Новости и прогнозы: фондовый рынок от 06-11-2008

Credit Suisse повысил рейтинг RenaissanceRe до Outperform с Neutral
Wachovia повысил рейтинг Parkway Prop до Mkt Perform с Underperform
Citigroup повысил рейтинг Sovereign Banc до Buy с Hold

Cisco Systems Inc
Крупнейший мировой производитель сетевого оборудования компания Сisco Systems сегодня отчиталась за первый квартал 2009 финансового года. Сisco сообщил о самом низком за последние три года темпе роста выручки и прибыли, в предстоящие кварталы компания прогнозирует дальнейший спад. Кроме того, компания в ближайшие кварталы практически заморозит программу приема новых сотрудников.

News Corp
Чистая прибыль американской медиакорпорации News Corp. в I квартале 2008-2009 финансового года, завершившемся 30 сентября 2008 г., снизилась на 30% - до 515 млн долл. по сравнению с 732 млн долл., полученных за аналогичный период годом ранее. Операционная прибыль компании за отчетный период снизилась на 9% - до 953 млн долл. против 1,05 млрд долл., полученных за аналогичный период прошлого финансового года.

Pfizer Inc
Фармацевтическая компания Pfizer Inc сообщила о прекращении работы над препаратом Phase III, поскольку, несмотря на безопасность и эффективность данного лекарства, в нем содержиться существеная доля наркотических веществ 1-го типа.

Wal-Mart Stores Inc
Крупнейший в мире ритейлер, американская компания Wal-Mart Stores Inc. объявила о росте продаж в октябре выше собственного прогноза. Продажи в американских магазинах, работающих больше года, выросли на 2,4%. В ноябре этот показатель может достичь 3%. Схожие цифры будут показаны и в 2009 г., полагают в компании.

Снижение продаж компаний и рост обращения за пособиями по безработице повысило обеспокоенность инвесторов относительно замедления крупнейшей экономики мира. Индекс Dow вернулся ниже отметки 9 000.
Розничные продажи компаний за октябрь в основном оказались неутешительными. Продажи Gap за октябрь в годовом исчислении снизились на 16%. Macy's сообщил о снижении продаж октябре на 6,3%. Кроме того компания ожидает снижения продаж и в ноябре.
Также неутешительными были данные про продажам продавца женской одежды AnnTaylor Stores (-19% в годовом исчислении). Акции AnnTaylor упали на 24%. Стоит отметить, что на фоне снижения показателей реализации многих компаний, продажи Wal-Mart в октябре выросли на 2,4%. Wal-Mart ожидает роста в ноябре на уровне 1-3%.
Согласно опубликованной статистики, на прошлой недели выросло число обращений за пособиями по безработице до уровня 481К. Аналитики ожидали показателя на уровне предыдущего отчетного периода 479К. Рост числа обращений говорит в пользу ухудшения состояния рынка труда страны. Это могут подтвердить и завтрашние отчетыpayrolls и уровень безработицы.
Золото на COMEX для поставок декабря повысилось на $14.60 до уровня $757 за унцию.
Нефть для поставок декабря на Nymex упала на $3.70 до уровня $ 61.60.
Снизилась 3-месячная долларовая ставка Libor до уровня 2.39% (четырех летний минимум) с 2.51% в среду.
Доходность 3-месячных казначейских облигаций снизилась до уровня 0.36% с 0.39 % в среду. В прошлом месяце доходность данных облигаций достигла исторического минимума в области 0% в связи с кризом на финансовых рынках, который повысил спрос на данные ценные бумаги.
Доходность 10-летних облигаций выросла до уровня 3.72% с 3.70% в среду.

Снижение фондовых индексов США и Европы оказывает давление на нефтяные цены. Декабрьский фьючерс WTI Nymex торгуется в области сессионного минимума $62,50 за баррель (-$2.71).

Как и предполагали фьючерсы, основные индексы США начали торги снижением.
Все десять основных экономических секторов торгуются ниже нулевой отметки. Максимальные потери несет технологический сектор (-3,14%), минимальные - сектор здравоохранения (-0,64%)

Сессию четверга основные индексы Wall Street начнут снижением (фьючерс S&P -6.90, фьючерс Nasdaq -19.00).
Morgan Stanley снизили прогноз дохода для Goldman Sachs аргументируя решение постоянной неувереностью на финансовых рынках и мрачными экономическими перспективами.
На рынке присутствуют сообщения о дальнейших увольнениях сотрудников в финансовых учреждениях. Согласно сообщениям, Goldman Sachs планирует сократить около 3 200 сотрудников или 10% от всего штата служащих. В тоже время Citigroup планирует сократить 9 100 человек, или 2.6%. Сообщения о сокращении сотрудников совпало с статистическими данными по рынку труда, согласно которым число обращений за пособиями по безработице выросло за прошлую неделю до уровня 481К (против значения на прошлой недели 479К).
Cisco и Spectra Energy сообщили о лучших чем ожидалось данных по прибили на одну акцию. Доход Williams Companies оказался хуже ожиданий. Квартальный доход медиа гиганта Newscorp также оказался хуже прогнозов. Кроме того, JPMorgan понизил рейтинг акций Newscorp до «Neutral» с «Overweight».
Wal-Mart сообщил о росте продаж в на 2,4% и ожидания роста в ноябре на уровне 1-3%.

CAC-40 -54 п.п. (-1.48%), Xetra-DAX -116 п.п.(-2.26%), а FTSE-100 -77 п.п. (-1.7%).

Декабрьский контракт S&P -7.6 п.п. на 950.4, а декабрьский Nasdaq потерял 24.5 п.п. до 1281.25. Dow снизился на 58 п.п. до 9117.

Озабоченность в отношении углубления рецессии мировой экономики пришла на смену оптимизму, вызванному победой на президентских выборах в США Барака Обамы. CAC-40 -118 п.п. (-3.26%), Xetra-DAX -154 п.п. (-3.00%), FTSE-100 -136 п.п. (-3.00%).

Закрытие фондового рынка:
Nikkei +406.64 +4.46% 9,521.24
Topix +56.21 +6.20% 966.91
FTSE -108.77 -2.34% 4,530.73
DAX -111.17 -2.11% 5,166.87
CAC -72.98 -1.98% 3,618.11
DOW -486.01 -5.05% 9,139.27
NASDAQ -98.48 -5.53% 1,681.64
S&P 500 -52.97 -5.27% 952.78
10yr Note -0.7100 -0.189% 3.694%
NYMEX Crude Oil -4.93 -6.99% 65.60
Gold -14.90 -1.97% 742.40


Японские фондовые индексы продолжили восстановление из области 26-летнего минимума в связи с ожиданиями, что избранный на пост президента США Барак Обама предпримет дополнительные меры для стимулирования экономического роста.
Восстановление цен на сырьевых рынках поддержало акции ресурсных компаний.
Акции Honda Motor Co. подскочили на 13% в связи с оптимизмом в отношении того, что законодатели США могут принять новые меры для поддержки экономики.
Акции крупнейших в Японии нефтедобывающих компаний Inpex Holdings Inc. и Japan Petroleum Exploration Co., прибавили боле чем по 12% в ходе укрепления цен на нефть самыми солидными темпами за последние 6 недель.
Акции Mizuho Financial Group Inc., второго крупнейшего банка Японии подскочили на 16% после того, как падение стоимости кредитных ресурсов на межбанковском рынке стало еще одним свидетельством нормализации ситуации.
Неожиданно сильный квартальный отчет Sumitomo Heavy Industries Ltd. стал причиной рекордного за последние 22 года роста акций компании.

Европейские фондовые индексы впервые за семь торговых дней понесли потери.
разочаровывающие квартальные результаты стали главной причиной пессимизма инвесторов.
Акции ArcelorMittal,обвалились на 15% после сообщения компании о том, что планируемое сокращение объемов производства будет увеличено в два раза. Кроме того, крупнейший в мире производитель стали выплатит $1.6 млрд. в качестве компенсаций своим сотрудникам в соответствии условиями 4-летнего трудового договора, подписанного недавно с профсоюзом. Компания также сообщила о росте квартальной прибыли на 29% до $3.9 млрд., причем продажи увеличились на 38% до $35.2B. BNP Paribas SA потерял 1.5% стоимости своих акций после того, как квартальная прибыль французского банка оказалась слабее прогнозов. Акции крупнейшей в Скандинавии пивоваренной компании Carlsberg A/S, упали на 5.3% после публикации осторожного прогноза финансовых результатов. Carlsberg As снизил прогноз оперативной прибыли по итогам текущего финансового года, отметив ослабление спроса в Великобритании и странах Балтии, а также общее ослабление потребительской активности. Квартальные результаты Nokia Oyj и BASF SE также не оправдали ожиданий.
Следует отметить, что по данным Bloomberg квартальная прибыль 924 западно-европейских компаний, представивших свои отчеты с 7 октября, в среднем снизилась на 4.9% против прогнозируемого падения на 3.6%.


Основные индексы на Wall Street завершили день с крупными потерями после выхода слабых экономических данных.
Индекс ISM Services, характеризующий состояние сектора услуг американской экономики в октябре снизился до 44.4, что оказалось на 2.6 п.п. хуже прогнозов и на 5.8 п.п. слабее сентябрьского показателя 50.2. Индикатор упал до минимальной отметки с 1997 года и находится ниже уровня 50, что свидетельствует об отрицательной динамике активности в секторе, на долю которого приходится почти 90% экономики США. Немногим ранее были опубликованы данные ADP Employer Services, в соответствии с которыми в частном секторе экономики США в прошлом месяце было сокращено 157,000 рабочих мест, что стало максимальным показателем почти за 6 лет. Данный факт, наряду с падением компоненты занятости индекса ISM вызывает обоснованные опасения по поводу того, что пятничные данные по рынку труда в целом (payrolls) покажут значительное сокращение занятости. В настоящее время эксперты прогнозируют снижение показателя в октябре на 200,000 и рост уровня безработицы до пятилетнего максимума 6.3%. Тем не менее, не стоит исключать и выхода еще более слабых данных. Фондовые индексы в этой связи в течение всего дня находились под давлением, причем все 10 главных экономических сектора закрылись на отрицательной территории.

MBIA Inc, один из лидеров рынка страхования ценных бумаг, заявил о получении убытков по итогам квартала в размере $806.5 млн. против потерь в $36.6 млн. годом ранее.
Финансовая компания Gmac Llc сообщила о росте квартальных убытков до $2.52 млрд. в связи в основном с проблемами ипотечного подразделения. В прошлом году GMAC потерял $1.6 млрд..
Delta Air Lines Inc Del сообщил об изменении условий бонусных программ SkyMiles и WorldPerks в связи с ростом цен на топливо.
К завершению торгов индексы обновили сессионные минимумы в ходе активизации продаж во влиятельном финансовом секторе. Розничные REIT-ы упали на 8% после негативных результатов General Growth Properties. Инвестиционные банки и брокерские компании потеряли 5,1%. Между тем, облигационные страховщики MBIA и Ambac получили сокрушительный удар после выхода чрезвычайно слабых отчетов.
Среди компонентов S&P 500 акции 472 компаний понесли потери. Главными аутсайдерами стали Exxon Mobil и AT&T. Medco Health Solutions и Chesapeake Energy сохранили лидирующие позиции.

Shanghai Composite Index снизился по итогам дня на 42.89 п.п., или 2.44%, до 1,717.72. Торги проходили в пределах 1,703.09 - 1,728.21.

Nikkei 225 упал на 622.1 п.п., или 6.53%, до 8899.14. TOPIX снизился на 63.67 п.п., 6.5%, до 903.25

FTSE -113 п.п., DAX -161 п.п., CAC -103 п.п., а STOXX 50 -80п.п..

Change % Change Last
Nikkei +406.64 +4.46% 9,521.24
Topix +56.21 +6.20% 966.91
FTSE -108.77 -2.34% 4,530.73
DAX -111.17 -2.11% 5,166.87
CAC -72.98 -1.98% 3,618.11
DOW -486.01 -5.05% 9,139.27
NASDAQ -98.48 -5.53% 1,681.64
S&P 500 -52.97 -5.27% 952.78
10yr Note -0.7100 -0.189% 3.694%
NYMEX Crude Oil -4.93 -6.99% 65.60
Gold -14.90 -1.97% 742.40

00:01 Великобритания Оценка роста ВВП от Национального Института Экономических и Социальных Исследований Октябрь -0,2%
00:30 Австралия Изменение числа занятых Сентябрь 2,2К
00:30 Австралия Уровень безработицы Октябрь 4,3%
05:00 Япония Индекс лидирующих индикаторов Сентябрь 89,0
05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Сентябрь 100,6
09:00 Великобритания Индекс цен на жилье Halifax, г/г октябрь -12.4%
09:00 Великобритания Индекс цен на жилье Halifax октябрь -1.3%
11:00 Германия Произодственные заказы Сентябрь 3,6%
11:00 Германия Произодственные заказы (с учетом сезонных поправок), г/г Сентябрь -1,3%
11:00 Германия Произодственные заказы (без учета сезонных поправок), г/г Сентябрь -7,6%
12:00 Великобритания Оглашение решения Банка Англии по учетной ставке 4,00% 4,50%
12:45 Е15 Оглашение решения ЕЦБ по учетной ставке 3,25% 3,75%
13:30 Е15 Пресс конференция ЕЦБ
13:30 США Число обращений за пособием по безработице 01.11 479К
13:30 США Производительность труда 3 кв 4,3%
13:30 США Затраты на рабочую силу 3 кв -0,5%
15:00 Канада Индекс деловой активности менеджеров от Ivey Октябрь 61
21:30 США Денежный агрегат М2, млрд 27.10 +54,3

Закрытие фондового рынка:
Nikkei +406.64 +4.46% 9,521.24
Topix +56.21 +6.20% 966.91
FTSE -108.77 -2.34% 4,530.73
DAX -111.17 -2.11% 5,166.87
CAC -72.98 -1.98% 3,618.11
DOW -486.01 -5.05% 9,139.27
NASDAQ -98.48 -5.53% 1,681.64
S&P 500 -52.97 -5.27% 952.78
10yr Note -0.7100 -0.189% 3.694%
NYMEX Crude Oil -4.93 -6.99% 65.60
Gold -14.90 -1.97% 742.40


Японские фондовые индексы продолжили восстановление из области 26-летнего минимума в связи с ожиданиями, что избранный на пост президента США Барак Обама предпримет дополнительные меры для стимулирования экономического роста.
Восстановление цен на сырьевых рынках поддержало акции ресурсных компаний.
Акции Honda Motor Co. подскочили на 13% в связи с оптимизмом в отношении того, что законодатели США могут принять новые меры для поддержки экономики.
Акции крупнейших в Японии нефтедобывающих компаний Inpex Holdings Inc. и Japan Petroleum Exploration Co., прибавили боле чем по 12% в ходе укрепления цен на нефть самыми солидными темпами за последние 6 недель.
Акции Mizuho Financial Group Inc., второго крупнейшего банка Японии подскочили на 16% после того, как падение стоимости кредитных ресурсов на межбанковском рынке стало еще одним свидетельством нормализации ситуации.
Неожиданно сильный квартальный отчет Sumitomo Heavy Industries Ltd. стал причиной рекордного за последние 22 года роста акций компании.

Европейские фондовые индексы впервые за семь торговых дней понесли потери.
разочаровывающие квартальные результаты стали главной причиной пессимизма инвесторов.
Акции ArcelorMittal,обвалились на 15% после сообщения компании о том, что планируемое сокращение объемов производства будет увеличено в два раза. Кроме того, крупнейший в мире производитель стали выплатит $1.6 млрд. в качестве компенсаций своим сотрудникам в соответствии условиями 4-летнего трудового договора, подписанного недавно с профсоюзом. Компания также сообщила о росте квартальной прибыли на 29% до $3.9 млрд., причем продажи увеличились на 38% до $35.2B. BNP Paribas SA потерял 1.5% стоимости своих акций после того, как квартальная прибыль французского банка оказалась слабее прогнозов. Акции крупнейшей в Скандинавии пивоваренной компании Carlsberg A/S, упали на 5.3% после публикации осторожного прогноза финансовых результатов. Carlsberg As снизил прогноз оперативной прибыли по итогам текущего финансового года, отметив ослабление спроса в Великобритании и странах Балтии, а также общее ослабление потребительской активности. Квартальные результаты Nokia Oyj и BASF SE также не оправдали ожиданий.
Следует отметить, что по данным Bloomberg квартальная прибыль 924 западно-европейских компаний, представивших свои отчеты с 7 октября, в среднем снизилась на 4.9% против прогнозируемого падения на 3.6%.


Основные индексы на Wall Street завершили день с крупными потерями после выхода слабых экономических данных.
Индекс ISM Services, характеризующий состояние сектора услуг американской экономики в октябре снизился до 44.4, что оказалось на 2.6 п.п. хуже прогнозов и на 5.8 п.п. слабее сентябрьского показателя 50.2. Индикатор упал до минимальной отметки с 1997 года и находится ниже уровня 50, что свидетельствует об отрицательной динамике активности в секторе, на долю которого приходится почти 90% экономики США. Немногим ранее были опубликованы данные ADP Employer Services, в соответствии с которыми в частном секторе экономики США в прошлом месяце было сокращено 157,000 рабочих мест, что стало максимальным показателем почти за 6 лет. Данный факт, наряду с падением компоненты занятости индекса ISM вызывает обоснованные опасения по поводу того, что пятничные данные по рынку труда в целом (payrolls) покажут значительное сокращение занятости. В настоящее время эксперты прогнозируют снижение показателя в октябре на 200,000 и рост уровня безработицы до пятилетнего максимума 6.3%. Тем не менее, не стоит исключать и выхода еще более слабых данных. Фондовые индексы в этой связи в течение всего дня находились под давлением, причем все 10 главных экономических сектора закрылись на отрицательной территории.

MBIA Inc, один из лидеров рынка страхования ценных бумаг, заявил о получении убытков по итогам квартала в размере $806.5 млн. против потерь в $36.6 млн. годом ранее.
Финансовая компания Gmac Llc сообщила о росте квартальных убытков до $2.52 млрд. в связи в основном с проблемами ипотечного подразделения. В прошлом году GMAC потерял $1.6 млрд..
Delta Air Lines Inc Del сообщил об изменении условий бонусных программ SkyMiles и WorldPerks в связи с ростом цен на топливо.
К завершению торгов индексы обновили сессионные минимумы в ходе активизации продаж во влиятельном финансовом секторе. Розничные REIT-ы упали на 8% после негативных результатов General Growth Properties. Инвестиционные банки и брокерские компании потеряли 5,1%. Между тем, облигационные страховщики MBIA и Ambac получили сокрушительный удар после выхода чрезвычайно слабых отчетов.
Среди компонентов S&P 500 акции 472 компаний понесли потери. Главными аутсайдерами стали Exxon Mobil и AT&T. Medco Health Solutions и Chesapeake Energy сохранили лидирующие позиции.