Новости и прогнозы: фондовый рынок от 01-05-2015

Основные фондовые индексы США существенно выросли, завершив торги в области сессионных максимумов. По итогам торговой недели: DOW -0,31%, S&P -0,44%, Nasdaq -1,70%.

Фондовые индексы США закрылись в понедельник ниже справедливой стоимости. В начале торгов индексы выросли на фоне ожиданий хорошего отчета Apple (AAPL), который будет опубликован после закрытия регулярной сессии, но этого оказалось недостаточно чтобы удержать их выше нуля. Как показали предварительные данные, представленные Markit Economics, сектор услуг США продолжил демонстрировать устойчивое расширение в апреле, но темпы роста несколько замедлились по сравнению с мартом. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний предварительный индекс деловой активности для сферы услуг снизился в текущем месяце до 57,8 пункта против 59,2 пункта в предыдущем месяце. Несмотря на ухудшение, последний показатель был намного выше нейтральной отметки 50,0, и указывал на более быстрые темпы расширения, чем в среднем с начала ведения статистики, а именно с конца 2009 года (на уровне 55,9 пункта). Котировки нефтяных фьючерсов в Нью-Йорке слегка снизились, а цены на нефть Brent чуть выросли, в то время как участники рынка беспокоятся по поводу напряженности в Йемене, а также учитывают ожидания по поводу снижения добычи нефти в США.

Фондовые индексы США провели волатильные торги во вторник, частично восстановив раннее снижение, на фоне сильных квартальных результатов от Merck (MRK), лучших, чем ожидалось, данных по рынку жилья и увеличению дивидендов IBM (IBM). Данные, представленные S&P/Case-Shiller, показали: по итогам февраля сводный индекс цен на жилье для 20 крупных городов США вырос на 0,5 процента. Среди 16 городов, которые сообщили о росте цен на жилье, Сан-Франциско и Денвер зафиксировали наибольшее увеличение. Между тем, Кливленд заявил о резком падении цен - на 1%. После сезонной корректировки, цены на дома выросли на 0,9% в феврале, что соответствовало изменению за январь. По сравнению с февралем 2014 года индекс цен на жилье для 20 крупных городов увеличился на 5%, зафиксировав наибольший рост в течение полугода. Экономисты ожидали, что данный показатель поднимется на 4,7% после роста на 4,5% в январе (пересмотрено с +4,6%). Также в отчете сообщалось, что цены на жилье в феврале были примерно на 16% ниже своего пика, зафиксированного в 2006 году.

Как показали данные от Федерального резервного банка Ричмонда, производственная активность в данном регионе улучшилась в апреле - соответствующий индекс вырос до -3 пункта против -8 пунктов в марте. Эксперты ожидали роста показателя до -2 пункта. Коэффициент использования производственных мощностей также улучшился в апреле - на 3 пункта, до -4 пункта. Индекс запасов готовой продукции снизился до 18 с 25 в марте. Индекс запасов сырья и материалов опустился на 6 пунктов, до 19 пунктов. Между тем, показатель средней продолжительности рабочей недели вырос на 8 пунктов, до 4 пунктов. Индекс доходов в розничной торговле в апреле составил 17 против 12 в марте, а индекс доходов в сфере услуг упал до 2 против 12 в марте.

Вместе с тем, отчет, представленный Conference Board, показал, что индекс потребительского доверия США обвалился в апреле до уровня 95,2 пункта против 101,4 пункта в марте (пересмотрено с 101,3 пункта). Экономисты ожидали, что индекс составит 102,6 пункта. В докладе говорилось, что индекс ожиданий снизился до 87,5 в апреле с 96,0 в марте, в то время как индекс текущей ситуации упал до 106,8 пункта с 109,5 пункта. Доля потребителей, полагающих, что условия для бизнеса "хорошие", уменьшилась до 26,5 процента с 26,7 процента, в то время число сообщивших об обратном снизилось до 18,2% с 19,4%.

Американские фондовые индексы снизились в среду после того как данные показали, что экономический рост тормозится более резко, чем ожидалось в первом квартале. В то же время, руководители Федеральной резервной системы США приписывают резкое замедление экономики в 1-м квартале временными факторами. Таким образом, ФРС сигнализировала о том, что повышение краткосрочных ставок в предстоящие месяцы не снимается с повестки дня, хотя временные рамки становятся более неопределёнными. Теперь ФРС необходимо время, чтобы убедиться в правильности своих ожиданий в отношении восстановления после того, как был опубликован целый ряд слабых экономических данных. Это означает, что вероятность повышения ставки к середине года сильно снизилась. На это указывает заявление ФРС, опубликованное в среду по результатам двухдневного заседания, посвященного денежно-кредитной политике.

Рост экономики США резко замедлился в начале года, так как предприятия сократили инвестиции, экспорт упал, и потребители начали проявлять признаки осторожностью, отмечая возвращение к неравномерному росту, который был отличительной чертой почти шесть лет экономического роста. Министерство торговли сообщило, что по итогам первого квартала валовой внутренний продукт вырос на 0,2% с учетом сезонных колебаний. Напомним, экономика расширилась на 2.2% в четвертом квартале и на 5% в третьем квартале. Экономисты ожидали роста ВВП на 1,27% в первые три месяца этого года.

Основные фондовые индексы по итогам торгов четверга потеряли более 1%. Негатив внесла компания Apple (AAPL), котировки которой упали более чем на 2% на фоне новостей, что в одном из ключевых компонентов Apple Watch, поставляемом китайской компанией, был обнаружен дефект. Как показали последние данные, представленные Ассоциацией Менеджеров в Чикаго, с учетом сезонной коррекции индекс менеджеров по закупкам Чикаго вырос в апреле до уровня 52,3 с 46,3 в марте. Последнее значение оказалось самым высоким с января текущего года. Эксперты ожидали, что данный индекс составит 50,1 пункта. Среди пяти компонентов индекса повышение зафиксировали четыре, включая двузначный рост суб-индекса новых заказов, что компенсировало две трети февральского падения.

Вместе с тем, данные, представленные Министерством торговли США показали, что объем потребительских расходов умеренно вырос в марте, восстановившись после слабости, отмечавшейся зимой. Однако, последний отчет предполагает, что американцы по-прежнему проявляют осторожность, несмотря на дешевый бензин и рост доверия. Согласно докладу, личные расходы увеличились с учетом сезонных колебаний на 0,4% по сравнению с повышением на 0,2% в феврале (пересмотрено с +0,1%). Эксперты ожидали, что расходы вырастут на 0,3%. С учетом инфляции, потребительские расходы выросли в марте на 0,3%. Тем временем, объем личных доходов не изменился в прошлом месяце после роста на 0,4% в феврале. Стоит отметить, мартовский показатель оказался самым слабым с декабря 2013 году. Прогнозировалось, что доходы вырастут на 0,2%.

Кроме того, число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, уменьшилось на прошлой неделе, достигнув самого низкого уровня за последние 15 лет, что указывает на неуклонное восстановление рынка труда. Об этом сообщалось в отчете Министерства труда США. Количество первичных обращений за пособием по безработице уменьшилось на 34 000 с учетом сезонных колебаний и достигло 262 000 на неделе, завершившейся 25 апреля. Экономисты ожидали 300 000 новых заявок. Также добавим, показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения - до 296 тыс. с 295 тыс.

Основные фондовые индексы США выросли в пятницу, подтянувшись за секторами здравоохранения и технологий, на фоне роста компаний Gilead (GILD) и Apple (AAPL), после двух сессий падения. Кроме того, как показали окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в апреле американские потребители чувствовали себя более оптимистично в отношении экономики, чем в предыдущем месяце. Согласно опубликованным данным, в апреле окончательный индекс потребительских настроений вырос до 95,9 пункта по сравнению с окончательным чтением за март на отметке 93,0 пункта. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был увеличится до 96,0 пункта.

Вместе с тем, отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал, что в апреле активность в производственном секторе США осталась неизменной, вопреки прогнозам на незначительное улучшение. Индекс PMI для производственной сферы США составил в апреле 51,5 пункта, так как и в марте. Последнее значение было ниже оценок экспертов - ожидалось повышение до 52,0 пункта.

Стоит также отметить, что расходы на строительство в США упали в марте, так как увеличение нежилого строительства было компенсировано снижением в жилищном строительстве и государственных проектах. Министерство торговли сообщило, что расходы на строительство упали на 0,6% в марте после того, как были неизменными в феврале. Строительная активность снижалась или не проявили никакого усиления в четырех из последних пяти месяцев, став признаком экономического ущерба от суровой зимы.

В отраслевом разрезе все сектора, кроме одного, индекса S&P за период 27 апреля - 1 мая включительно показали снижение. Рост показал только сектор базовых материалов (+1,4%). Наибольшее падение показал сектор здравоохранения (-2,7%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю прирост показали 13 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции UnitedHealth Group Incorporated (UNH, -4.63%). Лидером были акции Intel Corporation (INTC, +4.18%).