Новости и прогнозы: фондовый рынок от 03-06-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (20 в плюсе, 10 в минусе). Аутсайдер - Microsoft Corp. (MSFT ; -3.26%). Лидер роста - Verizon Communications Inc. (V; +3.33%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше остальных вырос сектор базовых материалов (+1.2%). Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-2.4%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы восстановили все ранее утраченные позиции, и завершили торги с повышением. Впрочем, сохраняющиеся опасения по поводу текущего состояния мировой торговли ограничивали рост индексов.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют негативную динамику, так как повышение акций Apple (AAPL) и здравоохранительного сектора не смогло перевесить падение акций интернет-гигантов Alphabet (GOOG), Facebook (FB) и Amazon (AMZN) из-за опасений ужесточения регулирования отрасли. Беспокойства по поводу торгового спора между США и Китаем и замедления роста производства также продолжают давить на рынок.

Акции Alphabet подешевели на 6.4% после сообщений о том, что Министерство юстиции США готовит антимонопольное расследование в отношении Google. Акции Facebook снизились на 7.9%, так как новость вызвала опасения, что социальная сеть может также пострадать от более жестких норм. Акции Amazon.com упали на 4.5% после сообщения о том, что гигант электронной коммерции может столкнуться с усиленным антимонопольным контролем в рамках нового соглашения между регуляторами США.

Акции Apple (AAPL) повысились на 0.3%, так как сегодня стартует ее Всемирная конференции разработчиков (Worldwide Developers Conference (WWDC)).

Акции здравоохранительного сектора повышаются, чему способствовали позитивные данные испытаний лекарственных препаратов от нескольких компаний, включая Amgen Inc. (AMGN; +3.7%) и Merck & Co. (MRK; +1.3%).

В фокусе участников рынка также находятся последние данные ISM, которые показали, что в мае активность в производственном секторе США умеренно ухудшилась, вопреки прогнозируемому повышению. Согласно отчету, индекс PMI для производственной сферы снизился в мае до 52.1 пункта с 52.8 пункта в апреле. Последнее значение оказалось самым низким с октября 2016 года. Аналитики ожидали, что показатель вырастет до 53.0 пункта.

В тоже время некоторое успокоение рынкам принесло заявление мексиканских официальных лиц о том, что страна может достичь соглашения с США по разрешению спора о миграции, который побудил президента Дональда Трампа угрожать пошлинами на прошлой неделе.

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер - Microsoft Corp. (MSFT ; -2.03%). Лидер роста - Verizon Communications Inc. (V; +1.71%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Исключение - сектор коммунальных услуг (+0.2%). Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-1.3%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, акции Alphabet (GOOG) демонстрируют значительное снижение (-5.8% в моменте) в понедельник после сообщения о том, что Министерство юстиции США готовит антимонопольное расследование в отношении Google.

По информации The Wall Street Journal, Министерство юстиций США готово расследовать поисковую практику Google ("дочка" Alphabet), а также другие виды деятельности. Как сообщили изданию осведомленные источники, независимые критики Google связывались с Министерством юстиции по этому вопросу. Но пока не ясно, связывалась ли компания с Министерством.

В Alphabet отказались комментировать информацию.

Сообщение о расследовании появилось на фоне разгоревшейся дискуссии о том, следует ли разделить крупные технологические компании. Кандидат в президенты сенатор Элизабет Уоррен (штат Массачусетс) заявила в своем мартовском сообщении, что хочет назначить регуляторные органы для отмены "антиконкурентных слияний". Такие слияния включают в себя сделки Google с более мелкими компаниями, такими как Nest и Waze.

Как отметил в своем отчете аналитик Evercore ISI Кевина Риппи (Kevin Rippey) в понедельник, расследование также может создать проблемы для инвесторов.

"Расследование проводится в тот момент, когда "бычья" аргументация для акции подверглась критическому рассмотрению из-за опасений резкого снижения выручки в прошлом квартале", - отмечает Риппи. "Google успешно прошла через антимонопольное расследование в прошлом (в 2011-2013 гг.) и осталась невредимой после двухлетнего расследования, поскольку Федеральная торговая комиссия США (FTC) единогласно проголосовала, чтобы не предпринимать дальнейших действий. Тем не менее, Android и Play Store не подвергались исследованию в ходе прецедентного расследования под руководством США, что усложняет оценку спектра результатов".

Риппи снизил свою целевую стоимость акций Alphabet до $1200/штуку с $1250.

Агентство Bloomberg, в свою очередь отмечает, что в Google знают, как защищаться. В компании уже есть четко определенный набор аргументов, чтобы парировать антимонопольным обвинениям, отточенный в течение многих лет борьбы с регуляторами, особенно с ЕС.  

В аргументах для европейских регуляторов, заявлениях руководителей во время слушаний в Конгрессе и интервью с представителями Google, уже видна общая схема антимонопольной защиты компании:

- Google видит себя как серию бесплатных, доступных и чрезвычайно полезных сервисов, которые позволяют людям во всем мире изучать информацию и связываться друг с другом;

- Google говорит, что, в отличие от Facebook Inc., его основные продукты не пытаются заставить людей тратить на них больше времени в обмен на сомнительную социальную ценность;

- Индексируя Интернет и делая его информацию легко доступной через панель поиска Google, компания утверждает, что она предоставляет бесценную услугу миллиардам людей во всем мире - и все это бесплатно.

Эти утверждения, известные как аргумент "благосостояния потребителей", срабатывали для компании в прошлом, отмечает Bloomberg. Кроме того, Google может также вспомнить программу действий, предпринятых в ходе расследования FTC, когда компания усилила лоббирование в Вашингтоне и финансировала ученых для своей защиты, сказал Морис Штуке (Maurice Stucke), бывший юрист Министерства юстиции, который преподает антимонопольное законодательство в Университете Теннесси. В последнем расследовании Google может сказать: “Мы уже имели дело с этим в прошлом, и мы справились с этим. У нас был план игры. Мы можем сделать это и в этот раз", - добавил он.

На текущий момент акции Alphabet (GOOG) котируются по $1039.22 (-5.84%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.12% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $54.19 (+1.29%)

Золото $1,320.00 (+0.68%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,748.50 (-0.13%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.30% до уровня 7,112.00. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент незначительно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так так инвесторы продолжают избавляться от рисковых активов, опасаясь, что торговая война США на несколько фронтов может привести к рецессии.

В выходные усилилась словесная война между двумя крупнейшими экономиками мира. В воскресенье Китай опубликовал официальную статью, в которой обвиняет США в неудаче в торговых переговорах. Данная новость подтвердила мнение рынка о том, что торговый спор не скоро закончится.

На этом фоне инвесторы продолжают скупать государственные облигации и другие более безопасные активы. Это подтолкнуло доходность двухлетних облигаций США к самому большому двухдневному падению с начала мирового финансового кризиса в 2008 году, отражая растущую убежденность в том, что Федеральный резерв начнет снижать процентные ставки, чтобы предотвратить рецессию.

Доходности 10-летних облигаций находятся значительно ниже, чем трехмесячных, что является самой глубокой инверсией с 2007 года. Инверсия кривой доходности рассматривается как предупреждение рецессии.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новости о том, что Министерство юстиций США готово расследовать поисковую практику Google ("дочка" Alphabet) и другие направления деятельности, а также заявление Китая о намерении расследовать деятельность FedEx (FDX)  после того, как компания не смогла доставить товары по правильным адресам. На премаркете акции GOOG упали на 3.3%, тогда как акции FDX снизились на 2.4%.

В фокусе также находятся акции Apple (AAPL), которые на премаркете повысились на 0.7%, та как сегодня стартует ее Всемирная конференции разработчиков (Worldwide Developers Conference (WWDC)).

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по производственному индексу Института управления поставками (ISM), которые выйдут в 14:00 GMT. 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Evercore ISI снизили целевую стоимость акций Alphabet до $1200 с $1250

Как сообщило издание The Wall Street Journal, Министерство юстиций США будет расследовать поисковую практику Google и другие направления бизнеса.

Акции GOOG на премаркете снизились до уровня $1,066.70  (-3.35%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, поскольку усилились опасения по поводу текущего состояния мировой торговли, но резкие ранние потери были смягчены во время дневной сессии.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 снизился на 0,2% во второй половине дня, немного восстановившись после резкого снижения после открытия торгов.

Банки показали худшие результаты, сектор продемонстрировал убыток в 1,1%, а сектор продуктов питания и напитков прибавил 0,7%.

Инвесторы остаются нерешительными после того, как президент Дональд Трамп пригрозил ввести 5-процентный тариф на весь мексиканский импорт, что привело к падению акций в пятницу.

На торгах в Лондоне, акции Dixons Carphone, Capita, Hargreaves Lansdown, ITV, Standard Life, St James Place, Intu Properties, Standard Chartered и Royal Mail упали в цене на 2-4%. С другой стороны рыночная стоимость Burberry Group, National Grid, Anglo American, Astrazeneca, United Utilities, GlaxoSmithKline и Diageo выросла на 0,5-1%.

В Германии акции Infineon упали в цене более чем на -6% после того, как компания заявила, что приобретет Cypress Semiconductor Corp. стоимостью 9 млрд евро. Бумаги Deutsche Bank подешевели на 3,2%. Continental, Daimler, RWE, BMW и Covestro снизили капитализацию на -1-1,4%.

Акции Adidas, Vonovia, Wirecard, Beiersdorf, SAP, Henkel и E.ON находятся на положительной территории, прибавляя 0,3-1%.

На экономических новостях:

Производственная активность в еврозоне в мае осталась неизменной на территории сокращения,  показали итоговые данные опроса IHS Markit в понедельник.

Индекс деловой активности производственного сектора  в мае составил 47,7, что соответствует предварительным оценкам, но ниже по сравнению с 47,9 в предыдущем месяце. Оценка ниже 50 указывает на сокращение. Сектор сократился за последние четыре месяца подряд.

Германия продолжала демонстрировать самое резкое ухудшение условий производства. Только незначительный рост был замечен во Франции и Испании.

Немецкий индекс PMI IHS Markit / BME в мае снизился до 44,3 с 44,4 месяцем ранее. Это был один из самых низких показателей с середины 2012 года. Оценка соответствовала предварительной оценке.

Производственный сектор Великобритании неожиданно сократился в мае, впервые с июля 2016 года, показали результаты опроса IHS Markit

Индекс деловой активности производственного сектора от IHS Markit  снизился в мае больше, чем ожидалось, до 49,4 с 53,1 в апреле. Прогнозировалось, что оценка будет умеренно снижаться до 52,0.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном со снижением, так как опасения по поводу растущей торговой напряженности подогревали опасения по поводу глобальной рецессии. В дополнение к американо-китайской торговой войне решение президента США Дональда Трампа о введении тарифов на весь мексиканский импорт сказалось на настроениях инвесторов.

В воскресенье Китай опубликовал белую книгу, в которой говорилось, что США должны взять на себя ответственность за неудачу в торговых переговорах США и Китая.

Китайские акции умеренно упали, так как опасения по поводу торговой напряженности между США и Китаем больше, чем компенсирующие данные, которые показали, что производственная активность Китая продолжала демонстрировать умеренный рост в мае.

Индекс менеджеров по закупкам Caixin в мае составил 50,2, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем. Прогнозируемый показатель останется стабильным на нейтральном уровне 50,0.

Японские акции принесли резкие потери с предыдущей сессии, в то время как рост курса иены как валюты-убежище усилился, поскольку инвесторы беспокоятся об эскалации мировой торговой напряженности.

Акции Canon снизилась на -0,6%, Panasonic упала почти на -1%, Mitsubishi Electric упала более чем на -1%, а Sony потеряла почти -2%.

Австралийские акции зафиксировали свои худшие потери за пять месяцев на фоне опасений обострения напряженности в мировой торговле.

Акции энергетических компаний упали в цене, так как цены на нефть упали до почти 16-недельного минимума в пятницу. Woodside Petroleum и Santos снизили капитализацию более чем на -2% каждый, в то время как Oil Search потерял почти -2%.

В горнодобывающей отрасли, рыночная стоимость Fortescue Metals и Rio Tinto упала более -3%, в то время как BHP Group потеряла более чем на -2% стоимсоти бумаг после падения цен на железную руду.

Рынок Новой Зеландии закрыт в понедельник в связи с днем ​​рождения королевы, а рынок в Индонезии закрыт всю неделю в связи с празднованием Ид-уль-Фитра.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE   -0,4%

• CAC    -0.6%

• DAX    -0.7%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный старт торгов, что  отражает настроения фьючерсов на акции США, которые в настоящее время снизились примерно на -0,4%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade