Новости и прогнозы: фондовый рынок от 05-08-2019

Все компоненты DOW в минусе (30 из 30). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -5.02%).  

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-3.6%).  

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы значительно снизились в понедельник, так как стремительное обострение торговой напряженности между США и Китае продолжает пугать инвесторов во всем мире.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют значительное снижение, поскольку опасения по поводу усугубления торговой войны между США и Китаем и замедления глобального экономического роста усилились после того, как Пекин девальвировал юань по отношению к доллару до самого низкого уровня с 2008 года в ответ на последнюю угрозу Вашингтона ввести новые тарифы на китайский импорт.

Китай позволил курсу национальной валюты пробить важную отметку в семь юаней за доллар в понедельник впервые за более чем десять лет, и президент США Дональд Трамп назвал этот шаг “серьезным нарушением”. Кроме того, агентство Bloomberg сообщило, что Китай попросил государственные компании приостановить импорт сельскохозяйственной продукции США. 

Эти шаги последовали за заявлением президента США Дональда Трампа на прошлой неделе о том, что Вашингтон намерен 1 сентября ввести новый 10-процентный тариф на импорт китайских товаров на сумму $300 млрд. Угрозы Трампа появились после того, как официальные представители Китая и США обсудили вопросы торговли в начале прошлой недели, когда две страны попытались возобновить переговоры.

Усилившаяся неопределенность побудила инвесторов скупать государственные облигации, золото и другие безопасные активы, такие как японская иена. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 1.76% и достигла самого низкого уровня с ноября 2016 года. Фьючерсы на золото выросли на 1.2%.

В то же время смешанные макроэкономические отчеты не смогли оказать поддержку рынку. Данные, представленные Институтом управления поставками (ISM), показали, что индекс деловой активности в сфере услуг США упал в июле до 53.7 пункта по сравнению с 55.1 пункта в июне. Последнее значение оказалось самым низким с августа 2016 года. Аналитики прогнозировали, что показатель вырастет до уровня 55.5 пункта. Напротив, индекс деловой активности для сферы услуг от Markit показал рост до 53 пунктов в июле с 51.5 пунктов в июне против прогноза экономистов в 52.2. 

Почти все компоненты DOW в минусе (29 из 30). Исключение - The Coca-Cola Co. (KO; +0.02%). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -4.44%).  

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-3.0%).  

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает агентство Reuters, квартальные отчеты таких компаний, как Walt Disney Co. (DIS), CBS и Viacom, вероятно, укажут на растущую конкуренцию в сегменте потокового видео и могут вызвать нестабильность в так называемом секторе коммуникационных услуг, который продемонстрировал хорошие результаты с момента его пересмотра в прошлом году.

Индекс коммуникационных услуг S&P 500 увеличился на 20% в 2019 году, опередив S&P 500, показавший 17% рост, и большинство других из всех 11 секторов, кроме технологического и недвижимость. Этот солидный рост, в основном, был обеспечен восстановлением акций Facebook Inc. (FB), так как инвесторы делают ставку на то, что крупнейшая в мире социальная сеть будет продолжать расти, даже несмотря на то, что она сталкивается с регуляторными препятствиями.

Результаты Disney, CBS Corp. и Viacom Inc. за второй квартал будут держать инвесторов в напряжении на фоне растущей волны конкуренции в сфере потокового видео с лидером рынка Netflix Inc. Все эти компании принадлежат к сектору коммуникационных услуг.

Акции Netflix (NFLX) упали на 14% с тех пор, как 17 июля она сообщила о неожиданной потере абонентов США во втором квартале, что вызвало недовольство инвесторов, которые уже обеспокоены предстоящим запуском потокового сервиса Disney.

Сервис Disney+, запуск которого запланирован на 12 ноября с серией новых и классических телешоу и фильмов, рассматривается как наиболее опасная угроза для Netflix. Акции Disney достигли рекордно высокого уровня в понедельник, 29 июля, и выросли на 28% в этом году.

По словам Чака Карлсона (Chuck Carlson), генерального директора Horizon Investment Services, недавний рост акций Disney и падение Netflix показывают, что инвесторы ожидают, что Disney значительно ослабит лидерство Netflix в области потокового видео.

Согласно данным Refinitiv, акции Disney торгуются с форвардным мультипликатором P/E на уровне 22x, что является самой высокой оценкой с 2004 года. Тем временем, форвардный P/E Netflix снизился до 66 с 82 в начале июля, до того, как был опубликован разочаровывающий квартальный отчет.

Меньшие игроки CBS и ее родственная компания Viacom также создали подписные видео-сервисы, чтобы конкурировать с Netflix, и они предоставляют оригинальный контент другим дистрибьюторам.

Помимо потокового видео, инвесторы также обратят внимание в отчете Disney, публикация которого запланирована на вторник, 6 августа, на последние кассовые фильмы компании, в том числе на картину "Король лев", которая усилила лидирующие позиции Disney по кассовым сборам в США. Компании принадлежат пять самых кассовых фильмов 2019 года, лидерами среди которых являются "Мстители: Финал" (“Avengers: Endgame") и "Капитан Марвел" ("Captain Marvel").

"Разочарование Netflix и большие кассовые сборы Disney подчеркивают важность интеллектуальной собственности, владения контентом", - отметил Джек Аблин (Jack Ablin), директор по инвестициям Cresset Wealth Advisors. Несмотря на то, что Netflix производит множество собственных шоу, он все еще полагается на других производителей, добавил он.

Netflix проигрывает два самых популярных шоу в Соединенных Штатах - "Друзья" (“Friends”) и "Офис" (“The Office”) - будущим конкурирующим сервисам от AT&T Inc и NBC Universal в 2020 и 2021 годах соответственно.

Согласно данным Refinitiv, аналитики ожидают, что Disney сообщит о 41-процентном увеличении выручки в последнем квартале до $21.5 млрд., благодаря приобретению активов 21st Century Fox за $71 млрд. Кроме того, ожидается, что компания покажет прибыль на уровне $1.75 в расчете на акцию. Показатель прибыль на акцию Disney оказывался на уровне или выше средних оценок рынка по итогам шести из последних восьми кварталов.

"Я предполагаю, что компания захочет сосредоточиться на контенте, а инвесторы захотят узнать больше о стратегии потокового видео", - заявил Аблин.

На текущий момент акции Walt Disney Co. (DIS) котируются по $138.60 (-2.19%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.77% (-8 б.п.).

Нефть (WTI) $54.47 (-2.14%)

Золото $1,475.00 (+1.20%)

Перед открытием фондовых рынков США: фьючерсы на премаркете демонстрируют значительное снижение

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,888.75 (-1.49%), фьючерс NASDAQ снизился на 2.06% до уровня 7,543.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют значительное снижение, поскольку торговая война между двумя крупнейшими экономиками мира усилилась, после того как Китай ответил на последние заявления президента США о намерении ввести новые пошлины на китайский импорт девальвацией юаня. 

Пекин позволил курсу юаня пробить важную отметку в семь юаней за доллар впервые с 2008 года в понедельник, что является признаком того, что китайские власти готовы мириться с большей слабостью национальной валюты, что может еще больше разжечь торговый конфликт с Соединенными Штатами. 

Глава Народного банка Китая, однако, заявил, что текущий курс юаня находится на оправданном уровне, добавив, что Китай не будет использовать свою валюту в качестве инструмента для борьбы с внешними потрясениями, такими как торговая напряженность.

Bloomberg News также сообщает, что Китай попросил государственные компании приостановить импорт сельскохозяйственной продукции США. 

Эти шаги последовали за заявлением президента США Дональда Трампа на прошлой неделе о том, что Вашингтон намерен 1 сентября ввести новый 10-процентный тариф на импорт китайских товаров на сумму $300 млрд. Угрозы Трампа появились после того, как официальные представители Китая и США обсудили вопросы торговли в начале прошлой недели, когда две страны попытались возобновить переговоры.

Дональд Трамп заявил в Twitter, что снижение курса юаня является “серьезным нарушением, которое со временем значительно ослабит Китай”.

На этом фоне акции Caterpillar (CAT; -2.1%), Boeing (BA; -2.1%), Apple (AAPL; -2.8%), а также производителей полупроводников оказались под давление на премаркете.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексам деловой активности для сферы услуг от Markit и ISM, которые выйдут в 13:45 GMT и 14:00 GMT, соответственно. 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Jefferies присвоили акциям Alibaba (BABA) рейтинг Buy

Аналитики Jefferies повысили рейтинг акций Baidu (BIDU) до уровня Buy с Hold

Европейские фондовые индексы снижаются, увеличив потери от предыдущей сессии, после того, как Центральный банк Китая позволил национальной валюте упасть ниже политически чувствительного уровня 7 по отношению к доллару США, и это породило слухи о том, что Пекин разрешает обесценивание валюты для противодействия последней тарифной угрозе президента США Дональда Трампа.

Слабые региональные данные также помешали настроениям инвесторов. 

Доверие инвесторов в еврозоне резко ухудшилось в августе до самого низкого уровня почти за пять лет на фоне резкого падения оценки текущей ситуации и ожиданий, показали данные исследования института поведенческих исследований Sentix.

Индекс уверенности инвесторов в обзоре упал до -13,7 с -5,8 в июле, отметив самый низкий уровень с октября 2014 года. Экономисты прогнозировали менее значительное снижение показателя до -7.

Окончательные данные IHS Markit показали, что рост частного сектора в еврозоне в значительной степени замедлился из-за углубления спада производственной активности в июле.

Окончательный сводный индекс выпуска упал до 51,5 в июле с 52,2 в июне. Чтение соответствовало предварительной оценке.

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на -1,7%, после потери -2,5% в пятницу.

Чувствительные к тарифам автопроизводители BMW, Daimler и Volkswagen снизили капитализацию примерно на -2% каждый после того, как Трамп в пятницу обрушился на Европейский Союз за использование торговых барьеров.

Акции Evonik упали на -2,4% после того, как Федеральная торговая комиссия США объявила, что подаст в суд, пытаясь заблокировать предлагаемое компанией приобретение PeroxyChem.

Общая стоимость акций SA упала на -1%. Интегрированная нефтегазовая фирма согласилась продать 30% акций Société des Transports Pétroliers par Pipelines (Trapil) Pisto SAS за 260 миллионов евро.

Азиатско-ориентированный кредитор HSBC Holdings снизил капитализацию на -1,6%. Банк сообщил о более высокой прибыли в первом полугодии благодаря сильным доходам в большинстве сегментов. Кроме того, кредитор объявил об уходе генерального директора Джона Флинта и заявил, что намерен инициировать обратный выкуп акций на сумму до $1 млрд.

Акции BP Plc и Royal Dutch Shell упали примерно на -1,5%, так как цены на нефть упали на фоне возобновившихся проблем глобального экономического роста.

Рекламный гигант WPP утратил более чем -2% стоимости бумаг после того, как заявил, что объединил ряд своих бизнес-структур, чтобы упростить компанию.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись со снижением, после того, как Центральный банк Китая позволил национальной валюте упасть ниже политически чувствительного уровня 7 по отношению к доллару США, и это породило слухи о том, что Пекин разрешает обесценивание валюты для противодействия последней тарифной угрозе президента США Дональда Трампа.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -1,62% в преддверии июльских данных по торговле и инфляции, которые должны быть опубликованы на этой неделе.

Гонконгский индекс Hang Seng снизился на -2,85%, поскольку компании готовились к крупным сбоям на фоне общей забастовки в городе.

Лидер Гонконга Кэрри Лэм предупредил, что массовые протесты поставили регион на грань «очень опасной ситуации».

Частный сектор Китая в июле продолжал расти незначительными темпами, как показали сегодня данные исследования IHS Markit. Сводный индекс производства Caixin вырос до 50,9 в июле с 50,6 в июне.

Индекс менеджеров по закупкам сектора услуг снизился до 51,6 с 52,0 в июне. Это был самый низкий показатель за пять месяцев.

Японские акции резко упали до двухмесячного минимума, так как иена укрепилась, а такие компании, как Kobe Steel и Sysmex, сообщили о мрачных доходах.

Экспортеры Sony, Daikin Industries, Nissan и Panasonic потеряли -3-4% стоимости бумаг на фоне роста курса иены.

Котировки Kobe Steel упали на 15,2% до семилетнего минимума после того, как сталелитейщик сократил свой прогноз по прибыли. Аналогичным образом, производитель медицинского оборудования Sysmex потерял -12,5% после публикации слабых, чем ожидалось, прибыли за второй квартал.

Сектор услуг Японии начал третий квартал с умеренными темпами роста в июле, показали результаты исследования IHS Markit. Индекс менеджеров по снабжению немного снизился до 51,8 в июле с 51,9 в июне.

Австралийские рынки увеличили потери четвертую сессию подряд, так как глобальный экономический рост на фоне  обострившейся торговой напряженности между США и Китаем сказался на запасах горнодобывающей промышленности.

Инвесторы также анализировали слабые данные, свидетельствующие о том, что сектор услуг Австралии в июле сильно упал.

Падение цен на железную руду и медь привело к снижению стоимости акций горнодобывающих компаний, причем рыночная стоимость BHP и Rio Tinto упала примерно на -3,5%.

Акции в Сеуле достигли трехлетнего минимума, поскольку девальвация юаня вызвала страх перед валютной войной. 

Акции Samsung Electronics Co упали в цене на -2,2%, LG Chem - на  -4,8%, а Korean Air Lines Co. - на -4,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  -1,0%

• CAC    -0,9%

• DAX    -1,3%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный старт торгов, что в основном отражает настроение фьючерсов на акции в США:(E-minis снизился примерно на 1,1%)

Информационно-аналитический отдел Teletrade