Новости и прогнозы: фондовый рынок от 01-09-2020

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA; -3.47%). Лидер роста - Walmart Inc. (WMT; +6.91%). 

8 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+2.03%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.17%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские рынки закрылись разнонаправленно во вторник, поскольку инвесторы переваривали данные по еврозоне и Китаю, а также следили за развитием событий вокруг Apple.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США повышаются на фоне продолжающегося роста акций технологических компаний и благоприятных данных по деловой активности в производственном секторе США, которые вселили оптимизм в отношении восстановления экономики после пандемии.

Акции Apple (AAPL; +2.4% в моменте) дорожают после сообщения агентства Bloomberg о том, что компания направила запрос поставщикам изготовить не менее 75 млн. устройств iPhone с поддержкой 5G в этом году, что примерно соответствует прошлогоднему выпуску и свидетельствует о сохранении спроса. 

Подорожание акций Apple способствовало обновлению рекордных уровней индексом Nasdaq, который также получает поддержку от скачка акций  Zoom Video (ZM), которые взлетели на 34% после публикации квартальной отчетности компании. И прибыль, и выручка Zoom значительно превзошли ожидания рынка. Кроме того, компания представила, более сильные, чем ожидалось прогнозы на текущий квартал и на весь год в целом. 

Отчет ISM показал, что производственная активность в США выросла третий месяц подряд до 56.0 в августе, что является максимальным показателем с января 2019 года. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 54.5 с 54.2 в июле. Более значительный, чем ожидалось, рост основного индекса произошел на фоне повышения индекса новых заказов - до 67,6 в августе с 61.5 в июле. Индекс производства также вырос - до 63.3 с 62.1 в июле, в то время как индекс занятости поднялся до 46.4 с 44.3, но все же указывает на сокращение.

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - Walmart Inc. (WMT; +5.79%). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA; -2.56%). 

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+1.30%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.09%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, еще один день, акции еще одной технологической компании стремительно растут после солидной отчетности. 

Публикация более сильных, чем ожидалось, квартальных показателей становится еженедельным событием, но нельзя отрицать, что недавние события на фондовом рынке предполагают некоторые интересные последствия. Принимая во внимание ожидающееся решения о включение новых акций в индекс S&P 500, ситуация на рынке должна оставаться интересной.

Акции Zoom Video Communications (ZM) во вторник взлетели на 38% в ходе торговой сессии во вторник после публикации отчетности за второй квартал. Компания заработала $0.92 в расчете на акцию. Аналитики ожидали, что ее прибыль составит только $0.45 на акцию. Результат существенно превзошел ожидания Уолл-стрит.

Стоимость акций ZM в моменте составляет $447, что предполагает, что они с начала года подорожали примерно на 556%. Рыночная капитализация Zoom сейчас составляет примерно $125 млрд., что делает ее дороже IBM (IBM)!

Похоже, вторник будет днем Zoom. На прошлой неделе акции Salesforce.com (CRM) подскочили на 26% после того, как компания опубликовала более сильные, чем ожидалось, квартальные результаты. На фоне этих двух скачков 10%-ный рост акций Apple (AAPL) после оглашения ее отчетности в июле выглядит совершенно непримечательным.

Проще говоря, акции технологических компаний в ударе. Скачек стоимости акций Zoom во вторник поможет Nasdaq Composite расширить его 32%-ный рост с начала года.

Акции технологических компаний выручают инвесторов в 2020 году. Для сравнения, индекс Dow Jones Industrial Average практически не изменился с начала года и более половины из его 30 компонентов потеряли в стоимости.

В свою очередь, индекс S&P 500 вырос на 8% с начала года. Но Apple, Alphabet (GOOGL), Microsoft (MFST), Amazon.com (AMZN) и Facebook (FB) вместе добавили к индексу примерно $2.7 трлн. рыночной стоимости в 2020 году. Общий прирост, измеряемый в добавленной рыночной стоимости, для S&P 500 в этом году составляет $2.6 трлн.

Zoom не входит в индексную корзину S&P 500, хотя, вероятно, имеет право на включение в индекс с учетом последней квартальной прибыли. Такая же ситуация и с Tesla (TSLA). Она получила право на включение в индекс с недавней квартальной прибылью, но решение S&P Global (SPGI) еще не принято.

Рыночная стоимость Tesla в $464 млрд. сделала бы ее седьмой самой дорогой компанией в S&P. Компания Zoom, если бы ее акции были сегодня в индексной корзине, находилась бы в топ-60.

S&P и раньше добавляло в свой индекс крупные компании. Berkshire Hathaway (BRK.A), например, была одной из крупнейших компаний, когда-либо добавленных в S&P. Это было в 2010 году, когда рыночная капитализация Berkshire составляла около $155 млрд., примерно 1.5% от общей стоимости S&P, что очень похоже на то, какова стоимость Tesla сегодня по сравнению с общей стоимостью S&P.

Акции технологических компаний, как говорят на Уолл-стрит, были "монстрами". В будущем, инвесторам, возможно, придется найти другой сектор, чтобы обеспечить сильные результаты. В конце концов, Nasdaq торгуется с мультипликатором "цена/прогноз прибыли на 2021 год" на уровне 30Х. Это "поколенческий" максимум. Однако это не должно быть проблемой, если компании будут каждый квартал превышать оценки прибыли, скажем, на 100%.

S&P 500 торгуется с мультипликатором "цена/прогноз прибыли на 2021 год" на уровне 21Х, а Dow - с 19Х.

На текущий момент акции ZM котируются по $446.61 (+37.38%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.72% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $42.88 (+0.63%)

Золото $1,999.30 (+1.05%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,507.75 (+0.25%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.86% до уровня 12,218.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику на фоне продолжающегося роста акций технологических компаний и благоприятных данных по деловой активности в производственном секторе Китая и Европы. 

Акции технологических компаний во главе с Apple (AAPL; +2.2%) продолжают дорожать на премаркете. Поддержку акциям Apple оказало сообщение агентства Bloomberg о том, что компания направила запрос поставщикам изготовить не менее 75 млн. устройств iPhone с поддержкой 5G в этом году, что примерно соответствует прошлогоднему выпуску и свидетельствует о сохранении спроса.

В фокусе также находятся акции Zoom Video (ZM), компании, которая сильно выиграла от пандемии COVID-19. Накануне она обнародовала квартальную отчетность. И прибыль, и выручка этой компании значительно превзошли ожидания рынка. Кроме того, Zoom Video представила, более сильные, чем ожидалось прогнозы на текущий квартал и на весь год в целом. Акции ZM на премаркете подскочили на 33%.

Напротив, акции Tesla (TSLA; -0.7%) оказались под давлением после того, как компания сообщила о намерении продать собственных акций на общую сумму до $5 млрд.

Отчет Caixin показал, что деловая активность в производственном секторе Китая в августе росла самыми быстрыми темпами почти за десятилетие, тогда как отчет IHS Markit показал, что  производственная активность в еврозоне в прошлом месяце осталась на высоком уровне. Это дает  повод ожидать хорошие данные по производственной активности в США, которые обнародует ISM в 14:00 GMT. Экономисты прогнозируют, что производственный индекс ISM повысился до 54.5 в августе с 54.2 июле. 

Инвесторы также готовятся к публикации ежемесячного отчета о занятости в США, который выйдет в эту пятницу.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики JP Morgan повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $150 с $115

Европейские фондовые индексы торгуются в основном с ростом, хотя финансовые отчеты подтолкнули лондонский FTSE 100 почти к месячному минимуму.

Инвесторы отреагировали на множество экономических данных из Китая и Еврозоны.

Поставщики Apple начали расти после сообщений о том, что Apple планирует выпустить в следующем месяце четыре новых модели iPhone со скоростью беспроводной связи 5G.

Акции Dialog Semiconductor выросли на 3,2%, Infineon Technologies - на 1,8%, а акции ASML Holding - на 2,4%.

Freenet AG выросла почти на 2%. Провайдер телекоммуникаций и веб-контента сообщил, что планирует выкупить до 5 миллионов акций компании.

Акции азиатских кредиторов HSBC Holdings и Barclays упали более чем на -3% в Лондоне.

Акции Miner Anglo American подорожали на 1,6%, Antofagasta прибавили 1,4%, а Glencore прибавили 2,6% благодаря сильным показателям производственного сектора Китая.

Бумаги Dunelm Group подскочили на 2,7%. Розничный торговец мебелью для дома сообщил, что продажи за последние два месяца были высокими.

Акции FirstGroup упали на -5,6%. Поставщик транспортных услуг сообщил, что Министерство транспорта Великобритании воспользовалось своим правом продлить действие Соглашения о чрезвычайных мерах для Великой Западной железной дороги как минимум до 26 июня 2021 года.

Что касается экономических отчетов, частный опрос показал, что в августе производственная деятельность в Китае росла самыми быстрыми темпами почти за десятилетие.

Кроме того, индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере еврозоны немного упал до 51,7 в августе с 51,8 в июле. Показания совпадают с оценкой вспышки.

Рост производства в обрабатывающей промышленности достиг самого высокого уровня за более чем два года, в то время как новые заказы увеличились во второй месяц, но немного снизились по сравнению с июльским пиком, достигнутым почти за два с половиной года.

Данные опроса показали, что объем промышленного производства в Великобритании в августе рос самыми быстрыми темпами за более чем шесть лет, хотя и с низкого уровня.

Согласно предварительным данным Евростата, потребительские цены еврозоны упали на -0,2% в годовом исчислении в августе, отменив рост на 0,4% в июле. Ожидалось, что цены вырастут на 0,2%.

Уровень безработицы в зоне евро вырос до 7,9% в июле с 7,7% в июне. Ставка была незначительно ниже ожидаемого уровня в 8%. Число безработных увеличилось на 344 тысячи с июня до 12,793 миллиона в июле.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись  разнонаправленно, поскольку опасения по поводу роста числа случаев коронавируса и геополитической напряженности нивелировали данные, показывающие, что производственный сектор Китая продолжал расширяться в августе.

Акции Китая показали скромный рост после того, как частный опрос показал, что в августе производственная деятельность в стране росла самыми быстрыми темпами почти за десятилетие.

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе Caixin / Markit вырос до 53,1 с 52,8 в июле на фоне самого резкого увеличения объемов производства и новых заказов с 2011 года. Новые экспортные работы выросли впервые в этом году, а занятость приблизилась к стабилизации.

Японские акции закрылись без изменений, несмотря на то, что торговые компании увеличили прибыль после того, как Berkshire Hathaway Уоррена Баффета раскрыла долю в каждом из пяти крупнейших торговых домов страны, составляющую «чуть более пяти процентов».

Акции Itochu Corp, Marubeni, Sumitomo Corp, Mitsui & Co и Mitsubishi Corp выросли на 1–3%.

В производственном секторе Японии продолжалось сокращение в августе, хотя и более медленными темпами, показало последнее исследование банка Jibun, при этом индекс деловой активности в производственном секторе составил 47,2 по сравнению с 45,2 в июле.

Уровень безработицы в Японии в июле составил 2,9% с учетом сезонных колебаний. Это оказалось ниже ожиданий роста на 3,0%, хотя в июне он вырос с 2,8%. Число занятых в июле составило 66,55 миллиона человек, что на 760 000 человек меньше, чем в предыдущем году.

Австралийские рынки падают третью сессию подряд после того, как регулирующие органы Китая поставили перед австралийскими виноделами еще одно препятствие.

Четыре крупных банка Австралии снизили капитализацию на -2-3%, поскольку Резервный банк Австралии сохранил ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне и количественное смягчение без изменений, но увеличил размер механизма срочного финансирования.

Крупнейшие добывающие компании BHP Group и Rio Tinto потеряли -1,1% и -0,5% соответственно на фоне роста напряженности между Канберрой и Пекином. Золотодобывающие компании Evolution и Norther Star Resources выросли, так как цены на золото держались на самом высоком уровне почти за две недели.

Что касается экономических релизов, то восстановление в производственном секторе Австралии в августе было устойчивым, но темпы роста замедлились частично из-за повторных мер изоляции в Виктории, как показали данные опроса IHS Markit и Commonwealth Bank.

Согласно правительственному отчету, во втором квартале 2020 года профицит текущего счета Австралии составил A$17,738 млрд, что превзошло прогнозы профицита в размере A$13,0 млрд. Общее количество разрешений на строительство, выданных в Австралии, в июле составило 12,0% с учетом сезонных колебаний за месяц.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.8%

FTSE +0.1%

IBEX +0.8%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник небольшим подъемом после того, как данные показали, что производственная активность в Китае в августе выросла самыми быстрыми темпами почти за десятилетие.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade