Новости и прогнозы: фондовый рынок от 27-08-2020

Большинство компонентов DOW в плюсе (24 из 30). Аутсайдер - The Home Depot Inc. (HD; -0.90%). Лидер роста - Walmart Inc. (WMT; +4.51%).

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос финансовый сектор (+1.36%). Наибольшее снижение показывает сектор коммуникационных услуг (-0.76%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы оценивают новую стратегию денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС), которая предполагает сохранение низких процентных ставок длительное время.

Выступая на ежегодном банковском симпозиуме, председатель ФРС Джером Пауэлл представил новую агрессивную стратегию, направленную на восстановление полной занятости в Соединенных Штатах и повышение инфляции до более здорового уровня. Он сообщил, что теперь американский центробанк будет проводить таргетирование средней инфляции и делать акцент на рынке труда. При этом он отметил, что ФРС не будет придерживаться какого-то определенного метода определения средней инфляции, но будет действовать без колебаний, если инфляция вырастет выше уровней, соответствующих ее цели в 2%. По словам Пауэлла, это изменение политики обусловлено изменениями в экономике, включая снижение потенциального роста, а также устойчиво низкие процентные ставки и низкую инфляцию.

Участники рынка также получили несколько важных макроэкономических отчетов. Так, отчет Министерства труда показал, что число еженедельных обращений за пособием по безработице в США составляет около 1 миллиона, что позволяет предположить, что восстановление рынка труда замедлилось, поскольку пандемия COVID-19 затягивается. Согласно отчету, первичные заявки на пособие по безработице  составили 1.006 млн. с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 22 августа, по сравнению с 1.104 млн. на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали, что за последнюю неделю будет подано 1 млн. заявок.

Другой отчет Министерства труда показал, что во втором квартале экономическая активность в США снизилась несколько меньше, чем первоначально предполагалось. Согласно второй оценке правительства, валовой внутренний продукт в прошлом квартале упал на -31.7% в годовом исчислении по сравнению с -32.9%, о которых сообщалось в прошлом месяце. Меньшее, чем предполагалось ранее, падение ВВП произошло из-за того, что инвестиции в частные запасы и потребительские расходы снизились меньше, чем предполагалось ранее.

Между тем, в Национальной ассоциации риэлторов сообщили, что незавершенные сделки по продаже жилья резко выросли в июле. Согласно отчету, незавершенные продажи домов, которые измеряют подписанные контракты на покупку существующих домов, увеличились на 5.9% в июле по сравнению с июнем. В годовом выражении незавершенные продажи выросли на 15.5%. 

Инвесторы не забывают о продолжающемся конфликте США с Китаем. Госдепартамент США ввел визовые ограничения в отношении группы граждан Китая, в то время как Министерство торговли США добавило 24 китайские государственные компаний в свой черный список, обвиняя их в пособничестве Пекину в возведении насыпных островов на спорной территории Южно-Китайского моря. Эти санкции, вероятно, приведут к обострению напряженности в политических отношениях между Вашингтоном и Пекином.

Большинство компонентов DOW в минусе (17 из 30). Аутсайдер - The Home Depot Inc. (HD; -1.57%). Лидер роста - Walmart Inc. (WMT; +5.86%).

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.18%). Больше всего вырос сектор недвижимости (+0.93%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снизились в четверг, утратив недавний позитивный импульс после ключевого выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, внезапно всем понадобился новый персональный компьютер: так как многие работники и студенты застряли дома из-за пандемии Covid-19 и она затягивается, потребность в оборудовании более высокого качества становится все более актуальной.

По данным исследовательской компании NPD Group, потребительский спрос на мониторы, мыши, док-станции, USB-камеры, гарнитуру, маршрутизаторы и ноутбуки стремительно растет. Поступают многочисленные сообщения о нехватке ноутбуков, в результате чего некоторые школьные округа остро нуждаются в тысячах Chromebook и ноутбуках, но сталкиваются с серьезными задержками с заказами.

Можно предположить, что это будет хорошей новостью как для HP Inc. (HPQ), так и для Dell Technologies (DELL). HP является крупнейшим продавцом ноутбуков в мире, опережая Lenovo, тогда как Dell находится на третьем месте. Как оказалось, и HP, и Dell отчитаются о результатах за закончившийся в июле квартал в четверг, и, действительно, оба, вероятно, сообщат о впечатляющих продажах ПК в отчетном периоде. По оценкам IDC, объемы продаж ПК во втором квартале выросли на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; исследовательская компания недавно пересмотрела свою оценку изменения продаж ПК в 2020 году до 3.2% г/г с -9.4% г/г прогнозируемых ранее. Стоит напомнить, что Apple (AAPL) по итогам последнего квартала сообщила об увеличении продаж своих Mac на 21.6% г/г и iPad на 31% г/г.

