотренные в сторону понижения. В докладе также была представлена первая оценка объема корпоративной прибыли по итогам квартала. Министерство торговли сообщило, прибыль после уплаты налогов, без оценки запасов и корректировок потребления капитала, выросла на 1,7% в третьем квартале по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом. В годовом выражении прибыль увеличилась на 3,8%.

Между тем, стало известно, что в третьем квартале экспорт из США увеличился на 4,9%, по сравнению с первоначальной оценкой на уровне +7,8%. Объем импорта, тем временем, снизился на 0,7%, что оказалось лучше падения на 1,7%, о котором первоначально сообщалось. В целом, торговля добавил 0,78 процентного пункта в общий показатель роста в прошлом квартале.

Потребительские расходы в США также показали устойчивые темпы роста в прошлом квартале. Личные потребительские расходы были пересмотрены до +2,2% от первоначальной оценки +1,8%. Тем не менее, последнее значение оказалось меньше, чем во втором квартале (+2,5%).

Изменение в объеме частных запасов «отняло» 0,12 процентного пункта от общего роста, по сравнению с более ранним чтением -0,57 пункта. Реальные конечные продажи, тем временем, увеличились на 4,1%, по сравнению с +3,2% во втором квартале. Бизнес расходы на новые здания, оборудование, научные исследования и разработки выросли больше, чем первоначально предполагалось - на 7,7% годовых. Расходы на жилье увеличились в третьем квартале на 2,7%, что оказалось больше, чем сообщалось ранее.

В свою очередь, данные, представленные Conference Board, показали: индекс потребительского доверия заметно снизился в ноябре, вопреки прогнозам экспертов на умеренно повышение. Согласно отчету, ноябрьский показатель потребдоверия упал до 88,7 пункта (1985 = 100) по сравнению с 94,1 в сентябре (пересмотрено с 94,5). Индекс текущей ситуации снизился до 91,3 пункта с 94,4, а индекс ожиданий упал до 87,0 с 93,8 в октябре.

Ранее положительное влияние на евро оказали данные по Германии. Как стало известно, рост крупнейшей экономики Европы в третьем квартале 2014 года составил +0,1% по сравнению с предыдущим кварталом. В годовом выражении подъем германской экономики в июле-сентябре составил 1,2%. Стоит отметить, что значение показателей совпало с прогнозами аналитиков.

Фунт ранее снизился против доллара США. На ход торгов повлияли данные по рынку жилья Британии, а также комментарии представителей и главы Банка Англии. Ассоциация британских банкиров сообщила: по итогам прошлого месяца число одобренных заявок на ипотечные кредиты резко уменьшилось, превысив при этом прогнозы экспертов, и достигнув самого низкого значения с мая прошлого года, что указывает на продолжающееся замедление на рынке жилья. Напомним, ранее в этом году Банк Англии внедрил меры надзора, нацеленных на охлаждение рынка жилья Британии. Согласно отчету, британские банки одобрили в октябре 37076 ипотечных кредитов на покупку жилья в октябре, по сравнению с 39127 в сентябре (пересмотрено с 39,3 тыс.). Эксперты ожидали, что число одобренных заявок уменьшится лишь до 38,5 тыс. По сравнению с аналогичным месяцем прошлого года значение данного показателя уменьшилось на 16 процентов, оказавшись при этом почти четверть ниже пика, достигнутого в январе.

Между тем, добавим, что в ходе своего выступления глава банка Англии подчеркнул, что повышение ставок будет носить ограниченный и постепенный характер. Заявив ранее, о том, что следующим шагом монетарных властей станет повышение стоимости кредитования, он добавил: «Хочу внести ясность, сейчас мы обсуждаем темпы, временные рамки, а также степень ужесточения нашей политики; что касается вариантов действий на случай необходимости в дополнительном стимулировании, этого вопроса на повестке дня не стоит». Ранее Карни сообщил, что вполне вероятно снижение инфляции под отметку 1%, а а его коллеги по MPC предупредили о понижательных рисках для инфляции, хотя и отмели прогнозы дефляции.

Задолженность домохозяйств в США в третьем квартале выросла на 0,7% (или на 78 млрд. долларов) - до 11,7 трлн. долларов, как сообщил ФРБ Нью-Йорка. Это на 7,6% ниже максимального уровня долга, достигнутого в третьем квартале 2008 г.

В третьем квартале долг по ипотеке вырос на 0,4% до 8,1 трлн. долларов. Число новых кредитов немного выросло, развернув тренд четырёх кварталов.

Долг по студенческим кредитам вырос на 8 млрд. долларов - до 1,1 трлн. долларов.

Долг по кредитам на автомобили вырос на 29 млрд. долларов - до 934 млрд. долларов.

На 30 сентября 6,3% общего объёма долга было с различными стадиями просрочки по сравнению с 6,2% во втором квартале.

В целом, доля просрочки сокращается. Доля ипотечного долга с серьёзной (выше 90 дней) просрочкой снизилась с 3,4% во втором квартале до 3,2% в третьем квартале.

Доля просроченного долга по автокредитам также снизилась - с 3,3% до 3,1%, несмотря на рост опасений относительно мягких стандартов кредитования, особенно для высокорисковых заёмщиков.

Серьёзная просрочка по кредитным картам снизилась с 7,8% до 7,5%.

Исключением стали студенческие кредиты: доля серьёзно просроченного кредита выросла с 10,90% до 11,1%. ФРБ Нью-Йорка отмечает, что даже эта цифра недостаточно выражает серьёзность проблемы.

Индекс продаж в розничных сетях США, рассчитываемый Международным советом торговых центров (ICSC) и Goldman Sachs, на неделе 16-22 ноября вырос на 2,2% по сравнению с предыдущей неделей. Индекс скорректирован на сезонные колебания и рассчитывается на основе данных лишь тех магазинов, которые работали в оба сравниваемых периода.

"Ранние акции, связанные с Черной пятницей, способствовали росту продаж по сравнению с предыдущей неделей", - сказал Майкл Ниемира, консультант ICSC."Погода оказывала двоякое влияние в течение отчетной недели, так как похолодание заставило потребителей покупать зимнюю одежду, но в некоторых частях страны слишком холодная погода снизила желание и возможность потребителей совершать покупки", - добавил он.

По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи выросли на 1,7%.

Европейские фондовые индексы завершили торги с повышением, получив поддержку от подорожания акций банков и немецких компаний. Рост индексов сдержала общая неопределенность и отсутствие ясных сигналов от ЕЦБ о новом пакете мер по стимулированию экономики еврозоны. Читать далее

В своем прогнозе по суверенным кредитным рейтингам стран мира агентство Moody's предупреждает о том, что ускорение темпов экономического роста США в 2015 году обусловит постепенное восстановление мировой экономики и обеспечит сохранение стабильного качества суверенных кредитных рейтингов, однако при этом существует риск замедления роста. В этом случае будет подорвана суверенная кредитоспособность стран по всему миру.

Так, к подобным рискам относится возможный подрыв доверия в результате ожидаемого роста процентных ставок в США, особенно если реакция рынка будет носить беспорядочный характер, а также влияние замедления экономики Китая и еврозоны плюс сохраняющиеся геополитические риски.

Впрочем, ВВП США должен продолжить устойчивый рост в 2015 г., хотя и более медленными темпами, чем до кризиса.

Основные фондовые индексы США около справедливой стоимости. Индекс S&P 500 опять около рекордных отметок.

Как стало известно сегодня после открытия рынка, ежегодный рост цен на жилье по всей территории США в сентябре замедлился, но оказался немного больше, чем прогнозировали эксперты. Как показал отчет от S&P/Case-Shiller, общий индекс цен на жилье увеличился в сентябре на 4,8% в годовом выражении по сравнению с +5,1% в предыдущем месяце. Тем временем, индекс цен, охватывающий 10 крупных городов США, вырос на 4,8% годовых. Аналогичный показатель для 20 мегаполисов поднялся на 4,9% по сравнению с +5,6% в августе и ожиданиями экспертов на уровне +4,7%.

Вместе с тем, как показал отчет Федерального резервного банка Ричмонда, в ноябре производственные условия в регионе резко ухудшились по сравнению с предыдущим месяцем, превысив прогнозы экспертов. Соответствующий индекс производственной активности составил 4 пункта в ноябре против 20 пунктов в октябре. Экономисты ожидали, что индекс снизится лишь до 17 пунктов.

В то же время, данные, представленные Conference Board, показали, что индекс потребительского доверия заметно снизился в ноябре, вопреки прогнозам экспертов на умеренное повышение. Согласно отчету, ноябрьский показатель потребдоверия упал до 88,7 пункта (1985 = 100) по сравнению с 94,1 в сентябре (пересмотрено с 94,5). Индекс текущей ситуации снизился до 91,3 пункта с 94,4, а индекс ожиданий упал до 87,0 с 93,8 в октябре.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в плюсе (17 из 30). Аутсайдером являются акции The Home Depot, Inc. (HD, -1.74%). Больше остальных выросли акции United Technologies Corporation (UTX, +2.35%).

Cекторы индекса S&P торгуются разнонаправленно. Лидирует сектор услуг (+0,2%). Больше остальных снизился сектор основных материалов (-0.7%).

На текущий момент:

Dow 17,842.43 +24.53 +0.14%

Nasdaq 4,757.32 +2.43 +0.05%

S&P 500 2,070.44 +1.03 +0.05%

10 Year Yield 2.29% -0.02 --

Gold $1,196.80 +1.10 +0.09%

Oil $74.37 -1.41 -1.86%

/Обновлено в 20:06 мск/

ВЕНА, 25 ноября. /ТАСС/. Участники нефтяной конференции в Вене приняли решение о проведении мониторинга цен на нефть в течение года с возможными ежеквартальными консультациями. Об этом говорится в сообщении "Роснефти" по итогам четырехсторонних переговоров с участием России, Саудовской Аравии, Венесуэлы и Мексики.

Ранее представители ОПЕК не поддерживали диалог на постоянной основе со странами, не входящими в картель.

Как отмечается в сообщении "Роснефти", глава компании Игорь Сечин считает, что для балансировки спроса и предложения нужны согласованные, скоординированные действия всех или большинства крупных участников рынка.

При этом Сечин подчеркнул, что надо различать специфику нефтяной отрасли большинства стран ОПЕК и России. Ввиду совокупности климатических, логистических и технологических факторов РФ не может изменять уровни добычи немедленно, но способна предпринять меры структурного характера с последствиями в среднесрочном и долгосрочном периоде.

По словам главы российской компании, за последние пять месяцев цены на нефть снизились почти на 40 долларов за баррель. По своей динамике текущий масштаб падения цен на нефть в исторической ретроспективе соответствует проявлению мирового экономического кризиса, однако мировая экономика и спрос на нефть растут. Также на рынке отсутствует критический дисбаланс спроса и предложения.

В то же время глава "Роснефти" отметил, что снижение цен на нефть и сдвиг сроков капиталоемких проектов может отразится на общем уровне предложения нефти.

"Нынешний уровень цен не критичен для нас. Мы можем передвинуть сроки реализации тех или иных капиталоемких проектов. Конечно, это отразится на общем уровне предложения нефти", - сказал Сечин.

Он отметил, что "Роснефть" уже снизила объем добычи на 25 тысяч баррелей в сутки, но это связано с повышением эффективности добычи и повышением эффективности для акционеров компании, а также с условиями сбыта на рынке.

Участники рынка должны более оперативно реагировать на его изменения, поэтому надо перейти к углубленному совместному анализу рыночных фактов и перспектив, поставив этот процесс на регулярную основу, считает он. Необходимо также обеспечить большую прозрачность рынка, считает президент "Роснефти".

Члены ОПЕК традиционно встречаются два раза в год, но при этом с производителями нефти, не входящими в картель, ранее встреч не проводилось. В состав ОПЕК входят 12 стран: Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия, Венесуэла, Катар, Ливия, Объединенные Арабские Эмираты, Алжир, Нигерия, Эквадор и Ангола. Штаб-квартира расположена в Вене. Россия, Мексика, Египет и Оман являются странами-наблюдателями при ОПЕК. бвм/бтм/бки/беж

Рост текущей прибыли канадских фирм ускорился в третьем квартале, а результаты финансовых и производственных секторов компенсировали сокращение в нефтегазодобывающей отрасли.

Прибыль компаний увеличилась на 3,7% до 90,200 млрд. канадских долларов, заявило Статистическое управление Канады во вторник.

Это сопоставимо с аналогичным приростом на 1,5% в предыдущие три месяца. За год прибыль выросла на 8,8%.

В секторе финансовых услуг операционная прибыль поднялась на 8,6% до 23,1 млрд канадских долларов - в одинаковой мере в банковском и страховом секторе. Операционная прибыль в производстве увеличилась на 10,9% до 15,9 млрд. канадских долларов. Операционная прибыль добывающего сектора нефти и газа упала на 13% до 4,8 млрд. канадских долларов, расходы, связанные с разведкой выросли, а продажи показали небольшое снижение.

Каждая великая компания в конечном итоге сталкивается с проблемой чрезмерной власти.

Проблема возникает, когда компания стала настолько контролировать свою нишу, что идти дальше некуда, а эта ниша так важна для политического руководства, что будущее компании будет связано с его интересами.

В последний раз эту "должность" занимала Exxon Mobil (NYSE: XOM). До неё это был General Motors (GM), а еще раньше - General Electric (GE). Все больший контроль ниши хорошо отражается на управлении, и в определенной степени это лучше для сотрудников. Но для акционера это не самое лучшее явление.

Акции Google (GOOG) (GOOGL) показали рост почти на 90% в течение последних пяти лет и на 538% за предыдущие 10 лет. Но в последнее время компания не показывает хорошей динамики. Акции выросли только на 4,77% от того, где они были год назад, и упали почти на 11% от максимумов, достигнутых в феврале.

Рост выручки заметно замедлился. Компания получила доход в размере около $49 млрд за первые три квартала этого года, и должна побить прошлогодние $60 млрд, но вряд ли получится достичь выручки $65 млрд, а это на 8% больше, чем в прошлом году. В абсолютном выражении это половина от роста, который компания достигла в 2013 году, который, в свою очередь, был меньше, чем рост, достигнутый в 2012 году. Прибыль также демонстрирует не лучшие результаты, упав на 17% в прошлом квартале по сравнению с 21,5% роста в аналогичном периоде прошлого года.

Google находится под усиленным политическим давлением, большой угрозой для инвестора является возможность национализации Google.

Все это говорит о необходимости поиска альтернативных источников формирования прибыли. Одним из них является Google Cloud, который теперь стоит наряду с Microsoft (MSFT) Azure и сервисом Amazon.com (AMZN), несмотря на то, что доходы от этого вида бизнеса по-прежнему нельзя назвать огромными. Тем не менее, потенциал облака остается - к примеру, облачный сервис Amazon может заработать до $4 млрд с в этом году.

Другие усилия Google не приносят плоды. YouTube отстает от таких выскочек, как Netflix (NFLX), которые сосредоточены на этом бизнесе. Google Покупки не угнаться за Amazon me-too. Социальная сеть Google'а далеко позади Facebook (FB) и Twitter (TWTR).

Вместе с тем, кроме внутренней конкуренции остается и внешняя, поддерживаемая правительствами стран. Китай не позволит Google уничтожить Baidu (BIDU), а Россия не позволит заменить Яндекс (YNDX) независимо от того, насколько лучше могут быть услуги Google.

Есть ли выход? Exxon Mobil пытался найти выход из проблемы, покупая другие компании на протяжении 1970-х. General Motors пыталась расширить свой бизнес, создавая дочерние предприятия по всему миру. В General Electric пытались построить новую компанию, ломая все старое при каждом назначении нового генерального директора.

На текущий момент акции Google (GOOG) котируются по $542.78 (+0.65%)

МОСКВА, 25 ноября. /ТАСС/. Федеральный бюджет РФ в 2014 году может быть исполнен с профицитом в 1 проц ВВП. Такое мнение высказал министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев в интервью Frankfurter Allgemeine Zeitung.

"Наш государственный бюджет защищен, потому что понижение обменного курса компенсирует падение цен на нефть. Таким образом, рублевые доходы сохраняются. В этом году мы исходим из профицита бюджета в один процент валового внутреннего продукта", - сказал он.

В конце сентября Минэкономразвития ожидало в 2014 году незначительный дефицит федерального бюджета в объеме 0,02 проц ВВП.

В соответствии с принятым Госдумой в июне текущего года законом о федеральном бюджете предполагается исполнение бюджета с профицитом 0,4 процента к ВВП. При этом в середине сентября текущего года министр финансов Антон Силуанов заявлял, что Минфин рассчитывает выйти на "нулевой баланс" бюджета в 2014 году.

ВЕНА, 25 ноября. /ТАСС/. Саудовская Аравия, РФ, Мексика, Венесуэла сделают совместное заявление по итогам переговоров по нефти в Вене. Об этом журналистам сообщил министр энергетики Мексики Педро Хоакин Колдвелл.

"По итогам встречи ожидается заявление, но мы пока не знаем, когда именно оно будет распространено", - сказал он.

• Мы отмечаем признаки активного восстановления, рост ВВП г/г во 2-м и 3-м кв.кв. превысил 3%

• Ключевые драйверы экономики - возвращение доверия, а также деэскалация кризиса евро и смягчение условий кредитования

• Инфляция снизилась на 0.5% - максимально за 18+ месяцев

• Несмотря на устойчивое снижение ставки безработицы, темпы роста номинальной заработной платы существенно не оправдывают ожиданий

• Ослабление внутреннего ценового давления обусловлено целым рядом факторов, в том числе и внешних, отправивших недавно инфляцию к отметке 1.2%.

• Слабые данные по заработным платам и инфляции вкупе с высокими показателями доли участия в рабочей силе послужили главной причиной, по которой впоследствии я пришел к заключению о наличии существенных резервных мощностей на рынке труда

Цены на нефтяные фьючерсы снижаются второй день подряд, в то время как инвесторы ждут итогов совещания ОПЕК, которое состоится в четверг. Читать далее

Цены на золото вернулись в область открытия дня после резкого снижения на сильных данных по ВВП США, которые вызвали рост доллара. Читать далее

Себастьен Гали, аналитик Societe Generale, перечислил примеры потенциального влияния, которое падение цен на нефть может оказать на валюты.

Падение цен на нефть должно оказать поддержку USD, так как иностранные инвесторы делают ставки на потребителей США посредством фондовых рынков, а облигации США покупаются ЦБ развивающихся рынков, которые проводят интервенции, дабы сохранить конкурентоспособность. От этого должны выиграть экспортеры, и Канада будет первой страной, ощутившей на себе выгоды от ситуации, благодаря своей близости к США.

CAD/NOK должна расти, если нефть продолжит падение.

Теоретически EUR/USD имеет тенденцию расти на фоне повышения цен. Однако с учетом того, что ЕЦБ ввел отрицательные ставки, а США становится страной-экспортером энергии, подобное предположение может оказаться устаревшим.

Наиболее важным событием завтрашнего дня станет выход пересмотренных данных по ВВП Великобритании (09:30 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что в 3-м квартале изменение ВВП составит +0,7% кв/кв и +3,0% г/г.

Среди второстепенных отчетов можно отметить индикатор потребительской активности от UBS в Швейцарии (04:00 GMT). Показатель отражает изменение потребительских трендов и рассчитывается на основании 5 индикаторов: настроения потребителей, расходы потребителей, продажи новых авто, активность в рознице и туризме.

Также стоит обратить внимание на индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников (11:00 GMT). Это индекс настроений, который рассчитывается Британской Конфедерацией Промышленности на основании опроса топ-менеджмента около 160 розничных и оптовых компаний, которые оценивают относительный уровень текущих объемов продаж. Значение показателя выше нуля означает рост продаж, ниже - снижение. Согласно средним прогнозам, в ноябре индекс составит 28 пунктов против 31 в предыдущем месяце.

Завтра выйдут традиционные еженедельные данные США по первичным обращениям за пособием по безработице (13:30 GMT). Ожидается, что показатель составит 287 тыс. против 291 тыс. за предыдущую неделю.

В фокусе внимания инвесторов будут данные США по объему личных доходов и расходов (13:30 GMT). Напомним, в сентябре личные доходы выросли на 0,2 процента, чему помогло аналогичное увеличение заработной платы. Объем располагаемого дохода вырос на незначительные 0,1 процента за месяц. Однако, с учетом инфляции, рост реальных располагаемых доходов был неизменным в течение месяца. Тем временем, реальные расходы сократились на 0,2 процента за месяц и на 1,8 процента годовых за трехмесячный период. Инфляция, измеряемая дефлятором PCE, оставалась умеренной - рост составлял 1,4 процента годовых. Стоит подчеркнуть, что октябрь ознаменует собой первое изменение потребительских расходов в 4-м квартале. Ожидается, что личные доходы и расходы умеренно увеличились в октябре. Частным подтверждением этому является отчет по розничным продажам за октябрь. Эксперты отмечают, что реальные потребительские расходы вырастут примерно на 2,5 процента в 4-м квартале, так как снижение цен на нефть поможет им тратить больше в других секторах. Согласно средним прогнозам, личные доходы и расходы выросли в октябре по 0,4% по сравнению с +0,2% и -0,2% соответственно в предыдущем месяце.

Серию американской статистики дополнят данные по заказам на товары длительного пользования (13:30 GMT). В сентябре заказы на товары длительного пользования упали на 1,1 процента, что было связано с резким откатом в транспортном секторе. Тем временем, заказы на невоенные капитальные товары без учета воздушных судов зафиксировали снижение на 1,7 процента за месяц. Без учета транспорта снижение заказов произошло на компьютеры и электронику. Заказы на основные капитальные товары, однако, оказались довольно устойчивыми - они выросли на 0,5 процента за месяц и на 11,1 процента в среднем за три месяца. Ожидается, что заказы на товары длительного пользования снова уменьшились в октябре, хотя и более слабыми темпами. Без учета транспорта заказы, скорее всего, умеренно выросли. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября снизился на 0,4% по сравнению с -1,1% в предыдущем месяце.

Участники рынка отслеживают данные США по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan (14:55 GMT). Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Ожидается, что показатель в ноябре составит 90,2 против 89,4 в предыдущем месяце.

В 15:00 GMT в США выйдут данные по продаже новостроек и незавершенным сделкам по продаже жилья. Первый показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Ожидается, что продажи новостроек в октябре составят 471 тыс. против 467 тыс. в предыдущем месяце.

Данные, представленные Conference Board, показали: индекс потребительского доверия заметно снизился в ноябре, вопреки прогнозам экспертов на умеренное повышение. Согласно отчету, ноябрьский показатель потребдоверия упал до 88,7 пункта (1985 = 100) по сравнению с 94,1 в сентябре (пересмотрено с 94,5). Индекс текущей ситуации снизился до 91,3 пункта с 94,4, а индекс ожиданий упал до 87,0 с 93,8 в октябре.

Комментируя данные, Линн Франко, директор отдела экономических исследований в Conference Board, заявил: «Индекс потребительского доверия упал в ноябре в первую очередь из-за снижения оптимизма в краткосрочной перспективе. Также потребители были менее позитивно настроены в отношении нынешних условий бизнеса и текущего состояния рынка труда. Тем не менее, ожидаемый доход практически не изменился, цены на газ остаются низкими, что должно помочь увеличить продажи в период праздников».

Оценка потребителями текущих условий была менее благоприятной, чем в октябре. Доля тех, кто говорит, что условия ведения бизнеса являются "хорошими", сократилась до 24,0 процента с 24,7 процента, в то время как доля тех, кто утверждает, что условия ведения бизнеса "плохие", увеличилась до 22,4 процента с 21,3 процента. Оценка потребителями ситуации на рынке труда также ухудшилась. Доля заявляющих, что рабочие места "в изобилии", упала до 16,0 процента с 16,5 процента, в то время как часть тех, кто утверждает, что рабочие места "трудно получить", выросла до 29,2 процента с 29,0 процента.

Потребители также были менее оптимистичны касательно краткосрочной перспективы. Процент потребителей, ожидающих, что условия ведения бизнеса улучшатся в течение следующих шести месяцев, снизился до 17,6 процента с 19,4 процента, в то время как часть тех, кто ожидал, что условия ведения бизнеса ухудшатся, выросла до 10,7 процента с 8,9 процента. Потребители также были настроены негативно в отношении перспектив на рынке труда. Доля тех, кто ожидает больше рабочих мест в ближайшие месяцы, упала до 15,0 процента с 16,0 процента, в то время как часть ожидающих меньше рабочих мест выросла до 16,4 процента с 14,1 процента. Меньше потребителей ожидают, что их доходы будут расти - 16,3 процента в ноябре по сравнению с 16,7 процента в октябре, в то время как доля тех, кто ожидал падения своих доходов, выросла до 11,4 процента с 11,3 процента.

Как показал отчет Федерального резервного банка Ричмонда, в ноябре производственные условия в регионе резко ухудшились по сравнению с предыдущим месяцем, превысив прогнозы экспертов. Соответствующий индекс производственной активности составил 4 пункта в ноябре против 20 пунктов в октябре. Экономисты ожидали, что индекс снизится лишь до 17 пунктов.

Почти все основные компоненты индекса в октябре показали ухудшение.

В целом, суб-индексы проявили себя так:

- индекс производственных поставок в ноябре 1 против 23 в октябре

- индекс доходов в розничной торговле в ноябре 37 против 21 в октябре

- индекс доходов в сфере услуг в ноябре 25 против 27 в октябре

МОСКВА, 25 ноября. /ТАСС/. Федеральная служба по ветеринарному и фитосанитарному надзору РФ / Россельхознадзор/ рассматривает возможность запрета на импорт растительной продукции из Швейцарии из-за подозрений в контрабанде яблок. Такие меры могут быть приняты в том случае, если страна до 5 декабря не предоставит объемы выращиваемой растительной продукции и не подтвердит аутентичность фитосанитарных сертификатов на поставленные в Россию товарные партии. Об этом говорится в сообщении службы.

"/Дополнительную - прим. ред./ информацию Россельхознадзор хотел бы получить в течение десяти дней после сегодняшних переговоров, что позволит избежать введения защитных ограничительных мер", - отмечается в сообщении.

Согласно данным Росселхознадзора, Швейцария значительно увеличила поставки в Россию нескольких видов растительной продукции после введения продэмбарго, в том числе яблок - в 400 раз. "В этой связи у Россельхознадзора возникли подозрения, что не вся эта продукция является действительно швейцарской", - отмечают в российском ведомстве.

/ТАСС/

Напомним, индекс потребдоверия подскочил до 94,5 в октябре, что является максимумом с 2007 года. Изменение было связано с ростом компонента нынешней ситуации и показателя будущих ожиданий. Положительным моментом также является продолжающееся улучшение условий на рынке труда, в частности, падение уровня безработицы ниже 6%, что повлияло на прогноз потребителей в отношении будущего роста числа рабочих мест. Потребители также сообщили, что их ожидания в отношении условий ведения бизнеса и роста доходов выросли за месяц. Значительный скачок доверия даже в свете волатильности финансового рынка задает тон потребительским расходам, так как начинается сезон праздничных покупок. С учетом продолжения роста потребительской уверенности эксперты по-прежнему с оптимизмом смотрят на рост потребрасходов в IV квартале.

Согласно средним прогнозам, показатель в ноябре вырос до 95,9 пункта по сравнению с 94,5 пункта в предыдущем месяце.

Ежегодный рост цен на жилье по всей территории США замедлился в сентябре, но оказался немного больше, чем прогнозировали эксперты. Об этом было сказано в отчете, представленном S&P/Case-Shiller.

Согласно данным, общий индекс цен на жилье увеличился в сентябре на 4,8% в годовом выражении по сравнению с +5,1% в предыдущем месяце. Тем временем, индекс цен, охватывающий 10 крупных городов США, вырос на 4,8% годовых. Аналогичный показатель для 20 мегаполисов поднялся на 4,9% по сравнению с +5,6% в августе и ожиданиями экспертов на уровне +4,7%.

В месячном выражении и без учета сезонных колебаний индекс цен для 10-и и 20-и крупных городов остался неизменным в сентябре, а национальный индекс снизился на 0,1%. В S&P сообщили, что это было первое уменьшение данного показателя с ноября 2013 года.

С учетом сезонных колебаний, общий индекс увеличился на 0,7% в сентябре, в то время как показатели для 10-и и 20-и крупных городов выросли по 0,3%.

Замедление отражает слабый спрос на жилье, поскольку покупателей сдерживает стагнация заработной платы и жесткие условия кредитования, а также сохраняющиеся финансовые проблемы для некоторых домашних хозяйств даже после многих лет после рецессии.

«Общая тенденция к увеличению цен на жилье продолжает замедляться, - сказал Дэвид М. Блитцер, председатель индексного комитета в S&P Dow Jones. - Другие данные по рынку жилья рисуют смешанную картину с небольшими положительными перспективами. С учетом того, что экономика выглядит лучше, чем год назад, перспективы для рынка жилья на 2015 год выглядят немного лучше».

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.31% (0 б.п.).

Золото $1,196.10 (+0.04%)

Нефть (WTI) $75.90 (+0.16%)

Согласно данным Статистического управления Канады, по итогам сентября объем розничных продаж в стране вырос на 0,8% - до 42,8 млрд. канадских долларов, что в основном было результатов увеличения объема продаж автомобилей и запчастей. Ожидалось, что продажи увеличатся на 0,4% после снижения на 0,2% в августе, которое было пересмотрено с -0,3%

В отчете также говорилось, что рост продаж был замечен в 5 из 11 подотраслей, представляющих 59% от общего объема розничной торговли. За исключением транспортных средств и запчастей, продажи в основном остаются неизменным с августа. После устранения последствий изменения цен, розничные продажи в натуральном выражении увеличились в прошлом месяце на 1,0%.

Статистическое управление сообщило: продажи автомобилей и запчастей увеличились на 3,4%, зафиксировав наибольший рост среди всех подотраслей. Продажи новых авто поднялись на 3,3% - в основном из-за более высоких объемов продаж легких грузовиков. Тем временем, продажи автомобилей для отдыха, мотоциклов и катеров продолжили восстановление после спада в начале 2014 года - они увеличились на 6,8%. Также добавим, что после трех последовательных ежемесячных падений продажи б/у автомобилей выросли на 4,4%. Рост продаж были также замечен в секторе автомобильных запчастей, аксессуаров и шин (+1,1%).

Что касается продаж продуктов питания и напитков, то они выросли на 0,7% - впервые за три месяца. Это усиление в основном отражало более высокие объемы продаж в супермаркетах и других магазинах (+0,7%). Продажи в продовольственных магазинах увеличились на 0,4%, зафиксировав свой первый рост за пять месяцев.

Также стало известно: продажи мебели и товаров для дома выросли на 1,3%, что отмечается во второй раз в три месяца. Тем временем, продажи в магазинах электроники и бытовой техники поднялись на 1,2%, зафиксировав при этом четвертый месячный прирост подряд.

Снижение продаж было отмечено в общих магазинах товаров (-0,6%) и магазинах одежды (-0,9%). Продажи на автозаправочных станциях уменьшились на 0,2% в сентябре, в основном отражая снижение цен на бензин. Добавим, это был уже третий месячный спад подряд.

Если оценивать в региональном разрезе, то рост розничных продаж был замечен в восьми провинциях. Наибольшее повышение было замечено в Онтарио (+1,0%), Альберте (+1,0%) и Квебеке (+0,7%), что было связано с более высокими объемами продаж новых автомобилей.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2071.00 (+0.17%), фьючерс Nasdaq вырос на 0.24% до уровня 4292.25.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно ростом, основные фондовые индексы Европы на текущий момент растут.

Nikkei 17,407.62 +50.11 +0.29%

Hang Seng 23,843.91 -49.23 -0.21%

Shanghai Composite 2,567.6 +34.72 +1.37%

FTSE 6,744.72 +14.93 +0.22%

CAC 4,395.45 +27.01 +0.62%

DAX 9,907 +121.46 +1.24%

Январские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $75.97 за баррель (+0.22%)

Цены на золото торгуются по $1192.20 за унцию (-0.30%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете растут. Поддержку оказывают опубликованные данные по ВВП США. Согласно пересмотренным данным, в третьем квартале показатель вырос на 3,9% против 3,5%, указанных в предварительной оценке. Данные по ВВП повысили уверенность участников рынка в силе крупнейшей экономики мира, что дает надежду на дальнейшее сохранение позитивной тенденции на фондовых рынках. Более детально о вышедших данных читайте в нашем материале.

Позитивно участники рынка также восприняли данные по ценам на жилье, темпы роста которых в последнем отчетном периоде оказались выше средних прогнозов. Согласно обнародованным данным, индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller в сентябре вырос на 4,9% после повышения на 5,% в августе. Средние прогнозы подразумевали замедление темпов роста до уровня 4.7%.

Среди сообщений корпоративного характера внимание участников рынка привлекли новости о возможной сделке компании Twitter, о чем по ошибке сообщил ее финансовый директор. Акции TWTR отреагировали на данные сообщения ростом.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу уверенности потребителей, который будет обнародован в 15:00 GMT. Согласно средним прогнозам, ожидается рост показателя до уровня 95,9 пункта в ноябре с 94,5 пункта в октябре.

Стоимость золота резко снизилась, приблизившись при этом до пятничного минимума после того, как стало известно, что рост ВВП США в 3-й квартал превысил прогнозы экспертов и оказался выше первоначальной оценки.

Сейчас золото отступило от сессионного минимума, но продолжает демонстрировать небольшое снижение.

На текущий момент драгметалл торгуется на уровне $1196.80. Важное сопротивление - $1207.60 (максимум 21 ноября)

ЛОНДОН, 25 ноября. /ТАСС/. Рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз по российскому сектору электроэнергетики в 2015 году до "негативного" из-за слабых фундаментальных показателей сектора и растущего риска со стороны регуляторов. Об этом говорится в новом обзоре рейтингового агентства Fitch.

По мнению экспертов агентства, экономический рост остается слабым, а растущие политические риски и риски со стороны регуляторов продолжат влиять на российские рынок электроэнергетики в 2015 году.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Wells Fargo повысили рейтинг акций United Tech (UTX) с "на уровне рынка" до "лучше рынка"

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Stifel повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $130 с $115

Пересмотренные данные, опубликованные Министерством торговли, показали: в третьем квартале 2014 года американская экономика заметно расширилась, превысив при этом первоначальную оценку, а также прогнозы экспертов, что указывает на «прочную» основу, несмотря на рост глобальной неопределенности.

Согласно отчету, валовой внутренний продукт (общий показатель товаров и услуг, произведенных в экономике) вырос с учетом сезонных колебаний на 3,9% годовых в третьем квартале. Первоначально рост экономики оценивался на уровне 3,5%. По прогнозам, ВВП должен был увеличиться на 3,3%. Напомним, во втором квартале данный показатель вырос на 4,6%.

В Министерстве торговли сообщили, что увеличение потребительских расходов было более сильным, нежели предполагалось ранее, что и дало возможность пересмотреть ВВП в сторону повышения. Эти изменения помогли компенсировать более слабые экспортные показатели, пересмотренные в сторону понижения. В докладе также была представлена первая оценка объема корпоративной прибыли по итогам квартала. Министерство торговли сообщило: прибыль после уплаты налогов (без оценки запасов и корректировок потребления капитала) выросла на 1,7% в третьем квартале по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом. В годовом выражении прибыль увеличилась на 3,8%.

Между тем, стало известно, что в третьем квартале экспорт из США увеличился на 4,9% по сравнению с первоначальной оценкой на уровне +7,8%. Объем импорта, тем временем, снизился на 0,7%, что оказалось лучше падения на 1,7%, о котором первоначально сообщалось. В целом, торговля добавила 0,78 процентного пункта в общий показатель роста в прошлом квартале.

Потребительские расходы в США также показали устойчивые темпы роста в прошлом квартале. Личные потребительские расходы были пересмотрены до +2,2% от первоначальной оценки +1,8%. Тем не менее, последнее значение оказалось меньше, чем во втором квартале (+2,5%).

Изменение в объеме частных запасов «отняло» 0,12 процентного пункта от общего роста, по сравнению с более ранним чтением -0,57 пункта. Реальные конечные продажи, тем временем, увеличились на 4,1% по сравнению с +3,2% во втором квартале. Бизнес-расходы на новые здания, оборудование, научные исследования и разработки выросли больше, чем первоначально предполагалось - на 7,7% годовых. Расходы на жилье увеличились в третьем квартале на 2,7%, оказавшись больше, чем сообщалось ранее.

В своем твиттере финдеректор компании написал сообщение: «Я все же думаю, нам стоит их купить». Затем данное сообщение было удалено. По-видимому, этот текст предназначался для личной переписки и в твиттер попал случайно. О покупке какого именно актива идет речь - не известно, но акции компании на премаркете отреагировали на данные сообщения ростом.

На текущий момент акции TWTR торгуются по $40.43 (+0.60%).

EUR/USD: $1.2350(E1.8bn), $1.2400(E481mn), $1.2500(E1.0bn)

USD/JPY: Y117.25($455mn), Y117.50($1.2bn), Y119.00($250mn)

AUD/USD: $0.8625(A$340mn), $0.8700(A$338mn)

USD/CAD: Cad1.1200($260mn), Cad1.1300($560mn)

МОСКВА, 25 ноября. /ТАСС/. Среднемесячная начисленная заработная плата гражданских служащих федеральных государственных органов РФ за 9 месяцев 2014 года составила 96,5 тыс рублей, что на 18,3 проц больше, чем годом ранее. Такие данные приводит Росстат.

Лидером по зарплатам в отчетном периоде стала Администрация президента, где гражданские служащие получали в среднем в месяц 216,411 тыс рублей /рост на 13,8 проц в годовом выражении/. Средняя зарплата в аппарате правительства составила 200,434 тыс рублей /рост на 8,5 проц/.

Зарплата сотрудников Совета Федерации в среднем сложилась в размере 120,035 тыс рублей / +24,4 проц/, Госдумы - 95,646 тыс рублей /+13,4 проц/.

Среди сотрудников федеральных министерств, служб и агентств самая высокая зарплата у сотрудников Федерального агентства специального строительства - 122,137 тыс рублей / +39,1 проц/, Управления делами президента РФ /федеральное агентство/ - 117,326 тыс рублей /+33,4 проц/ и Министерства по делам гражданской обороны, чрезвычайным ситуациям и последствиям стихийных бедствий - 114,597 тыс рублей /+ 8,3 проц/.

Самая низкая средняя зарплата - у служащих Министерства по делам Северного Кавказа - 38,435 тыс рублей /начало функционировать в третьем квартале 2014 года/, Министерства по делам Крыма - 40,553 тыс рублей /также начало функционировать в третьем квартале 2014 года/ и Федерального архивного агентства - 53,227 тыс рублей / +22,8 проц/.

Среди чиновников органов судебной власти и прокуратуры больше всего получили в отчетном периоде 2014 года сотрудники Конституционного суда РФ - 135,851 тыс рублей / +23,1 проц /, меньше всего - сотрудники Следственного комитета РФ - 66,614 тыс рублей /+28 проц/.

Что касается других федеральных органов, то средняя зарплата сотрудников Счетной палаты РФ составила 122,179 тыс рублей /+16,3 проц/, Центральной избирательной комиссии - 89,444 тыс рублей /+12,2 проц/, Аппарата Уполномоченного по правам человека - 64,729 тыс рублей /+25,3 проц/.

Численность работников, замещавших должности гражданской службы в федеральных государственных органах, на конец сентября 2014 года равнялась 39,3 тыс человек, или 79,9 проц от общей численности работников этих органов. Штаты должностей гражданской службы были укомплектованы на 83,3 проц против 82,6 проц в соответствующем периоде 2013 года.

МОСКВА, 25 ноября. /Корр. ТАСС Елена Кожухова /. Рубль к середине валютной сессии вторника ускорил падение на опасениях бездействия ОПЕК и геополитическом факторе.

На 16:15 мск рубль теряет 54 копейки к доллару и находится на отметке 45,53 рубля за доллар, при этом ослабевая на 59 копеек против евро, до 56,54 рубля за евро. Бивалютная корзина растет на 56 копеек до 50,48 рубля.

Во второй половине дня рубль продолжает начавшуюся еще с утра нисходящую коррекцию в результате нервозности игроков в преддверии заседания ОПЕК 27 ноября. Сегодня же запланированы переговоры делегации России и Венесуэлы, на которых стороны обсудят меры по поддержанию цен на нефть. Геополитический фактор также оказывает давление на рынок, в то время как сдерживает ослабление налоговый период.

"Давление на российскую валюту продолжает оказывать напряженность на Украине, которая может привести к новым санкциям против России уже на ближайшей пленарной сессии Европарламента. Сессия пройдет с 24 по 27 ноября", - говорит эксперт "БКС Экспресс" Иван Копейкин. Он подчеркивает, что с технической точки зрения пара доллар/ рубль еще накануне достигла первой цели коррекции в районе 44,5. В дальнейшем очень многое будет зависеть от заседания ОПЕК. Наиболее вероятным сценарием, по мнению Копейкина, на ближайшие дни остается движение указанной пары в широком боковике.

Старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Сергей Алин считает, что сегодняшняя коррекция вполне уместна в свете мощного укрепления рубля прошлой недели. "С другой стороны, поддержка идет со стороны налогового периода, проходящего на локальной арене. Сегодня очередной налоговый день - компании должны рассчитаться по НДПИ и акцизам, а 28 ноября рассчитаться по заключительной выплате - налогу на прибыль", - отмечает Алин.

На рынке Forex не наблюдается значимых движений. Евро/ доллар к 16:15 мск теряет 0,15 проц, находясь на отметке 1,2424. Повлиять на динамику доллара в 16:30 мск может статистика по пересмотренному изменению ВВП США в 3-м квартале, которое, наиболее вероятно, покажет замедление темпов роста экономики и может оказать давление на доллар, снижая вероятность повышения процентных ставок.

Фьючерсные контракты на нефть сорта Brent с поставкой в январе прибавляют 0,69 проц до 80,22 доллара. Рынки ждут итогов заседания ОПЕК 27 ноября. На настоящий момент ходят слухи о том, что даже если картель в целом примет решение о сокращении добычи, такие страны как Ирак, Иран и Ливия не присоединятся к снижению, так как их добыча уже является ниже потенциально возможной.

"Итоги встречи окажут значимое влияние на динамику сырьевых товаров и российской валюты. Мы считаем, что, если по результатам переговоров, стороны решат сократить добычу нефти, рубль имеет шансы укрепиться до отметки в 43,5 - 43 к доллару. По нефти Brent в среднесроке видим потенциал роста до 84-85 долл за баррель", - прогнозирует аналитик отдела рыночного анализа и консультаций "КИТ Финанс Брокер" Александр Ялыгин.

МОСКВА, 25 ноября. /ТАСС/. Потребительские цены на бензин в России в октябре 2014 года выросли на 1,2 проц, за 10 месяцев - на 9,2 проц, говорится в материалах Росстата. По сравнению с октябрем 2013 года рост цен составил 8,7 проц. Дизельное топливо с начала года подорожало на 1,2 проц.

В октябре увеличение потребительских цен на бензин автомобильный было отмечено в 81 субъекте Российской Федерации, в том числе в Республике Тыва - на 7,8 проц. В Москве и Санкт-Петербурге потребительские цены на бензин автомобильный за прошедший месяц стали выше на 1,1 проц и 0,6 проц соответственно.

В октябре цены производителей на бензин автомобильный в среднем выросли на 0,4 проц. Потребительские цены на бензин различных марок в среднем по Российской Федерации превышали цены производителей в 1,7-2 раза /в октябре 2013 года - в 1,8-2,4 раза/.

Цены производителей на нефть, добытую в октябре, увеличились на 2,8 проц /с начала года - на 1,1 проц/, а тарифы на ее перекачку трубопроводным транспортом - на 0,4 проц /с начала года - на 1,3 проц/.

Были опубликованы следующие данные:

01:00 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Октябрь +0.9% +0.9%

02:00 Новая Зеландия Инфляционные ожидания от Резервного Банка Новой Зеландии IV кв +2.2% +2.1%

04:45 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

07:00 Германия ВВП, кв/кв (окончательные данные) III кв +0.1% +0.1% +0.1%

07:00 Германия ВВП, г/г (окончательные данные) III кв +1.4% +1.2% +1.2%

09:05 Австралия Речь помощника главы РБА Ф. Лоу

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Октябрь 39.1 38.5 37.1

Евро консолидируется в небольшом диапазоне против доллара, ожидания новых катализаторов. Положительное влияние оказали данные по Германии. Как стало известно, рост крупнейшей экономики Европы в третьем квартале 2014 года составил +0,1% по сравнению с предыдущим кварталом. В годовом выражении подъем германской экономики в июле-сентябре составил 1,2%. Стоит отметить, что значение показателей совпало с прогнозами аналитиков.

Отдельно данные показали: частное потребление в ФРГ в прошедшем квартале увеличилось на 0,7%, капиталовложения компаний упали на 0,9%. Также добавим, что частное потребление улучшило динамику ВВП в третьем квартале на 0,4 п.п., государственное потребление - на 0,1 п.п., чистый объем торговли - на 0,2 п.п., в то же время капиталовложения компаний ухудшили динамику ВВП ФРГ на 0,2 п.п., запасы товаров на складах - на 0,5 п.п. Напомним также, что Бундесбанк с пессимизмом смотрит на перспективы экономики Германии. В ежемесячном отчете, опубликованном ранее в ноябре, регулятор обратил внимание на ухудшение деловых прогнозов и отсутствие новых заказов. Эти факторы, по оценкам ЦБ, указывают на "вялое развитие экономики" Германии, по меньшей мере, до конца 2014 года.

На ход торгов также влияют ожидания публикации второй оценки ВВП США. По прогнозам, экономика расширилась на 3.3% против предварительного значения 3.5%. Цифра выше прогнозов может помочь доллару восстановиться, а в случае слабого результата пара может продолжить восходящую коррекцию.

Фунт демонстрирует умеренное понижение против доллара, но постепенно отступает от сессионного минимума. На ход торгов повлияли данные по рынку жилья Британии, а также комментарии представителей и главы Банка Англии. Ассоциация британских банкиров сообщила: по итогам прошлого месяца число одобренных заявок на ипотечные кредиты резко уменьшилось, превысив при этом прогнозы экспертов и достигнув самого низкого значения с мая прошлого года, что указывает на продолжающееся замедление на рынке жилья. Напомним, ранее в этом году Банк Англии внедрил меры надзора, нацеленные на охлаждение рынка жилья Британии. Согласно отчету, британские банки одобрили в октябре 37076 ипотечных кредитов на покупку жилья в октябре по сравнению с 39127 в сентябре (пересмотрено с 39,3 тыс.). Эксперты ожидали, что число одобренных заявок уменьшится лишь до 38,5 тыс. По сравнению с аналогичным месяцем прошлого года значение данного показателя уменьшилось на 16 процентов, оказавшись при этом почти четверть ниже пика, достигнутого в январе.

Между тем, в ходе своего выступления глава банка Англии подчеркнул, что повышение ставок будет носить ограниченный и постепенный характер. Заявив ранее о том, что следующим шагом монетарных властей станет повышение стоимости кредитования, он добавил: «Хочу внести ясность, сейчас мы обсуждаем темпы, временные рамки, а также степень ужесточения нашей политики; что касается вариантов действий на случай необходимости в дополнительном стимулировании, этого вопроса на повестке дня не стоит». Ранее Карни сообщил, что вполне вероятно снижение инфляции под отметку 1%, а его коллеги по MPC предупредили о понижательных рисках для инфляции, хотя и отмели прогнозы дефляции.

Иена отступила от сессионного максимума против доллара США, но продолжает торговаться с умеренным повышением. Многим трейдерам по всему миру сложившаяся ситуация сигнализирует о возможной остановке предыдущего движения и высокой вероятности разворота движения пары USD/JPY. Помимо этого, дополнительную поддержку японской валюте оказало сегодняшнее выступление главы Банка Японии Харухико Куроды. В своем выступлении в Нагое банкир заявил, что экономика находится на пути к достижению 2-х процентного целевого уровня инфляции. "Базовая инфляция, вероятно, постепенно ускорится и достигнет 2% в 2015 финансовом году или около того. Приверженность Банка Японии целевому уровню инфляции 2% - это "наиболее важный посыл", который я хочу, чтобы был понят" - заявил Курода.

Помимо этого, сегодня был опубликован протокол последнего заседания банка Японии. Из документа стало известно, что четыре члена правления Банка Японии подвергли сомнению предложение управляющего ЦБ Куроды увеличить меры смягчения на заседании 31 октября. Они заявили, что дополнительные действия могут принести экономике больше вреда, чем пользы.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2442 до $1.2414

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5647 после чего немного восстановилась

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла с Y117.66 до Y118.20

Во время американской сессии (в 13:30 GMT) Канада заявит об изменении объема розничных продаж за сентябрь, а США выпустят уточненные данные по изменению объема ВВП, ценовой индекс ВВП и индекс личных потребительских расходов за 3 квартал. Затем в 14:00 GMT в США выйдет индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за сентябрь, а в 15:00 GMT - индикатор потребительской уверенности за ноябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2600, $1.2580, $1.2520, $1.2475/80

Ордера на покупку $1.2400, $1.2360, $1.2300

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5800, $1.5780/85, $1.5745/50

Ордера на покупку $1.5590, $1.5550, $1.5525/20, $1.5500

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8800, $0.8750, $0.8700, $0.8630

Ордера на покупку $0.8540, $0.8500

EUR/JPY

Ордера на продажу Y148.50, Y148.00, Y147.40

Ордера на покупку Y145.50, Y145.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y119.50, Y119.20, Y119.00, Y118.55

Ордера на покупку Y117.35, Y117.00, Y116.85/80, Y116.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8066, stg0.8000, stg0.7980, stg0.7950

Ордера на покупку stg0.7885/75, stg0.7860/50

Буря отбросила корабль вблизи опасных скал и он нуждается в сильном якоре, чтобы не разбиться. В 2012 году, когда финансовый шторм охватил еврозону, Германия удерживала Европейский корабль от финансовой катастрофы. Но теперь якорь стала тормозом, препятствующим движению вперед.

Конечно, канцлер Германии Ангела Меркель выступая в 2012 она могла сказать своему внутреннему избирательному округу, что не было никакой альтернативы. Но в конце концов, Меркель договорились о постоянном фонде спасения для еврозоны. Она также поддержала формирование банковского союза, который остается неполным, но все еще представляет ключевой шаг к финансовой системе, контролируемой европейским Центральным банком. Благодаря этим мерам, и клятве президента ECB Марио Драги, которую Германия молчаливо одобрила, чтобы сделать "все что нужно", чтобы сохранить евро, пока не утих финансовый шторм. Но теперь еврозоны, кажется, не в состоянии избежать приближающейся дефляции.

Это, как предполагалось, не произошло. Когда ударил кризис, экономические системы еврозональной периферии получили двойной удар, пронзания премии риска и разрушающегося рынка недвижимости. В то же самое время, немецкая экономика выиграла от возврата капитала, спасаясь от периферии. Реальные (скорректированные с учетом инфляции) процентные ставки в Германии стали существенно отрицательными, вызывая жилищный бум. Предполагалось, что это будет генерировать высокий внутренний спрос в Германии, помогая периферии больше экспортировать.

Вместо этого немецкая экономика едва росла; Излишек текущего счета, который, как предполагалось, уменьшился резко, фактически увеличился, поскольку сбережения остались выше, а инвестиции ниже чем ожидалось.

Другая проблема, по крайней мере с точки зрения остальной части еврозоны, состоит в том, что инфляция в Германии остается слишком низкой. С немецкими ценами, повышающимися меньше чем в 1 % ежегодно, еврозональная периферия нуждается в падающих ценах, чтобы возвратить конкурентоспособность, потерянную с 2008 года.

Эта нехватка динамизма в ядре еврозоны теперь стала ключевой проблемой. Без роста в Германии остальная часть еврозоны не могла в состоянии сократить долг через внешние излишки. И нет никакого решения за исключением волшебной кнопки, чтобы увеличить немецкий внутренний спрос.

Основной причиной вялой экономической деятельности в Германии в последние годы стало упорное нежелание населения и предприятий потреблять и инвестировать. И трудно понять, что правительство может сделать по этому поводу.

Действительно, инвестиции упали, несмотря на условия финансирования для предприятий, которые никогда не были простыми, с точки зрения ультра-низких процентных ставок и готовности банков к кредитованию. Тем не менее, корпоративный сектор Германии отказывается занимать и инвестировать в страну, потому что не видит перспектив в ожидании долгосрочного экономического роста, учитывая, что население уменьшиться и производительность остается слабой.

Слабость потребления несколько удивительна: реальные доходы возросли, и коалиционное правительство, которое пришло к власти в прошлом году, ввело серию щедрых мер по благосостоянию, включая значительное увеличение минимальной зарплаты, сокращения пенсионного возраста, и специальной пенсии добавки для женщин с детьми.

Но даже эти меры были не в состоянии повысить потребительский спрос. Так, что больше могло сделать немецкое правительство, чтобы отнять немцев от груди их воздержанных привычек?

Главная опасность теперь политическая. Поскольку безработица остается упрямо высокой, и доходы застаиваются в большой части еврозоны, искушение обвинить "немцев" становится как никогда сильным.

Немецкое правительство даже не признает, что есть проблема. С безработицей, остающейся около рекордно низком уровне, отсутствие роста спроса и отсутствие инфляции воспринимается как признак успеха.

Это - ошибка. Немецкий якорь на цепи Европы, и возрастающее беспокойство среди партнеров Германии не должно оставлять правительство безразличным.

Источник: Project Syndicate

МОСКВА, 25 ноября. /ТАСС/. Рост ВВП России в 2014 году, согласно уточненным прогнозам международного рейтингового агентства Standard & Poor's, составит 0,3 проц, в 2015 году - 0,6 проц. Об этом заявил старший директор S&P Кристиан Эстерс в рамках конференции Standard & Poors "Россия в новых экономических реалиях".

Предыдущий прогноз агентства по росту российского ВВП на 2014 год, опубликованный в начале октября, также составлял 0,3 проц, при этом на 2015 год прогноз был более оптимистичным и составлял 1,1 проц.

Эстерс отметил, что такой рост возможен в случае реализации оптимистичного сценария для российской экономики, в рамках которого средняя стоимость нефти Brent будет около уровней 90 долларов, что является долгосрочным прогнозом агентства цен на нефть указанной марки.

"И если мы не увидим дополнительных санкций в отношении России", - добавил он.

Эксперт также отметил, что положительный вклад в рост ВВП может внести импортозамещение.

В октябрьском докладе эксперты агентства также ссылались на потенциал импортозамещения, отмечая, что улучшению прибыльности экспортно ориентированных отраслей должно способствовать ослабление российской валюты.

/Обновлено в 14:40 мск, добавлен текст после четвертого абзаца/

МОСКВА, 25 ноября. /ТАСС/. Федеральное казначейство может провести первый аукцион по размещению временно свободных средств на едином счете через механизм РЕПО после 7 декабря. Об этом сообщил журналистам глава ведомства Роман Артюхин.

"Мы провели тестирование всех технологических систем: нашей, НРД, ЦБ. Все вроде работает. Сейчас заключаем соглашения, в принципе проведем. Спросите меня об этом после недели, которая будет 7 декабря", - сказал он, отвечая на вопрос о дате первого аукциона.

Артюхин отметил, что ставка, по которой пройдет аукцион, будет рыночной.

По его словам, у Казначейства сейчас нет необходимости что-то разместить, тем более что декабрь - месяц, когда ведомство потихоньку возвращает ликвидность, чтобы выплатить ее в виде кассовых расходов. Он также подчеркнул, что была проведена большая организационная работа по подготовке к аукциону и выразил надежду, что она увенчается успехом.

В конце февраля Артюхин говорил, что остатки средств на счетах Казначейства Минфин может размещать через механизм РЕПО уже с сентября текущего года.

"Но эта цель должна сопровождаться эффективным управлением, размещением средств в надежные финансовые инструменты, - подчеркнул он. - То есть нельзя просто искусственно снизить /нормативный остаток на казначейском счете/ до 200 млрд рублей, раздав всем (средства), как мы сейчас делаем, на бесплатные депозиты".

"У нас параллельно должен быть новый инструмент - это РЕПО /размещение средств под залог ценных бумаг - прим. ред/: однодневный и недельный", - пояснил тогда глава Казначейства.

Уже в эту пятницу рынки получат первое представление об инфляционной ситуации в еврозоне в ноябре. Аналитики Danske Bank прогнозируют, что уровень инфляции в еврозоне снизится к 0,3% годовых, а базовая инфляция достигнет нового исторического минимума 0,6% годовых.

«Очередное падение базовой инфляции увеличивает вероятность дополнительного смягчения монетарной политики ЕЦБ, так как Марио Драги недавно упомянул, что низкая инфляция является результатом не только временных факторов, которые ЦБ может «проигнорировать», но также того, что на инфляцию влияет низкий спрос», - отметили в Danske Bank.

Между тем, эксперты добавили: «Мы полагаем, что ЕЦБ пересмотрит на понижение прогнозы по инфляции в декабре, на что он уже намекал. По словам главного экономиста ЕЦБ Питера Прета, прогнозы могут быть пересмотрены до уровня, соответствующего прогнозу Еврокомиссии. Это предполагает, что прогноз на 2015 год будет понижен от 1.1% до 0.8%. Низкие прогнозы по инфляции также оказывают давление на ЕЦБ. Однако мы полагаем, что ЕЦБ оставит политику без изменений до 2015 года, так как он предпочтет подождать результатов декабрьской TLTRO».

МОСКВА, 25 ноября. /ТАСС/. Банк России ожидает дальнейшего роста дефицита рублевой ликвидности, сообщил сегодня в Госдуме директор департамента денежно-кредитной политики ЦБ РФ Игорь Дмитриев.

"Если говорить про рублевую ликвидность, то ее дефицит с нами надолго. Это нормальное явление для любого центрального банка, потому что именно структурный дефицит ликвидности позволяет управлять ситуацией", - сказал он.

По словам Дмитриева, ситуация пока управляемая, и количество инструментов Банка России покрывает потребность в рублевой ликвидности.

Европейские фондовые индексы торгуются с повышением, получая поддержку от подорожания акций банков и немецких компаний. Давление оказывает общая неопределенность и отсутствие ясных сигналов от ЕЦБ о новом пакете мер по стимулированию экономики еврозоны.

«Мы являемся свидетелями укрепления позиций руководства ЕЦБ, которое мобилизует поддержку в пользу расширения платежного баланса банка", - заявил аналитик Goldman Sachs Франческо Гарзарелли. В целом инвесторы уверены, что мировые ЦБ продолжат достаточно длительное время проводить политику по монетарной поддержке экономического роста.

Участники рынка также обратили внимание на новые прогнозы от Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В ОЭСР прогнозируют, что реальный рост мирового ВВП в 2015 году составит 3,7 процента, а в 2015 году - 3,9 процента. При этом реальный рост ВВП стран ОЭСР составит 2,3 процента в 2015 году и 2,6 процента в 2016 году. Лидером роста среди развитых экономик мира, по оценкам ОЭСР, станут США, реальный рост ВВП которых ожидается на уровне 3,1 процента в 2015 году и на уровне 3 процента в 2016 году. ОЭСР ожидает реальный рост ВВП еврозоны на уровне 1,1 процента в 2015 году и на уровне 1,7 процента в 2016 году.

Поддержку индекса оказали данные по Германии. Как стало известно, экономика Германии по итогам III квартала увеличилась на 0,1% относительно предыдущего квартала. Окончательные данные совпали с предварительной оценкой и прогнозами экспертов. В годовом исчислении ВВП страны вырос в июле-сентябре текущего года на 1,2%. В отчете говорилось, что капитальные инвестиции сократились на 0,9%, частное потребление выросло на 0,7%. Согласно прогнозу Еврокомиссии, ВВП Германии в 2014 году повысится на 1,3% и на 1,1% в 2015 году. Правительство Германии в октябре ухудшило прогнозы до 1,2% в этом году и 1,3% в следующем.

Сдерживающим для рынка фактором стали заявления главы Бундесбанка Йенса Вайдмана о наличии правовых проблем для выкупа ЕЦБ облигаций государств региона. Он отметил, что разговоры о QE отрывают внимание от реальных проблем европейской экономики.

Индекс банков демонстрирует наилучшие показатели среди 19 отраслевых групп в Stoxx 600 сегодня. Акции HSBC Holdings Plc подорожали на 1,3%, Societe Generale SA - на 2,3%. Тем временем, стоимость Deutsche Bank AG выросла на 2,5 процента, а Banco Comercial Portugues SA и Banco Popolare SC увеличилась более чем на 3 процента.

Бумаги Volvo AB подорожали на 1,3%. Шведский автопроизводитель сообщил, что Еврокомиссия проводит расследование возможного нарушения компанией антимонопольного законодательства. На потенциальные расходы в связи с этим делом Volvo зарезервирует 400 млн евро, что сократит ее прибыль в четвертом квартале.

Акции ING Groep NV выросли в цене на 1,2%. Крупнейшая финансовая группа Нидерландов сократит 1,7 тыс. рабочих мест внутри страны в рамках плана по упрощению и автоматизации банковских систем и процессов. В четвертом квартале этого года ING зарезервирует 320 млн евро до уплаты налогов на расходы, связанные с сокращением штата.

Стоимость акций британского ритейлера Kingfisher Plc опустилась на 4,0%. Kingfisher сократил выручку за 13 недель, завершившихся 1 ноября, на 3,6% - до 2,82 млрд фунтов. Выручка ритейлера во Франции, являющейся крупнейшим его рынком, упала на 9,3%.

Котировки акций горнодобывающих компаний снижаются во вторник на фоне падения цен металлов. Бумаги BHP Billiton Ltd. подешевели на 1,8%, Anglo American - на 2,2%.

Стоимость IG Group Holdings Plc подскочила на 3,0%, достигнув самого высокого значения с момента ее первоначального публичного размещения в 2005 году. Британская компания заявила, что продажи за квартал, закончившийся 1 декабря, достигли рекордных значений на фоне возросшей активности клиентов.

На текущий момент:

FTSE 100 6,740.74 +10.95 +0.16%

CAC 40 4,395.37 +26.93 +0.62%

DAX 9,889.04 +103.50 +1.06%

МОСКВА, 25 ноября. /Корр. ТАСС Елена Кожухова/. Российские фондовые индексы к середине дня остаются в минусе, отступили от минимумов на росте нефтяных цен.

Индекс ММВБ /MICEX/ в первой половине торгов на Московской бирже снижается на 0,19 проц, находясь на уровне 1526,63 пункта, а индекс РТС теряет 1,12 проц до 1064,07 пункта /по состоянию на 13:55 мск/, чувствуя себя менее уверенно из-за ослабления рубля.

Рынок в первой половине дня отошел от утренних минимумов и, по мере улучшения внешнего фона и возвращения к росту цен на нефть, пытается отыграть потери. Однако веских драйверов для покупок по-прежнему не хватает, игроки сохраняют осторожность в преддверии заседания ОПЕК 27 ноября. Уже сегодня в Вене состоится встреча делегаций РФ и Венесуэлы для переговоров по нефти.

"В Вену уже начинают подтягиваться делегации различных стран. На полях саммита пройдет много двусторонних встреч. Во вторник запланированы переговоры делегации России и Венесуэлы, на которых стороны обсудят меры по поддержанию цен на нефть. Пути выхода будут обсуждать президент "Роснефти" Игорь Сечин и глава МИД Венесуэлы Рафаэль Рамирес. Обе страны крайне заинтересованы в остановке падения нефтяных цен. Вместе с дерганием цен на нефть продолжатся пляски зависимых активов, включая курс рубля относительно основных валют", - прогнозирует начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Николай Подлевских.

Главный аналитик инвестиционного департамента ВТБ 24 Станислав Клещев, в свою очередь, отмечает, что говорить о развитии какого-либо коррекционного "отскока" наверх по нефтяным ценам еще преждевременно. "Делать ставку на позитивный для рынка углеводородов исход не торопятся. Последнее, по всей видимости, и является главным сдерживающим фактором для усиления "бычьих" настроений на отечественном рынке акций", - считает эксперт.

В лидерах роста в середине дня пребывают акции "Полюс Золота" /7,41 проц/ и котировки "Аптечной сети 36`6" /2,91 проц/.

В лидерах снижения к середине дня котировки "Мостотреста" /-2,73 проц/ и российские депозитарные расписки "Русала" /-2,26 проц/.

Комментируя техническую картину российского фондового рынка, аналитики ИК "Витус" указывают, что закрепление индекса ММВБ выше 1535 пунктов откроет дорогу к 1550-1560 пунктам, что соответствует уровням начала 2013 года. Ближайшими поддержками для индекса выступают уровни 1525, 1513 и 1491 пункт соответственно.

Из важных для российского рынка событий сегодня стоит отметить финансовые результаты "Кузбасской топливной компании" за 3 квартал 2014 года по МСФО, закрытие реестра акционеров "Северстали" для получения дивидендов, заседание совета директоров "Татнефти".

Внешний фон умеренно позитивен

Торги на фондовых биржах США в понедельник завершились ростом основных индексов, которые прибавили 0,1-0,9 проц, возглавляемые высокотехнологичным сектором, однако отступили от внутридневных максимумов. Покупки обеспечивались главным образом оптимизмом в отношении действий мировых центральных банков /в частности, Европы и Китая/ для поддержки экономического роста.

На биржах Азии сегодня к концу торгов сформировались смешанные настроения. Оптимизм можно было наблюдать на биржах Японии и Китая. Сегодня с утра глава Банка Японии подтвердил намерение достичь цель по инфляции на уровне 2 проц, что говорит о его расположенности к дальнейшему монетарному стимулированию. Игроки также не исключают новых снижений процентных ставок в Китае.

Фьючерсы на основные американские индексы прибавляют около 0,1 проц. На торгах в Европе можно наблюдать нейтральную динамику. Региональный индекс Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,8 проц. Опубликованная с утра статистика показала, что экономика Германии в 3 квартале, по окончательным оценкам, выросла на 1,2 проц в годовом измерении, как и ожидалось.

Цены на нефть середине торгов в России пытаются вернуться к росту. Контракты на нефть марки Brent с поставкой в январе прибавляют 0,54 проц, находясь на отметке 80,11 доллара. Рынки ждут итогов заседания ОПЕК 27 ноября. На настоящий момент ходят слухи о том, что даже если картель в целом примет решение о сокращении добычи, такие страны как Ирак, Иран и Ливия не присоединятся к снижению, так как их добыча уже является ниже потенциально возможной.

Сегодня на мировых рынках можно отметить пересмотренное изменение ВВП США в 3 квартале /16.30 мск/, индекс изменения цен на жилье S&P500/Case-Shiller в 20 столичных регионах США за сентябрь /17.00 мск/, индекс потребительского доверия США за ноябрь /18.00 мск/, квартальную отчетность Hewlett-Packard /после закрытия основных торгов/.

Уверенность среди французских производственных компаний неожиданно выросла в ноябре, достигнув при этом самого высокого уровня с мая текущего года. Об этом стало известно из отчета, представленного французским статистическим агентством Insee.

Согласно данным, индекс делового доверия повысился в текущем месяце до уровня 99 пунктов по сравнению с 98 пунктов в октябре, значение за который было пересмотрено в сторону повышения от 97 пунктов. Бизнес-лидеры заявили, что баланс их заказов оказался выше, нежели в прошлом месяце, а перспективы для производства улучшились. Многие эксперты ожидали, что данный показатель останется неизменным по сравнению с первоначальным значением за октябрь.

Статистическое агентство также сообщило: более широкий показатель делового доверия, который охватывает сектор розничной и оптовой торговли, строительства и услуг, также улучшился в ноябре, достигнув при этом уровня 94 пункта по сравнению с 91 пункт в октябре.

Напомним, ВВП Франции в третьем квартале 2014 года вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Подъем стал лучшим с апреля-июня 2013 года. В годовом выражении подъем составил 0,4%, как и ожидалось. Согласно ноябрьскому прогнозу Еврокомиссии, ВВП Франции вырастет в этом году на 0,3%.

Данные, представленные Ассоциация британских банкиров (BBA), показали: по итогам прошлого месяца число одобренных заявок на ипотечные кредиты резко уменьшилось, превысив при этом прогнозы экспертов и достигнув самого низкого значения с мая прошлого года, что указывает на продолжающееся замедление на рынке жилья. Напомним, ранее в этом году Банк Англии внедрил меры надзора, нацеленные на охлаждение рынка жилья Британии.

Согласно отчету, британские банки одобрили в октябре 37076 ипотечных кредитов на покупку жилья в октябре по сравнению с 39127 в сентябре (пересмотрено с 39,3 тыс.). Эксперты ожидали, что число одобренных заявок уменьшится лишь до 38,5 тыс. По сравнению с аналогичным месяцем прошлого года значение данного показателя уменьшилось на 16 процентов, оказавшись при этом почти на четверть ниже пика, достигнутого в январе.

Комментируя последние данные, старший экономист BBA Ричард Вулхаус заявил: «Сегодняшние данные указывают на продолжение охлаждения рынка недвижимости в последние недели. Одобренные заявки на ипотеку сократились в октябре на 16% против -10% в сентябре. Несмотря на ослабление рынка жилья, потребители продолжают демонстрировать свое доверие к экономике при том, что темпы роста необеспеченных заимствований находятся на многолетних максимумах».

Между тем, в отчете говорилось, что беззалоговое потребительское кредитование продолжило повышаться - в годовом исчислении рост составил почти 3 процента, это самый быстрый темп после финансового кризиса 2008 года. Чистое кредитование с использованием кредитных карт увеличилось на 307 млн. фунтов в октябре, зафиксировав максимальный рост с июня прошлого года, в то время как другие кредиты физическим лицам выросли на 146 миллионов фунтов, оказавшись больше, нежели в последние месяцы, но меньше, чем видели ранее в этом году.

/Обновлено в 13:00 мск, добавлен текст после 2-го абзаца/

МОСКВА, 25 ноября. /ТАСС/. Российские банки не испытывают дефицит ликвидности, а структурный дефицит Банк России успешно возмещает, заявил в интервью телеканалу "Россия 24" первый зампредседателя Банка России Алексей Симановский.

Чтобы компенсировать закрытие западных рынков в результате санкционного режима, российские банки должны вести и ведут работу по привлечению капитала с других рынков, отметил он.

"Я не считаю, что банки ощущают дефицит ликвидности, если говорить в целом о банковском секторе. ЦБ РФ в этом смысле возмещает структурный дефицит ликвидности достаточно успешно", - сказал Симановский. При этом первый зампред Банка России подчеркнул, что ЦБ является "кредитором последней инстанции", и банки должны прежде всего ориентироваться на рыночные источники привлечения капитала, в том числе на привлечение вкладов населения.

В сентябре первый зампред Банка России Ксения Юдаева прогнозировала, что структурный дефицит ликвидности увеличится до конца года на 1 трлн рублей. Замначальника управления анализа финансовых условий проведения денежно- кредитной политики департамента ДКП ЦБ РФ Елена Романова отмечала, что регулятор готов к сезонному росту этого дефицита, который может быть компенсирован, в том числе, за счет инструментов кредитования под залог нерыночных активов.

Структурный дефицит ликвидности вызван несколькими факторами - среди них наполнение Резервного фонда до 2017 года, валютные интервенции, спрос на валюту со стороны населения, факторы курсовой политики.

• ЕЦБ необходимо обеспечить дальнейший денежно-кредитный стимул
  
• В еврозоне есть угроза дефляции, устойчивой стагнации
  
• Еврозона - серьезный источник риска для мировой экономики
  
• Еврозона особенно уязвима для негативных рисков
  
• В США и Великобритании будет наблюдаться более сильный рост, чем в еврозоне и Японии
  
• Реальный рост мирового ВВП в 2015 году составит 3,7 процента, а в 2015 году - 3,9 процента
  
• Реальный рост ВВП стран ОЭСР составит 2,3 процента в 2015 году и 2,6 процента в 2016 году.
  
• Лидером роста среди развитых экономик мира станут США (+3,1 процента в 2015 году и на уровне 3 процента в 2016 году).
  
• Реальный рост ВВП еврозоны составит 1,1 процента в 2015 году и 1,7 процента в 2016 году.
  
  

Марк Карни: следующим шагом монетарных властей станет повышение ставки

• вероятность падения инфляции ниже 1% высока: скорее да, чем нет
  
• повышение ставки будет ограниченным и постепенным
  
• МРС скорее обсуждает сроки, а не саму вероятность повышения
  
• совокупное ужесточение политики, вероятно, будем менее значительным, чем ожидалось ранее
  
• сохраняется высокая неопределенность по поводу объема незадействованных мощностей в экономике.
  

Комментарии Карни последовали за протоколом заседания Банка Англии, показавшим, что Мартин Уил и Йен МакКафферти вновь голосовали за повышение ставки.

Кристин Форбс: рост зарплат имеет ключевое значение для устойчивого восстановления экономики

• мощные внешние факторы оказывают понижательное давление на CPI.
  
• запаздывающие эффекты давят на инфляцию.
  

Канлифф: в прогнозе нет дефляционного риска

Маккаферти: меня больше беспокоят именно понижательные риски для инфляции

Призрак валютных войн вновь преследует любителей обсудить мировую политику. Помните, еще в 2011 году, когда бразильский министр финансов Гвидо Мантега обвинил США в намеренном ослаблении доллара, чтобы получить конкурентное преимущество? Теперь, как говорят "туфли на на чужих ногах", - пишет профессор Стив Ханке в статье, опубликованной Университетом Джонса Хопкинса и перепечатанной американским изданием Business Insider .

Иена - важная региональная валюта - недавно опустилась к семилетнему минимуму против доллар США . Это оказало понижательное давление на корейский вон и других азиатских валюты.

Похожая ситуация наблюдается в Африке, где кенийский шиллинг упал к трехлетнему минимуму против доллара США; Нигерийский Наира недавно установила рекордный минимум по отношению к доллару; Ганский седи потерял более 25% своей стоимости по отношению к доллару США в этом году.

В огромной Латинской Америки проигравшими стали Венесуэльский боливар, а затеми аргентинского песо.

В Европе гривна Украины потеряла более 88% своей стоимости по отношению к доллару США в этом году, в то время как русский рубль мучительно терял более 43% по отношению к доллару. Список можно продолжать, но давайте сосредоточимся на России и потерях рубля.

Рубль, пока он не пострадал так сильно, как в гривне, резко обесцениваясь из-за российско-украинского конфликта и санкций, к которым он привел.

Конечно, санкции - неблагодарное дело, но они не везде не достигли своих целей. В то время как санкции, введенные против России, очевидным образом способствовали ослаблению рубля, они значительно усилили власть Владимира Путина. Благодаря санкциям рейтинг поддержки российского президента вырос до 88% в октябре.

Обесценивающийся рубль приведет к подорожанию импорта в России, а экспорт станет более конкурентоспособным. Эта комбинация поможет сохранить положительное сальдо российского торгового баланса, что компенсирует отчасти масштабный отток капитала из России.

Но выгода от стремительного падения рубля временная, так как это грозит инфляцией. При наличии инфляции популярность Путина будет падать.

Что делать?

Россия должна отказаться от плавающего курса, принятого 10 ноября. Так как нефть и другое сырье, экспортируемое Россией, оценивается в долларах США, приняв режим плавающего курса, Россия напрашивается на нестабильность. Номинальный курс рубля будет колебаться в зависимости колебания нефти и другого сырья. Чтобы избежать скачков курса, большинство крупных стран-производителей нефти привязали свои валюты к доллару США. Россия должна сделать то же самое.

Чтобы получилось все правильно, Россия должна поступить в соответствии со стратегией британского экономиста Джона Мейнарда Кейнса и создать валютный совет. "При системе валютного совета Центробанк выпускает банкноты и монеты. Они неограниченно конвертируемы в иностранную резервную валюту по фиксируемому курсу. В качестве резервов у валютного регулятора имеются высококачественные ценные бумаги, которые приносят доходы от процентов и стоимость которых выражена в резервной валюте. В соответствии с законом, резервы Центробанка соответствуют на 100% или превышают объем его банкнот и монет, находящихся в обращении.

В России существует исторический прецедент режима валютного правления. После большевистской революции, когда британские и союзные войска вторглись на север России, российская валюта находилась в хаосе. Тогда в 1918 году Британия учредила Национальную эмиссионную кассу по Северной России, которая выпускала "британский рубль", привязанный к фунту стерлингов и конвертируемый по фиксированному курсу. Иследователи обнаружили в архивах британского министерства иностранных дел документы, подтверждающие, что "отцом" британского рубля был знаменитый экономист Джон Мейнард Кейнс, чиновник в британском казначействе. Несмотря на Гражданскую войну, британский рубль пользовался большим успехом, так как он, в отличие от других рублей, бывших тогда в ходу, был надежным средством сбережения.

Путину пора обратиться к опыту Кейнса и последовать тому, что сделали все крупные неамериканские производители нефти: привязать рубль к доллару..

МОСКВА, 25 ноября. /ТАСС/. Банк России установил на 26 ноября официальный курс доллара на уровне 44,9758 рубля, что на 19,06 копейки выше предыдущего показателя. Официальный курс евро повышен на 34,43 копейки до 55,8779 рубля.

При этом стоимость бивалютной корзины /0,55 доллара и 0,45 евро/, рассчитанная по официальным курсам, увеличилась на 25,97 копейки до 49,8817 рубля.

МОСКВА, 25 ноября. /ТАСС/. ЦБ РФ признает существование валютных рисков для банков, вызванных переходом к свободному плаванию рубля, заявил в интервью телеканалу "Россия 24" первый зампред Банка России Алексей Симановский.

"Плавающий курс рубля - это и валютный риск, это будет иметь значение для банков. Соответственно, они должны будут более тщательно защищаться от валютных рисков", - прокомментировал Симановский, отметив также, что "нет такого риска, которым нельзя было бы управлять, все это на самом деле посильно".

10 ноября ЦБ РФ объявил о переходе к свободному курсообразованию рубля и демонтировал валютный коридор. Это означает, что регулятор теперь будет выходить на валютный рынок с интервенциями только в случае угроз финансовой стабильности.

Отказ от валютного коридора означает, что курс рубля устанавливается на рынке, а значит, создает дополнительные риски для рублевых активов кредитных организаций.

ЛОНДОН, 25 ноября. /ТАСС/. Организация экономического сотрудничества и развития /ОЭСР/ прогнозирует, что реальный рост ВВП России в 2015 году окажется нулевым, а реальный рост ВВП в 2016 году составит 1,6 проц. Об этом говорится докладе организации.

При этом по итогам текущего года ОЭСР ждет реального роста российского ВВП на 0,3 проц. По мнению экспертов ОЭСР, стагнация экономики РФ в 2015 году произойдет в результате падения цен на нефть, а восстановление экономики в 2016 году будет зависеть от нормализации внешней среды и улучшения внутреннего бизнес-климата, что может усилить импортозамещение в ответ на обесценение рубля. При этом по оценкам ОЭСР, в случае дальнейшего падения цен на нефть Россия может войти в рецессию. Однако успешное импортозамещение могло бы несколько ускорить экономический рост.

По оценкам ОЭСР, цена на баррель нефти марки Brent сохранится на уровне 85 долларов в 2015-2016 годах.

EUR/USD: $1.2350(E1.8bn), $1.2400(E481mn), $1.2500(E1.0bn)

USD/JPY: Y117.25($455mn), Y117.50($1.2bn), Y119.00($250mn)

AUD/USD: $0.8625(A$340mn), $0.8700(A$338mn)

USD/CAD: Cad1.1200($260mn), Cad1.1300($560mn)

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно. Позитивом для фондового рынка Японии является сохраняющаяся слабость иены. Читать далее ...

Согласно опубликованным данным Федерального статистического агентства ФРГ, рост крупнейшей экономики Европы в третьем квартале 2014 года составил +0,1% по сравнению с предыдущим кварталом. В годовом выражении подъем германской экономики в июле-сентябре составил 1,2%. Стоит отметить, что значение показателей совпало с прогнозами аналитиков.

Отдельно:

- частное потребление в ФРГ в прошедшем квартале увеличилось на 0,7%

- капиталовложения компаний упали на 0,9%

- частное потребление улучшило динамику германского ВВП в третьем квартале на 0,4 п.п.

- государственное потребление выросло на 0,1 п.п.

- чистый объем торговли поднялся на 0,2 п.п

- в то же время капиталовложения компаний ухудшили динамику ВВП ФРГ на 0,2 п.п., запасы товаров на складах - на 0,5 п.п.

Стагнация в экономике еврозоны, а также политическая напряженность в отношениях с Россией являются факторами, удерживающими германские компании от наращивания инвестиций. Это подрывает перспективы экономического роста как внутри страны, так и в еврозоне в целом, отмечают эксперты. Согласно прогнозу Еврокомиссии, ВВП Германии в 2014 году повысится на 1,3% и на 1,1% в 2015 году. Правительство Германии в октябре ухудшило прогнозы до 1,2% в этом году и 1,3% в следующем.

Австралийский доллар упал к $0.8525 (новый четырехлетний минимум), обновив сессионный минимум после выступления помощника главы РБА Ф. Лоу. Заместитель управляющего ЦБ Австралии отметил, что снижение курса национальной валюты помогло бы уменьшить издержки бизнеса. "Национальной валюте необходимо снизиться и я ожидаю дальнейшего падения австралийского доллара со временем" - заявил Лоу. Сегодня с самого начала торгов австралийский доллар попал под давление со стороны продаж.

Business Insider

Россия проигрывает валютные войны

"Призрак валютных войн все чаще всплывает в рассуждениях любителей поговорить о политике во всем мире", - пишет профессор Университета Джонса Хопкинса Стив Ханке в статье, опубликованной этим исследовательским учреждением и перепечатанной американским изданием Business Insider. Экономист сосредотачивается на России, отмечая, что рубль "резко обесценился из-за российско-украинского конфликта и санкций, к которым он привел". "Конечно, санкции - неблагодарное дело", - отмечает эксперт. Ханке считает, что они почти повсеместно не достигли своих целей.

NYT

Рестораны, кинотеатры и пиццерии в США обяжут указывать калории в меню

Американские сетевые рестораны, кинотеатры и пиццерии обяжут указывать калории в меню, пишет The New York Times. Соответствующие правила обнародует во вторник управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA). По словам экспертов, новые требования помогут бороться с «эпидемией ожирения» в США, поскольку жители страны увидят, сколько калорий содержится в их любимых блюдах.

Telegraph: Coca-Cola выпустит собственный бренд молока

Компания Coca-Cola планирует выпустить собственный бренд молока Fairlife, пишет The Telegraph. Приобрести эту продукцию можно будет в США с декабря. Как признали в Coca-Cola, стоимость Fairlife окажется вдвое выше по сравнению со стандартным молоком в американских магазинах. Однако в компании подчеркнули, что их продукт содержит на 50% больше протеина и на 30% меньше сахара и не содержит лактозы.

Coldiretti

Экспорт итальянских продуктов в Россию упал на 15%

Экспорт продуктов из Италии в Россию упал на 15% только в октябре, сообщает итальянская сельскохозяйственная ассоциация Coldiretti. В результате введения сторонами санкций из-за украинского кризиса итальянские фермеры потеряли за месяц около 116 млн евро. В сентябре эта цифра составляла 96 млн, а в августе - 33 млн.

Agence France-Presse

Гана заключила c Eni сделку на сумму $6 млн

В понедельник Гана заключила сделку c итальянской нефтегазовой компанией Eni на сумму $6 млн, сообщает Agence France-Presse. Сделка, предусматривающая инвестирование в развитие африканского рынка нефти и газа, призвана поддержать развивающийся энергетический сектор Западной Африки. Гана, которая начала промышленную добычу нефти в 2010 году, сталкивается с проблемами привлечения иностранных инвестиций.

DW

Экс-премьер Португалии приговорен к предварительному заключению

Бывший премьер-министр Португалии Жозе Сократеш приговорен к предварительному заключению в связи с расследованием дела о финансовых махинациях. После трех дней допросов в ночь на вторник, 25 ноября, следственный судья Карлуш Александри обвинил политика Социалистической партии в уклонении от уплаты налогов, отмывании денег и коррупции, передает агентство dpa. Адвокат Сократеша Жуан Араужу назвал постановление поместить его подзащитного под стражу несправедливым и неоправданным. Он объявил о намерении обжаловать решение судьи.

Согласно данным агентства Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники, Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) на предстоящем заседании 27 ноября, вероятно, примет решение о снижении квот. При этом для Ирака, Ирана и Ливии квота добычи сохранится на прежнем уровне.

По мнению руководителя глобальной практики Всемирного банка по энергетике и добывающим отраслям Чарльза Файнстайна, стоимость нефти, возможно, еще не достигла своего дна. Отвечая на вопрос о прогнозах по поводу предстоящей сессии ОПЕК, эксперт подчеркнул, что это не совсем его тема. "Но я знаю, что многие производители нефти находятся под большим нажимом, - сказал Файнстайн. - Потому что сбалансированность их бюджетов, их государственных расходов зависит от цен на нефть - в диапазоне от 80 долларов за баррель до 135-140 долларов, как у Венесуэлы". "Полагаю, что одна из причин, по которым мы наблюдаем снижение цен на нефть, - это именно ориентирование правительств на целевые показатели по доходам, - продолжил эксперт. - Доля на рынке, объем начинают доминировать над ценами. В условиях падения цен некоторые правительства говорят, что им необходимо наращивать объем, увеличивать свою долю на рынке. А это может превращаться в спираль, ведущую к дальнейшему снижению цен".

Комментарии аналитика Чарльза Файнстайна приводит агентство Dow Jones Newswires.

Пара NZD/USD оказалась под давлением после того, как в понедельник восстановление евро изменило общую ситуацию на рынке, "но во второй половине дня во вторник внимание инвесторов сосредоточилось на результатах опроса Резервного банка Новой Зеландии по инфляционным ожиданиям", говорит Крис Хантер из Western Union Business Solutions. По его словам, снижение показателей однолетних и двухлетних ожиданий "усиливает убежденность в том, что действующие процентные ставки не будут меняться в течение более продолжительного периода… Срок изменения ставок серьезно отодвинут". Хантер считает, что поддержка находится на $0,7800, а сопротивление - на $0,7880.

Комментарии аналитиков Western Union приводит агентство Dow Jones Newswires.

• Объем экспорта, вероятно, вырастет на фоне небольшого ускорения восстановления экономики в Азии

• Мое мнение относительно валютных курсов не изменилось

• Не думаю, что на еврозону надвигается угроза дефляции по японскому сценарию

• Почти все центральные банки развитых стран ориентируются на инфляцию в 2%

• Будем внимательно отслеживать влияние иены на реальную экономику, рынки

• Для стабильного роста цен необходим стабильный рост зарплат

• Опыт показывает, что зарплаты и цены обычно растут в тандеме

• Ожидаю, что компании будут поднимать зарплаты, если ситуация с прибылью будет продолжать улучшаться

В 09:05 GMT заместитель губернатора РБА Филипп Лоу выступит с речью

В 09:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х и 9-ти месячных долговых обязательств

В 10:00 GMT губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью

В 10:00 GMT заместитель губернатора Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью

В 10:00 GMT член КМП Банка Англии Кристин Форбс выступит с речью

В 10:00 GMT член КМП Банка Англии Ян Маккаферти выступит с речью

В 10:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 24-месячных облигаций с нулевым купоном

В 10:00 GMT экономический обзор от ОЭСР

В 13:00 GMT решение Национального Банка Венгрии по основной процентной ставке

В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 2-х, 4-х и 5-ти летних FRN

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2558 (4186)

$1.2507 (1386)

$1.2475 (214)

Цена на момент написания обзора: $1.2426

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2396 (2703)

$1.2356 (4069)

$1.2317 (5134)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 109267 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (6108);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 112258 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (7465);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 ноября составило 1,03 против 0,99 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5901 (763)

$1.5803 (894)

$1.5708 (1285)

Цена на момент написания обзора: $1.5684

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5596 (1488)

$1.5498 (1328)

$1.5399 (1035)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 40250 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6000 (1896);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 40650 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5900 (2303);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 ноября составило 1,00 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

01:00 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Октябрь +0.9% +0.9%

02:00 Новая Зеландия Инфляционные ожидания от Резервного Банка Новой Зеландии IV кв +2.2% +2.1%

04:45 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

Новозеландский доллар упал против основных валют после того, как инфляционные ожидания от Резервного Банка Новой Зеландии, опубликованные сегодня, упали в IV квартале до +2.1%, против +2,2% в предыдущем периоде. Дополнительно давление на курсы Австралийского и Ново-Зеландского доллара оказывает снижение стоимости мировых цен на сырьевые товары. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в плюсе. Цена на акции растет на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже после длинных выходных - в понедельник в Японии отмечали День труда, биржа была закрыта. Рынок подхватил положительную динамику торгов в США и отреагировал на решение Народного банка Китая снизить процентную ставку.

Акции Китая выросли, отправив базовый индекс к трехлетнему максимуму, на фоне слухов, что правительство будет продолжать сокращения процентных ставок и ускорит государственную реформу предприятий, дабы поддержать экономику.

Бумаги BesTV New Media Co. и Shanghai Oriental Pearl Group подорожали на 10% после объявления о планах по слиянию.

SAIC Motor Corp. повысила капитализацию на 1,8% на фоне перспектив более низких затрат по займам, что будет стимулировать потребительские расходы.

На текущий момент:

Nikkei 225 17,397.57 +40.06 +0.23%

Hang Seng 23,862.91 -30.23 -0.13%

S&P/ASX 200 5,332.6 -29.20 -0.54%

Shanghai Composite 2,550.78 +17.90 +0.71%

Topix 1,408.89 +8.71 +0.62%

Иена отступила от семилетнего минимума по отношению к доллару США на фоне признаков перегруженности и после того, как управляющий Банка Японии Курода заявил, что центральный банк будет пристально следить за динамикой рынка, в том числе валютного, и влиянием рыночных колебаний на экономику. По его словам, слабая иена позитивна для экспорта, но оказывает давление на доходы домохозяйств и прибыль более мелких компаний за счет увеличения импортных расходов. Четыре члена правления Банка Японии подвергли сомнению предложение управляющего центрального банка Куроды увеличить меры смягчения на заседании 31 октября. Они заявили, что дополнительные действия могут принести экономике больше вреда, чем пользы. Об этом свидетельствуют опубликованные сегодня протоколы заседания Банка Японии.

Кроме того, правительство Японии в ноябре сохранило оценку экономики без изменений, несмотря на мрачные данные по экономическому росту, заставившие премьер-министра страны Синдзо Абэ отложить запланированное повышение налога с продаж и назначить проведение досрочных выборов на следующий месяц. Ранее правительство Японии понижало оценку экономики в течение двух месяцев подряд.

Курс новозеландского доллара падает второй день подряд на фоне снижения мировых цен на сырьевые товары, а также на фоне снижения инфляционных ожиданий Резервного Банка Новой Зеландии. Инфляционные ожидания, публикуемые Резервным Банком Новой Зеландии, уменьшились в четвертом квартале с 2,2% до 2,1%. Падение инфляционных ожиданий укрепило убежденность рынка в том, что центральный банк будет сохранять процентные ставки без изменений в течение длительного времени. Центральный банк должен сохранять инфляцию в диапазоне 1%-3% с целевым уровнем 2%.

Пара USD/JPY может столкнуться с некоторой коррекцией перед празднованием Дня благодарения в США после недавнего быстрого роста, говорят в Morgan Stanley. Пара упала до Y117,78 после того, как ранее во вторник она достигла Y118,59. Управляющий Банка Японии Харухико Курода заявил сегодня, что слабая иена имеет и позитивные, и негативные последствия. "Он, похоже, представил более сбалансированное мнение относительно влияния слабой иены, - отмечают в банке. - Ранее он подчеркивал положительные аспекты, но теперь он признает и плюсы, и минусы". По мнению Morgan Stanley, внимание в настоящее время сконцентрировано на всеобщих выборах, которые пройдут в Японии в середине декабря, и инвесторы могут воздерживаться от открытия крупных позиций до того, как станут известны их результаты.

Экономика Сингапура в третьем квартале выросла на 2,8% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Показатель оказался выше, чем ожидали эксперты, предсказывавшие увеличение ВВП на 2,4%. Об этом говорится в опубликованном сегодня докладе министерства торговли и промышленности республики.

Промышленный сектор за указанный период увеличился на 1,9%, при том, что во втором квартале прирост составил 1,5%. Положительная динамика возникла благодаря развитию биомедицинского производства, а также созданию химических кластеров.

Самые высокие темпы развития отмечены в области финансов и страхования - прирост на 10,5%, тогда как во втором квартале рост составил 5,5%.

В области строительства отмечается резкое падение к 1,5% с 3,7% во втором квартале. Это связано с неблагоприятной ситуацией, сложившейся в сфере частного жилья.

Экономика Сингапура по итогам года увеличится на 3%. В будущем году темпы роста ВВП ожидаются на уровне 2-4%.

Евро вырос против доллара США, компенсировав часть пятничного спада, что было связано с выходом положительных данных по Германии и комментариями главы Бундесбанка Й.Вайдманна. Как стало известно, немецкие деловые настроения повысились в ноябре, завершив при этом серию шестимесячного спада. Последнее улучшение - знак того, что крупнейшая экономика Европы может увеличить импульс в четвертом квартале после небольшого роста в предыдущем квартале. Согласно данным, индекс делового климата от IFO, основанный на ежемесячном опросе около 7000 компаний, поднялся в ноябре до 104,7 с 103,2 в предыдущем месяце. Эксперты ожидали снижения до отметки 103,0.

«Спад в экономике Германии, по крайней мере, застопорился на данный момент», сказал глава института Ifo Ханс-Вернер Зинн. Напомним, немецкая экономика сильнее всех пострадала от спада среди ключевых торговых партнеров еврозоны и конфронтации Запада с Москвой из-за Украины, что привело к резкому сокращению экспорта в Россию. В третьем квартале экономике удалось показать рост на уровне 0,1 процента, что последовало за 0,1-процентным снижением во втором квартале. Между тем, экономист Ifo Клаус Вохлрабе сказал агентству Рейтерс, что снижение евро до двухлетнего минимума по отношению к доллару и падение цен на нефть вносят свой вклад в более позитивные настроения среди немецких предприятий.

Евро получил поддержку со стороны заявления президента центрального банка Германии Йенса Вайдмана, который высказал замечания по поводу программы приобретения государственных облигаций в еврозоне. Хотя подобная программа Европейского центрального банка приведет к ослаблению евро против других основных валют, Вайдман утверждает, что влияние денежно-кредитной политики на экономику ограничено, и что структурные реформы являются лучшим средством для борьбы со слабым ростом. Вайдман "не одобряет количественного смягчения, что, вероятно, является причиной продолжения небольшого роста евро в настоящий момент", сказал Ричард Франулович, старший валютный стратег-аналитик Westpac Bank.

Иена подешевела против доллара США, приблизившись при этом к семилетнему минимуму. Участники рынка продолжают анализировать результаты опроса, которые показали, что партия премьер-министра Синдзо Абэ имеет наибольшую поддержку вследствие назначения им досрочных выборов. Несмотря на то, что много японских избирателей разочарованы экономической политикой премьер-министра Синдзо Абэ, они все еще, вероятно, поддержат его правящую партию на предстоящих выборах. Последний опрос общественного мнения информационным агентством Никкей показал: 35 % опрошенных сказали, что будут голосовать за правящую Либерально-демократическую партию во время всеобщих выборов 14 декабря, в то время как 9% поддержат Демократическую партию Японии. Приблизительно 45% избирателей были все еще не уверены в своем выборе.

• Темпы экономического роста в Китае со временем постепенно упадут до 5% по мере развития экономики

• Рост сильнее 7% возможен для Китая в этом году и в следующем году

• Для Китая естественно смягчать денежно-кредитную политику, учитывая замедление инфляции в стране

• Продолжим пристально следить за валютным курсом, его влиянием на реальную экономику

• Не могу отрицать, что слабая иена оказывает давление на прибыль компаний малого бизнеса, непроизводственного сектора

• Не могу отрицать давление со стороны слабой иены на домохозяйства

• Влияние слабой иены различно среди категорий населения и компаний

• Низкая иена увеличивает прибыль экспортеров, стимулирует фондовые рынки, привлекает больше иностранных туристов в Японию

• Некоторые компании возобновили внутренние инвестиции через два года после коррекции чрезмерной силы иены

• Сокращение ВВП второй квартал подряд вызвало сильное потрясение

• Сокращение ВВП Японии в 3-м квартале не ожидается большинством экспертов

• Сокращение запасов являлось одной важной причиной падения ВВП в 3-м квартале

• Прогресс в корректировке запасов означает, что производство возрастет

• Не знал, что ВВП Японии в 3-м квартале сократился, когда Банк Японии 31 октября принял решение расширить меры смягчения

• Изменение дефляционного мышления устойчиво прогрессирует

• Изменение дефляционного мышления может быть отсрочено, если текущее понижательное давление на цены будет сохраняться

• Инфляционные ожидания в Японии более восприимчивы к изменениям реального уровня инфляции

• Инфляционные ожидания являются важной частью передаточного механизма текущего смягчения

• Приверженность Банка Японии целевому уровню инфляции 2% - это двигатель инфляционных ожиданий

• Если целевой уровень 2% будет подвергаться сомнению, передаточный механизм смягчения может ослабнуть

• Нет изменений в позиции Банка Японии по поводу корректировки политики в случае необходимости без колебаний для достижения инфляции 2%

• Экономика, вероятно, продолжит расти темпами выше потенциальных, которые составляют около 0,5% или ниже

• Базовая инфляция, вероятно, постепенно ускорится и достигнет 2% в 2015 финансовом году или около того

• Приверженность Банка Японии целевому уровню инфляции 2% - это наиболее важный посыл, который я хочу, чтобы был понят

• Необходимо, чтобы в умах лидеров деловых кругов возник рост инфляционных ожиданий

• Растущие инфляционные ожидания влияют на зарплатные и ценовые стратегии компаний

• Некоторые члены правления: Эффект от дополнительных действий не будет соответствовать затратам

• Некоторые члены правления: Объем дополнительных действий должен быть максимально возможным

• Некоторые: Влияние дополнительного смягчения на экономику, цены невелико

• Некоторые: Последствия влияния на ожидания могут быть ограничены

• Один член правления подвергает сомнению устойчивый эффект от дополнительного стимулирования

• Некоторые: Увеличение покупок гособлигаций Японии может увеличить риск формирования мнения о финансировании долга

• Один: Обеспокоен по поводу негативного влияния слабой иены на малые компании

• Несколько: Не должны слишком строго придерживаться 2-летних временных рамок по достижению целевого уровня инфляции 2%

• Один: Дебаты по поводу политики выхода возможны во второй половине 2015 финансового года

• Один: Недостаток дополнительных действий может повредить доверию к приверженности Банка Японии целям

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Light Crude 75.67 -0.15%

Gold 1,197.30 +0.13%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Hang Seng 23,893.14 +456.02 +1.95%

Shanghai Composite 2,532.88 +46.09 +1.85%

FTSE 100 6,729.79 -20.97 -0.31%

CAC 40 4,368.44 +21.21 +0.49%

Xetra DAX 9,785.54 +52.99 +0.54%

S&P 500 2,069.41 +5.91 +0.29%

NASDAQ Composite 4,754.89 +41.92 +0.89%

Dow Jones 17,817.9 +7.84 +0.04%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2442 +0,41%

GBP/USD $1,5704 +0,28%

USD/CHF Chf0,9662 -0,34%

USD/JPY Y118,27 +0,47%

EUR/JPY Y147,18 +0,93%

GBP/JPY Y185,72 +0,75%

AUD/USD $0,8616 -0,58%

NZD/USD $0,7860 -0,23%

USD/CAD C$1,1277 +0,35%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:00 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Октябрь +0.9%

02:00 Новая Зеландия Инфляционные ожидания от Резервного Банка Новой Зеландии IV кв +2.2%

04:45 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

07:00 Германия ВВП, кв/кв (окончательные данные) III кв +0.1% +0.1%

07:00 Германия ВВП, г/г (окончательные данные) III кв +1.4% +1.2%

09:05 Австралия Речь помощника главы РБА Ф. Лоу

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Октябрь 39.3 38.5

13:30 Канада Розничные продажи, м/м Октябрь -0.3% +0.6%

13:30 Канада Розничные продажи за исключением авто Октябрь -0.3% +0.4%

13:30 США Ценовой дефлятор, кв/кв III кв +1.2%

13:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв III кв +1.3%

13:30 США ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) III кв +3.5% +3.3%

14:00 США Индекс цен на жилье, м/м Сентябрь +0.5%

14:00 США Индекс цен на жилье, г/г Сентябрь +4.8%

14:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Сентябрь +5.6% +4.7%

15:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Ноябрь 20 17

15:00 США Индикатор уверенности потребителей Ноябрь 94.5 95.9

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Ноябрь +3.7

Фондовые индексы США выросли, а индекс Dow зафиксировался около нуля. На прошлой неделе индексы закрылись около значений исторических максимумов, так как уверенность в мировой экономике выросла на фоне поддержки со стороны центральных банков. Читать далее