Новости и прогнозы: фондовый рынок от 05-12-2014

Фондовые индексы США незначительно выросли; вполне возможно, что будет зафиксирован седьмой еженедельный прирост. Катализатором повышения стали макроэкономические данные по рынку труда в США, публикуемые традиционно в первую пятницу месяца.

Так, работодатели увеличили найм в прошлом месяце, продолжая расширять темпы роста занятости и поддерживая экономику. Таким образом, они находятся на пути к достижению самого сильного годового темпа создания рабочих мест за 15 лет. Число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло с учетом сезонных колебаний на 321 000 в прошлом месяце, и это самый сильный месяц в плане найма с января 2012 года, о чем Министерство труда заявило в пятницу. Наиболее существенным был прирост в секторах профессиональных и деловых услуг. Изменения показали, что в сентябре и октябре количество рабочих мест увеличилось на 44 000 - значительно сильнее, чем предполагалось ранее. Занятость в октябре была пересмотрена до 243 000 с 214 000, а сентябрьский рост на 271 000 был пересмотрен с 256 000. Уровень безработицы, который оценивается по результатам отдельного опроса домохозяйств в США, составил 5,8% в ноябре, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем и оставаясь на самом низком уровне с середины 2008 года.

Стоит также отметить, что новые заказы на промышленные товары снова сократились в октябре, зафиксировав при этом третье месячное понижение подряд. Это однозначно указывает на замедление производственной активности. Как заявило Министерство торговли США, по итогам октября объем производственных заказов снизился на 0,7% вслед за падением на 0,5% в предыдущем месяце (значение, напомним, было пересмотрено с -0,6%). Экономисты прогнозировали уменьшение заказов лишь на 0,2%.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно на отрицательной территории (20 в минусе, 10 в плюсе). Аутсайдером являются акции Wal-Mart Stores Inc. (WMT, -1.13%). Сильнее других выросли акции The Goldman Sachs Group, Inc. (GS, +2.57%).

Большинство секторов индекса S&P удерживаются выше нулевой отметки. Лидирует финансовый сектор (+0,7%). Аутсайдером является сектор коммунальных услуг (-0.9%).

На текущий момент:

Dow 17,968.41 +68.31 +0.38%

Nasdaq 4,783.60 +14.16 +0.30%

S&P 500 2,077.38 +5.46 +0.26%

10 Year Yield 2.32% +0.06 --

Gold $1,189.50 -18.20 -1.51%

Oil $66.11 -0.70 -1.05%

Европейские фондовые индексы существенно повысились сегодня, достигнув при этом самого высокого уровня почти за семь лет и получив поддержку от спекуляций о том, что Европейский центральный банк...

Читать далее

Рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило долгосрочный дефолтный рейтинг эмитента (ДРЭ) The Home Depot Inc. (HD) до уровня 'A' с 'A-' и его краткосрочный ДРЭ до "F1" с "F2". Прогноз рейтинга стабильный.

Повышение рейтингов отражает сильное улучшение сопоставимых продаж магазинов Home Depot, операционной прибыли и свободного денежного потока за последние пять лет, а также ожидания Fitch, что компания сможет поддерживать эту тенденцию в будущем. По сравнению со своим ближайшим конкурентом Home Depot показала превосходные показатели операционной маржи (400 базисных пунктов) и последовательные успехи в конкурентной борьбе за последние пять лет.

Home Depot является крупнейшим в мире ритейлером хозяйственных товаров с долей рынка 25%, или $312 млрд., в США. Ближайший конкурент LOW имеет долю 17%. Определяя рынок более широко, включая оптовиков, массовых посредников и онлайн-продавцов, Home Depot и LOW имеют комбинированную 20% долю рынка.

Сравнимые продажи Home Depot были положительными с 2010 года, а быстрый рост сезонных и дорогостоящих товаров помог устойчивому росту компании на 4,6% за первые девять месяцев 2014 года. Продажи компании, как ожидается, будут расти на 3%-5% в течение ближайших двух лет при поддержке продолжения восстановления рынка жилья и многоканальных инвестиций компании в своей деятельности. Онлайн-продажи составляют 4,4% от общего объема продаж Home Depot в III квартале 2014 года, но за год они выросли почти на 40%, добавив 1,7% к росту выручки.

Home Depot показала мощный рост маржи за счет заемных средств с улучшением EBIT маржи до 12,6% за 12 месяцев, закончившихся 2 ноября 2014 года, от 11,9% в 2013 году и 10,9% в 2012 году. Компания ориентирована на рост операционной маржи до 13% и до 27% ROIC в 2015 году. Fitch считает, что это достижимо, и видит умеренный потенциал компании в долгосрочной перспективе с фиксированным рычагом расходов и инвестиций.

Home Depot поддерживает очень медленный темп расширения сети магазинов. В планах - построить только шесть новых магазинов в 2014 году, сосредоточив их главным образом в Мексике.

Home Depot имеет прочную позицию ликвидности, поддерживаемую остатком денежных средств в размере $2,2 млрд. вместе с неиспользованным кредитом на $2 млрд.

На текущий момент акции HD торгуются по $99.51 (+0.57%).

Доходность 10-летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.29% (+3 б.п.).

Золото $1,197.00 (-0.93%).

Нефть (WTI) $66.27 (-0.81%).

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2074.00 (+0.10%), а фьючерс Nasdaq вырос на 0.16% - до уровня 4320.00.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию ростом; основные фондовые индексы Европы на текущий момент также повышаются.

Nikkei 17,920.45 +33.24 +0.19%

Hang Seng 24,002.64 +170.08 +0.71%

Shanghai Composite 2,938.78 +39.32 +1.36%

FTSE 6,742.9 +63.53 +0.95%

CAC 4,399.25 +75.36 +1.74%

DAX 10,016.42 +165.07 +1.68%

Январские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $66.58 за баррель (-0.36%).

Цены на золото торгуются по $1189.40 за унцию (-1.51%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете находятся незначительно выше нулевой отметки, и участники рынков оценивают вышедшие данные по рынку труда, которые оказались значительно лучше средних прогнозов. Согласно обнародованному отчету, по итогам ноября в несельскохозяйственных отраслях экономики была создана 321 тыс. новых рабочих мест, что почти на 100 тыс. больше среднего прогноза (он, напомним, находился на уровне 225 тыс.). Уровень безработицы при этом остался на отметке 5,8%.

Лучшие, чем ожидалось, данные по рынку труда, с одной стороны, подтверждают силу крупнейшей экономики мира, что является позитивным для динамики акций, но вместе с тем повышают вероятность более раннего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, а это уже плохо.

Значимых сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по производственным заказам в 15:00 GMT, а также речь вице-председателя ФРС Стэнли Фишера в 19:45 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики BofA/Merrill повысили рейтинг акций Yahoo! (YHOO) до "покупать" с "нейтрально".

Снижение рейтингов:

Аналитики BofA/Merrill понизили рейтинг акций Google (GOOG) до "нейтрально" с "покупать".

Прочее:

Аналитики JP Morgan повысили целевую стоимость акций Starbucks (SBUX) до $89 с $82.

Европейские фондовые индексы растут на сильных статданных из Германии.

Данные министерства экономики ФРГ, опубликованные в пятницу, показали, что объем заказов промпредприятий страны в октябре 2014 года увеличился на 2,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики в среднем прогнозировали рост на 0,6%. Повышение заказов относительно октября 2013 года составило 2,4%, тогда как эксперты не ожидали изменения этого показателя.

Тем не менее, Бундесбанк понизил прогнозы роста ВВП Германии, а также инфляции на 2014-2016 гг. Согласно новым оценкам Бундесбанка, ВВП ФРГ в 2014 году увеличится на 1,4%, инфляция составит 0,9%. Июньские прогнозы германского ЦБ предполагали рост ВВП на 1,9%, инфляцию - на уровне 1,1%.

Прогноз роста ВВП страны на 2015 год понижен Бундесбанком до 1% с 2%, на 2016 год - до 1,6% с 1,8%. Инфляция в Германии, как ожидается, в следующем году составит 1,1%, в 2016 году - 1,8%. Июньские прогнозы Бундесбанка оценивали инфляцию в 2015 году в 1,5%, в 2016 году - в 1,9%.

Стоимость акций британской строительной компании Balfour Beatty Plc. поднялась в ходе торгов на 1,3%. Balfour Beatty отвергла предложение John Laing Infrastructure Fund Ltd. (JLIF) о покупке ее портфеля контрактов на инфраструктурные проекты, поддерживаемые государством, за 1 млрд. фунтов стерлингов ($1,6 млрд.).

Бумаги Zurich Insurance Group прибавили в цене 0,4%. Швейцарский страховщик сообщил, что завершит реорганизацию операций общего страхования в 2015 году и по-прежнему намерен достичь запланированного сокращения расходов на $250 млн. к концу следующего года.

Акции Rio Tinto подешевели на 0,5%. Главный исполнительный директор компании Сэм Уолш заявил, что сфокусированная на трейдинге философия Glencore Plc. станет основной помехой для слияния двух компаний.

На текущий момент:

FTSE 100 6,717.96 +38.59 +0.58%

CAC 40 4,375.46 +51.57 +1.19%

DAX 9,978.88 +127.53 +1.29%

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на положительной территории в ожидании данных о безработице в США. Кроме того, инвесторы оценивают перспективы дальнейшего смягчения политики Европейского центрального банка после прошедшего накануне заседания. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно. В красной зоне торгуются акции на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже на фоне падения показателей американских бирж накануне. Инвесторы также стремятся закрепить прибыль после непрерывного роста индексов на протяжении всей недели. Главной причиной понижения показателей на биржах в США и Японии стало заявление главы Европейского центрального банка Марио Драги о том, что регулятор примет решение о введении новых мер по стимулированию европейской экономики не раньше первого квартала 2015 года.

Акции Nippon Telegraph & Telephone Corp. упали на 1.4%, значительно повлияв на индекс Topix.

Рыночная стоимость изготовителя полупроводников Screen Holdings Co. снизилась на 5,9%, что привело к снижению индекса Nikkei 225.

Цены на акции китайских компаний демонстрируют самые широкие внутридневные колебания с 2010 года. Показатель базового индекса находится около четырехлетнего максимума.

Акции Jiangxi Copper Co. и China Shenhua Energy Co. упали более чем на 4% на фоне снижения цен на уголь и медь.

Рыночная стоимость Haitong Securities Co. и China Construction Bank Corp. подскочила более чем на 9%.

Bank of China Ltd. добавил 1,1% после потери вчера целых 3,1%.

На текущий момент:

Nikkei 225 17,855.46 -31.75 -0.18%

Hang Seng 24,011.61 +179.05 +0.75%

S&P/ASX 200 5,328.2 -40.59 -0.76%

Shanghai Composite 2,881.28 -18.18 -0.63%

Topix 1,441.48 +0.88 +0.06%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 17,887.21 +166.78 +0.94%

Hang Seng 23,832.56 +403.94 +1.72%

S&P/ASX 200 5,368.79 +46.97 +0.88%

Shanghai Composite 2,900.36 +120.84 +4.35%

FTSE 100 6,679.37 -37.26 -0.55%

CAC 40 4,323.89 -67.97 -1.55%

Xetra DAX 9,851.35 -120.44 -1.21%

S&P 500 2,071.92 -2.41 -0.12%

NASDAQ Composite 4,769.44 -5.04 -0.11%

Dow Jones 17,900.1 -12.52 -0.07%

Фондовые индексы США закрылись около нуля, так как инвесторы взвешивали перспективы стимулов Европейского центрального банка и ожидали завтрашнего доклада по американскому рынку труда.

Читать далее