Но как для HP, так и для Dell, высокие продажи ПК вряд ли приведут к резкому росту складских запасов. У них обоих есть другие, более насущные проблемы.

В случае Dell, в центре внимания находится судьба 81%-ной доли компании в VMware (VMW). В прошлом месяце Dell подтвердила сообщения о том, что она рассматривает возможность продажи своей доли в разработчике программного обеспечения своим акционерам. Аналитики ожидают, что отчуждение будет сопровождаться переводом денежных средств от VMware к Dell, которая пытается укрепить свой баланс. Что характерно, доля Dell в VMware стоит больше, чем текущая рыночная капитализация Dell - другими словами, рынок оценивает стоимость самой Dell меньше нуля. VMware также сообщит о квартальных результатах в четверг. Любые обновления планов Dell в отношении VMware будут иметь гораздо большее значение для акций Dell, чем ожидаемый временный скачек спроса на ПК.

Что касается HP, то, вероятно, хороший квартал для продаж ПК компенсируют опасения по поводу принтерного бизнеса компании. HP наблюдала высокий спрос на ПК в предыдущем квартале, но это было нивелировано падением выручки от продаж оборудования потребителям (-16% г/г), оборудования бизнесу (-31% г/г) и расходных материалов для принтеров (-15% г/г). Поскольку большое количество офисов все еще закрыты из-за пандемии, продажи принтеров и расходных материалов падают. В качестве зловещего сигнала компания Xerox сообщила о падении продаж почти на 35% во втором квартале.

Аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что Dell сообщит о квартальной выручке в $22.5 млрд., что на 4% меньше, чем в аналогичном периоде предыдущего года, и прибыли в $1.39 в расчете на акцию. Компания не давала прогнозов на квартал, за исключением того, что сообщила, что ожидает, что выручка покажет кв/кв прирост, который будет ниже ее исторического среднего кв/кв прироста. На текущей квартал аналитики прогнозируют выручку в $22.1 млрд. и прибыль в $1.29/акцию.

Что касается HP, на Уолл-стрит ожидают, что компания покажет выручку в размере $13.3 млрд., что на 9% ниже, чем в аналогичном периоде предыдущего года, и прибыль в $0.43 на акцию. Это соответствует середине прогнозного диапазона самой компании - от $0.39 до $0.45 на акцию. На текущий квартал аналитики прогнозирую $13.9 млрд. выручки и $0.50 прибыли на акцию.

Hа текущий момент акции HPQ котируются по $18.54 (+1.12%), а акции DELL - по $62.30 (+0.27%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.67% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $43.24 (-0.35%)

Золото $1,985.00 (+1.66%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,471.75 (-0.24%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.30% до уровня 11,954.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент торгуются без единой динамики.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют снижение, поскольку участники рынка внимательно слушают доклад председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на открытии ежегодного симпозиума в Джексон-Хоул.

В моменте Джером Пауэлл уже подтвердил ожидания рынка, что ФРС перейдет к таргетированию средней инфляции. 

В фокусе также находятся данные Министерства труда, котоій показал, что число еженедельных обращений за пособием по безработице в США составляет около 1 миллиона, что позволяет предположить, что восстановление рынка труда замедлилось, поскольку пандемия COVID-19 затягивается. Согласно отчету, первичные заявки на пособие по безработице  составили 1.006 млн. с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 22 августа, по сравнению с 1.104 млн. на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали, что за последнюю неделю будет подано 1 млн. заявок.

Другой отчет Министерства труда показал, что во втором квартале экономическая активность в США снизилась несколько меньше, чем первоначально предполагалось. Согласно второй оценке правительства, валовой внутренний продукт в прошлом квартале упал на -31.7% в годовом исчислении по сравнению с -32.9%, о которых сообщалось в прошлом месяце. Меньшее, чем предполагалось ранее, падение ВВП произошло из-за того, что инвестиции в частные запасы и потребительские расходы снизились меньше, чем предполагалось ранее.

Госдепартамент США ввел визовые ограничения в отношении группы граждан Китая, в то время как Министерство торговли США добавило 24 китайские государственные компаний в свой черный список, обвиняя их в пособничестве Пекину в возведении насыпных островов на спорной территории Южно-Китайского моря. Эти санкции, вероятно, приведут к обострению напряженности в отношениях между Вашингтоном и Пекином.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать июльские данные по незавершенным сделкам по продаже жилья, которые выйдут в 14:00 GMT.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности HP Inc. (HPQ). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.43 в расчете на акцию при выручке в $13.29 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Mizuho присвоили акциям MasterCard (MA) рейтинг Buy; целевая стоимость $400

Аналитики Mizuho присвоили акциям Visa (V) рейтинг Buy; целевая стоимость $250

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением  из-за осторожной торговли на фоне эскалации напряженности между США и Китаем по поводу Южно-Китайского моря.

В то время как Соединенные Штаты занесли в черный список 24 китайские компании и нацелены на лиц, которые, по их словам, были частью строительных и военных действий в Южно-Китайском море, Пекин выпустил четыре ракеты по водоему, о котором больше всего спорят в мире, что еще больше обострило напряженность между двумя странами.

Трейдеры также ожидают речи председателя ФРС Джерома Пауэлла на ежегодной конференции руководителей центральных банков позже сегодня, чтобы понять, возможен ли в ближайшие месяцы переход к более мягкой политике.

Аналитики ожидают, что Пауэлл наметит «голубиные» меры, включая переход к таргетированию средней инфляции, при котором инфляция выше обычного целевого показателя центрального банка в 2% будет допустимой и даже желательной.

Givaudan, швейцарский производитель парфюмерии и ароматизаторов, немного прибавил в цене после объявления своих финансовых планов на следующие пять лет.

Акции Philips Electronics NV упали на -0,5%. Компания подписала соглашение о приобретении Intact Vascular, Inc., американского разработчика медицинских устройств для малоинвазивных процедур на периферических сосудах.

WPP, крупнейшая в мире рекламная группа по объему продаж, подскочила почти на 5%, поскольку она вернулась к выплате дивидендов после сокращения расходов и перехода на более быстрое производство рекламы.

Акции авиакосмического гиганта Rolls Royce Holdings упали на -6% после того, как за полугодие, закончившееся 30 июня 2020 года, понесли значительный базовый убыток.

Акции Grafton Group выросли на 5,6 процента. Поставщик строительных материалов заявил, что он занял сильные позиции в результате изоляции от Covid-19, и, исходя из текущих тенденций, Группа ожидает получить такой же уровень скорректированной операционной прибыли во втором полугодии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку геополитические опасения вернулись на первый план, и инвесторы ждали речи председателя ФРС Джерома Пауэлла на ежегодной конференции центральных банков, которая состоится позже сегодня, чтобы понять, возможен ли переход к более мягкой политике в ближайшие месяцы.

Китайские акции выросли даже тогда, когда обострилась напряженность вокруг Южно-Китайского моря, когда Пекин выпустил четыре ракеты в спорный водный путь, а администрация Трампа добавила 24 китайские компании в торговый черный список.

Акции Японии закрылись немного ниже, так как напряженность между США и Китаем по поводу Южно-Китайского моря обострилась, а инвесторы ждали речи председателя Федеральной резервной системы США.

Трейдеры также ждали пресс-конференции премьер-министра Японии Синдзо Абэ в пятницу на фоне растущих опасений по поводу его здоровья .

Экспортеры завершили торги в целом со снижением на фоне укрепления иены-убежища из-за обострения напряженности между США и Китаем. 

Акции нефтяной компании Inpex упали на -2,5%, а Japan Petroleum - на -1,9%. 

Бумаги East Japan Railway подешевели на -2,6%, а Tokio Marine Holdings - на -2,2%.

Австралийские рынки завершили торги немного выше, так как Виктория сообщила о самом низком росте случаев Covid-19 почти за два месяца.

Акции компаний-тяжеловесов горнодобывающей промышленности BHP и Rio Tinto выросли примерно на 1%, в то время как акции менее крупного конкурента Fortescue Metals Group выросли на 3,1%. 

Золотодобывающие компании Evolution Mining, Newcrest и Northern Star Resources прибавили 2-3% стоимости бумаг после того, как цены на золото поднялись до недельного максимума.

Акции Beach Energy, Origin Energy и Woodside Petroleum подешевели на -1-3% после того, как цены на сырую нефть почти не изменились за ночь. 

Акции в Сеуле прервали четырехдневную выигрышную серию после того, как центральный банк страны оставил ключевые процентные ставки без изменений на рекордно низком уровне и понизил прогноз по ВВП, заявив, что восстановление экономики будет медленнее, чем ранее прогнозировалось, из-за возрождения Covid-19 внутри страны.

Hyundai Motor, крупнейший автопроизводитель страны, потерял -2,4% стоимости бумаг, а крупнейший производитель стали POSCO подешевел на -2,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.1%

FTSE +0.1%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг без существенных изменений в ожидание выступления председателя главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade