Новости и прогнозы: фондовый рынок от 01-04-2011

Основные индексы сохраняют солидные достижения. По итогам первого квартала S&P 500 вырос на 5.4%, что стало лучшим результатом индекса в данном периоде с 1998. Тем не менее, по сравнению с ростом на 10.2% в четвертом квартале прошлого года, результат не выглядит не так блестяще. Для сравнения, Dow в первом квартале вырос на 6.4% после роста на 7.3% в 4 кв., а Nasdaq прибавил 4.8% после скачка на 12.0%.

S&P 500 находится несколькими пунктами ниже 52-недельного минимума, установленного в феврале. В то же время Dow обновил свой предыдущий пик благодаря в основном росту акций Bank of America (BAC 13.53, +0.20) и JPMorgan Chase (JPM 46.60, +0.50), которые на уходящей неделе были в числе аутсайдеров.

"Мы полагаем, что снижение активности в секторе строительства окажет негативное влияние на темпы роста в первом квартале и снижаем свой прогноз по ВВП США до 2.4%."

Цена нефти вернулась к отметке $107.64 за баррель, что лишь на $0.20 ниже двухлетнего минимума, установленного сегодня. В результате энергетический сектор получил дополнительную поддержку (+0.8%).
Cabot Oil (COG 54.34, +1.37) и Pioneer Natural Resources (PXD 104.20 +2.32) являются лидерами группы. Royal Dutch Shell (RDS.A 73.46, +0.60) также демонстрирует солидные результаты после сообщения о продаже большей части своего бизнеса в Чили компании Quinenco за $614 млн..

• ФРС будет внимательно наблюдать за инфляционными ожиданиями;
  
• данные по рынку труда обнадеживают;
  
• слишком рано говорить о том, будет или не будет FOMC предпринимать действия по сворачиванию политики стимулирования;
  
• базовая инфляция может вырасти, однако незначительно.

Фьючерсы на основные фондовые индексы Wall Street указывают на позитивный старт торгов в пятницу после выхода более сильных, чем прогнозировалось, данных по занятости в марте.
Опубликованный перед открытием рынка отчет показал, что в марте в США было создано 216,000 новых рабочих мест, что слегка превысило средние прогнозы аналитиков. Более того, уровень безработицы продолжает снижаться - в марте до 8.8% (минимальный показатель за последние 2 года).

В фокусе рынка также будет новое предложение о поглощении NYSE (NYX, Fortune 500) со стороны Nasdaq (NDAQ) и ICE (ICE).

Корпоративные новости: Nasdaq и IntercontinentalExchange предложили $42.50 за акцию или $11.3 млрд. за NYSE Euronext, что превысило предложение конкурента Deutsche Boerse примерно на 19%. Акции NYSE подорожали на 10%. Акции Nasdaq упали на 4%, в то время как акции ICE снизились на 2.5%.
Также, основные автопроизводители, включая General Motors (GM), Ford (F, Fortune 500) и Toyota (TM) сегодня опубликуют свои отчеты по продажам.
Экономика: После открытия рынка Институт Управление Поставками опубликует свой индекс производственной активности за март, а Министерство Торговли - отчет по расходам на строительство в 14:00 GMT.
Ожидается, что индекс активности остался на уровне 61.4 пп в марте, а расходы на строительство снизились на 0.7%.
Мировые рынки: Азиатские фондовые рынки завершили торги пятницы смешанно. Индекс Shanghai Composite вырос на 1.3%, индекс Hang Seng - на 1.2%. Однако японский индекс Nikkei отступил на 0.5% после отчета, который показал падение автопродаж в марте на 37%.
В Европе индексы выросли: Британский FTSE 100 вырос на 1%, немецкий DAX - на 1.2% и французский CAC 40 - на 0.8%.

Золоту с трудом удается продолжить рост, поскольку дневные графики указывают на ослабление тенденции. Ближайшее сопротивление расположено в области максимумов среды и максимумо 02 марта на $1439.3/1440. Ключевой сопротивление - в области 21- и 5-дневной МА на $1423.1/1425.4 соответственно.

Nikkei 225 +46.31 +0.48% 9,755.10
FTSE 100 -39.54 -0.66%     5,908.76
CAC 40     -35.26     -0.88%     3,989.18
DAX -15.84 -0.22% 7,041.31
Dow -29.36 -0.24% 12,321.25
Nasdaq +4.28 +0.15% 2,781.07
S&P 500 -2.42 -0.18% 1,325.84
Treasuries -0.00 10-year yield 3.45%
Oil +2.49 Price/barrel $106.76

01:00     Китай     Индекс производственной активности PMI   март     52.2     54.3     
07:15     Швейцария     Розничные продажи, г/г   Февраль     -2.6%     -1.3%     
07:55     Германия     Индекс производственной активности PMI  март     62.7     60.9     
08:00     Еврозона     Индекс производственной активности PMI  март     59.0     57.7     
08:30     Великобритания     Индекс производственной активности PMI   март     61.5         
09:00     Еврозона     Уровень безработицы  Февраль     9.9%         
12:30     США     Занятость в несельскохозяйственных отраслях   март     +192К     +180К     
12:30     США     Уровень безработицы  март     8.9%     8.9%     
12:30     США     Средняя почасовая оплата труда  март     0.0%     +0.1%     
12:30     США     Средняя продолжительность рабочей недели  март     34.2     34.3     
14:00     США     Производственный индекс Института Управления Поставками   март     61.4     61.5

Закрытие фондовых индексов:
Nikkei 225 +46.31 +0.48% 9,755.10
FTSE 100 -39.54 -0.66%     5,908.76
CAC 40     -35.26     -0.88%     3,989.18
DAX -15.84 -0.22% 7,041.31
Dow -29.36 -0.24% 12,321.25
Nasdaq +4.28 +0.15% 2,781.07
S&P 500 -2.42 -0.18% 1,325.84
Treasuries -0.00 10-year yield 3.45%
Oil +2.49 Price/barrel $106.76

Японский фондовый рынок укрепил свои позиции второй день кряду.
Позитивные корпоративные результаты и оптимизм в отношении состояния экономики США после выхода ряда сильных экономических данных, поддержали акции японских экспортеров.

Toyota Motor Corp., крупнейший в мире производитель автомобилей, прибавил 0.6% после сообщения о росте занятости в США. Advantest Corp., мировой лидер в производстве тестовых систем микрочипов, вырос на 3.8%. Акции фармацевтической компании Dainippon Sumitomo Pharma Co. подскочили на 6.2% после повышения прогноза финансовых результатов.


Европейские индексы завершили четверг с потерями после сообщения о неожиданном росте инфляции в еврозоне, спровоцировавшем спекуляции, что ЕЦБ будет вынужден повысить процентную ставку уже на будущей неделе.

Как стало известно, инфляция в еврозоне ускорилась в марте до 2.6% против 2.4% в феврале, что является самым значительным показателем с октября 2008 года. Еще более существенным факторм представляется то, что показатель уже четвертый месяц кряду превышает предельный уровень ЕЦБ, составляющий 2%.
Банковский сектор понес существенные потери после того, как по итогам проведенных центральным банком Ирландии стресс-тестов, стало известно, что четырем ирландским банкам, включая Allied Irish Banks (AIB) и Bank of Ireland (IRE) необходимо дополнительно привлечь E24 млрд. ($34 млрд.). Hennes & Mauritz AB (HMB) потерял в цене 3.2% после сообщения о падении квартальной прибыли.
Moody’s Investors Service не исключает новых снижений суверенных кредитных рейтингов стран еврозоны, поскольку по мнению агентства завершившийся 25 марта саммит ЕС не принес ожидавшихся результатов.


Торги на Wall Street в четверг завершились без определенной тенденции после того, как отчет по заявкам на пособие по безработице оказался несколько хуже, чем прогнозировалось.
 

Большую часть дня основные индексы консолидировались вокруг нулевых отметок. Рынок так и не смог определиться с направлением движения.
Полупроводниковый сегмент находится под существенным давлением (-0.7%) после неудачного тестирования в ходе предыдущих сессий 50-дневной МА. Тем не менее, первый квартал Philadelphia Semiconductor Index завершает ростом на 6.5%. Для сравнения, достижения  S&P 500 за этот же период составили 5.5%.
Энергетический сектор, который лидировал с начала дня (+1%), к завершению сессии нивелировал свои достижения. С другой стороны, материальный сектор укрепил свои позиции, став лидером рынка.
Финансовый и потребительский сектора оказались аутсайдерами и с начала дня потеряли по 0.3%.
Экономика: отчет Министерства Труда США засвидетельствовал сокращение количества обращений за получением пособия по безработице на 6,000 до 388,000 на прошлой неделе. Аналитики прогнозировали показатель на уровне 383,000.
Индекс менеджеров по закупкам Чикаго в марте составил 70.6  против 71.2 в феврале. Тем не менее, обращает на себя внимание рост компоненты занятости до 65.6 против 59.8 в предыдущем месяце, что служит еще одним подтверждением улучшения ситуации на рынке труда.
Напомним, что накануне фондовый рынок закрылся со значительным ростом после выхода двух оптимистических отчетов из сектора занятости. Один из них, - Challenger, Gray & Christmas, - показал, что меньшее количество частных работодателей запланировали сокращения рабочих мест в марте. А второй, - ADP, - показал больший, чем прогнозировалось, рост занятости в частном секторе.