Новости и прогнозы: фондовый рынок от 06-11-2018

Европейские фондовые индексы умеренно снизились по итогам сегодняшних торгов, так как инвесторы пытались ориентироваться в различных источниках политической неопределенности.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США повысились на малообъемных торгах во вторник, чему способствовали сильные квартальные отчеты и отскок в технологическом секторе после двухдневной распродажи, в то время как инвесторы готовятся к результатам промежуточных выборов в США.

Поскольку сегодня в США будут полностью переизбирать Палату представителей (435 членов) и частично Сенат (будут переизбраны 35 сенаторов), а также выбирать 36 губернаторов штатов и десятки других законодателей, то это может привести к существенным изменениям в расстановке политических сил в законодательной власти США. Сейчас Республиканская партия с небольшим перевесом имеет большинство в обеих палатах Конгресса. Если демократы вернут себе большинство в одной или обеих палатах Конгресса, то смогут блокировать проводимые администрацией Трампа реформы, а также инициировать расследование деятельности Дональда Трампа на посту президента вплоть до импичмента (последнее пока выглядит маловероятным, так как для импичмента необходимо 2/3 голосов Сената, а для этого будет необходимо заручится поддержкой части республиканцев). В то же время, если Демократическая партия вернет себе большинство в Конгрессе, проводить в полной мере свою политику она не сможет, так как у президента остается право вето, а срок его полномочий завершается только в 2020 году.

Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда США, показал, что в сентябре число вакансий снизилось до 7,009 млн с 7,293 млн в августе (пересмотрено с 7,136 млн). Аналитики ожидали, что число вакансий снизится до 7,1 млн. Уровень вакансий упал на 0,2%, и составил 4,5%. Количество вакансий сократилось в частном секторе (-188 000), и упало в правительственной сфере (-96 000). Что касается отраслей, количество вакансий увеличилось в сфере здравоохранения и социальной помощи (+71 000), но сократилось во многих других секторах, особенно сфере профессиональных и бизнес-услуг (-118 000), сфере финансов и страхования (-82 000), и государственных и местных органов власти, кроме образования (-67 000).

Цены на нефть обвалились более чем на 2% во вторник после того, как Вашингтон предоставил освобождение от санкций главным покупателям иранской нефти.

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - International Business Machines Corporation (IBM, +2.51%). Аутсайдер -  NIKE, Inc. (NKE, -1.14%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор промышленных товаров (+0.9%), в то время как наибольшее снижение показывает сектор сырьевых товаров (-0.3%)

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Акции Apple (AAPL) в последние дни значительно снизились. Между публикацией отчета 1 ноября и закрытием рынка в понедельник, 5 ноября, акции упали более чем на 9%. Это удивительно для компании, которая сообщила о квартале сильного роста  доходов и прибыли на акцию.

Прежде чем инвесторы решат, должны ли они покупать акции Apple на этом откате, нужно понять, что сделало рынок более пессимистичным в отношении акций в последнее время. Основная причина сводится к прогнозу Apple.

В четвертом квартале 2018 финансового года компания опубликовала исключительные результаты. Выручка и прибыль на акцию выросли на 20% и 41% в годовом исчислении. Более того, как доход, так и EPS легко превзошли оценки аналитиков. Тем не менее, прогноз по доходам технического гиганта за первый квартал 2019 финансового года оказался ниже ожиданий. Apple заявила, что ожидает, что доход в первом квартале составит от $89 до $93 млрд, в то время как аналитики ожидали, что выручка за этот период составит чуть более $93 млрд.

Поскольку прогноз доходов от Apple предполагает рост на от 1% до 5% в годовом исчислении, некоторые инвесторы могут опасаться, что эти более низкие уровни роста могут стать новой нормой.

Озабоченность усугубилась, когда руководство заявляло, что оно больше не будет подавать информацию о продажах товаров в единицах в своих квартальных обновлениях, вместо этого предпочитая полностью сосредоточиться на деньгах.

"Как показали наши финансовые показатели за последние годы, количество единиц, проданных за любой 90-дневный период, не обязательно отражает основную силу нашего бизнеса", - объяснил финансовый директор Лука Маэстри. "Кроме того, единица продажи менее актуальна для нас сегодня, чем в прошлом, учитывая широту нашего портфеля и более широкую дисперсию цен на продажу в рамках данной линейки продуктов".

Несмотря на объяснение Маэстри, некоторые инвесторы, возможно, приняли решение Apple не предоставлять данные продаж подразделения для iPhone, iPad и Mac в качестве сигнала о том, что руководство обеспокоено способностью продолжать рост продаж подразделения.

Но действительно ли это достаточные основания для того, чтобы акции Apple продавались на 9%? Не обязательно.

Прежде всего, хотя Apple показал слабость на некоторых развивающихся рынках, руководство также отметило, что одним из факторов сдерживания была простая неопределенность в отношении предложения. "У нас есть беспрецедентное количество продуктов, и пока наше производство идет неплохо, у нас есть неопределенность в отношении баланса спроса и предложения", - сказал Маэстри при обсуждении прогноза компании в ходе конференц-звонка о доходах. Учитывая этот фон, принятие консервативного прогноза имеет смысл.

Было бы более тревожным, если бы ожидания Apple относительно мягкого роста основывались главным образом на тенденциях спроса, но это не так. Кроме того, если Apple столкнется с ограничениями на поставки в течение квартала, они, скорее всего, будут решены по мере продвижения финансового года, что приведет к более высоким темпам роста в последующих кварталах.

Второе - и, что еще важнее - оценка Apple теперь находится на "неотразимой территории". В настоящее время компания имеет соотношение цены и прибыли ниже 18, а была ниже 22 в начале октября. Это приводит Apple к дисконту к среднему показателю P/E акций S & P 500 около 22. Для компании с восемью к ряду кварталами ускоренных темпов роста выручки, сильной ценовой динамикой и 29% ростом EPS в 2018 финансовом году, акции Apple выглядят дешево.

Таким образом, для инвесторов которые ищут возможности для открытия позиции в AAPL, текущие ценовые уровни могут быть подходящими для входа.

На текущий момент акции Apple (AAPL) котируются по $203.31(+0,85%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 3.20% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $63.16 (+0.10%)

Золото $1,232.90 (+0.05%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,735.00 (-0.17%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.27% до уровня 6,930.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение, так как инвесторы проявляют осторожность в ожидании итогов промежуточных выборов в США, которые могут существенно повлиять на будущую деятельность Дональда Трампа на посту президента, а также его налоговую и торговую политику.

Поскольку сегодня в США будут полностью переизбирать Палату представителей (435 членов) и частично Сенат (будут переизбраны 35 сенаторов), а также выбирать 36 губернаторов штатов и десятки других законодателей, то это может привести к существенным изменениям в расстановке политических сил в законодательной власти США. Сейчас Республиканская партия с небольшим перевесом имеет большинство в обеих палатах Конгресса. Если демократы вернут себе большинство в одной или обеих палатах Конгресса, то смогут блокировать проводимые администрацией Трампа реформы, а также инициировать расследование деятельности Дональда Трампа на посту президента вплоть до импичмента (последнее пока выглядит маловероятным, так как для импичмента необходимо 2/3 голосов Сената, а для этого будет необходимо заручится поддержкой части республиканцев). В то же время, если Демократическая партия вернет себе большинство в Конгрессе, проводить в полной мере свою политику она не сможет, так как у президента остается право вето, а срок его полномочий завершается только в 2020 году. Согласно оценкам обозревателей, Республиканская партия все же потеряет большинство, как минимум в Палате представителей. Следовательно, в ближайшие два года противостояние между двумя политическими силами в США усилится, что в итоге станет причиной, как минимум, нескольких остановок  работы правительства.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания General Electric (GE) ведет переговоры о продаже своего подразделения "Current, Powered by GE", которое предлагает консалтинговые услуги в сфере электроэнергетики для предприятий и муниципалитетов, которые помогают им контролировать и снижать затраты на электроэнергию, управляя цифровыми системами освещения, с компанией American Industrial Partners (AIP). Детали сделки неизвестны. Стоимость акций GE на премаркете выросла на 0.8%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы (отчет JOLTs), которые выйдут в 15:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики HSBC присвоили акциям Yandex N.V. (YNDX) рейтинг Buy

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Как сообщает агентство Bloomberg, ссылаясь на осведомленные источники, компания General Electric (GE) ведет переговоры о продаже своего подразделения, специализирующегося на предоставлении услуг освещения бизнесу, компании American Industrial Partners (API), так как продолжает распродажу активов.

По словам источников, попросивших не называть их, GE и AIP могут объявить о сделке для данного подразделения, называемого "Current, Powered by GE" ("Ток, управляемый GE”), уже на этой неделе. Однако, они отметили, что сделка еще не утверждена окончательно и все еще может не состояться.

Представитель GE отказался комментировать информацию. В AIP оперативно не отреагировали на запросы Bloomberg о комментариях.

Упомянутое подразделение предлагает консалтинговые услуги в сфере электроэнергетики для предприятий и муниципалитетов, которые помогают им контролировать и снижать затраты на электроэнергию, управляя цифровыми системами освещения. Это часть подразделения освещения GE, которое включает в себя производство лампочек, которое GE также продает.

Акции GE на премаркете снизились до уровня $9.26 (-0.22%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рынки в Европе были смешанными во вторник утром, когда инвесторы пытались ориентироваться среди разных источников политической неопределенности.

Сводный европейский индекс Stoxx 600 был во флэте, а различные сектора двигались в разных направлениях. Розничная торговля и автомобили были худшими исполнителями, их падение составляло примерно половину процента.

В розничном секторе доходы были на первом плане. WM Morrison упал на 3,8 процента после сообщения о снижении роста продаж в последнем квартале. Zalando зарегистрировал самый медленный темп продаж, с тех пор как компания была создана 10 лет назад. В результате акции упали почти на 4 процента.

Siemens Gamesa вырос более чем на 8 процентов после достижения своих целей за год. Тем не менее, компания предупредила, что цены на сырьевые товары и волатильность во внешнем рынке нанесут урон марже в 2019 году. Adecco и Deutsche Post также пробились в список лучших акций во вторник утром после отчетности за третий квартал.

Между тем, инвесторы по всему миру наблюдают за тем, как избиратели США отправляются на избирательные участки на промежуточных выборах, запланированных на вторник, которые могут вызвать волнения на рынках капитала. В Европе инвесторы также контролируют политику Брекзита и Италии.

Премьер-министр Тереза ​​Мэй должна провести встречу по Брекзиту со своим кабинетом, и она, вероятно, окажет давление на так называемых “брекзионистов”, чтобы пойти на уступки и обеспечить сделку с Европейским союзом.

Между тем, министры финансов еврозоны продолжают оказывать давление на Италию, чтобы страна представила новый бюджет Европейской комиссии и положила конец нынешнему противостоянию планам расходов страны.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно во вторник так как инвесторы были осторожны в преддверии промежуточных выборов в США и перед очередным заседанием ФРС на этой неделе.

Австралийский рынок закрылся в зеленой зоне при этом акции выросли по всем направлениям.

Инвесторы также анализировали результаты заседания Резервного банка Австралии. Как и ожидалось, Центробанк сохранил процентную ставку на рекордно низком уровне 1,5% и заявил, что низкие ставки поддерживают экономику. Правление банка посчитало, что сохранение позиции денежно-кредитной политики без изменений  будет соответствовать устойчивому росту экономики и достижению цели инфляции с течением времени.

Акции Incitec Pivot, Bellamys Australia, Syrah Resources и Western Area подорожали на 4 - 4,5%. С другой стороны рыночная стоимость Appen Limited, Skycity Entertainment Group и Cybg сократилась более чем на -2%.

Японский рынок поднялся, и его базовый показатель Nikkei 225 вырос примерно на 1,05%.

Акции Chiyoda Corp. и Sumitomo Dainippon Pharma подорожали более чем на 7%. Daiichi Sankyo, Toyota Tsusho Corp., Marubeni Corp. и Sojitz Corp увеличили капитализацию на 4-5%.

Рыночная стоимость Aeon, Mitsui, Astellas Pharma, Suzuki Motor Corp., Marui Group и Takara Holdings также резко увеличилась.

Рынки в Китае снизились, а в секторах программного обеспечения и телекоммуникаций наблюдается заметное снижение. Индекс Shanghai Composite упал на -0,23%.

Гонконгский Hang Seng вырос примерно на 0,7%. Новая Зеландия и Южная Корея закрылись со скромным ростом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• DAX  +0,4%

• FTSE +0,1%

• CAC +0,4%

Ожидается позитивный старт торгов на фондовых площадках Европы, следуя слегка позитивным тонам на Уолл-стрит и на азиатских фондах рынках - за исключением Китая. Риск сдержаны, но все сводится к тому, как пройдут выборы в США в течение следующих 48 часов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые рынки торгуются разнонаправленно во вторник, следуя главным образом позитивным сигналам с Уолл-стрит. Тем не менее, инвесторы проявляют осторожность, поскольку они ожидают результатов промежуточных выборов в США, которые будут проведены позднее сегодня.

У демократов больше шансов претендовать на большинство в Палате, чем в Сенате, но контроль над нижней палатой все равно позволит демократам препятствовать некоторым решениям президента США Дональда Трампа.

Австралийский рынок в плюсе, при этом акции растут по всем направлениям.

Инвесторы анализируют результаты заседания Резервного банка Австралии. Как и ожидалось, Центробанк сохранил процентную ставку на рекордно низком уровне 1,5% и заявил, что низкие ставки поддерживают экономику.

Акции Rio Tinto подорожали более чем на 1%, BHP - почти на 1%, а Fortescue Metals - на 0,5%.

Рыночная стоимость Santos и Woodside Petroleum выросла почти на 2%, в то время как бумаги Oil Search подорожали более чем на 1%, так как цены на нефть приостановили снижение.

В банковском пространстве National Australia Bank, Commonwealth Bank, ANZ Banking и Westpac торгуются с ростом в диапазоне от 0,8% до 1,2%.

Японский рынок растет на фоне немного более слабой иены. Инвесторы сосредотачиваются на промежуточных выборах в США, назначенных на сегодня.

Акции Sony подорожали на 1%, Canon - на 0,4%, а Panasonic - на 0,2%. Mitsubishi Electric теряет более 1% стоимости бумаг.

В технологическом  секторе, бумаги Advantest подорожали почти на 4%, а Tokyo Electron - более чем на 1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США продемонстрировали смешанную динамику: Dow и S&P 500 умеренно выросли, в то время как высокотехнологичный Nasdaq завершил сессию в минусе на фоне падения акций компаний сектора технологий.

Читать далее