Новости и прогнозы рынков CFD — 27-10-2014

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

12:30 США Заказы на товары длительного пользования Сентябрь -18.4% Пересмотрено с -18.2% +0.4%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Сентябрь +0.4% Пересмотрено с +0.7% +0.5%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Сентябрь -19.0%

13:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Август +6.7% +5.7%

14:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Октябрь 14 11

14:00 США Индикатор уверенности потребителей Октябрь 86.0 87.4

20:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Октябрь +1.2

23:50 Япония Промышленное производство, м/м (предварительные данные) Сентябрь -1.9% +2.3%

23:50 Япония Промышленное производство, г/г (предварительные данные) Сентябрь -3.3% -2.6%

Компоненты индекса DOW торгуются разнонаправленно (15 в минусе, 15 в плюсе). Аутсайдером являются акции Merck & Co. Inc. (MRK, -1.82%). Больше остальных выросли акции The Travelers Companies, Inc. (TRV, +1.30%).

Почти все сектора индекса S&P в минусе. Больше остальных снизился сектор основных материалов (-2.3%). Лидирует сектор услуг (+0,1%).

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 28 октября в 23:50 GMT

Японское промышленное производство остается очень переменчивым в последнее время, демонстрируя сначала резкое снижение, а потом частичное восстановление в следующем месяце. Тот факт, что во время положительных месяцев отскок был очень слабым, указывает на то, что имеет место тенденция ослабления промпроизводства. Это было четко отражено в годовом изменении показателя, который оказался на 3,3 процента ниже по сравнению с августом 2013 года. Напомним, в январе этого года рост составлял 10,6 процента годовых. На этот раз, однако, рынки ожидают увидеть заметное повышение в сентябре, которое сможет перекрыть спад за предыдущий месяц. Если консенсус-прогноз подтвердится, то это нарушит тенденцию, которая отмечалась с прошлого года, и может указать на положительное изменение в японском производственном секторе.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября вырос на 2,3%, по сравнению с -1,9% в предыдущем месяце.

Министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле с удовлетворением отозвался об итогах стресс-теста, проведенного Европейским ЦБ.

"Результаты подтвердили мое мнение об основательном планировании немецких банков", - заявил политик. По его словам, во всех 24 банках Германии, прошедших проверку ЕЦБ, нет необходимости принимать меры по устранению нехватки капитала.

В свою очередь, эксперт по финансовым вопросам фракции ХДС/ХСС Ханс Михельбах предупредил, что позитивные для Германии результаты теста ЕЦБ - не повод для самодовольства. "Это лишь промежуточная цель, но не сигнал для преждевременного отбоя тревоги", - указал он.

МОСКВА, 27 октября. /Корр. ТАСС /. Министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев против создания механизма страхования для владельцев зарубежных активов.

"Защитить одно, а страховать - это другое. Если кто-то принял решение в пользу приобретения активов в другой стране, тем самым принял на себя связанные с этим риски. Но он решил, что так лучше и согласился с правилами ведения бизнеса и судебной практикой этой юрисдикции. Пока все идет хорошо, владельца актива юрисдикция устраивает, а когда по какой-то причине риски этой юрисдикции начинают материализоваться, он отказывается признавать законодательство этой страны и практику ее суда", - сказал Улюкаев в интервью "Российской газете", которое будет опубликовано во вторник.

По его словам, в данном вопросе уместна аналогия со страхованием вкладов.

"Любой наш вклад в сумме до 700 тысяч рублей в любом из российских банков защищен. Но наши вклады в зарубежных банках сюда не относятся. Если кто-то открыл вклад за рубежом, то и риски он берет на себя. Почему все остальные, кто продолжал в это время вкладывать в российские банки, должны его риск закрывать через налоговую систему? Получается, кто-то будет вкладываться в те юрисдикции, которые обещают высокий доход, а в случае неприятности будет прикрыт нашим кошельком. Так быть не должно", - отметил глава минэкономразвития.

МОСКВА, 27 октября. /ТАСС/. Порог беспошлинной интернет- покупки планируется установить в размере до 500 евро. Об этом сообщил глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев в интервью, которое "Российская газета" опубликует во вторник.

"Если посмотреть график интернет-покупок, то видно, что на посылки стоимостью свыше 500 евро, а это 2 процента всех отправлений, приходится примерно 30 процентов стоимостного объема. Считается, что бизнес начинается за этой гранью. И совершенно непонятно, почему он должен быть освобожден от таможенных пошлин, если получает товары из-за границы по почте. А посылки стоимостью до 500 евро - это, как правило, потребление домашних хозяйств, люди покупают для себя, и такие посылки дополнительно облагаться не будут", - сказал Улюкаев.

Курс доллара резко снизился против евро, утратив при этом все ранее завоеванные позиции, что было связано с публикацией ЕЦБ результатов покупки ипотечных облигаций, а также выходом слабых данных по США. Сегодня Европейский Центробанк объявил о покупке ипотечных облигаций на сумму EUR1.704 млрд. на прошлой неделе. Объём покупок превысил ожидания, и данные за прошлую неделю показали, что глава ЦБ Драги решительно настроен расширить баланс Банка на 1 трлн. евро. Напомним, результаты по покупкам бондов будут объявляться еженедельно. Позднее в этом квартале ЕЦБ начнёт покупки облигаций, обеспеченных активами (ABS)/

Что касается данных, то они показали: предварительный индекс деловой активности в секторе услуг США достиг 57,3 в октябре по сравнению с 58,9 в сентябре. Он сигнализирует о самом медленном темпе роста активности в течение шести месяцев. Индекс остается значительно выше отметки 50,0, отделяющей расширение от сокращения, но последнее чтение свидетельствует о дальнейшем замедлении роста общей активности от посткризисного максимума в июне.

Между тем, еще один отчет показал: количество незавершенных сделок по продаже жилья выросло незначительно в сентябре и теперь выше по сравнению с аналогичным уровнем прошлого года в первый раз за 11 месяцев. Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что индекс незавершенных сделок по продаже жилья (PHSI) - прогнозный индикатор на основе подписанных договоров - слегка вырос на 0,3 процента до 105,0 в сентябре с 104,7 в августе, и в настоящее время на 1,0 процента выше, чем в сентябре 2013 года (104,0).

Фунт продолжил свое повышение против доллара, приблизившись при этом к недельному максимуму на фоне публикации разочаровывающих отчетов по США. Немного подняли рыночные настроения результаты стресс-тестов европейских банков, опубликованные в минувшие выходные. Между тем, поддержку фунту по-прежнему оказывают позитивные данные по экономическому росту Великобритании представленные в пятницу. Напомним, ВВП Великобритании вырос в третьем квартале на 0,7% (в соответствии с прогнозами) после 0,9% за три месяца по июнь. В годовом исчислении ВВП вырос на 3%, как и прогнозировалось, по сравнению с годовым ростом во втором квартале на 3,2%. Доминирующий сектор услуг Великобритании по-прежнему оказывает максимальную поддержку росту, за которым следует производственный сектор. Данные подчеркнули ожидания, что уверенное восстановление может вынудить Банк Англии повысить ставки в начале 2015 года.

Небольшое давление оказали сегодняшние данные по индексу розничных продаж. Результаты исследований, представленные Конфедерацией британской промышленности (CBI), показали, что британские ритейлеры ожидают заметного роста объема продаж в следующем месяце. Баланс розничных продаж за октябрь не изменился и составил 31 процентов в октябре, что ниже прогнозных 35 процентов. Около 48 процентов предприятий розничной торговли ожидают, что объем продаж увеличится в ноябре, в то время как 15 процентов прогнозировали снижение, давая баланс 31%.

МОСКВА, 27 октября. /ТАСС/. Банк России должен оставаться на валютном рынке, иначе наступит полный дисбаланс спроса и предложения валюты. Об этом заявил глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев в интервью "Российской газете", которое будет опубликовано во вторник.

"Поддерживать рубль, отстаивая какой-то определенный валютный курс, точно не надо. Но немного сглаживать курсовые колебания, охлаждать рынок, не допускать паники оттока вкладов из банков - к этому стремиться необходимо. Если инвесторы решат, что происходит неконтролируемый провал валютного курса, они будут действовать радикальным образом", - считает он.

Министр отметил, что повлиять на спрос на валюту невозможно. Банки и компании покупают ее, поскольку им необходимо рефинансировать долги. В этой связи Банк России должен оставаться на валютном рынке, иначе наступит полный дисбаланс спроса и предложения валюты, полагает Улюкаев. "Не вводить же экзотические механизмы, например, обязательную продажу валютной выручки", - отметил он.

"Так что от валютных интервенций я бы сейчас не готов был отказаться. Когда в 2008 году проводили "бархатную" девальвацию, нас обвиняли, что за короткое время мы потратили 130 млрд долларов из резервов. Да, но тем самым домашним хозяйствам и бизнесу сохранили 130 млрд в конечном итоге. Для того резервы и создаются, чтобы сгладить острую ситуацию, такую, как сейчас", - добавил он.

МОСКВА, 27 октября. /ТАСС/. Количество сделок с недвижимостью в России упало за 9 месяцев 2014 года на 3 проц по сравнению с аналогичным периодом 2013 года до 17,9 млн заключенных прав, свидетельствуют данные Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и картографии /Росреестр/.

Как следует из отчета ведомства, общее количество зарегистрированных прав на жилые помещения по итогам отчетного периода снизились на 8 проц до 7,316 млн сделок. Тем не менее, увеличился объем ипотечного кредитования жилья. По данным Росреестра, за год этот показатель вырос на 14,5 проц до 1,050 млн сделок.

По прогнозам первого заместителя генерального директора Агентства ипотечного жилищного кредитования /АИЖК/ Андрея Семенюка, объем выданных ипотечных кредитов в России по итогам 2014 года может составить 1,5-1,8 трлн рублей. "Этот показатель будет на 30-40 проц больше в сравнении с предыдущим годом", - отметил он в начале октября. По словам Семенюка, ипотека применяется в 30-35 проц сделок на первичном рынке жилья и 15 проц сделок на вторичном рынке. Он отметил сохраняющуюся позитивную динамику на рынке ипотечного кредитования. "Цены на жилье в среднем выросли на 5 проц, что на фоне инфляции выглядит как снижение", - подчеркнул представитель АИЖК. По его прогнозу, объем рынка в целом вырастет на 15-20 проц, что несколько ниже, чем в прошлом году.

По данным Росреестра, количество зарегистрированных прав на нежилые помещения за январь-сентябрь 2014 года составил 1,242 млн сделок, что на 12 проц выше аналогичных показателей 2013 года. Впрочем, число арендных сделок за отчетный период снизилось на 0,6 проц до 95,8 тыс сделок, следует из отчета Росреестра.

Как ранее отмечали аналитики CBRE, на фоне геополитических событий инвесторы стали меньше вкладывать в коммерческую недвижимость. Например, по итогам во второго квартала 2014 года они снизились на 58 проц по сравнению с аналогичным периодом 2013 года до 687 млн евро. "Если бы не последние геополитические события, объемы инвестиций в Россию были бы в 1,5-2 раза выше текущего уровня", - отмечал директор отдела рынков капитала CBRE в России Андрей Новиков. По его мнению, по самым оптимистичным прогнозам годовой показатель может превысить 3,5 млрд долларов, что составляет около 50 проц от уровня 2013 года.

Однако аналитики Blackwood более оптимистичны. По их данным, по итогам сентября 2014 года на рынке офисной недвижимости, например, Москвы активность арендаторов и покупателей сохранялась на достаточно высоком уровне. Самой крупной сделкой месяца стала покупка структурой, близкой к Группе БИН, БЦ "Новинский пассаж" на аукционе ВЭБа. Сумма сделки составила порядка 13 млрд рублей.

МОСКВА, 27 октября. /Корр. ТАСС /. Россия готова идти по пути гармонизации правил торговли с ЕС с расчетом на создание в будущем общей зоны свободной торговли. Об этом заявил глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев в интервью, которое во вторник опубликует "Российская газета".

Улюкаев напомнил, что 1 ноября ожидается вступление в должность нового еврокомиссара по торговле, с которым будут продолжены переговоры по вопросам имплементации соглашения об ассоциации Украины и ЕС.

"Конечно же, нам нужно активизировать переговоры. Будет просто глупо, если пройдет год с лишним, а мы останемся в той же точке, что и сейчас. Надо добиться адекватного ответа на нашу обеспокоенность по этому соглашению. И мы рассчитываем продвинуться по другим проектам. Мы сами готовы идти по пути гармонизации наших правил и правил ЕС с расчетом на создание в будущем общей зоны свободной торговли", - сказал Улюкаев.

Он также отметил, что Минэкономразвития РФ поддерживает контакты со своими украинскими коллегами, причем не только по вопросам имплементации соглашения с ЕС, но и по текущему товарообороту, поставкам, а также другим вопросам.

Аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ли Хардман отмечает, что позитивные результаты проведенного ЕЦБ стресс-тестирования банковского сектора еврозоны и анализа качества банковских активов помогли укрепить доверие инвесторов к банкам Европы.

Как сообщалась ранее, 25 из 130 банков не удовлетворяют требованиям о необходимом размере капитала, и на случай развития неблагоприятного сценария событий им потребуются дополнительные 24.6 млрд. евро. Впрочем, многие из этих несоответствий требуемому уровню обусловлены техническими факторами, поскольку с декабря 2013 года, когда проводилась оценка, банки успели привлечь дополнительный капитал.

Хардман заявил, что наибольшие проблемы были замечены в банковском секторе Италии, где, как выяснилось, 4 из 13-ти банков по-прежнему нуждаются в дополнительном капитале.

Заместитель главы ЕЦБ Витор Констанцио заявил, что теперь банки будут охотнее предоставлять кредиты, однако при этом он предупредил, что спрос на кредитование оживляется очень медленными темпами.

Основные фондовые индексы США около справедливой стоимости после крупнейшего недельного ралли с января 2013 года.

Как стало известно сегодня после открытия рынка, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг США достиг 57,3 в октябре по сравнению с 58,9 в сентябре. Он сигнализирует о самом медленном темпе роста активности в течение шести месяцев. Индекс, который основан на примерно 85% обычных ежемесячных ответах, остается значительно выше отметки 50,0, отделяющей расширение от сокращения. Но последнее чтение свидетельствует о дальнейшем замедлении роста общей активности от посткризисного максимума в июне. Компании сферы услуг связывают высокие уровни деловой активности с поддержкой внутренних экономических условий и, как следствие, с ростом числа занятых. Тем не менее, в соответствие с текущей тенденцией темпы роста нового бизнеса снизились до трехмесячного минимума в октябре и были слабее, чем посткризисный максимум, зафиксированный в июне.

Стоит также отметить, что сегодня цены на нефть заметно упали, достигнув при этом самого низкого уровня почти за 28 месяцев после того, как аналитики Goldman Sachs Group Inc. понизили прогнозы по ценам на 2015 год, сославшись на рост мировых поставок. Согласно новым оценкам Goldman Sachs, в первом квартале 2015 года нефть Brent будет стоить $85 за баррель (ранее ожидалось $100 за баррель), а WTI - $75 за баррель против $90 ранее. При этом эксперты полагают, что ОПЕК утратит позицию производителя, способного влиять на динамику нефтяных цен, и эту позицию займут США, наращивающие добычу сланцевой нефти. «Наши прогнозы цен на нефть отражают, в том числе и ожидания потери ключевыми странами ОПЕК способности влиять на ценообразование на рынке», - говорится в сообщении банка.

Компоненты индекса DOW торгуются разнонаправленно (16 в минусе, 14 в плюсе). Аутсайдером являются акции Merck & Co. Inc. (MRK, -2.46%). Больше остальных выросли акции The Procter & Gamble Company (PG, +1.22%).

Почти все секторы индекса S&P в минусе. Лидирует сектор услуг (+0,2%). Больше остальных снизился сектор основных материалов (-2.0%).

На текущий момент:

Dow 16,792.66 -12.75 -0.08%

Nasdaq 4,478.10 -5.62 -0.13%

S&P 500 1,959.41 -5.17 -0.26%

10 Year Yield 2.26% -0.01 --

Gold $1,228.90 -2.90 -0.24%

Oil $81.00 -0.01 -0.01%

Основные фондовые индексы Европы снизились в ходе сегодняшних торгов после фиксации максимального недельного роста за год, поскольку инвесторы взвешивают результаты стресс-тестов и меры по стимулированию центрального банка.

Читать далее

Индекс производственной активности PMI

Показатель будет опубликован в субботу, 1 ноября в 01:00 GMT

После публикации данных по росту ВВП Китая за третий квартал участники рынка переключают свое внимание на индекс производственной активности PMI, который будет представлен уже в эту субботу. Эксперты отмечают, что данный показатель должен предоставить рынку новые подсказки относительно состояния китайской экономики в последнем квартале года. Напомним, в августе и в сентябре индекс PMI оставался неизменным - на уровне 51,1 пункта. Любое улучшение производственного индекса будет хорошей новостью, поскольку год подходит к концу, и рынки продолжают спекулировать, что ждет дальше вторую по величине экономику в мире. Напомним, китайское правительство изо всех сил пытается сбалансировать экономику, предпринимая при этом новые и новые меры в попытке ускорить расширение.

Однако у остальной части мира могут возникнуть некоторые проблемы в попытке приспособиться к «новой норме» в китайской экономике.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября вырос до 51,3 пункта с 51,1 пункта в предыдущем месяце.

/Обновлено в 19:10 мск/

МОСКВА, 27 октября. /ТАСС/. Пик инфляции в следующем году придется на первый квартал, когда будет ощущаться эффект от курсовых колебаний рубля, а затем ее темпы будут снижаться. Об этом заявил глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев в интервью "Российской газете", которое будет опубликовано во вторник.

"Самую большую инфляцию стоит ожидать в первом квартале следующего года, когда мы почувствуем эффект от курсовых колебаний рубля. Пик придется на февраль-март. После этого она пойдет на довольно существенное снижение и к декабрю 2015 года инфляция будет меньше 7 проц", - сказал Улюкаев.

При этом, по его словам, среднегодовые значения инфляции, вероятно, "перевалят" за 7 процентов.

Он отметил, что инфляция за девять с половиной месяцев 2014 года превышает всю накопленную инфляцию прошлого года. При этом Минэкономразвития не планирует менять прогноз инфляции по году. "Влияние курса на инфляцию всегда было, но сейчас оно стало более весомым. Риск того, что инфляция будет больше 8 процентов и, возможно, существенно больше - материален", - заявил Улюкаев.

По его словам, если сейчас по непродовольственным товарам рост цен составляет больше 6 проц, то по продовольственным - выше 13 проц.

"Но оснований полагать, что до конца нынешнего года ситуация изменится, нет. При этом на глобальных продовольственных рынках ситуация вполне комфортная: там не наблюдается ценового роста, а даже, наоборот, - стабильность. И то, что продовольственная инфляция в России разогналась - это наш внутренний эффект", - сказал министр.

МОСКВА, 27 октября. /Корр. ТАСС Елена Кожухова/. Рынок акций к концу торгов растерял часть первоначального роста, вызванного решением агентства Standard&Poor's оставить кредитный рейтинг РФ без изменения.

Индекс ММВБ /MICEX/ к концу торгов на Московской бирже увеличился на 1,01 проц до 1394,27 пункта, а РТС вырос лишь на 0,27 проц до 1039,50 пункта /по состоянию на 18:50 мск/, чувствуя себя хуже из-за ослабления рубля, который сегодня обновил минимумы против доллара и евро.

Негативом для нашего рынка стало ухудшение внешнего фона. На зарубежных рынках и, в особенности на развивающихся площадках, преобладали продажи после прошедших в Бразилии выборов, где переизбрание президента подорвало надежды на осуществление кардинальных реформ в стране. Вернулись к снижению и нефтяные котировки.

Управляющий директор УК МДМ Александр Корчевинин отмечает, что в текущих условиях на колебания индикаторов рассчитывать можно, а вот для полноценного роста позитива не хватает. Новости от рейтингового агентства, по его мнению, нейтральны, так как фактически по прогнозу ничего не изменилось, он так и остался негативным.

Эксперты подчеркивают, что на неделе важными для нашего рынка событиями будут намеченные на среду трехсторонние переговоры по газу и заседание ФРС /29 октября/, а также заседание ЦБ РФ /30 октября/. Завтра представители ЕС рассмотрят вопрос пересмотра антироссийских санкций, однако, нестабильная ситуация на Украине пока не дает рассчитывать на положительные сюрпризы.

Аналитик компании "Цэрих кэпитал менеджмент" Николай Подлевских замечает, что переговоры по газу уже превратились в многосерийный процесс. "Однако сейчас, как никогда, высоки ожидания получения договоренностей, закрепленных на бумаге. ЕС фактически соглашается с предложениями Москвы. И руководители Евросоюза и еврокомиссар по энергетике Гюнтер Эттингер признают необходимость оплаты долга за газ. Проблемой остается источник финансирования", - говорит эксперт.

Специалист департамента по управлению активами УК "Велес Менеджмент" Юрий Тимощенко считает, что у игроков на повышение еще есть шанс - если в ближайшие дни индексы РТС и ММВБ не вернутся к своим недавним многомесячным минимумам, вопрос о сломе падающего тренда на рынке акций можно будет считать решенным. "На ситуацию влияет также и положение дел на фондовых рынках развивающихся стран, где в последние месяцы также наблюдалось заметное снижение, и отскок в этом секторе также может поспособствовать восстановлению нашего фондового рынка", - оценивает эксперт.

Лидерами роста к концу дня без новостей стали обыкновенные акции "Башнефти" /9,1 проц/ и "М. Видео" /8,66 проц/. "М.Видео" может выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2014 года на общую сумму 4,5 млрд рублей, стало известно сегодня.

В лидерах падения к концу дня значились котировки "Мегафона" /-2,45 проц/ и бумаги ГМК "Норильский никель" /-1,94 проц/.

Во вторник, 28 октября, из значимых для российского рынка событий можно отметить следующие: пересмотр комитетом постоянных представителей ЕС вопроса антироссийских санкций, публикация финансовых результатов "Роснефти" за 3 квартал 2014 года по МСФО, внеочередное общее собрание акционеров "Аптек 36 и 36".

Внешний фон негативен

Торги в США открылись умеренным снижением основных индексов, которые к концу дня в России потеряли порядка 0,1-0,3 проц, корректируясь после ралли прошлой недели и также испытывая давление от падения нефтяных цен. На этой неделе одним из ключевых событий для игроков станут итоги заседания ФРС, которые будут подведены в среду. Основной интригой остаются сроки повышения ключевых процентных ставок.

В Европе к концу торгов в России можно было наблюдать продажи. Региональный индекс Euro Stoxx 50 потерял 0,67 проц, следуя за коррекционными настроениями в Штатах, а также новостями о том, что 25 из 123 банков Евросоюза не удалось пройти стресс-тест ЕЦБ. Результаты не стали сюрпризом, но способствовали фиксации прибыли, наряду с сегодняшней статистикой о падении индекса делового оптимизма IFO Германии за октябрь со 104,7 до 103,2 пункта / ожидалось 104,3 пункта/.

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в декабре подешевели на 0,85 проц, торгуясь на уровне 85,4 долл за баррель. Котировки продолжают снижение конца прошлой недели в том числе после проведенных в Бразилии выборов.

Аналитики Нордеа банка указывают, что идея превышения темпов роста предложения над темпами роста спроса оказывают давление на нефтяные цены. Рынок ждет сигналов от ОПЕК, однако картель не спешит, исход ближайшего заседания не очевиден, а новые сигналы о замедлении экономик ЕС и КНР и перспективы лишь усугубляют ожидания. В ближайшие дни, по мнению экспертов, наиболее вероятна отрицательная динамика нефтяных торгов.

Во вторник, 28 октября, на мировых площадках важными для инвесторов будут следующие события: квартальные отчетности BP, UBS, Pfizer, динамика заказов на товары длительного пользования в США за сентябрь /15.30 мск/, индекс изменения цен на жилье в 20 столичных регионах S&P/Case-Shiller за август /16.00 мск/, индекс потребительского доверия за октябрь /17.00 мск/, квартальные отчетности Facebook, U.S. Steel /после закрытия основных торгов/.

Цены на нефть заметно упали сегодня, достигнув при этом самого низкого уровня почти за 28 месяцев после того, как аналитики Goldman Sachs Group Inc. понизили прогнозы по ценам на 2015 год

Читать далее

Стоимость золота незначительно снизилась сегодня, что связано с ожиданиями заседания ФРС, запланированным на эту неделю. По мнению экспертов, центральный банк сообщит

Читать далее

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован во вторник, 28 октября в 12:30 GMT

Напомним, по итогам августа объем заказов на товары длительного пользования существенно снизился (на 18,4%), компенсировав при этом большую часть июльского повышения. Но, несмотря на недавнюю волатильность, связанную с заказами на самолеты, производство улучшается стабильными темпами. Добавим также, что без учета транспорта заказы выросли в течение месяца и оказались почти на 7 процентов выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, основные заказы на капитальные товары тоже повысились в августе. Аналитики также отмечают, что суб-индексы заказов в других ключевых производственных отчетах, выпущенные в течение месяца (производственный индекс ISM, региональный индекс менеджеров по закупкам от Markit и ISM), в целом указывают на постоянное улучшение. Компонент невыполненных заказов, который является перспективным показателем поставок, также продолжает укрепляться. Основные заказы, входящие в расчет реального ВВП, указывают на то, что заказы на оборудование и программное обеспечение могут помочь зафиксировать еще одно повышение.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября вырос на 0,4% по сравнению с -18,4% в предыдущем месяце.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в четверг, 30 октября в 12:30 GMT

Реальный рост ВВП, как ожидается, превысит 3 процента годовых в 3-м квартале и, скорее всего, в среднем будет на этом же уровне в течение ближайших двух лет. В соответствии с цифрами, зарегистрированными во втором квартале, рост должен быть на широкой основе. Основываясь на тенденции, потребительские расходы, как ожидается, продолжат улучшаться, несмотря на разочаровывающие показатели по розничным продажам за сентябрь. Добавим, что базовый индекс розничных продаж за последний трехмесячный период указал на заметное повышение. Более сильный рост числа рабочих мест помог повысить объем личных доходов, а более низкие розничные цены на бензин предоставили потребителем возможность потратить еще больше в других сферах. Эксперты ожидают, что бизнес-расходы и жилищное строительство, которые по-прежнему растут, должны сделать еще один позитивный вклад в ВВП. На фоне улучшения государственных и местных налоговых поступлений государственные расходы также помогут росту экономики. Тем не менее, после ощутимого вклада в рост реального ВВП во 2 квартале, компонент запасов, как ожидается, окажет давление на показатель за 3 квартал.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам третьего квартала вырос на 3,1% после увеличения на 4,6% в предыдущем квартале.

• Казначейство США разместило 6-месячные долговые обязательства на сумму 28,74 млрд. долларов.
  
• Доходность 6-месячных долговых обязательств составила 0,055% против 0,050% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 4,03 по сравнению с 3,91 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 35,56% от объёма размещения по сравнению с 22,27% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,92% от объёма размещения по сравнению с 8,56% на предыдущем аукционе.
  
  

• Казначейство США разместило 3-месячные долговые обязательства на сумму 22,84 млрд. долларов
  
• Доходность 3-месячных долговых обязательств составила 0,020% против 0,020% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 4,83 по сравнению с 4,60 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 27,23% от объёма размещения по сравнению с 22,94% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,03% от объёма размещения по сравнению с 3,93% на предыдущем аукционе.
  
  

/обновлено в 17:45 мск, добавлена информация после 2 абзаца/

МОСКВА, 27 октября. /ТАСС/. Банк России проведет 29 и 30 октября аукционы РЕПО в долларах на сроки 28 дней и неделя, сообщает мегарегулятор.

Информация о минимальных процентных ставках по сделкам РЕПО в долларах будет размещена на сайте Банка России в дни проведения аукционов, уточнил Банк России.

На аукционе 29 октября ЦБ РФ готов предоставить до 1,5 млрд долларов, 30 октября - до 2 млрд долларов.

О том, что ЦБ планирует ввести валютное РЕПО, в начале октября в ходе проводимого "ВТБ Капиталом" форума "Россия зовет" заявляла председатель Банка России Эльвира Набиуллина. "Этот своп однодневный /введенный ранее ЦБ/ сработал, мы кроме этого планируем через несколько недель ввести валютное РЕПО сроком на 7 и 28 дней. Считаю, что это поможет нашим предприятиям и нашим банкам", - заявила тогда Набиуллина.

Позже регулятор в объявлении о запуске такого инструмента уточнил, что эти операции расширят "возможности кредитных организаций по управлению собственной краткосрочной валютной ликвидностью". Вопрос о предоставлении валюты банкам со стороны ЦБ возник после введения в августе западных секторальных санкций против российского банковского сектора, которые привели к проблемам с привлечением финансирования на Западе. Осенью ситуация обострилась в связи с обвалом цен на нефть и последовавшим за этим падением курса рубля.

Аукционы РЕПО станут вторым инструментом ЦБ по предоставлению банкам валюты после введенных в сентябре операций "валютный своп".

Всего Банк России до конца 2016 года через валютное РЕПО может предоставить банкам до 50 млрд долларов.

/Обновлено в 18:35 мск/

МОСКВА, 27 октября. /ТАСС/. Положительное сальдо торгового баланса РФ в сентябре 2014 года снизилось на 2,5 проц в годовом выражении до 15,7 млрд долларов. Соответствующая информация содержится в материалах Минэкономразвития РФ.

Экспорт в сентябре 2014 года, по оценке министерства, составил 41,4 млрд долларов /снижение на 7,6 проц по сравнению с сентябрем 2013 года/, импорт - 25,7 млрд долларов /снижение на 10,5 проц/. Таким образом, профицит торгового баланса РФ составил 15,7 млрд долларов против 16,1 млрд долларов в сентябре 2013 года.

В январе-сентябре 2014 года положительное сальдо торгового баланса РФ составило 151,1 млрд долларов, что на 11,8 проц больше, чем годом ранее. Экспорт в отчетный период составил 383,8 млрд долларов, незначительно превысив аналогичный показатель годом ранее /383,5 млрд долларов/. Импорт составил 232,7 млрд долларов /снижение на 6,3 проц/. В январе-сентябре 2013 года положительное сальдо торгового баланса РФ равнялось 135,1 млрд долларов.

МОСКВА, 27 октября. /Корр. ТАСС /. Предложения ряда бизнесменов США исключить Россию из ВТО реализовать невозможно, а имеющиеся претензии надо решать через механизмы этой организации. Об этом заявил глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев в интервью "Российской газете", которое будет опубликовано во вторник.

"Это просто невозможно, нет такой процедуры. ВТО - структура, предназначенная для того, чтобы предъявлять претензии и урегулировать их. Если у вас есть претензия, значит, необходимо решать ее через ВТО", - сказала министр в ответ на просьбу прокомментировать прозвучавшую на днях инициативу ряда американских бизнесменов исключить РФ из ВТО.

По его словам, также нельзя согласиться и с утверждениями о том, что России ВТО не нужна.

"Если мы устранимся от нее, это будет означать, что вообще ни с кем иметь не будем никаких отношений: не будем торговать, инвестировать, выстраивать экономические отношения. России ВТО нужна, мы 17 лет стучались в эту организацию, потому что видели и видим необходимость в ней. Она нужна нам для того, чтобы выстроить правильные торговые отношения и занять достойное место на мировом торговом рынке", - отметил Улюкаев.

Как заявил министр, не может развиваться экономика, ориентированная исключительно на внутренний спрос.

"У России довольно открытая экономика. У нас экспорт составляет больше 30 проц ВВП, и мы хотели бы увеличить эту долю. У нас есть "дорожная карта" развития несырьевого экспорта, мы его собираемся больше чем на 6 проц в год увеличивать", - сказал глава Минэкономразвития.

В рамках ВТО, по его словам, за год России удается снять несколько десятков различных препон, которые устанавливают некоторые страны-партнеры, что позволяет экономить российскому бизнесу миллиарды долларов.

"Другое дело, что мы еще не научились хорошо пользоваться этим инструментарием ВТО, мы еще новички, поэтому продвигаемся в этом деле медленно. Сейчас создан центр компетенций, в котором будут собраны правовые компетенции, чтобы помогать нашему бизнесу отстаивать свои права. Он должен отстаивать права российской юрисдикции во всем мире", - отметил Улюкаев.

ЕЦБ долго думал и наконец-то в понедельник начал программу количественного смягчения. Но эта программа оказалась не такой, какую использовали США и Великобритания для стимуляции своих экономик. ЕЦБ пошёл по пути частного количественного смягчения, т.е. действия ЕЦБ концентрируются на активах частного сектора, а не на суверенном долге государств. Теоретически такая программа может работать так же хорошо, как и традиционные покупки государственных облигаций. Однако данные действия участниками рынка были проигнорированы, т.к. для еврозоны на данный момент существуют более серьёзные проблемы экономической рецессии и дефляции. В среду Европарламент одобрил новый состав Еврокомиссии (493 «за» при 209 «против»).

Еврозона. В понедельник статистика по еврозоне показала, что чистый экспорт еврозоны достаточно высок, и Европа продолжает зарабатывать деньги на экспорте. В среду представитель ЕЦБ сообщил, что экономика еврозоны всё ещё в опасности и света в конце туннеля пока не видно. Вышедший в четверг предварительный составной индекс менеджеров по снабжению в отдельности и для сферы услуг и производственной зоны в частности показал неожиданный рост, что позволило евро притормозить своё падение.

США. В понедельник представитель ФРС Фишер заявил, что экономика США находится в хорошем состоянии и нет необходимости продолжать программу количественного смягчения. Во вторник продажи на вторичном рынке жилья достигли самого высокого уровня в текущем году - 5.17 млн. домов (рост на 2.4% по сравнению с августом). В среду вышедшие данные по уровню потребительских цен показали рост в сентябре на 0.1%. В четверг новые экономические данные показали небольшой рост числа первичных заявок на пособие по безработице, однако в любом случае этот уровень остаётся на очень низком уровне. Число вторичных заявок по безработице также уменьшилось. Кроме того, опережающие индикаторы показали свой рост, что говорит о позитивных настроениях в экономике США. В пятницу статистика по продажам первичного жилья в США показала рост на 0.2%.

В очередной раз макроэкономическая статистика показывает слабость экономики еврозоны и активные позитивные процессы в экономике США. Это означает, что рост евро возможен только в рамках технической коррекции, но фундаментально на рост евро пока не приходится надеяться.

Из наиболее интересных важных новостей на текущей неделе стоит отметить следующие:

Во вторник будет представлено минимальное число макроэкономических данных. В центре внимания будут американские данные по изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования за сентябрь (в 12:30 GMT). Показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Поскольку товары длительного пользования стоят достаточно дорого, то увеличение числа заказов на них показывает готовность потребителей тратить на них свои средства. При расчете показателя отдельно отображается изменение заказов без учета транспортных средств и заказов в оборонной промышленности, что делает его менее волатильным. По прогнозам, заказы выросли на 0,4% после снижения на 18,4% в августе (в основном из-за падения заказов на самолеты).

Затем в 13:00 GMT выйдет индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за август. Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Не смотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших. Ожидается, что индекс вырос на 5,7%, по сравнению с +6,7% в июле.

Немного позже (в 14:00 GMT) будет представлен индикатор потребительской уверенности за октябрь. Индикатор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий. По прогнозам, показатель вырос до 87,4 пункта с 86,0 пункта в сентябре.

Завершится день японскими предварительными данными по объему промышленного производства за сентябрь (в 23:50 GMT). Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Первоначальное значение индекса выходит в конце месяца, через две недели выходит уточненное значение индекса. Эксперты ожидают, что производство выросло на 2,3% после снижения на 1,9% в предыдущем месяце.

- наиболее важным событием на этой неделе будет заседание ФРС США, запланированное на среду. Ожидается, что ФРС завершит программу покупки активов, а также предоставит подсказки относительно сроков повышения процентной ставки.

- внимание также будет приковано к инфляционным данным по еврозоне. По прогнозам, в октябре потребительские цены выросли на 0,4% после +0,3% в прошлом месяце.

- также участники рынка будут ждать оглашения решениz по процентной ставке Банка Японии и по целевому объему денежной базы. Эксперты отмечают, что Банк Японии, скорее всего, оставит ставку на уровне 0,1%

- в фокусе окажется и решение ЦБ Новой Зеландии по процентной ставке, которая, по прогнозам, останется на отметке 3,5%.

Индекс опережающих экономических индикаторов для еврозоны, который отражает эффективность экономики в ближайшей перспективе, остался неизменным в сентябре, показали в понедельник результаты опроса, проведенного Conference Board.

Индекс опережающих индикаторов от Conference Board был во флэте за месяц в сентябре после падения на 0,6 процента в августе.

Индекс совпадающих индикаторов от Conference Board, мера текущей хозяйственной деятельности, тоже был неизменным в сентябре, так же, как в августе.

Берт Колин, старший экономист в Conference Board, сказал, что большинство из суб-индексов для индикаторов до сих пор не вернулись в плюсовую зону, а темпы роста шестимесячного индикатора опустились ниже нуля впервые с ноября 2012 года.

" Показатели делового и потребительского доверия прекратили снижаться дальше, так что есть шанс, что недавнее ухудшение в области промышленного производства и товарооборота закончится в ближайшее время," сказал Колин.

"Тем не менее, общий рост ВВП вряд ли заметно усилится в ближайшие месяцы. В то же время, еще предстоит выяснить, повысили ли доверие инвесторов на финансовых рынках стимулирующие меры ЕЦБ, принятые на прошлой неделе".

Количество незавершенных сделок по продаже жилья выросло незначительно в сентябре и теперь выше по сравнению с аналогичным уровнем прошлого года в первый раз за 11 месяцев, в соответствии с данными Национальной ассоциацией риэлторов (NAR).

Индекс незавершенных сделок по продаже жилья (PHSI) - прогнозный индикатор на основе подписанных договоров - слегка вырос на 0,3 процента до 105,0 в сентябре с 104,7 в августе, и в настоящее время на 1,0 процента выше, чем в сентябре 2013 года (104,0). Индекс находится выше уровня 100 пятый месяц подряд и расположен на втором месте по уровню с сентября прошлого года.

Лоуренс Юн, главный экономист NAR, говорит, что умеренный рост цен и устойчивые уровни запасов создают благоприятные условия для покупателей. "Запасы домов на вторичном рынке выросли в сентябре на 6 процентов по сравнению с годом назад, что не позволяет ценам подниматься в ускоренном темпе, который видели ранее в этом году," сказал он. "Кроме того, низкие текущие ипотечные ставки должны помочь большему числу покупателей выйти на рынок."

Несмотря на улучшение условий предложения жилья и низких процентных ставок, жесткие условия кредитования по-прежнему являются препятствием для некоторых покупателей. Из перечня причин незакрытия продаж около 15 процентов риэлторов в сентябре сообщили в качестве причины незакрытия то, что клиенты не могут получить финансирование.

Юн говорит, что принятое новое правило получения ипотеки должно улучшить доступ к кредитам, как только оно вступит в силу в следующем году. "Правило обеспечивает ясность для кредиторов и является победой для платежеспособных потребителей по обеспечению их доступа к безопасным и доступным кредитным продуктам без чрезмерно обременительных требований первоначального взноса", сказал он.

PHSI на Северо-востоке вырос на 1,2 процента до 87,5 в сентябре, и в настоящее время на 2,9 процента выше чем год назад. На Среднем Западе индекс снизился на 1,2 процента до 101,2 в сентябре, и в настоящее время на 4,0 процента ниже сентябре 2013.

PHSI на Юге увеличился на 1,4 процента до показателя 118,5 в сентябре, и это на 1,7 процента выше уровня сентября прошлого года. Индекс на Западе слегка снизился на 0,8 процента в сентябре до 101,3, но по-прежнему на 3,6 процента выше, чем год назад.

Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг США достиг 57,3 в октябре, по сравнению с 58,9 в сентябре. Он сигнализирует о самом медленном темпе роста активности в течение шести месяцев. Индекс, который основан на примерно 85% обычных ежемесячных ответах, остается значительно выше отметки 50,0, отделяющей расширение от сокращения. Но последнее чтение свидетельствует о дальнейшем замедлении роста общей активности от посткризисного максимума в июне. Компании сферы услуг связывают высокие уровни деловой активности с поддержкой внутренних экономических условий и, как следствие, с ростом числа занятых. Тем не менее, в соответствие с текущей тенденцией, темпы роста нового бизнеса снизились до трехмесячного минимума в октябре и были слабее, чем посткризисный максимум, зафиксированный в июне.

Октябрьские данные указывают на уверенное увеличение незаконченных заказов в сфере услуг, и отставание темпов было лишь немногим меньше, чем сентябрьский уровень. Увеличение объемов работ было связано с поддержкой роста нового бизнеса в этом году. Поставщики услуг увеличили свою численность персонала в ответ на рост объемов продаж в течение октября.

Последний опрос указал, что компании сектора услуг по-прежнему позитивно оценивают их перспективы роста активности на год вперед. Около 44% респондентов ожидают рост производства, в то время как только 7% прогнозируют снижение. Однако степень делового доверия была самой слабой с июля и одним из самых низких показаний за два года. Некоторые фирмы отметили, что рост экономической неопределенности и признаки мягких продаж в последние месяцы повлияли на их деловое доверие в октябре.

Между тем, инфляция закупочных цен в сфере услуг замедлилась в октябре и была минимальной в течение трех месяцев. Средние отпускные цены продолжили расти уверенными темпами, хотя последний рост был медленнее, чем пятимесячный максимум, зарегистрированный в сентябре.

USDJPY 107.20 (USD 505m) 107.50 (USD 454m) 108.00 (USD 885m) 108.25

EURUSD 1.2600 (EUR 452m) 1.2650 (EUR 1bln) 1.2680-90 (EUR 2.2bln) 1.2700 (EUR 1.3bln) 1.2720 (1.8bln) 1.2730 (EUR 650m) 1.2745-50 (EUR 758m)

AUDUSD 0.8770 (AUD 663m) 0.8850 ( AUD 300m)

USDCAD 1.1225

NZDUSD 0.7800 (NZD 746m) 0.8050 (NZD 422m)

EURJPY 137.00 (EUR 312m)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.26% (-1 б.п.).

Золото $1,231.30 (-0.04%)

Нефть (WTI) $79.81 (-1.48%)

Аналитики Scotiabank пишут, что пара USD/JPY отступила от сессионного минимума, приблизившись при этом к уровню Y108.

«Бегство от рисков ослабло, и USD/JPY снова торгуется в соответствии с макрофундаментом, что позволило ей укрепиться. Текущая неделя будет важной для пары ввиду большого блока заявленной к релизу статистики, включающей данные по розничным продажам, промпроизводству, национальному ИПЦ, расходам домохозяйств и ставке безработицы», - заявили эксперты.

В Scotiabank по-прежнему ожидают укрепления USD/JPY, прерываемого падениями, связанными с бегством от рисков. «Наша цель на конец года выставлена на 109», - отметили аналитики.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1951.00 (-0.45%), фьючерс NASDAQ упал на 0.24% до уровня 4025.00.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию смешанной динамикой, основные фондовые индексы Европы на текущий момент несут потери.

Nikkei 15,388.72 +97.08 +0.63%

Hang Seng 23,143.23 -158.97 -0.68%

Shanghai Composite 2,290.44 -11.84 -0.51%

FTSE 6,349.3 -39.43 -0.62%

CAC 4,074.32 -54.58 -1.32%

DAX 8,870.31 -117.49 -1.31%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $80.00 за баррель (-1.28%)

Цены на золото торгуются по $1231.40 за унцию (-0.04%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете снижаются, корректируясь после восстановления на прошлой неделе. Участники рынков ожидают заседания FOMC, итоги которого станут известны в среду.

Давление на индексы оказывают сообщения из Европы, где было зафиксировано дальнейшее ухудшение настроений в деловых кругах Германии. Согласно обзору Ifo, настроения в деловых кругах Германии ухудшились шестой месяц подряд, а индекс делового климата упал до минимального с декабря 2012 года уровня. Данные от Ifo в очередной раз подтвердили, что Германия, вытянувшая экономику еврозоны из последнего спада, сейчас сталкивается с существенными трудностями, ставшими следствием введения санкций против Москвы, с которой Берлин имеет очень тесные торгово-экономические связи.

Сообщений корпоративного характера, способных задать направление широкому рынку, на премаркете отмечено не было. Среди квартальный отчетов стоит отметить данные фармацевтической компании Merck (MRK), которые оказались нейтральными.

Новостной фон сегодня достаточно ограничен. Поле начала торгов внимание участников рынка привлекут данные по незавершенным сделкам по продажам жилья, которые будут опубликованы в 14:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Были опубликованы следующие данные:

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Сентябрь +2.0% +2.2% +2.5%

09:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Сентябрь -1.5% -1.3% -1.2%

09:00 Германия Индекс делового климата IFO Октябрь 104.7 104.6 103.2

09:00 Германия Индекс текущих условий IFO Октябрь 110.5 109.5 108.4

09:00 Германия Индекс ожиданий IFO Октябрь 99.3 98.7 98.3

10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Октябрь 31 35 31

Курс евро снизился по отношению к американскому доллару после отчета, согласно которому настроения в деловых кругах Германии ухудшились шестой месяц подряд. На это указали данные Института экономических исследований (Ifo). Согласно обнародованным данным, в октябре индекс делового климата упал до уровня 103.2 пункта с 104.7 пунктов в августе (средний прогноз подразумевал сокращение показателя до 104.6 пунктов), индекс текущих условий сократился до 108.4 пунктов с 110.5 пунктов (средний прогноз также подразумевал снижение, но более умеренное - до 109.5 пунктов), индекс ожиданий достиг отметки 98,3 пункта против 99.3 пункта месяцем ранее (средний прогноз был на уровне 98.7 пункта).

Немецкая экономика, вытянувшая экономику еврозоны из последнего спада, сейчас сталкивается с существенными трудностями, ставшими следствием введения санкций против России, с которой Германия имеет очень тесные торгово-экономические связи. Негативное влияние также оказывает нестабильность на Ближнем Востоке, замедление темпов роста экономики Китая и отсутствие уверенного роста в экономике остальной части еврозоны. На этом фоне в течение последних кварталов отмечается замедление темпов роста экономики Германии и, скорее всего, такая тенденция продолжит определенное время оставаться в силе. В самом Ifo ожидают нулевого роста национальной экономики в IV квартале, отмечая при этом отсутствие каких-либо признаков улучшения ситуации.

Кроме того, согласно обнародованному отчету, в сентябре денежный агрегат М3 - показатель объема денежной массы в экономике - вырос на 2,5% г/г с 2,0%, зафиксированных в августе. Значение показателя превысило средний прогноз аналитиков, согласно которому темпы роста должны были увеличиться до 2,2%. В то же время, темпы снижения объемов кредитования частного сектора продолжили замедляться, но не так быстро, как раньше. В сентябре показатель упал на 1,2% г/г против ожидавшихся 1,3% и значения за август -1,5%.

Данные ЕЦБ указывают на завершения цикла ужесточения кредитных условий в еврозоне и дают надежду на дальнейшее улучшение. Однако об улучшении ситуации говорить еще рано, так как пока нет никаких признаков возможного восстановления кредитования в ближайшее время. Кроме того, если рассмотреть детали отчета по кредитованию, то видно сохранение неравенства в доступности данного вида финансирования внутри валютного блока: кредитование компаний в периферии еврозоны продолжает снижаться, в то время как в основных странах банки более охотно предоставляют кредиты.

Британский фунт умеренно вырос против доллара США на фоне данных от Конфедерации британских промышленников. Британские ритейлеры ожидают, что объем продаж заметно вырастет в следующем месяце. Таковы результаты исследования дистрибуции 124 фирм, проведенного Конфедерацией британской промышленности (CBI). Баланс розничных продаж за октябрь не изменился и составил 31 процентов в октябре, что ниже прогнозных 35 процентов.

Около 48 процентов предприятий розничной торговли ожидают, что объем продаж увеличится в ноябре, в то время как 15 процентов прогнозировали снижение, давая баланс 31%.

Недавнее падение инфляции может помочь поднять настроения домохозяйств, делая их бюджеты более гибкими, сказал Рейн Ньютон-Смит, директор по экономике CBI. "Но остаются риски в отношении более общего восстановления Великобритании на фоне замедления роста еврозоны, конфликта на Ближнем Востоке и напряженности в Украине."

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2664

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6121

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y107.71

В 14:00 GMT США опубликует данные по изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья за сентябрь. Завершится день японским отчетом по изменению объема розничной торговли за сентябрь (в 23:50 GMT).

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2720

Ордера на покупку $1.2614, $1.2605/00

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6250, $1.6200

Ордера на покупку $1.6025/20, $1.6000

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8950, $0.8900, $0.8840/50

Ордера на покупку $0.8785/80, $0.8755/50, $0.8710/00

EUR/JPY

Ордера на продажу Y138.00, Y137.80, Y137.45/50, Y137.00

Ордера на покупку Y136.55/50, Y136.10/00, Y135.80, Y135.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y109.00, Y108.50, Y108.05/10

Ордера на покупку Y107.55/50, Y107.20, Y107.00

EUR/GBP

Ордера на продажу

Ордера на покупку stg0.7850, stg0.7800

Согласно обнародованным данным, прибыль компании по итогам 3-го квартала составила $0.90 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $0.88. Выручка упала на 4,3% г/г до уровня $10.56 млрд против среднего прогноза $10.65 млрд.

Компания ожидает получить по итогам 2014 финансового года прибыль на уровне $3.46-$3.50 в расчете на одну акцию (средний прогноз аналитиков $3.47) при выручке на уровне $42.40-$42.80 млрд (средний прогноз аналитиков $42.56 млрд).

Акции PFE на премаркете выросли до уровня $57.75 (+0.24%).

Британские ритейлеры ожидают, что объем продаж заметно вырастет в следующем месяце. Таковы результаты исследования дистрибуции 124 фирм, проведенного Конфедерацией британской промышленности (CBI), опубликованные в понедельник.

Баланс розничных продаж за октябрь не изменился и составил 31 процентов в октябре, что ниже прогнозных 35 процентов.

Около 48 процентов предприятий розничной торговли ожидают, что объем продаж увеличится в ноябре, в то время как 15 процентов прогнозировали снижение, давая баланс 31 процентов.

Недавнее падение инфляции может помочь поднять настроения домохозяйств, делая их бюджеты более гибкими, сказал Рейн Ньютон-Смит, директор по экономике CBI. "Но риски остаются в отношении более общего восстановления Великобритании на фоне замедления роста еврозоны, конфликта на Ближнем Востоке и напряженности в Украине."

27 октября

До начала торгов:

Merck (MRK). Cредний прогноз: EPS $0.88, выручка $10557.00 млн.

После окончания торгов:

Twitter (TWTR). Cредний прогноз: EPS $0.01, выручка $351.59 млн.

28 октября

До начала торгов:

DuPont (DD). Cредний прогноз: EPS $0.53, выручка $7937.17 млн.

Freeport-McMoRan (FCX). Cредний прогноз: EPS $0.61, выручка $5626.66 млн.

После окончания торгов:

Facebook (FB). Cредний прогноз: EPS $0.40, выручка $3113.19 млн.

29 октября

После окончания торгов:

Barrick Gold (ABX). Cредний прогноз: EPS $0.17, выручка $2488.10 млн.

Visa (V). Cредний прогноз: EPS $2.10, выручка $3190.41 млн.

30 октября

До начала торгов:

MasterCard (MA). Cредний прогноз: EPS $0.78, выручка $2448.08 млн.

После окончания торгов:

Starbucks (SBUX). Cредний прогноз: EPS $0.74, выручка $4236.96 млн.

31 октября

До начала торгов:

Chevron (CVX). Cредний прогноз: EPS $2.53, выручка $60564.39 млн.

Exxon Mobil (XOM). Cредний прогноз: EPS $1.72, выручка $104497.89 млн.

Начав сессию выше нулевой отметки, основные фондовые индексы Европы к текущему моменту переместились на отрицательную территорию. В начале сессии поддержку индексам оказывали обнародованные накануне результаты стресс-тестов европейских банков, которые указали на то, что в целом банки региона смогут преодолеть еще один финансовый кризис. Согласно данным Европейской службы банковского надзора, не прошли стресс-тесты 24 крупных банка еврозоны из 123 проверявшихся. Банкам, которые не прошли стресс-тесты, необходимо пополнить капитал на общую сумму в $25 млрд., что в рамках евросистемы не так уж и много. Впрочем, результаты проведенной проверки были достаточно ожидаемыми (большинство банков, непрошедших стресс-тесты, из Италии, Греции и Кипра) и большого резонанса не вызвали, а относительно незначительная сумма нехватки капитала позволила индексам показать утром рост.

Давление на индексы оказали данные по настроениям в деловых кругах Германии от Ifo, а также данные от ЕЦБ по изменению денежной массы и кредитованию частного сектора. Согласно обзору Ifo, настроения в деловых кругах Германии ухудшились шестой месяц подряд, индекс делового климата упал до минимального с декабря 2012 года уровня. В свою очередь, данные ЕЦБ указали на более значительный, чем ожидалось, рост денежного агрегата М3 и замедление темпов сокращения объемов кредитования, сигнализировав тем самым о возможном завершении цикла ужесточения кредитных условий в еврозоне. Однако об улучшении ситуации говорить еще рано, так как пока нет никаких признаков возможного восстановления кредитования в ближайшее время.

Несмотря на относительно удовлетворительные результаты стресс-тестов, акции банков сегодня находятся под давлением - особенно итальянских, поскольку из 24 банков, которые не прошли проверку, девять было как раз из Италии. Так, акции одного из них - Banca Monte dei Paschi di Siena SpA - потеряли 18% стоимости.

В минусе сегодня также акции Lloyds Banking Group Plc (-2.3%), дополнительное давление на которые оказало снижение их рейтинга аналитиками Jefferies Group LLC.

Среди тех представителей небанковского сектора, которые сегодня находятся в фокусе участников рынка, стоит отметить акции TNT Express NV, которые потеряли почти 7% на фоне разочаровывающего квартального отчета.

На текущий момент:

FTSE 6,374.43 -14.30 -0.22%

CAC 4,114.34 -14.56 -0.35%

DAX 8,955.78 -32.02 -0.36%

МОСКВА, 27 октября. /Корр. ТАСС Елена Кожухова/. Российские фондовые индексы в понедельник сократили прирост на ухудшении внешнего фона, ждут переговоров по газу и действий ФРС. Индекс ММВБ /MICEX/ в первой половине торгов на Московской бирже растет на 1,03 проц, находясь на уровне 1394,67 пункта, а индекс РТС увеличивается на 0,4 проц до 1040,84 пункта /по состоянию на 14:00 мск/, чувствуя себя хуже из-за слабого рубля, обновляющего новые минимумы.

Рынок в первой половине дня удерживается на положительной территории после того, как агентство Standard & Poor's в пятницу оставило рейтинг России на инвестиционном уровне BBB-, сохранив "негативный" прогноз. Индексы сократили утренний рост в результате ухудшения внешнего фона, возобновления снижения рубля, а также ожидания других важных событий недели - переговоров по газу РФ, ЕС и Украины и заседания ФРС /29 октября/.

"Причин для устойчивого роста российского рынка нет на фоне ослабления рубля и проседания нефтяных котировок. Помимо этого, остается неопределенность в газовом вопросе из-за отсутствия решения по финансированию Украины для погашения долга за газ перед РФ", - комментирует аналитик информационно-аналитического отдела Пробизнесбанка Ирина Ладыгина.

Ладыгина также добавляет, что в течение дня положительная реакция рынка на решение по рейтингу РФ может быть ограничена ожиданием приближающегося заседания ФРС США, что будет вызывать беспокойство инвесторов относительно дальнейшей монетарной политики американских регуляторов.

Аналитик компании "Цэрих кэпитал менеджмент" Николай Подлевских замечает, что важнейшим событием недели могут стать намеченные на 29 октября переговоры по газу в формате Россия-ЕС-Украина. "Эти переговоры уже превратились в многосерийный процесс. Однако сейчас, как никогда, высоки ожидания получения договоренностей, закрепленных на бумаге. ЕС фактически соглашается с предложениями Москвы. И руководители Евросоюза и еврокомиссар по энергетике Гюнтер Эттингер признают необходимость оплаты долга за газ. Проблемой остается источник финансирования", - говорит эксперт.

Среди лидеров роста к середине дня пребывают акции Фармстандарта /6,34 проц/ и котировки ММК /5,08 проц/. В лидерах падения бумаги "Мегафона" /-1,94 проц/ и акции ГМК "Норильский никель" /-1,45 проц/.

Сегодня из значимых для российского рынка событий можно отметить закрытие реестра акционеров НОВАТЭКа для получения дивидендов, заседания советов директоров "М. Видео", "Газпром нефти", ЛУКОЙЛа.

Внешний фон умеренно негативен

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились ростом основных индексов, которые прибавили 0,6-0,8 проц после публикации неплохих квартальных результатов таких компаний как Procter & Gamble и Microsoft.

На биржах Азии сегодня к концу торгов сформировались смешанные настроения. Фьючерсы на основные американские индексы теряют порядка 0,2 проц, перейдя от роста к снижению. На торгах в Европе преобладают умеренные продажи. Региональный индекс Euro Stoxx 50 падает на 0,45 проц. На выходных стало известно, что стресс-тесты ЕЦБ на устойчивость не прошли 25 банков Евросоюза из 123, при этом самые крупные кредиторы смогли удовлетворить требования регулятора.

Опубликованная сегодня статистика показала, что индекс делового оптимизма Германии IFO в октябре снизился со 104,7 до 103,2 пункта /ожидалось 104,3 пункта/, что стало уже шестым месяцем сокращения подряд.

Цены на нефть середине торгов в России снижаются, продолжая нисходящее движение пятницы. Контракты на нефть марки Brent с поставкой в декабре теряют 1 проц, находясь на отметке 85,26 доллара. Инвесторы по-прежнему опасаются превышения предложения ресурса над спросом на него.

На мировых площадках важными для инвесторов сегодня будут следующие события: квартальная отчетность Merck /до открытия основных торгов/, индекс незавершенных сделок по продажам домов за сентябрь в США /18:00 мск/, отчетность Twitter /после закрытия основных торгов/.

Согласно обнародованному отчету, в сентябре денежный агрегат М3 - показатель объема денежной массы в экономике - вырос на 2,5% г/г с 2,0%, зафиксированных в августе. Значение показателя превысило средний прогноз аналитиков, согласно которому темпы роста должны были увеличиться до 2,2%.

В то же время, темпы снижения объемов кредитования частного сектора продолжили замедляться, но не так быстро, как раньше. В сентябре показатель упал на 1,2% г/г против ожидавшихся 1,3% и значения за август -1,5%.

Данные ЕЦБ указывают на завершения цикла ужесточения кредитных условий в еврозоне и дают надежду на дальнейшее улучшение. Однако об улучшении ситуации говорить еще рано, так как пока нет никаких признаков возможного восстановления кредитования в ближайшее время. Кроме того, если рассмотреть детали отчета по кредитованию, то видно сохранение неравенства в доступности данного вида финансирования внутри валютного блока: кредитование компаний в периферии еврозоны продолжает снижаться, в то время как в основных странах банки более охотно предоставляют кредиты.

На это указали данные Института экономических исследований (Ifo). Согласно обнародованным данным, в октябре индекс делового климата упал до уровня 103.2 пункта с 104.7 пунктов в августе (средний прогноз подразумевал сокращение показателя 104.6 пунктов), индекс текущих условий сократился до 108.4 пунктов с 110.5 пунктов ( средний прогноз также подразумевал снижение, но более умеренное - до 109.5 пунктов), индекс ожиданий достиг отметки 98,3 пункта против 99.3 пункта месяцем ранее (средний прогноз был на уровне 98.7 пункта).

Немецкая экономика, вытянувшая экономику еврозоны из последнего спада, сейчас сталкивается с существенными трудностями, ставшими следствием введения санкций против России, с которой Германия имеет очень тесные торгово-экономические связи. Негативное влияние также оказывает нестабильность на Ближнем Востоке, замедление темпов роста экономики Китая и отсутствие уверенного роста в экономике остальной части еврозоны. На этом фоне в последние кварталы отмечается замедление темпов роста экономики Германии и, скорее всего, эта тенденция продолжит определенное время оставаться в силе. В самом Ifo ожидают нулевого роста национальной экономики в IV квартале, отмечая при этом отсутствие каких-либо признаков улучшения ситуации.

МОСКВА, 27 октября. /ТАСС/. Очередная трехсторонняя встреча по газу состоится 29 октября в Брюсселе. Об этом ТАСС заявил официальный представитель Минэнерго.

"Мы подтверждаем, что встреча состоится 29 октября в Брюсселе", - сказал он.

Как ранее сообщалось, последняя трехсторонняя встреча по газу РФ, ЕС и Украины прошла 21 октября в Брюсселе, которая завершилась без ожидаемого результата: источников покрытия долга Украины за российский газ так и не нашли.

Основное препятствие для заключения временного соглашения по газу между РФ и Украиной - неоплата Украиной долга за уже поставленный газ, заявил еврокомиссар по энергетике Гюнтер Эттингер по завершении трехсторонних переговоров. "Есть одно препятствие: Украина в течение семи месяцев не оплачивала газ, поставленный Россией", - сказал Эттингер.

В свою очередь, министр энергетики РФ Александр Новак отметил, что Еврокомиссия пока не определила источники финансирования по погашению долга Украины. "Мы считаем, что возможные источники - гарантии первоклассных европейских банков, бридж-кредиты, средства ЕБРР или Еврокомиссии", - отметил министр. При этом первый транш МВФ поступит в Украину только в 2015 году.

Еврокомиссия полагает, что средства, поступающие "Нафтогазу" за транзит российского газа, могут быть использованы для оплаты временных поставок газа на Украину, заявил Эттингер.

Между тем Новак считает, что временное соглашение по газу не предусматривает возможности взаимозачета транзитной платы "Газпрома" и долга Украины за газ.

В качестве варианта ЕС предлагает, что "некая" европейская компания может стать посредником при поставках российского газа Украине. "Если "Нафтогаз" не сможет заплатить, некая компания может закупить российский газ и затем его перепродать", - сказал Эттингер.

Теперь стороны /РФ и Украина/ вновь начнут консультации со своими правительствами, а Еврокомиссия обсудит в Совете Европы вопрос о выделении кредита Украине для покрытия "кассового разрыва" /долга за газ/, сообщал Эттингер.

/Обновлено в 10:15 мск/

МОСКВА, 27 октября. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на Московской бирже по состоянию на 10:30 мск понедельника вырос на 6 копеек по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня и достиг отметки 41,96 рубля. Курс евро к рублю увеличился на 17 копеек до 53,23 рубля.

При этом стоимость бивалютной корзины, состоящей из 0,45 евро и 0,55 доллара, возросла на 11 копеек до 47,03 рубля.

USDJPY 107.20 (USD 505m) 107.50 (USD 454m) 108.00 (USD 885m) 108.25

EURUSD 1.2600 (EUR 452m) 1.2650 (EUR 1bln) 1.2680-90 (EUR 2.2bln) 1.2700 (EUR 1.3bln) 1.2720 (1.8bln) 1.2730 (EUR 650m) 1.2745-50 (EUR 758m)

AUDUSD 0.8770 (AUD 663m) 0.8850 ( AUD 300m)

USDCAD 1.1225

NZDUSD 0.7800 (NZD 746m) 0.8050 (NZD 422m)

EURJPY 137.00 (EUR 312m)

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно. Поддержку рынку оказали результаты стресс-тестов европейских банков, показавшие, что ни один из крупнейших фининститутов еврозоны не испытывает нехватки капитала. Читать далее ...

The Financial Times

Gunvor ищет покупателей для большой части своих российских активов

Экспортер нефти Gunvor ищет покупателей для значительной части своих российских активов, пишет The Financial Times. Это еще одна попытка трейдера диверсифицировать свои бизнес-интересы на фоне украинского кризиса, отмечает газета и добавляет, что компания уже вышла на новые рынки и рассматривает возможные приобретения в Европе, США, Южной Америке и Азии. Gunvor является одной из крупнейших в мире независимых нефтетрейдинговых компаний, в сутки она продает более 2 млн баррелей нефти, и в настоящее время 13% торгуемой Gunvor нефти идет из России, говорится в статье.

Стресс-тесты ЕЦБ не прошли 25 банков

Стресс-тесты Европейского центрального банка не прошли 25 банков. Об этом сообщает пресс-служба ЕЦБ. Тесты ЕЦБ оценивали возможность банков поддерживать достаточность капитала первого уровня в 8% при базовом финансово-экономическом сценарии и в 5,5% при смоделированной плохой экономической ситуации. Отмечается также, что оценка активов 130 крупнейших банков еврозоны обнаружила недостаток капитала в €25 млрд в 25 банках.

S&P подтвердило рейтинг России на уровне BBB- с негативным прогнозом

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило кредитный рейтинг России на уровне BВВ- с негативным прогнозом, сообщает агентство. Таким образом, рейтинг страны остался в инвестиционной категории, хотя и в самом ее низу. Рейтинг инвестиционной категории означает, что бумаги эмитента считаются надежными с точки зрения возврата вложенных инвесторами средств.

BBC

В Венгрии прошла демонстрация против налога на интернет

Тысячи человек приняли участие в массовой акции протеста в столице Венгрии Будапеште, призывая власти отказаться от планов ввести налог на пользование интернетом. Демонстранты, скандировавшие "Освободите Венгрию", прошествовали к главному офису правящей партии "Фидеш". Несмотря на присутствие спецподразделений полиции, некоторые из участников протеста стали бросать в направлении здания старые компьютерные запчасти.

Это кажется очевидным, но когда вы инвестируете в акции, то рискуете, что все ваши инвестиции легко могут быть уничтожены.

Это действительно единственный самый важный риск для инвесторов.

Даже когда вы думаете, что хорошо диверсифицированы, то могли заметить, что стоимость ваших инвестиций быстро снижается - как, например, греческий фондовый рынок, который потерял 90% своей стоимости во время кризиса в еврозоне.

Об этом Джонатан Стаббс из CitiGroup сообщает в примечании к исследованию о распределении активов, куда были включены графики некоторых самых уродливых максимальных снижений на глобальном фондовом рынке.

На графике видно, как известные фондовые рынки и отрасли понесли очень большие потери за относительно короткие промежутки времени. Например, Великобритания (1972-74), Nasdaq (2000-03), Греция (2008-12) и горная промышленность (2008-09).

Следовательно, покупатели остерегаются.

Однако многие из этих акций принадлежат компаниям, которые не обанкротились, а понесли потери всего лишь на бумаге, ведь активы не были проданы по минимальной цене и после возвращения цен акций на прежний уровень убытки компенсировались. На графике ниже мы видим возврат цены на прежний уровень.

Инвесторы должен быть чрезвычайно терпеливыми, если надеется возместить свои потери.

"Иногда инвесторам может потребоваться много лет, чтобы вернуть свои деньги назад после перенесенных больших потерь", - пишет Стаббс. "Например, американские акции добрались к уровням совокупного дохода пика 1929 года в 1945 году, спустя 15 лет после Великой депрессии". Кэндзи Абэ, японский стратег Citi , подчеркивает, что сейчас японские акции все еще далеки до пиковых уровней конца 1989 года

Все это инвесторы должны осмотреться очень внимательно, прежде чем начать инвестировать свои сбережения на фондовый рынок.

Источник:Business Insider

Несмотря на то, что последние два дня австралийский доллар растет, аналитики американского банка Bank of America советуют продавать пару AUD/USD. По мнению экспертов банка, пара пока остается в рамках консолидационного диапазона и в любой момент может отправится к свежим минимумам. В банке рекомендуют использовать попытки роста для продаж. Стоит отметить, что Bank of America продал пару от $0.8818 с расчетом на снижение к $0.8525, а затем и к $0.8415.

В ходе сегодняшних торгов фьючерсы на нефть Brent падают вторую сессию подряд после того, как американский банк Goldman Sachs Group Inc. понизил свой прогноз цен на сырье. Увеличение объемов добычи в странах за пределами Северной Америки, в том числе Бразилии и Азербайджане, создаст избыток предложения на рынке в 2015 году, прогнозирует Goldman Sachs. Организация стран-экспортеров нефти, которая соберется на заседание в Вене в ноябре, должна позволить рынку самостоятельно вернуться к балансу, а не пытаться вмешиваться, сообщил Хасан Кабазард, бывший руководитель аналитического подразделения ОПЕК.

Согласно мнению валютных стратегов из французского банка Credit Agricole Адама Майерса и Мануэля Оливери, в среднесрочной перспективе курс японской иены продолжит падение. Также аналитики отметили, что в краткосрочном движение динамика движения валюты будет обусловлена склонностью к риску, а не ожиданиями по поводу денежно-кредитной политики центрального банка.

Напомним, на данный момент Банка Японии расширяет денежную базы на 60 - 70 трлн. иен (674 миллиарда долларов) в год. Однако некоторые источники сообщают, что ЦБ может пересмотреть временной интервал достижения целевого уровня инфляции 2,0% в течение 2 лет, или к апрелю 2015 года.

В 08:15 GMT заместитель губернатора Банка Испании, Фернандо Рестой выступит с речью

В 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 12-месячных облигаций Bubill

В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

В 18:30 GMT заместитель губернатора Банка Англии по рынкам и банкингу Немат Шафик выступит с речью

В статье, опубликованной сегодня агентством Bloomberg, приводится интервью с Фан Цзяньпин, главным экономистом государственного научно-исследовательского института в Шанхае, который работает в Государственном информационном центре при Национальной комиссии развития и реформ. Экономист считает, что если центральное правительство не запустит более сильные, чем ожидалось, меры по стимулированию, то в 2015 году экономический рост Китая составит 7%. По мнению Фан Цзяньпина, основной причиной замедления роста станет падение экспорта и рынка недвижимости страны. Стоит отметить, что около половины мировых аналитиков придерживаются подобного мнения. "Я не исключаю, что в течение нескольких отдельных кварталов следующего года рост (в годовом исчислении) будет ниже, чем 7% ", - добавил Фан Цзяньпин.

Были опубликованы следующие данные:

---

Доллар упал против большинства основных валют. Инвесторы осторожничают в преддверии заседания ФРС, запланированного на среду. Эксперты полагают, что ЦБ США завершит программу покупки активов в рамках своего 3-го раунда количественного смягчения, а также предоставит подсказки относительно сроков повышения процентной ставки. Согласно анализу проведенному на фьючерсных площадках, на данный момент существует 50% вероятность сохранения сверхнизких ставок ФРС до октября 2015 года. Напомним, еще месяц назад эта вероятность составляла 85%. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2831 (3140)

$1.2796 (3442)

$1.2741 (1669)

Цена на момент написания обзора: $1.2707

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2622 (2138)

$1.2577 (2384)

$1.2513 (4529)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 57070 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (7001);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 59630 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (6666);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 октября составило 1,04 против 1,04 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6301 (1759)

$1.6203 (2118)

$1.6107 (1490)

Цена на момент написания обзора: $1.6097

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5995 (1985)

$1.5897 (1851)

$1.5799 (1577)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 27169 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (2118);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 ноября составляет 32273 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (2350);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 октября составило 1,19 против 1,19 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно. Основные индексы на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже торгуются сегодня с повышением котировок на фоне сохраняющегося оптимизма по поводу состояния американской экономики после публикации квартальных отчетов крупных компаний и позитивных результатов стресс-тестов, проведенных ЕЦБ и Европейским банковским управлением. ЕЦБ и ЕБУ пришли к выводу, что банковская система еврозоны и Евросоюза в целом способна выдержать новый глобальный финансовый кризис, даже если он продлится 3 года.

Власти Китая отложили на неопределенный срок запуск механизма перекрестных торгов между фондовыми биржами Гонконга и Шанхая. Эта программа должна была начать работу с сегодняшнего дня, по истечении полугодового периода, отведенного на ее подготовку. Финансовые аналитики связывают задержку запуска механизма с демонстрациями в Гонконге. На фоне этого сообщения снизились котировки акций на рынках Шанхая и Гонконга. Индекс Hang Seng с начала сегодняшних торгов сократился на 269 пунктов и на 3,9% подешевели акции компании-оператора биржи.

Рынки в Новой Зеландии закрыты в связи с Днем Труда.

На текущий момент:

Nikkei 225 15,401.04 +109.40 +0.72%

Hang Seng 23,105.62 -196.58 -0.84%

S&P/ASX 200 5,455.2 +42.95 +0.79%

Shanghai Composite 2,287.64 -14.64 -0.64%

Страны ЕС смогли прийти к соглашению по долгосрочной стратегии сокращения выбросов парниковых газов. Преодолеть сопротивление со стороны восточноевропейских государств удалось, пообещав им финансовую поддержку на модернизацию энергетической отрасли. К 2030 году выбросы должны быть сокращены на 40% по сравнению с уровнем 1990 года. "Лидеры ЕС пришли к соглашению о долговременных задачах в сфере энергетики и изменения климата", - сообщает корреспондент The Wall Street Journal в Брюсселе.

Двадцать восемь глав государств часами спорили, прежде чем окончательно заключить соглашение, которое, как они надеются, задаст тон перед посвященными проблемам климата переговорами на глобальном уровне в Париже в следующем году.

Более прогрессивные страны требовали сделать задачу по повышению энергетической эффективности обязательной, утверждая, что это также будет способствовать снижению зависимости ЕС от импорта российского газа в период повышенной напряженности в отношениях с Москвой. Однако Великобритания и другие страны выступили против высоких прямых затрат, необходимых для осуществления этой задачи.

Польша и альянс других государств Центральной и Восточной Европы обеспечили себе большую финансовую поддержку на том основании, что этим странам придется провести более серьезную модернизацию своих энергосистем, отмечает издание.

Евро вырос против большинства основных валют после того, как ЕЦБ и Европейское банковское управление пришли к выводу, что банковская система еврозоны и Евросоюза в целом способна выдержать новый глобальный финансовый кризис, даже если он продлится 3 года. Результаты стресс-тестов, проведенных ЕЦБ и ЕБА, являются позитивными для евро и должны помочь единой валюте стабилизироваться. 25 из 123 крупнейших банков Евросоюза не смогли пройти проверку на устойчивость и способность преодолеть новый глобальный финансовый кризис. Задача стресс-тестов состояла в том, чтобы убедиться в способности этих финансовых учреждений преодолеть новый глобальный кризис.

Из учреждений, не прошедших испытания, тринадцати требуется в экстренном порядке увеличить свои активы на общую сумму в €10 млрд. ЕЦБ дал им две недели, чтобы разработать и представить планы наращивания основного капитала. Остальные двенадцать банков, не прошедших тест, уже находятся в процессе разрешения своих проблем.

Евро торгуется около двухнедельного максимума против иены в ожидании позитивных данных по индексу делового климата Ifo Германии, самой крупной экономике еврозоны.

Доллар Австралии торгуется с повышением наряду с региональными акциями.

Доллар США слабеет по отношению к основным валютам. Участники рынка проявляют осторожность в преддверии заседания ФРС, запланированного на среду. Эксперты полагают, что ЦБ США завершит программу покупки активов в рамках своего 3-го раунда количественного смягчения, а также предоставит подсказки относительно сроков повышения процентной ставки.

Китайские власти отложили на неопределенный срок запуск механизма перекрестных торгов между фондовыми биржами Гонконга и Шанхая. Эта программа должна была начать работу с сегодняшнего дня, по истечении полугодового периода, отведенного на ее подготовку.

О решении создать механизм, который позволит фондовым площадкам Шанхая и Гонконга открыть взаимный доступ к рынку акций и осуществлять перекрестные торги, объявил в апреле этого года премьер Госсовета КНР Ли Кэцян. Нововведение рассматривалось как важный шаг на пути открытия рынка капитала КНР и было призвано активизировать финансовые связи между материковым Китаем и Гонконгом.

Финансовые аналитики склонны увязывать задержку запуска механизма и с демонстрациями в Гонконге, поскольку эти события повлияли на ухудшение конъюнктуры рынка и сокращение его ликвидности. "Однако речи об отмене нововведения не идет, поскольку стороны инвестировали в этот проект много времени и ресурсов", - считает директор компании Ample Finance Group Алекс Вонг. Однако сроки остаются неясными: власти КНР пока не комментируют ситуацию.

На фоне этой неопределенности индекс Hang Seng с начала сегодняшних торгов сократился на 269 пунктов и на 3,9% подешевели акции компании-оператора биржи.

В Morgan Stanley считают, что йена может показать дальнейший рост против уязвимых высокодоходных валют (австралийского и новозеландского долларов) и низкодоходного евро. В банке говорят: "Мы считаем, что слабость йены больше не в интересах японских властей, которые опасаются, что падение реального роста располагаемых доходов может подорвать восстановление Японии".

Правительство опасается падения реальных располагаемых доходов, и становится все менее вероятным, что Банк Японии пойдет на меры облегчения в этом месяце.

На этой неделе пройдут заседания по денежной политике у четырех центробанков стран G10. По мнению Commerzbank, ФРС, как ожидается, будет придерживаться плана нормализации, что, вероятно, поддержит доллар США. "Пара EUR/USD сделала в октябре перерыв в нисходящем тренде. Сильный доллар США и опасения относительно более слабого мирового экономического роста подстегнули ожидания, согласно которым ФРС может нормализовать денежную политику медленнее, нежели ожидалось ранее. Заседание FOMC в среду может прекратить эти ожидания на время, и это поддержит доллар. Несмотря на то, что ФРС, вероятно, оставит заявление в целом без изменений, завершение покупок облигаций будет сигнализировать рынкам, что ФРС придерживается курса на нормализацию и, в результате, мы ожидаем немного более низкого курса EUR/USD на конец года $1.25",- говорят в банке.

МОСКВА, 27 октября. /ТАСС/. Министр финансов РФ Антон Силуанов не ожидает существенных поправок в проекте бюджета в рамках второго чтения в Госдуме, однако признает, что прохождение главного финансового документа через нижнюю палату в этом бюджетном цикле будет сложнее, чем все предыдущие.

"Не все комитеты однозначно поддержали бюджет, тем не менее, основной комитет по бюджету, проанализировав и обсудив с представителями министерств и ведомств все госпрограммы, его поддержал. Мы активно вели работу и с фракциями. При подготовке ко второму чтению будут обсуждаться предложения о перераспределении отдельных позиций внутри расходов, определении приоритетов. Нераспределенных резервов, кроме так называемого антикризисного, в бюджете нет. Какие-то изменения будут, безусловно, но небольшие", - сказал Силуанов в интервью РБК Дейли, отвечая на вопрос о поправках ко второму чтению.

Госдума 24 октября приняла в первом чтении проект закона "О федеральном бюджете на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов". За принятие документа проголосовали 296 депутатов, против - 145, воздержались - 0. Второе чтение запланировано на 14 ноября, третье - на 21 ноября.

Силуанов также отметил, что ситуация с ценой на нефть на мировом рынке на уровне 85-90 долларов может сохраниться достаточно долго. Вместе с тем, при проектировке бюджета учитывался прогноз средней цены на нефть марки Urals на уровне 100 долларов за баррель в течение трех лет.

"В этих условиях надо и бюджет корректировать - жестче определять приоритеты расходной части: от чего-то отказываться, что-то переносить на более поздние сроки. И дисциплину бюджетную надо повышать. Например, по инвестрасходам: раньше, если на инвестпроект до апреля не было окончательной проектно-сметной документации, средства перераспределяли на другие инвестрасходы. Сейчас мы должны не перераспределять, а просто сокращать такие расходы", - сказал министр.

Силуанов считает, что прохождение бюджета через Думу в этом бюджетном цикле будет сложным.

"Это объясняется следующим. Проектировки бюджета делали еще летом, когда ситуация в экономике была совершенно другая. Внешние условия были достаточно благоприятными - цены на нефть в первую очередь. Влияние геополитики не столь ощутимо. Соответственно, и наши прогнозы по темпам роста экономики были более радужные. Сейчас депутаты справедливо отмечают, что бюджет основан на прогнозе, который сегодня уже нереалистичен", - сказал министр.

При этом он отметил, что предусмотрен ряд страховочных механизмов, которые позволят реализовать бюджет при любых условиях. Речь, в частности, идет о резерве, который пополнится за счет неиспользованных средств текущего года, и о суверенном Резервном фонде.

"Будем очень тщательно отслеживать исполнение бюджета, с тем чтобы ресурсов было достаточно в любой момент при спросе на финансирование со стороны наших министерств и ведомств", - подчеркнул глава Минфина.

Доходы федерального бюджета на 2015 год запланированы в сумме 15,082 трлн рублей /19,5 проц ВВП/, расходы - 15,513 трлн рублей /20 проц ВВП/, дефицит - 431 млрд рублей. Правительству предоставляется право направить в 2015 году 500 млрд рублей из Резервного фонда на замещение выпадающих доходов и госзаимствований.

В 2016 году доходы бюджета запланированы в объеме 15,796 трлн рублей /19 проц ВВП/, расходы - 16,272 трлн рублей /19,6 проц ВВП/, дефицит - 476 млрд рублей, в 2017 году - 16,548 трлн рублей /18,4 проц к ВВП/, 17,089 трлн рублей /19 проц к ВВП/ и 541 млрд рублей соответственно. Дефицит бюджета на всем протяжении трехлетки будет находиться на уровне 0,6 проц ВВП, а объем ненефтегазового дефицита в 2015-2016 годах составит 10 проц, в 2017 году - 9,7 проц.

Основные показатели бюджета на 2015 год рассчитаны исходя из прогнозируемого ВВП в размере 77,498 трлн рублей, уровня инфляции 5,5 проц, курса - 37,7 рубля за доллар, на 2016 год - 83,208 трлн рублей, 4,5 проц и 38,7 рубля за доллар, соответственно, на 2017 - 90,063 трлн рублей, 4 проц и 39,5 рубля за доллар.

Двадцать пять банков Евросоюза не смогли пройти проверку на устойчивость и способность преодолеть новый глобальный финансовый кризис. Об этом объявили вчера проводившие в последние 12 месяцев соответствующую проверку Европейский центральный банк и Европейское банковское управление.

Тестам подверглись 123 крупнейших банка зоны евро и Евросоюза. Задача состояла в том, чтобы убедиться в способности этих финансовых учреждений преодолеть новый глобальный кризис.

Из учреждений, не прошедших испытания, тринадцати требуется в экстренном порядке увеличить свои активы на общую сумму в €10 млрд. ЕЦБ дал им две недели, чтобы разработать и представить планы наращивания основного капитала. Остальные двенадцать банков, не прошедшие тест, уже находятся в процессе разрешения своих проблем.

В наиболее трудном положении, по оценке ЕЦБ, находится итальянский Monte dei Paschi, которому не достает €2,1 млрд основного капитала. В перечень не прошедших тесты попали по три банка в Греции и Кипре, по два в Бельгии и Словении, по одному в Германии, Франции, Ирландии и Португалии. У не прошедших тест двадцати пяти банков недостаток собственного капитала составляет €25 млрд. В целом банкам еврозоны требуется увеличить данный показатель на €48 млрд. При этом на их балансах сейчас находится просроченных кредитов на €879 млрд.

Стресс-тесты проводились во всех 28 странах ЕС и оценивали банки, на которые приходится 80% банковских активов Евросоюза.

ЕЦБ и Европейское банковское управление пришли к выводу, что банковская система еврозоны и Евросоюза в целом способна выдержать новый глобальный финансовый кризис, даже если он продлится 3 года.

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Light Crude 81.08 +0.09%

Gold 1,228.40 -0.28%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,291.64 +152.68 +1.01 %

Hang Seng 23,302.2 -30.98 -0.13 %

S&P/ASX 200 5,427.2 +14.95 +0.28 %

Shanghai Composite 2,302.28 -0.14 -0.01 %

FTSE 100 6,388.73 -30.42 -0.47 %

CAC 40 4,128.9 -28.78 -0.69 %

Xetra DAX 8,987.8 -59.51 -0.66 %

S&P 500 1,964.58 +13.76 +0.71 %

NASDAQ Composite 4,483.72 +30.92 +0.69 %

Dow Jones 16,805.41 +127.51 +0.76 %

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2669 +0,20%

GBP/USD $1,6087 +0,37%

USD/CHF Chf0,9518 -0,23%

USD/JPY Y108,16 -0,13%

EUR/JPY Y137,02 +0,06%

GBP/JPY Y174 +0,25%

AUD/USD $0,8789 +0,36%

NZD/USD $0,7853 +0,52%

USD/CAD C$1,1229 -0,01%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Сентябрь +2.0% +2.2%

09:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Сентябрь -1.5% -1.3%

09:00 Германия Индекс делового климата IFO Октябрь 104.7 104.6

09:00 Германия Индекс текущих условий IFO Октябрь 110.5 109.5

09:00 Германия Индекс ожиданий IFO Октябрь 99.3 98.7

10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации Октябрь 31 35

13:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг(предварительные данные) Октябрь 58.9 58.7

14:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м Сентябрь -1.0% +1.1%

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Сентябрь +1.2% +0.9%