Новости и прогнозы рынков CFD — 29-10-2019

Большинство компонентов DOW в минусе (18 из 30). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -1.93%).  Лидер роста - Merck & Co. (MRK; +3.92%). 

Сектора S&P демонстрируют смешанную динамику. Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+1.0%).  Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-0.6%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Через три года после того, как Дональд Трамп провел президентскую кампанию, и пообещал возрождение производства, кажется, что происходит обратное.

Обрабатывающая промышленность составила 11% от валового внутреннего продукта во втором квартале, что является наименьшей долей за все время ведения этой статистики (с 1947 года) и представляет собой снижение по сравнению с первым кварталом (11,1%). Это сопоставимо с 13,4% для недвижимости, 12,8% для профессиональных и деловых услуг и 12,3% для сектора правительств, согласно данным о ВВП по отраслям.

Будучи когда-то локомотивом американской экономики, на долю которого в 1960-х годах приходилось около четверти ВВП, сектор обрабатывающей промышленности неуклонно снижал свою значимость. Трамп пообещал обеспечить «победу» заводским рабочим, вернув производственные рабочие места в США.

В то время как обрабатывающая промышленность добавила в целом около полумиллиона рабочих с тех пор, как Трамп вступил в должность, такие штаты, как Пенсильвания и Висконсин, которые помогли ему победить в 2016 году, сейчас теряют рабочие места на фабриках на фоне непрекращающейся торговой войны с Китаем и ослабления мировой экономики.

Протекционистская политика администрации нарушила цепочки поставок компаний, остановила инвестиции и замедлила найм персонала. Тарифы на китайские товары на миллиарды долларов помогли "толкнуть" производственный сектор в рецессию в начале этого года. Некоторые недавние цифры предполагают стабилизацию, но она остается хрупкой.

Согласно прогнозам, отчет о ВВП за третий квартал, который выйдет в среду, покажет, что экономика росла вторыми самыми медленными темпами президентства Трампа. Между тем, в пятницу данные могут показать, что количество рабочих мест в обрабатывающей промышленности упало на 55 000 в октябре по сравнению с предыдущим месяцем, что в значительной степени отражает забастовку тысяч сотрудников General Motors Co.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Андреас Стено Ларсен, аналитик Nordea Markets, отмечает, что они по-прежнему видят лучшее соотношение риск / вознаграждение в ставках на дальнейшее снижение стоимости заимствований ФРС, чем цены на рынках, из-за сильного доллара США и жесткой долларовой ликвидности.

"Более жесткая ликвидность в долларах США и более сильный спотовый уровень доллара часто предшествуют глобальному замедлению, и это также имело место в течение 2019 года. Причина в том, что мир полагается на дешевые доллары США (в частности, развивающиеся рынки). Еще один способ продемонстрировать "твердую" политику ФРС - это доля западных центральных банков с процентной ставкой ниже ставки ФРС. До самого недавнего времени она составляла 100% центральных банков развитых рынков, но сейчас Чешский национальный банк занял первое место по ставкам. Неудивительно, что доллар "твердо стоит на ногах", и почти нет других крупных центральных банков с более высокой учетной ставкой. Более слабый доллар США и более мягкая политика ФРС, вероятно, являются предпосылками для изменения текущего глобального замедления, и ФРС, вероятно, придется сузить разброс политики по сравнению с большинством своих коллег, чтобы произвести это. Несмотря на то, что может быть слишком рано исключать попытки Кристины Лагард продвинуть депозитную ставку ЕЦБ глубже в отрицательную территорию, рынки вполне могут продолжать учитывать гораздо большие перспективы смягчения для ФРС, чем ЕЦБ, в их ценах на фьючерсы. Это должно по-прежнему лежать в основе повествования о более низких затратах на хеджирование в долларах США".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торговался смешанно против евро, но в итоге вернулся до уровня открытия сессии, так как инвесторы ожидали результатов заседания ФРС США в среду.

Фунт также демонстрировал разнонаправленную динамику, реагируя на новости о том, что Великобритания, похоже, проведет выборы в декабре.,

Ожидается, что ФРС снизит ставки в среду, и инвесторы будут следить за любыми признаками того, что дальнейшие сокращения вероятны. Политики ФРС глубоко расходятся во мнениях относительно того, следует ли Центральному банку США снижать ставки. Доллар может вырасти, если ФРС укажет, что дальнейшие сокращения ставки могут и не последовать.

Между тем, растущий оптимизм по поводу того, что Великобритания достигнет соглашения, чтобы избежать беспорядочного выхода из Европейского Союза, поддерживал евро и фунт в последние недели. Британия направлялась к декабрьским выборам после того, как предложение премьер-министра Бориса Джонсона о преодолении тупика по Брекзиту путем досрочного голосования получило поддержку со стороны оппозиционных партий. Напомним, в понедельник ЕС согласился на 3-месячную гибкую отсрочку выхода Британии из блока.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономисты ING не ожидают, что Банк Канады последует примеру ФРС, и снизит процентную ставку.

"Последний отчет по рынку труда показал, что создание рабочих мест в основном было сосредоточено в государственном секторе, а количество рабочих мест в частном секторе сократилось на 21 000. Индекс менеджеров по закупкам Ivey перешел на территорию сокращения, в то время как розничные продажи в августе неожиданно упали на 0,1% за месяц против ожиданий прироста на 0,4%. Более того, история глобального роста выглядит менее позитивно, поскольку есть свидетельства замедления роста США в то время, когда экономика Европы находится в состоянии стагнации, а экономика Азии смягчается. Канада в значительной степени подвержена этим внешним угрозам, учитывая, что канадская экономика относительно открыта: на торговлю приходится более 30% экономической активности против чуть более 10% для США. Канада также больше зависит от сырьевых товаров - на добычу полезных ископаемых и сельское хозяйство приходится более 10% экономики. Таким образом, мы считаем, что вероятность снижения процентных ставок в Канаде выше, чем подразумевается рыночным ценообразованием. В конце концов, Банк Канады имеет тенденцию двигаться быстро после того, как сигнализирует об изменении мышления. Вспомните 2015 год, когда Банк быстро изменил свою тактику и снизил ставки в ответ на падение цен на нефть и опасения по поводу того, что это может означать для экономики в целом. Напомним также и 2017 год, когда он удивил сентябрьским повышением после их увеличения в июле. Быстрые, но умеренные действия, похоже, являются мантрой Банка Канады. Мы по-прежнему видим неплохие шансы неожиданного снижения ставки ЦБ в декабре".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно снизились во вторник, так как трейдеры следили за корпоративной отчетностью и прогрессом в торговых дискуссиях между США и Китаем, в то время как Великобритания, похоже, была настроена на проведение выборов в декабре.

Читать далее 

Андреас Стено Ларсен, аналитик Nordea Markets, полагает, что тенденция к снижению стоимости хеджирования в долларах США остается неизменной.

"У ФРС есть больше возможностей для сокращения ставки, чем у ЕЦБ, что оставляет историю о более низких издержках хеджирования неизменной. Основа валютно-процентных свопов также «подешевела» с точки зрения хеджирования, но эта тенденция может измениться. Мы уже несколько кварталов подряд призывали к более дешевым затратам на хеджирование в долларах США (хеджирование доходов и активов в долларах США), и мы по-прежнему довольны направлением этого призыва. Причина проста: у ФРС больше возможностей для снижения ставок, чем у ЕЦБ и других сопоставимых центральных банков. Рынки в настоящее время согласны с этим повествованием, поскольку в ценообразовании заложено больше сокращений ставки со стороны ФРС, чем ЕЦБ. Однако, по нашему мнению, соотношение риск / вознаграждение способствует дальнейшему сужению спрэда USD-EUR по сравнению с рыночным ценообразованием".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы оценивают смешанные квартальные результаты американских компаний и противоречивые сообщения о перспективах торговой сделки между США и Китаем. 

Китайское издание South China Morning Post (SCMP) сообщило утром о том, что президент Китая Си Цзиньпин и президент США Дональд Трамп встретятся на полях саммита Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) в Сантьяго (Чили) 17 ноября, чтобы подписать промежуточное торговое соглашение, “если все пойдет гладко”. Об этом изданию сообщил осведомленный источник. Однако, позднее агентство Reuters сообщило, что подписание фазы-1 торгового соглашения может не состояться на саммите в Чили. Как сообщил агентству источник в администрации, тот факт, что сделка не будет подписана просто означает, что для подготовки текста требуется больше времени. Напомним, в понедельник американский президент Трамп заявил, что рассчитывает подписать “очень большую часть” торговой сделки с Китаем раньше, чем планировалось. 

Давление на рынок оказывает разочаровывающая отчетность Alphabet (GOOG). Компания сообщила о прибыли в $10.12 в расчете на одну акцию, что оказалось на $2.59 на акцию ниже средней оценки аналитиков. Основная причина более слабого результата - рекордные квартальные расходы из-за инвестиций в такие области, как облачные вычисления. В то же время выручка материнской компании Google оказалась немного выше среднего прогноза Уолл-стрит. Стоимость акции GOOG упала на 1%, оказав сильное негативное влияние на Nasdaq.

Однако снижение акций Google (GOOG) компенсирует рост акций фармкомпаний Pfizer (PFE) и Merck (MRK), а также General Motors (GM).  

В Merck (MRK) отчитались о получении скорректированной прибыли на уровне  $1.51 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.23. Выручка компании также оказалась выше прогнозов. Merck также повысила свой годовой прогноз основных финансовых показателей на фоне высоких продаж лекарств, таких как препарат Keytruda для лечения рака. Акции MRK подскочили на 3.6%.

Прибыль Pfizer (PFE) превзошла ожидания рынков: производитель лекарственных препаратов заработал $0.75 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков на уровне $0.61 на акцию. Выручка компании также оказалась выше оценки аналитиков. Как и ее конкурент Merck, Pfizer повысила прогнозы прибыли и выручки на весь 2019 год благодаря высоким продажам ключевых препаратов. Акции PFE выросли на 3.1%.

General Motors (GM) сообщила о прибыли в $1.72 в расчете на одну акцию, что оказалось выше прогнозируемых аналитиками $1.38 на акцию. Выручка компании также незначительно превзошла ожидания рынка. Тем не менее производитель автомобилей ухудшил прогноз показателя прибыль на акцию на весь 2019 год до $4.50-4.80 с ранее прогнозируемых $6.50-7.00 (против среднего прогноза аналитиков в $5.92), сославшись на негативные последствия 40-дневной забастовки работников в США. Акции GM подорожали на 4.9%. 

В фокусе участников рынка также находятся данные Conference Board, показавшие, что доверие потребителей в США неожиданно упало в октябре на фоне опасений домохозяйств по поводу краткосрочных перспектив развития бизнеса и перспектив трудоустройства. Согласно отчету Conference Board, индекс доверия потребителей снизился до 125.9 в этом месяце с пересмотренного в сторону повышения 126.3 в сентябре. Ранее сообщалось, что индекс составил 125.1 в сентябре. Экономисты прогнозировали рост показателя до 128.0 в октябре. При этом, показатель текущей ситуации, основанный на оценке потребителями текущих условий ведения бизнеса и рынка труда, увеличился до 172.3 в этом месяце с 170.6 в сентябре, тогда как индекс ожиданий, основанный на краткосрочных прогнозах потребителей в отношении доходов, бизнеса и рынка труда, снизился до 94.9 с 96.8 в прошлом месяце.

Также стало известно, что контракты на покупку ранее принадлежавших домов выросли больше, чем ожидалось в сентябре, предполагая, что рынок жилья набирает обороты из-за более низких ставок по ипотечным кредитам, хотя ограниченность предложения остается сдерживающим фактором. Согласно данным Национальной ассоциации риэлторов, индекс незавершенных продаж жилья, основанный на контрактах, подписанных в прошлом месяце, вырос на 1.5%, до 108.7. Экономисты, прогнозировали, что в сентябре индекс увеличится на 0.9%. В годовом выражении незавершенные сделки по продаже жилья выросли на 3.9% в сентябре.

Инвесторы также ожидают оглашения итогов октябрьского заседания ФРС. Ожидается, что завтра центральный банк снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов. Это будет третье снижение ставки ФРС в этом году.

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - Merck & Co. (MRK; +3.55%). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -1.96%). 

Сектора S&P демонстрируют смешанную динамику. Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+1.1%).  Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-0.8%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть немного снизились во вторник, оказавшись под давлением ожиданий роста запасов нефти в США и сомнений в том, что ОПЕК и ее союзники еще больше сократят добычу нефти на заседании в декабре.

Читать далее 

Золото упало до недельного минимума во вторник, поскольку надежды на торговую сделку между США и Китаем подпитывали рисковые настроения. Инвесторы также готовились к заседанию ФРС, на котором Центральный банк, как широко ожидается, снизит процентные ставки.

Читать далее 

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Австралия выпустит индекс потребительских цен за 3-й квартал. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежеквартально и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Австралии. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что ИПЦ вырос на 0,5% за квартал и на 1,7% годовых.

В 06:30 GMT Франция сообщит об изменении объема ВВП за 3-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозу, ВВП вырос на 0,2% за квартал..

В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за октябрь. Индикатор измеряет общее экономическое состояние, объединяя двадцать пять опережающих индикаторов, среди которых можно выделить потребительские ожидания, разрешения на строительство домов, курсы акций и спреды процентных ставок. Ожидается, что индекс вырос до 93,7 с 93,2 в сентябре.

В 08:55 GMT Германия заявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за октябрь. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Согласно прогнозу, уровень безработицы (с учетом сезонных поправок) остался на отметке 5%, а число безработных не изменилось.

В 12:15 GMT США сообщат об изменении числа занятых от ADP за октябрь. Индикатор отражает изменения численности занятых в частном секторе экономики США (за исключением сельскохозяйственной отрасли). Рассчитывается компанией Automated Data Processing (ADP), которая специализируется на обработке платежных ведомостей. Данные опережают официальный правительственный отчет по рынку труда на 2 дня, поэтому участники рынка используют их как ориентир для основной статистики по занятости. Ожидается, что число занятых выросло на 132 тыс.

В 12:30 GMT США объявят об изменении объема ВВП за 3-й квартал. Согласно прогнозу, ВВП увеличился на 1,7% годовых.

В 13:00 GMT Германия опубликует индекс потребительских цен за октябрь. Ожидается, что ВВП вырос на 1% годовых и не изменился относительно сентября.

В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке, а также выйдет Отчет Банка Канады по денежно-кредитной политике. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне 1,75%.

В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти.

В 15:00 GMT в Канаде состоится пресс-конференция Банка Канады.

В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление FOMC. Ожидается, что ставка будет снижена на 0,25%, до 1,75%.

В 18:30 GMT в США состоится пресс-конференция FOMC.

В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении промышленного производства за сентябрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Первоначальное значение индекса выходит в конце месяца, через две недели выходит уточненное значение индекса. Согласно прогнозу, промпроизводство выросло на 0,4% относительно августа.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает агентство Reuters, General Motors Co. (GM) во вторник снизила свой прогноз прибыли на 2019 год, заявив, что 40-дневная забастовка рабочих в США, из-за которой практически все операции компании в Северной Америке были приостановлены, будет стоит ей $3 млрд. прибыли в этом году.

Тем не менее акции GM демонстрируют рост (+5.2% в моменте), поскольку компания отчиталась о превысившей ожидания квартальной прибыли благодаря сильным продажам в США высокоприбыльных пикапов и внедорожников. 

"Основной бизнес в этом квартале был сильным", - заявила главный финансовый директор компании (CFO) Дивья Сурьядевара (Dhivya Suryadevara) журналистам в штаб-квартире GM, назвав забастовку "разовым фактором".

В прошлую пятницу 48 000 членов Профсоюза работников автомобильной промышленности (UAW) в GM ратифицировали новый четырехлетний трудовой договор с детройтской компанией. Аналитики считают, что 40-дневная забастовка обошлась GM более чем в $2 млрд.

General Motors сообщила о росте продаж в США в третьем квартале на 6% благодаря увеличению продаж высокоприбыльных пикапов, внедорожников и кроссоверов.

Практически вся прибыль до налогообложения была получена от его североамериканского бизнеса компании и его финансового подразделения.

В Китае, где GM сообщила о сокращении продаж на 17.5% в третьем квартале, доход компании от участия в капитале сократился на 40% до $300 млн., что стало пятым квартальным снижением подряд на крупнейшем в мире автомобильном рынке, где отрасль ожидает падение продаж второй год подряд. Китайская ассоциация автопроизводителей прогнозирует, что продажи сократятся на 5% в 2019 году, а затем будет снижаться или медленно расти в течение следующих трех лет.

"Он (Китай) остается нестабильным", - отметила Сурьядевара. На прошлой неделе американский конкурент GM, Ford Motor Co. (F), снизила свой прогноз операционной прибыли на текущий год после разочаровывающих результатов по итогам работы в третьем квартале из-за негативного влияния более высоких затрат по гарантийным обязательствам, больших скидок и более слабых, чем ожидалось, показателей в Китае.

В GM заявили, что забастовка UAW стоила компании $1 млрд. прибыли до налогообложения в третьем квартале, или $0.52 на акцию. По словам Сурьядевары, из-за забастовки автопроизводитель не выпустил около 300 000 автомобилей.

Профсоюз вынудил GM увеличить заработную плату и другие льготы сотрудникам в рамках сделки для прекращения забастовки. Кроме того, GM обязалась инвестировать в США $9 млрд., в том числе $7.7 млрд. напрямую в свои заводы, а остальное - в совместные предприятия.

Крупнейший американский автопроизводитель заявил, что забастовка будет стоит компании около $3 млрд. годовой прибыли или $2 в расчете на акцию.

В GM заявили, что теперь ожидают, что по итогам 2019 года скорректированная прибыль на акцию составит $4.50-4.80 по сравнению с предыдущим прогнозом в $6.50-7.00.

Кроме того, компания заявила, что в настоящее время ожидает скорректированный свободный денежный поток автомобильного бизнеса в текущем году в диапазоне от нуля до $1 млрд. по сравнению с ранее прогнозируемыми $4.5 млрд. По состоянию на конец третьего квартала этот показатель составлял $2.4 млрд.

GM также снизила прогноз капитальных затрат на 2019 год до $7.5 млрд. с ранее прогнозируемых $8 млрд.

Автопроизводитель в третьем квартале получил чистую прибыль в размере $2.3 млрд., или $1,60 в расчете на акцию, по сравнению с $2.5 млрд., или $1.75 на акцию в аналогичном периоде предыдущего года. Скорректированная прибыль GM составила $1.72 в расчете на акцию, тогда как аналитики ожидали $1.31 (согласно данным IBES от Refinitiv).

Выручка компании немного снизилась до $35.47 млрд. в последнем отчетном периоде с $35.79 млрд. в аналогичном периоде предыдущего года, что, однако, оказалось выше прогноза аналитиков в $33.82 млрд.

На текущий момент акции GM котируются по $38.54 (+5.19%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Прашант Ньюнаха, старший стратег по ставкам по Азиатско-Тихоокеанского региона в TD Securities, отмечает, что губернатор РБА выступил сегодня в Канберре с речью под названием "Некоторые отголоски Мелвилла" и сосредоточился на соответствующих целях РБА и обсуждении текущей глобальной среды с низкими процентными ставками.

"В сегодняшней речи не было ничего, что указывало бы на то, что Банк стремится к скорому сокращению ставки, и губернатор не упомянул о "резервных мощностях" или "нетрадиционной" денежно-кредитной политике. При этом губернатор указал, что Совет директоров готов еще больше снизить ставки, но считает отрицательные ставки "чрезвычайно маловероятными" в Австралии. В сегодняшнем выступлении четко обозначена среда, в которой Банк устанавливает процентные ставки. Поскольку губернатор признал, что "денежно-кредитная политика работает не совсем так, как раньше", можно было бы истолковать сегодняшнюю речь как начало обсуждения вариантов политики и компромиссов, которые в конечном итоге заставят Банк прибегнуть к "нетрадиционной" политике в следующем году".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Контракты на покупку ранее принадлежавших домов выросли больше, чем ожидалось в сентябре, предполагая, что рынок жилья набирает обороты из-за более низких ставок по ипотечным кредитам, хотя ограниченность предложения остается сдерживающим фактором.

Национальная ассоциация риэлторов заявила, что индекс незавершенных продаж жилья, основанный на контрактах, подписанных в прошлом месяце, вырос на 1,5%, до 108,7. Экономисты, прогнозировали, что в сентябре индекс увеличится на 0,9%. В годовом выражении незавершенные сделки по продаже жилья выросли на 3,9% в сентябре.

Постоянная нехватка домов для продажи сдерживает рынок жилья, несмотря на более низкие ставки по ипотечным кредитам и снижение цен. Строители продолжают жаловаться на то, что нехватка земли и рабочей силы затрудняет рост строительства, особенно домом стоимостью менее 200 000 долларов, которые наиболее востребованы. Инвестиции в жилищное строительство сокращались шесть квартал подряд, что является самым длительным периодом после Великой рецессии.

В сентябре контракты на покупку жилья увеличились на 2,6% в густонаселенном Юге. Контракты выросли на 3,1% на Среднем Западе. Они снизились на 1,3% на Западе и упали на 0,4% на Северо-востоке

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доверие потребителей в США неожиданно упало в октябре на фоне опасений домохозяйств по поводу краткосрочных перспектив развития бизнеса и перспектив трудоустройства.

Conference Board заявила, что индекс доверия потребителей снизился до 125,9 в этом месяце с пересмотренного в сторону повышения 126,3 в сентябре. Ранее сообщалось, что индекс составил 125,1 в сентябре. Экономисты прогнозировали рост показателя до 128,0 в октябре.

Показатель текущей ситуации, основанный на оценке потребителями текущих условий ведения бизнеса и рынка труда, увеличился до 172,3 в этом месяце с 170,6 в сентябре. Индекс ожиданий, основанный на краткосрочных прогнозах потребителей в отношении доходов, бизнеса и рынка труда, снизился до 94,9 с 96,8 в прошлом месяце.

"Ожидания немного ослабли, поскольку потребители выразили некоторую обеспокоенность по поводу условий веления бизнес и перспектив трудоустройства, - сказала Линн Франко, директор по экономическим показателям The Conference Board. - Однако уровень доверия остается высоким, и нет никаких признаков того, что потребители будут сокращать свои праздничные расходы".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс цен на жилье в США от  S&P/Case-Shiller, который отслеживает цены на жилье в 20 американских мегаполисах, вырос в августе на 2,0% в годовом исчислении, оставаясь таким же, как и в предыдущем месяце. Экономисты ожидали роста цен на 2,1% по сравнению с предыдущим годом.

Феникс (+6,3% г/г), Шарлотт (+4,5% г/г) и Тампа (+4,3% г/г) зафиксировали самые высокие показатели роста цен в августе.

Между тем, индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller U.S. National, который измеряет все девять подразделений переписи населения США, вырос на 3,2% в годовом исчислении в августе по сравнению с 3,1%  в предыдущем месяце.

Совокупный годовой прирост в десяти крупнейших городах составил 1,5% в годовом исчислении, по сравнению с 1,6% в предыдущем месяце.

Денежно-кредитная политика ШНБ была основана на отрицательных процентных ставках - в настоящее время -0,75% - и готовности вмешиваться на валютных рынках по мере необходимости, заявил он во вторник в Цюрихе.

“Мы слышим много критики по поводу отрицательных процентных ставок. Мы считаем, что они необходимы", - сказал Шлегель, добавив, что они были “центральными” для сохранения непривлекательности франка.

Швейцарский франк вырос в июле и августе, когда Федеральная резервная система США и Европейский Центральный Банк объявили о более мягкой политике, сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

USD/JPY: 108.00 (642 млн), 108.03 (520 млн), 108.50 (362 млн), 109.00 (1.2 млрд), 109.10 (401 млн), 110.00 (686 млн)

NZD/USD: 0.6375 (256 млн)

EUR/GBP: 0.8700 (351 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade  

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.83% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $54.77 (-1.86%)

Золото $1,489.40 (-0.43%)

Британское правительство, похоже, может получить одобрение на проведение всеобщих выборов в декабре, получив решающую поддержку главной оппозиционной Лейбористской партии.

Лидер лейбористов Джереми Корбин заявил во вторник утром, что он удовлетворен тем, что были выполнены условия для участия в выборах до Рождества.

“Я постоянно говорил, что мы готовы к выборам, и наша поддержка зависит от того, будет ли снята вероятность Brexit без сделки со стола переговоров”, - сказал Корбин своим старшим коллегам.

“Мы уже слышали от ЕС, что продление Статьи 50 до 31 января было подтверждено, поэтому в течение следующих трех месяцев наше условие не снимать сделку со стола переговоров выполнено. Теперь мы начнем самую амбициозную и радикальную кампанию за реальные перемены, которые когда-либо видела наша страна”, - добавил лидер лейбористов.

В ответ фунт вырос на три десятых процента по отношению к доллару и находился на уровне $1,2856. Индекс FTSE 100 , который часто движется обратно к фунту стерлингов, показал среднее падение в больших акциях, котирующихся в Великобритании.

Ожидается, что во вторник премьер-министр Великобритании Борис Джонсон внесет в парламент законопроект, предусматривающий проведение выборов 12 декабря, для которых потребуется лишь простое большинство. Ему нужны законодатели, чтобы согласиться с его планом, и его толчок к проведению досрочного опроса уже трижды отклонялся.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,034.00 (-0.08%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.05% до уровня 8,099.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы оценивают смешанные квартальные результаты американских компаний, в том числе технологического гиганта Alphabet (GOOG), крупных фармацевтических производителей Pfizer (PFE) и Merck (MRK), а также автомобильной корпорации General Motors (GM). 

Обнародованные накануне квартальные результаты Alphabet (GOOG) стали разочарованием для участников рынка. Компания сообщила о прибыли в $10.12 в расчете на одну акцию, что оказалось на $2.59 на акцию ниже средней оценки аналитиков. Основная причина более слабого результата - рекордные квартальные расходы из-за инвестиций в такие области, как облачные вычисления. В то же время выручка материнской компании Google оказалась немного выше среднего прогноза Уолл-стрит. Стоимость акции GOOG на премаркете снизилась на 1%.

В Merck (MRK) отчитались о получении скорректированной прибыли на уровне  $1.51 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.23. Выручка компании также оказалась выше прогнозов. Merck также повысила свой годовой прогноз основных финансовых показателей на фоне высоких продаж лекарств, таких как препарат Keytruda для лечения рака. Акции MRK на премаркете подскочили на 2.4%.

Прибыль Pfizer (PFE) превзошла ожидания рынков: производитель лекарственных препаратов заработал $0.75 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков на уровне $0.61 на акцию. Выручка компании также оказалась выше оценки аналитиков. Как и ее конкурент Merck, Pfizer повысила прогнозы прибыли и выручки на весь 2019 год благодаря высоким продажам ключевых препаратов. Акции PFE на премаркете выросли на 2.8%.

General Motors (GM) сообщила о прибыли в $1.72 в расчете на одну акцию, что оказалось выше прогнозируемых аналитиками $1.38 на акцию. Выручка компании также незначительно превзошла ожидания рынка. Тем не менее производитель автомобилей ухудшил прогноз показателя прибыль на акцию на весь 2019 год до $4.50-4.80 с ранее прогнозируемых $6.50-7.00 (против среднего прогноза аналитиков в $5.92), сославшись на негативные последствия 40-дневной забастовки работников в США. Акции GM на премаркете прибавили 2.2% в стоимости. 

В фокусе участников рынка также находится сообщение китайского издания South China Morning Post (SCMP) о том, что президент Китая Си Цзиньпин и президент США Дональд Трамп встретятся на полях саммита Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) в Сантьяго (Чили) 17 ноября, чтобы подписать промежуточное торговое соглашение, “если все пойдет гладко”. Об этом изданию сообщил осведомленный источник. Напомним, в понедельник американский президент Трамп заявил, что рассчитывает подписать “очень большую часть” торговой сделки с Китаем раньше, чем планировалось. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по незавершенным сделкам по продаже жилья и индексу уверенности потребителей, которые выйдут в 14:00 GMT.

Австралийский доллар продолжает расти против швейцарского франка, так как надежды на ослабление китайско-американской торговой напряженности внушают оптимизм.

В основе аппетита к риску на рынках также лежит повышенный общий оптимизм в отношении того, что Британия не выйдет из Европейского Союза без сделки, и Федеральная резервная система США, вероятно, снизит процентные ставки на этой неделе в третий раз в этом году.

Австралийский доллар получил треть процентного пункта против относительно низкодоходные швейцарского франка и торгуется чуть ниже четыре-месячного максимума. Эта валютная пара, как широко полагают, является барометром настроения риска на валютных рынках и выросла на 1,3% в октябре, это самый большой ежемесячный рост с апреля 2019 года.

Новозеландский и канадский доллар немного выросли, в то время как японская иена в безопасном убежище немного упала.

Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что торговое соглашение может быть подписано досрочно, но не уточнил сроки. Вашингтон также заявил, что изучает вопрос о том, следует ли продлевать тарифные приостановки, которые истекают в декабре.

Британский фунт , тем временем, в целом оставалась стабильной около $ 1,285 после того, как премьер - министр Великобритании Борис Джонсон не удалось получить контрольный пакет поддержки в парламенте, необходимый для проведения выборов. В третий раз он не смог сделать это.

Голосование состоялось после того, как Европейский Союз согласился на трехмесячную гибкую задержку Brexit.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, полностью утратив набранные вчера позиции. Пара снизилась к минимуму 25 октября $1.1070 после роста вчера к $1.1105.

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.2805-65 - ниже более чем пятимесячного максимума $1.3015, достигнутого на прошлой неделе в понедельник

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне  Y108.65-80 - около максимума прошлой недели 108.75

В 13:00 GMT США опубликуют индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за август, а в 14:00 GMT - представят индикатор потребительской уверенности за октябрь и сообщат об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за сентябрь. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении розничных продаж за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Wells Fargo присвоили акциям FedEx (FDX) рейтинг Outperform; целевая стоимость $12

Аналитики Wells Fargo присвоили акциям UPS (UPS) рейтинг Outperform; целевая стоимость $138

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании General Motors (GM) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.72 в расчете на одну акцию (против $1.87 в третьем квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.38.

Квартальная выручка компании составила $35.500 млрд. (-0.8% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $35.214 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам всего 2019 ФГ рассчитывают заработать $4.50-4.80 против ранее прогнозируемых $6.50-7.00 и среднего прогноза аналитиков в $5.92.

Акции GM на премаркете выросли до уровня $37.35 (+1.94%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании MasterCard (MA) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $2.07 в расчете на одну акцию (против $1.78 в третьем квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $2.01.

Квартальная выручка компании составила $4.467 млрд. (+14.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $4.414 млрд.

Акции MA на премаркете выросли до уровня $278.50 (+0.93%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Merck (MRK) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.51 в расчете на одну акцию (против $1.19 в третьем квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.23.

Квартальная выручка компании составила $12.397 млрд. (+14.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $11.593 млрд.

Компания также сообщила о повышении прогноза показателя прибыль на акцию на 2019 ФГ до $5.12-5.17 с $4.84-4.94 (против среднего прогноза аналитиков в $4.97) и прогноза годовой выручки до $46.5-47.0 млрд. с $45.2-46.2 млрд. (против среднего прогноза аналитиков в $45.88 млрд.).

Акции MRK на премаркете выросли до уровня $84.30 (+2.55%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Pfizer (PFE) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.75 в расчете на одну акцию (против $0.77 в третьем квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.61.

Квартальная выручка компании составила $12.680 млрд. (-4.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $12.365 млрд.

Компания также повысила прогнозы основных финансовых показателей на весь 2019 ФГ: прибыли – до $2.94-3.00 в расчете на акцию (против ранее прогнозируемых $2.76-2.86 на акцию и среднего прогноза аналитиков в $2.82 на акцию) и выручки - до $51.2-52.2 млрд. (против ранее прогнозируемых $50.5-52.5 bln и среднего прогноза аналитиков в $51.47 млрд.).

Акции PFE на премаркете выросли до уровня $38.40 (+3.00%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы упали во вторник с почти двухлетнего максимума, поскольку доходы оказались смешанными, а британский парламент отклонил план премьер-министра Бориса Джонсона организовать досрочные выборы, добавив дополнительный уровень неопределенности в отношении экономических перспектив.

Оптимизм в отношении прогресса в торговле между США и Китаем сдерживал общие потери. 

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на -0,5%  после роста на 0,3% до нового 22-месячного максимума на предыдущей сессии.

Акции финской компании Stora Enso упали в цене на -7,5%. После сообщения о резком падении квартальной прибыли компания заявила, что геополитическая неопределенность снизит спрос в четвертом квартале.

Рыночная стоимость BP Plc упала более чем на -2% на фоне снижения прибыли в третьем квартале из-за снижения цен на нефть и сокращения добычи.

Поставщик нефтяных услуг Hunting снизил капитализацию на -3,4% после предупреждения о том, что его годовая базовая прибыль будет ниже ожиданий рынка.

Немецкий кредитор Commerzbank утратил -1,4% стоимости бумаг, несмотря на то, что в третьем квартале показал прибыль выше прогноза.

Медицинская группа Fresenius выросла на 4,5% после того, как ее выручка в 3 квартале превзошла ожидания сильных продаж на развивающихся рынках .

На экономических новостях, французский индекс потребительского доверия составил 104 в октябре, как и в сентябре.

Предварительные данные Национального Строительного Общества показали, что цены на жилье в Великобритании в октябре росли несколько более быстрыми темпами, в то время как темпы роста, как ожидалось, останутся неизменными.

Цены на жилье выросли на 0,4% в годовом исчислении после роста на 0,2% в сентябре. Экономисты ожидали, что уровень инфляции останется стабильным.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Alphabet (GOOG) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $10.12 в расчете на одну акцию (против $13.06 в третьем квартале 2018 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $12.71.

Квартальная выручка компании составила $40.499 млрд. (+20.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $40.167 млрд.

Акции GOOG на премаркете снизились до уровня $1,272.00 (-1.40%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным Банка Англии, опубликованным во вторник, потребительские кредиты в Великобритании росли самыми медленными темпами за последние пять лет, а количество одобренных ипотечных кредитов в сентябре выросло лишь незначительно.

Дополнительная сумма, привлеченная потребителями для покупки товаров и услуг, упала до 0,8 млрд фунтов стерлингов в сентябре. Потребительский кредит был ниже 1,1 млрд фунтов стерлингов второй месяц подряд.

Годовой рост потребительских кредитов в сентябре составил 6% против 6,1% в августе. Темпы роста неуклонно снижались в течение почти трех лет, и это был самый слабый рост с июня 2014 года, говорится в сообщении банка.

Кредиты нефинансовым корпорациям выросли до 9,7 млрд фунтов стерлингов, что стало максимальным с мая 2018 года.

Заимствование нефинансовых корпораций у банков также увеличилось в сентябре до 2,9 млрд фунтов стерлингов. Годовой темп роста вырос до 3,9 процента.

Количество кредитов, одобренных для покупки домов, выросло до 65 919 в сентябре с 65 681 в августе. Согласно прогнозам, количество разрешений снизится до 65 000.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Project-Syndicate

Очарование и пределы монетизированного бюджетного дефицита

НУРИЭЛЬ РУБИНИ предупреждает, что еще большее стимулирование от центральных банков может принести больше вреда, чем пользы, в ответ на отрицательный шок предложения.

В условиях синхронного замедления мировой экономики любое количество последующих рисков может привести к прямой рецессии. Когда это произойдет, лица, определяющие политику, почти наверняка будут преследовать какую-либо форму стимула, финансируемого центральным банком, независимо от того, требует ли это ситуация.

Какой налог на имущество?

МАЙКЛ СПЕНС объясняет, что на самом деле будет означать налог на доходы от инвестиций для эффективных налоговых ставок в Соединенных Штатах.

Постоянно растущее неравенство в доходах и богатстве, наряду с уменьшением социальной мобильности, способствует политической поляризации. К счастью, если есть растущий спрос на какой-либо ответ налоговой политики на проблему, у нас есть способы определить, какие меры будут наиболее эффективными, в зависимости от конкретной цели.

Reuters

Консорциум Саудовской Аравии и Персидского залива стремится купить ритейлера класса люкс Barneys New York Inc

Консорциум Саудовской Аравии и Персидского залива стремится купить ритейлера класса люкс Barneys New York Inc, сообщил во вторник саудовский сайт финансовых новостей Maaal.

Консорциум возглавляет саудовская компания Arabian Oud и включает в себя неопознанную «крупную авиакомпанию», сообщил Маал со ссылкой на источники.

Кроме того, дубайская газета Gulf News сообщила, что консорциум объединился с Solitaire Partners, чтобы сделать ставку на Barneys на сумму «270 миллионов долларов».

Amazon делает бесплатной доставку продуктов для членов Prime US

Amazon.com Inc заявила во вторник, что сделает бесплатной доставку продуктов для членов Prime в Соединенных Штатах и ​​объединит все заказы на продукты в единый портал.

Портал будет иметь одно- и двухчасовые окна доставки и включать доставку продуктов из таких сервисов, как Amazon Fresh и Whole Foods Market, говорится в сообщении компании.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку инвесторы ожидали конкретных деталей возможного временного торгового соглашения между США и Китаем.

Шансы на раннюю торговую сделку улучшились после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что рассчитывает подписать значительную часть сделки с опережением графика, но не уточнил точную дату.

В понедельник Управление торгового представителя США заявило, что Вашингтон рассмотрит вопрос о продлении определенных тарифных приостановок на импорт из Китая в размере $34 млрд, срок действия которого истекает 28 декабря этого года.

Инвесторы также ожидали решения Федеральной резервной системы по процентной ставке на этой неделе, чтобы получить представление о будущем курсе процентных ставок в США.

Китайские акции упали, несмотря на оптимистичные замечания Трампа о том, что перспективы торговой сделки с Китаем будут согласованы раньше ожиданий.

Японские акции достигли самого высокого уровня за более чем год после того, как Трамп заявил, что надеется подписать торговую сделку с президентом Китая Си Цзиньпином в следующем месяце на саммите в Чили.

Акции Toyota Motor, Sony, Honda Motor и Nissan Motor выросли в цене на 1-2%, так как иена торговалась незначительно ниже после публикации данных по инфляции.

Базовые потребительские цены, которые исключают нестабильные цены на продукты питания, в октябре выросли на 0,5% в годовом исчислении, оставаясь далекими от неуловимого 2-процентного целевого показателя Банка Японии.

Canon потерял -0,8% стоимости бумаг после того, как компания в третий раз понизила прогноз по прибыли на 2014 финансовый год.

Рыночная стоимость SoftBank Group подскочила на 2,6% на фоне сообщений о том, что Саудовская Аравия обсуждает возможность вложения большего количества денег во второй Vision Fund.

Австралийские рынки закрылись на плоской ноте. 

Горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto выросли более чем на 1% каждый. Акции энергетического сектора в целом снизились после того, как цены на сырую нефть закрылись с понижением в одночасье.

Акции в Сеуле немного снизились после того, как данные опроса Банка Кореи показали, что доверие производителей и непроизводителей в Южной Кореи в ноябре должно ослабнуть.

Индекс бизнес- опросов по бизнес-условиям в обрабатывающей промышленности вырос в октябре на 72 пункта, но прогноз на следующий месяц упал на 72 пункта.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть снизились, так как инвесторы ожидают выхода  данных о запасах нефти в США для определения тенденций спроса на нефть, в то время как опасения относительно замедления экономического роста затмили признаки оттаивания в торговой войне между Вашингтоном и Пекином.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 6 центов до $61,51 за баррель, после снижения на -0,7% в понедельник. Американская нефть West Texas Intermediate (WTI) подешевела на 12 центов до $55,69, после падения на -1,5% на предыдущей сессии.

На прошлой неделе цены резко выросли на фоне сокращения запасов в США и признаков ослабления торговой войны между США и Китаем , но в понедельник опасения по поводу более слабого экономического роста компенсировали надежды на рост спроса на нефть, даже если торговые переговоры продолжаются.

Согласно прогнозам аналитиков Reuters, запасы нефти в США увеличились примерно на 700 000 баррелей на прошлой неделе, неожиданно упав на предыдущей неделе, впервые за шесть недель.

Запасы сырой нефти в США в Кушинге, штат Оклахома, в пункте поставки WTI, выросли примерно на 1,5 миллиона баррелей за неделю до 25 октября, сообщили ранее трейдеры со ссылкой на данные аналитической компании Genscape.

Американский нефтяной институт публикует отраслевые данные позднее во вторник, в то время как Управление энергетической информации правительства США публикует данные инвентаризации в среду.

Торговый представитель Соединенных Штатов изучает вопрос о том, продлевать ли тарифы на китайский импорт на сумму $34 млрд, срок действия которых истекает 28 декабря этого года, сообщило агентство в понедельник.

Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что рассчитывает подписать значительную часть торговой сделки с Китаем с опережением графика, но не уточнил сроки.

Лидеры двух крупнейших экономик мира работают над согласованием текста торгового соглашения «Фаза 1», объявленного Трампом 11 октября. Трамп сказал, что надеется подписать соглашение с президентом Китая Си Цзиньпином в следующем месяце на саммите в Чили.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Уровень доверия потребителей во Франции в октябре остался на 20-месячном пике, достигнутом в сентябре, и это яркое пятно среди в основном слабых экономических данных из еврозоны.

Национальное статистическое управление INSEE сообщило, что показатель доверия потребителей за октябрь остался на уровне 104, как и в прошлом месяце, и это является самой высокой отметкой с 105 пунктов в январе 2018 года.

INSEE заявил, что на уровне 104 индикатор остался выше своего долгосрочного среднего значения, которое в настоящее время составляет 100.

Статистическое управление добавило, что французские домохозяйства чувствовали себя также уверенно в своем финансовом положении, как и в прошлом месяце, но были более склонны совершать крупные покупки.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на жилье в Великобритании выросли немного более быстрыми темпами в октябре, в то время как темпы роста, как ожидается, останутся неизменными, показали предварительные данные Национального строительного общества (Nationwide)

Цены на жилье выросли на 0,4% в годовом исчислении после роста на 0,2% в сентябре. Экономисты ожидали, что уровень инфляции останется стабильным. В августе инфляция цен на жилье составила 0,6%.

Главный экономист Nationwide Роберт Гарднер заявил, что инфляция цен на жилье в течение одиннадцатого месяца подряд оставалась ниже 1%.

В месячном исчислении цены на жилье выросли на 0,2% в октябре, полностью изменив падение на -0,2% в сентябре.

Средняя цена на жилье выросла до 215 368 фунтов стерлингов с 215 352 фунтов стерлингов в предыдущем месяце.

«Индикаторы экономической активности в Великобритании были довольно волатильными в последние кварталы, но основные темпы роста, по-видимому, замедлились в результате более слабого глобального роста и усиления неопределенности Brexit», - сказал Гарднер.

«На сегодняшний день замедление было сосредоточено на инвестициях в бизнес, в то время как расходы домашних хозяйств были более устойчивыми».

Экономисты считают, что устойчивые условия на рынке труда и низкие затраты по займам компенсируют снижение активности на рынке жилья из-за неопределенных экономических перспектив.

Гарднер ожидает, что найм восстановится, если неопределенность Brexit в ближайшие месяцы усилится.

Кроме того, экономист сказал, что может быть некоторое повышательное давление на ставки по ипотечным кредитам, поскольку инвесторы еще раз рассматривают возможность повышения ставки в Великобритании в предстоящие годы, но такое повышение, вероятно, будет компенсировано тенденциями на мировых финансовых рынках .

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Резервный банк Австралии готов еще больше смягчить денежно-кредитную политику, и ставки будут оставаться низкими в течение длительного периода, заявил во вторник губернатор Филипп Лоу.

Однако отрицательные процентные ставки чрезвычайно маловероятны, сказал он в Канберре. 

«Вполне вероятно, что нам потребуется длительный период низких процентных ставок, чтобы достичь полной занятости и чтобы инфляция соответствовала цели», - сказал Лоу.

Центральный банк снизил свои ключевые процентные ставки в этом году три раза. Ставка наличности сейчас на уровне 0,75% и является самой низкой за всю историю наблюдений.

По его словам, нет никакой автоматической механической связи между тем, что происходит в другом месте, и собственной денежно-кредитной политикой. На каждой встрече РБА принимает решение, которое лучше всего подходит для экономики Австралии и для благосостояния австралийского народа, добавил Лоу.

Лоу выразил уверенность что эти сокращения помогают экономике и поддерживают мягкий поворотный момент в экономическом росте.

Однако Лоу сказал: «Мы признаем, что монетарная политика работает не совсем так, как раньше». Низкие процентные ставки наносят ущерб финансам людей, полагающихся на процентный доход.

Губернатор отметил, что акцент должен быть сделан на улучшении инвестиционной среды, которая помогла бы вернуться к более нормальным процентным ставкам.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Ожидается, что в октябре производственная активность в Китае сократится в течение шестого месяца подряд, согласно опросу Reuters, что вряд ли можно ослабить давление на внутренний и экспортный секторы из-за замедления мирового спроса и торговой войны с США. 

Официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) за октябрь будет уровне 49,8, без изменений с сентября, но все еще ниже отметки в 50 пунктов, которая отделяет расширение от сокращения, согласно средним прогнозам 35 экономистов.

Длительный спад в производстве усиливает свидетельства дальнейшего ослабления второй по величине экономики в мире и оказывает давление на власти, чтобы они выдвинули больше стимулов для предотвращения более резкое замедление и крупномасштабной потери рабочих мест.

В то время как торговые переговоры между США и Китаем работают над тем, чтобы договориться о заключении торгового соглашения «Фаза 1», аналитики и инвесторы сохраняют осторожность, учитывая, что по-прежнему существует ряд разногласий между двумя сторонами по ключевым вопросам.

Многие ожидают, что долгосрочное урегулирование затяжной торговой войны вряд ли произойдет в ближайшем будущем. Китай все еще сталкивается с новыми американскими тарифами, которые должны вступить в силу 15 декабря, в дополнение к существующим 25% -ным тарифам на китайские товары на сумму $250 млрд.

Это может повлиять на бизнес и потребителей.

Рост валового внутреннего продукта Китая замедлился больше, чем ожидалось, до 6,0% в годовом исчислении в третьем квартале, что является его самым низким показателем за почти три десятилетия.

Ожидается, что в целом в 2019 году рост ВВП замедлится до 6,2%, а затем достигнет 5,9% в 2020 году, согласно опросу Reuters, что подчеркивает растущие проблемы, с которыми сталкивается Пекин в своих усилиях по стабилизации экономики.

Официальные данные показали, что в сентябре падение экспорта Китая ускорилось, а импорт сократился пятый месяц подряд.

Ожидается, что закрытое обследование - Индекс менеджеров по снабжению (PMI) Caixin / Markit, в котором больше внимания уделяется малым и средним китайским фирмам, ориентированным на экспорт, должно продемонстрировать расширение производственной активности в октябре.

Тем не менее, по-прежнему прогнозируется сдержанный рост при снижении заголовка до 51,0 с 51,4 в сентябре.

Официальный индекс PMI и его дочернее исследование сектора услуг будут опубликованы в четверг.

Производственный PMI Caixin будет опубликован в пятницу, а опрос PMI в сфере услуг Caixin будет опубликован 5 ноября.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Надежды на ослабление китайско-американской торговой напряженности оказали поддержку азиатским валютам, в то время как растущие ожидания, что Федеральная резервная система США может занять выжидательный подход к дальнейшему ослаблению, поддерживали доллар.

Однако большинство движений были скромными, так как инвесторы остаются осторожными. Австралийский и новозеландский доллары выросли почти на 0,3%. Валюты-убежища, такие как японская иена и швейцарский франк, немного ослабли.

Президент США Дональд Трамп заявил вчера, что торговое соглашение с Китаем может быть с опережением графика, без указания сроков. Соединенные Штаты также заявили, что изучают вопрос о том, следует ли продлевать действие тарифных приостановок, срок действия которых истекает в декабре.

Это последовало за высказываниями в конце прошлой недели официальных лиц США и Китая, заявивших, что они «близки к завершению» сделки, что привело к росту акций и доходности облигаций в понедельник. Аппетит к риску сохраняется во вторник.

Австралийский доллар достиг своего самого высокого уровня со среды. В то время как доллар США продолжил свой однодневный рост по отношению к иене и торгуется чуть ниже трехмесячного максимума.

Во вторник центральный банк Китая поднял официальную среднюю точку юаня до самого высокого уровня за два месяца, а курс валюты вырос до 7,0564 за доллар.

Помимо торговых заголовков, основное внимание на этой неделе уделяется заседанию ФРС. Ожидается, что центральный банк США будет снижать ставки в третий раз подряд, когда он завершит свою двухдневную встречу в среду.

Инвесторы следят за любыми подсказками, касательно дальнейшей политики центробанка, а цены на фьючерсы предполагают, что в 2020 году ожидается большее ослабление. Если это не подтвердится, трейдеры ожидают роста доллара.

Между тем, британский фунт опустился до отметки $1,2855. Европейский союз согласился отложить выход Британии на срок до трех месяцев, но страна политически парализована, и в одночасье парламент отклонил третью попытку премьер-министра Бориса Джонсона назначить выборы 12 декабря.

Джонсон сказал, что он попытается снова, по другому законодательному пути, который потребует только простого большинства, а не двух третей.

Пара EUR/USD вчера торговалась с ростом, достигнув уровня $1.1105 и закрыла день, около $1.1100. Сегодня EUR/USD торгуется в диапазоне ($1.1090-1.1100), ниже уровня закрытия вчерашней сессии. Пара находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.1120), но на четырехчасовом графике, продолжает торговаться выше линии МА (200) Н4 ($1.1025), глобально оставаясь под контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара GBP/USD вчера после небольшого снижения в начале торгов к $1.2810, вскоре стремительно выросла, достигнув уровня $1.2875 и закрыла день, около $1.2855. Сегодня пара торгуется со снижением, опустившись к $1.2835, однако, на момент написания статьи немного восстановилась и торгуется, около $1.2845. GBP/USD опустилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2880), но на четырехчасовом графике, продолжает торговаться выше МА (200) Н4 ($1.2530), глобально оставаясь под контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера в основном торговалась с ростом, достигнув двухмесячного максимума (Y109.00) и закрыла день, около Y108.95. Сегодня пара торгуется в диапазоне (Y108.95-109.05), немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. Пара USD/JPY находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.60), и выше МА (200) H4 (Y108.00), под полным контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Во вторник выйдет небольшое количество данных. В 07:45 GMT Франция выпустит индикатор уверенности потребителей за октябрь. В 09:30 GMT Британия заявит об изменении объема чистых займов частным лицам, агрегата M4 денежной массы и количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за сентябрь. В 13:00 GMT США опубликуют индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за август, а в 14:00 GMT - представят индикатор потребительской уверенности за октябрь и сообщат об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за сентябрь. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении розничных продаж за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE   -0,1%

CAC      0,0%

DAX      0,0%

Европейские фондовые индексы могут открыться на плоских уровнях, так как возобновление торговли и надежды на стимулирование со стороны ФРС могут помочь ограничить возможные потери.

Трейдеры также будут следить за свежим толчком премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона о возможных досрочных всеобщих выборах.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Испания опубликует данные по розничным продажам за сентябрь

В 09:00 GMT Италия опубликует индекс цен производителей за сентябрь

В 12:55 GMT США опубликуют индекс розничных продаж Redbook за неделю до 25 октября

В 20:30 GMT США представят отчет Американского нефтяного института (API) по запасам нефти за неделю до 25 октября

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1181 (2999)

$1.1158 (3625)

$1.1138 (2237)

Цена на момент написания обзора: $1.1090

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1040 (2483)

$1.0996 (4022)

$1.0948 (3370)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 72921 контракта (согласно данным за 28 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (4022);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3041 (2269)

$1.2973 (1910)

$1.2912 (1526)

Цена на момент написания обзора: $1.2852

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2803 (205)

$1.2780 (208)

$1.2750 (172)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 31114 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (3753);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 28498 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (3168);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 октября составило 0,92 против 0,91 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Базовые потребительские цены в Токио, основной показатель общенациональной инфляции, выросли на 0,5% в октябре в годовом исчислении, оставаясь далекими от неуловимой цели Банка Японии в 2%.

Эти данные дают первое представление о том, как повышение налога с продаж, которое началось в октябре, может повлиять на рост цен, который остается сдержанным, несмотря на годы стимулирования от Банка Японии.

Рост базового индекса потребительских цен (ИПЦ) в японской столице, который включает нефтепродукты, но исключает цены на свежие продукты, был медленнее, чем среднерыночная оценка прироста на 0,7%, и не изменился по сравнению с темпами роста в сентябре.

«Компании не переводят влияние повышения налогов на потребителей так, как ожидалось», - говорит Мари Ивашита, главный рыночный экономист Daiwa Securities.

«Банк Японии, вероятно, урежет свой прогноз по инфляции в своем ежеквартальном отчете за октябрь», - сказала она, добавив, что базовый индекс потребительских цен в стране, вероятно, достигнет 0,5% в октябре.

Правительство Японии дважды увеличило ставку налога с продаж до 10% с 8% в октябре в рамках усилий по сдерживанию огромного государственного долга страны.

Чтобы облегчить бремя от более высоких сборов, правительство начало предлагать скидки или предоставлять услуги по уходу за детьми бесплатно с октября.

Если исключить влияние повышения налогов и скидки на уход за детьми, базовая потребительская инфляция в Токио в октябре составила 0,34%, что является самым медленным темпом за последние два года, согласно оценке правительства.

Годы ультралегкой монетарной политики не привели к росту инфляции до цели Банка Японии в 2%, что вынудило центральный банк сохранить свою программу массовых стимулов, несмотря на нагрузку на финансовые учреждения от почти нулевых процентных ставок.

В прогнозах, сделанных в июле, Банк Японии рассчитывал, что в текущем финансовом году, который закончится в марте 2020 года, базовая потребительская инфляция в стране достигнет 1,0%, включая влияние более высокого налога.

Центробанк, скорее всего, снизит прогноз инфляции в октябрьском квартальном отчете, который будет опубликован после пересмотра ставки в четверг. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade