Новости и прогнозы: фондовый рынок от 28-08-2020

Европейские фондовые индексы снизились в пятницу, так как инвесторы отыгрывали крупный сдвиг политики Федеральной резервной системы США и новости о том, что премьер-министр Японии Синдзо Абэ уходит в отставку из-за проблем со здоровьем.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют рост на фоне повышения стоимости акций компаний технологического сектора, ожиданий, что  процентные ставки в США будут оставаться на низком уровне в течение длительного времени, а также надежд на появление вакцины от COVID-19.

Акции ведущих технологических компаний продолжают свое ралли: Apple (AAPL), Amazon (AMZN) и Microsoft (MSFT) подорожали на 0.3%-0.9%.

Напомним, вчера председатель ФРС Джером Пауэлл представил новую агрессивную стратегию, направленную на восстановление полной занятости в Соединенных Штатах и повышение инфляции до более здорового уровня. Он сообщил, что теперь американский центробанк будет проводить таргетирование средней инфляции и делать акцент на рынке труда. При этом он отметил, что ФРС не будет придерживаться какого-то определенного метода определения средней инфляции, но будет действовать без колебаний, если инфляция вырастет выше уровней, соответствующих ее цели в 2%. По словам Пауэлла, это изменение политики обусловлено изменениями в экономике, включая снижение потенциального роста, а также устойчиво низкие процентные ставки и низкую инфляцию.

В фокусе внимания участников рынка также находится отчет Министерства торговли, который показал, что  в июле личный доход в США неожиданно увеличился, поскольку сотрудники возвращаются на работу по мере того, как экономика продолжает открываться. Согласно отчету, в июле личные доходы выросли на 0.4% после падения на 1.0% в июне. Восстановление удивило экономистов, которые ожидали, что доход упадет еще на 0.2%. В то же время личные расходы также продолжили расти , подскочив на 1.9% в июле после роста на 6,2% в июне. Экономисты ожидали увеличения расходов на 1.5%.

Между тем, данные, опубликованные Мичиганским университетом, показали, что потребительские настроения в США в августе улучшились больше, чем первоначально предполагалось. Согласно отчету, индекс потребительских настроений за август был пересмотрен в сторону повышения до 74.1 с предварительного значения 72.8. Индекс сейчас находится намного выше июльского значения 72.5. Пересмотр в сторону повышения стал неожиданностью для экономистов, которые ожидали, что индекс потребительских настроений останется на уровне 72.8. Отражая улучшенные перспективы, индекс потребительских ожиданий вырос до 68.5 в августе с 65.9 в июле. Индекс валютно-экономических условий поднялся до 82.9 с 82.8.

Усилению оптимизма также способствовало очередное сообщение о прогрессе в разработке вакцины против COVID-19. Подразделение компании Johnson & Johnson (JNJ) Janssen заявило, что на следующей неделе расширит тестирование своей экспериментальной вакцины против коронавируса на Испанию, Нидерланды и Германию.

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - The Coca-Cola Co. (KO; +2.38%). Аутсайдер - The Travelers Companies Inc. (TRV; -1.41%). 

8 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+1.46%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.29%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, акции Coca-Cola (KO) демонстрируют рост в начале торговой сессии в пятницу после того, как гигант индустрии по производству напитков объявил о реорганизации операций, которая приведет к сокращению порядка 4 тыс. ее рабочих сотрудников во всем мире, поскольку планирует переориентировать усилия на свои наиболее быстрорастущие продукты. Такая переориентация на портфель продуктов с более высокими темпами роста, вероятно, порадует инвесторов, поскольку компания борется со спадом продаж, связанным с пандемией.

Coca-Cola заявила, что эти изменения "приведут к перераспределению некоторых людей и ресурсов, что будет включать добровольное и принудительное сокращение сотрудников". Компания также пообещала предоставить дополнительную информацию об этом в будущем, но подпадающие под сокращение сотрудники из США и Канады могут добровольно принять "компенсационные пакеты", начиная с сегодняшнего дня.

Coca-Cola планирует предлагать компенсационный пакет за добровольное увольнение и в других странах в дальнейшем, и прогнозирует, что глобальное сокращение численности персонала будет стоить ей от $350 до $550 млн.

Не только сотрудники расстанутся с Coca-Cola. Компания также "проводит процесс рационализации продуктового портфеля, который приведет к созданию индивидуализированной коллекции глобальных, региональных и локальных брендов с потенциалом для большего роста". Это означает, что она сфокусирует свои усилия на пяти наиболее многообещающих категориях: - это ее знаменитый бренд Coca-Cola; газированные напитки с различными вкусами; спортивные напитки, кофе и чай; питание, соки, молоко и напитки на растительной основе; а также формирующиеся категории.

Она также стремится оптимизировать свои операции. В будущем бизнес Coca-Cola будет разделен на девять новых взаимосвязанных операционных подразделений (вместо 17), что, как ожидается, также поможет устранить дублирующие функции и добиться более быстрого масштабирования новых продуктов.

Компания создала организацию Platform Services, которая будет заниматься управлением данными и электронной коммерцией и нацелена на "устранение дублирования операций по всей компании, а также создана для работы в партнерстве с бутилировщиками".

Хотя акции Coca-Cola подскочили после публикации квартального отчета в прошлом месяце, год выдался тяжелым для компании: пандемия ударила по ней сильнее, чем по ее конкуренту PepsiCo (PEP), потому что большая часть ее бизнеса связана с потребителями, покупающими ее продукты вдали от дома - от ресторанов до спортивных мероприятий, которые пострадали из-за введения карантинных мер из-за коронавируса.

Возможно, Coca-Cola не является синонимом быстрого роста в сознании инвесторов, но в конце прошлого года цена акций компании подскочила до нового рекордного значения, и она расширяет свой бизнес, добавляя новые популярные категории, такие как энергетические и алкогольные напитки.

На текущий момент акции KO котируются по $49.11 (+1.82%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.73% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $43.22 (+0.42%)

Золото $1,965.70 (+1.71%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,493.00 (+0.22%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.05% до уровня 11,959.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент торгуются без единой динамики.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете повышаются, так как перспективы того, что процентные ставки в США будут оставаться на низком уровне в течение длительного времени, способствовали усилению аппетита к риску.

Напомним, вчера председатель ФРС Джером Пауэлл представил новую агрессивную стратегию, направленную на восстановление полной занятости в Соединенных Штатах и повышение инфляции до более здорового уровня. Он сообщил, что теперь американский центробанк будет проводить таргетирование средней инфляции и делать акцент на рынке труда. При этом он отметил, что ФРС не будет придерживаться какого-то определенного метода определения средней инфляции, но будет действовать без колебаний, если инфляция вырастет выше уровней, соответствующих ее цели в 2%. По словам Пауэлла, это изменение политики обусловлено изменениями в экономике, включая снижение потенциального роста, а также устойчиво низкие процентные ставки и низкую инфляцию.

В фокусе внимания участников рынка также находится отчет Министерства торговли, который показал, что  в июле личный доход в США неожиданно увеличился, поскольку сотрудники возвращаются на работу по мере того, как экономика продолжает открываться. Согласно отчету, в июле личные доходы выросли на 0.4% после падения на 1.0% в июне. Восстановление удивило экономистов, которые ожидали, что доход упадет еще на 0.2%. В то же время личные расходы также продолжили расти , подскочив на 1.9% в июле после роста на 6,2% в июне. Экономисты ожидали увеличения расходов на 1.5%.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную отчетность HP (HPQ) и Dell (DELL). Обе компании отчитались лучше, чем прогнозировали на Уолл-стрит, и HP также огласила более сильный, чем ожидалось, прогноз прибыли на следующий квартал. На премаркете акции HPQ повысились на 2.3%, тогда как акции DELL подскочили  на 3.8%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу менеджеров по закупкам Чикаго (13:45 GMT) и индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan (14:00 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Cowen повысили целевую стоимость акций HP (HPQ) до $20 с $18

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Dell Technologies Inc. (DELL) по итогам второго квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $1.92 в расчете на одну акцию (против $2.15 на одну акцию во втором квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.40 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $22.775 млрд. (-2.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $22.498 млрд.

Акции DELL на премаркете выросли до уровня $64.25 (+2.92%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании HP Inc. (HPQ) по итогам третьего квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.49 в расчете на одну акцию (против $0.58 на одну акцию в третьем квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.43 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $14.294 млрд. (-2.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $13.286 млрд.

В компании также заявили, что в четвертом квартале 2020 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $0.50-0.54 на акцию против среднего прогноза аналитиков в $0.50 на акцию.

Акции HPQ на премаркете выросли до уровня $19.30 (+3.21%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, поскольку слабые экономические данные, а также рост числа случаев коронавируса в таких странах, как Испания, Франция и Италия, вновь разожгли опасения относительно перспектив мирового роста.

Исследование показало, что в сентябре потребительское доверие в Германии снизится после трех месяцев улучшения, поскольку ожидания доходов ухудшились.

Исследователь рынка GfK сообщил, что его прогнозный индекс потребительского доверия за сентябрь упал до -1,8 с -0,2 в августе, который был пересмотрен с -0,3. Экономисты ожидали положительного значения 1,2.

Потребление домашних хозяйств во Франции в июле выросло на 0,5%  по сравнению с предыдущим месяцем, замедляясь после всплеска на 10,3% в июне, сообщило статистическое агентство INSEE во втором выпуске.

Французский ВВП упал на -13,8 процента во втором квартале после сокращения на -5,9% за предыдущие три месяца, сообщает INSEE, подтверждая первоначальные данные.

Новые данные показали, что деловое доверие в Великобритании улучшилось третий месяц подряд, но оставалось намного ниже долгосрочного исторического среднего значения.

Согласно данным бизнес-барометра Lloyds Bank, общее деловое доверие выросло на восемь процентных пунктов до -14%.

С другой стороны, индикатор экономических настроений еврозоны вырос до 87,7 в августе с 82,4 в июле, подтверждая постепенное восстановление с мая.

Акции технологических и медицинских компаний торгуются со снижением, в то время как банки растут, отслеживая рост доходности казначейских облигаций после того, как Федеральная резервная система США обнародовала свою новую стратегию.

Акции Norwegian Air упали на -6% после того, как бюджетный перевозчик предупредил, что ему нужен еще один пакет спасательных работ для выполнения своих финансовых обязательств в следующем году.

Greggs потерял -2,2% стоимости бумаг после того, как компания подтвердила вспышку коронавируса в своем распределительном центре пекарни в Лидсе.

Акции Tandem Group упали на -1,3%, потеряв раннюю прибыль. Разработчик и продавец оборудования для спорта, отдыха и передвижения заявил, что ожидает более высоких результатов в первом полугодии благодаря высокому спросу на велосипеды и товары для активного отдыха.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как опасения по поводу хронических проблем со здоровьем японского премьер-министра, а также политический тупик в США по поводу федеральных расходов на стимулирование нивелировали «голубиный жест» ФРС по достижению инфляции в среднем на уровне 2% с течением времени.

Спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси заявила, что у демократов и республиканцев по-прежнему существуют разногласия по поводу того, сколько потратить на следующий закон о чрезвычайной помощи.

Китайские фондовые индексы резко выросли на надеждах на восстановление экономики и оптимистическом настроении в связи с резким увеличением количества новых компаний-стартапов.

Акции Японии упали после сообщений о том, что премьер-министр Синдзо Абэ  намерен уйти в отставку по состоянию здоровья. После закрытия сессии азиатской сессии Абэ официально подтвердил свое намерение уйти в отставку.

Экспортеры завершили торги в целом со снижением на фоне роста иены из-за опасений по поводу политической неопределенности. Финансовые показатели выросли после того, как доходность 10-летних облигаций США достигла максимума за 3–1 / 2 месяца в ответ на новую стратегию денежно-кредитной политики ФРС.

Акции Mitsubishi UFJ Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial, T&D Holdings и Dai-ichi Life Holdings выросли на 2-4%.

Австралийские рынки резко упали, так как девять районов в штате Виктория сообщили об увеличении числа случаев коронавируса, а бывший чиновник ФРС заявил, что все еще существует вероятность того, что экономика США испытает "двухзначное падение".

Акции горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto упали примерно на -2%. 

Рыночная стоимость Newcrest Mining и Evolution Mining сократилась более чем на -2% после того, как цены на золото резко упали в одночасье из-за нового сдвига целевой инфляции ФРС. 

Бумаги Regis Resources упали на -4,6%.

Акции Сеула закрылись с повышением, поскольку власти не стали переводить страну на самый высокий уровень мер социального дистанцирования, а вместо этого продлили текущий второй этап.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ, который дольше всех находился на посту премьер-министра, собирается уйти в отставку из-за ухудшения здоровья, что положило конец его управлению третьей по величине экономики мира, в течение которого он стремился оживить рост, укрепить оборону и укрепить ее глобальный профиль.

“Отставка - дело решенное”, - сказал источник, близкий к высокопоставленному должностному лицу Либерально-демократической партии (ЛДП).

Отечественные СМИ также сообщили, что Абэ решил уйти в отставку.

Абэ должен был провести пресс-конференцию 8:00 GMT.

Абэ годами боролся с болезнью, и два недавних посещения больницы в течение недели вызвали вопросы о том, сможет ли он остаться на посту до конца своего срока в сентябре 2021 года.

“Абэ не хотел создавать проблемы, внезапно уйдя в отставку, но его состояние ухудшилось, - цитирует его слова информационное агентство Jiji.

Отставка вызовет лидерскую гонку в ЛДП, победитель которой должен быть официально избран в парламент. Новый лидер партии будет занимать этот пост до конца срока полномочий Абэ.

Кто бы ни победил в партийном опросе, скорее всего, он сохранит рефляционную политику Абэномики, поскольку Япония борется с воздействием нового коронавируса, но может иметь проблемы с подражанием политическому долголетию, которое может быть самым большим наследием Абэ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters 

DAX +0.4%

FTSE +0.4%

IBEX -0.5%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу подъемом  после того, как Федеральная резервная система США объявила о важном изменении в своей политике, которое позволит повысить инфляцию и усилить рынок труда.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade