Новости и прогнозы: фондовый рынок от 07-10-2019

Большинство компонентов DOW в минусе (17 из 30). Лидер роста - UnitedHealth Group Inc. (UNH; +0.81%). Аутсайдер - The Coca-Cola Co. (KO; -1.27%).

Почти все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-0.5%). Растет только технологический сектор (+0.1%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы умеренно выросли в понедельник, поскольку трейдеры искали намеки на развитие ситуации вокруг Брекзита и направления торговых переговоров между США и Китаем, и позитивные данные по занятости в США в пятницу по-прежнему поддерживали акции.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы удерживаются от активных действий  в преддверии торговых переговоров между США и Китаем позднее на этой неделе.

Последние сообщения СМИ усилили сомнения в возможности прорыва в переговорах между двумя крупнейшими экономиками мира. На выходных агентство Bloomberg сообщило, что Китай все более неохотно соглашается на широкую торговую сделку с США и не будет предлагать варианты по реформированию промышленной политики Китая или правительственным субсидиям. Данное предложение сняло бы одно из основных требований администрации Трампа.

Белый дом сегодня подтвердил что американо-китайские переговоры возобновятся в четверг с участием вице-премьера Китая Лю Хэ, главы американского минфина Стивена Мнучина и торгового представителя США Роберта Лайтхайзера. Стороны обсудят шесть вопросов, включая принудительную передачу технологий, права на интеллектуальную собственность, сервисы, нетарифные барьеры и сельское хозяйство и правоприменение. 

Тем временем Директор Национального экономического совета Белого дома Ларри Кудлоу в интервью Fox Business сказал сегодня, что не хочет прогнозировать итоги переговоров между США и КНР. Он также сообщил, что вопрос об исключении китайских компаний из реестров американских бирж в администрации Трампа не обсуждается.

Рынки также анализируют комментарии президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, который заявил, что экономика сталкивается с новыми рисками и он счастлив, что ФРС снижает процентные ставки. Он также добавил, что пока не знает, как сильно еще нужно снизить ставку. 

Согласно инструменту FedWatch CME Group, трейдеры видят 73.2%-ную вероятность снижения ставок на заседании ФРС в конце этого месяца, по сравнению с 39.6% неделю назад. 

Большинство  компонентов DOW в плюсе (16 из 30).  Лидер роста - UnitedHealth Group Inc. (UNH; +1.00%). Аутсайдер - The Coca-Cola Co. (KO; -0.95%).

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывают сектор конгломератов (-0.4%) и сектор коммунальных услуг (-0.4%). Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.3%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает CNBC, забастовка профсоюза работников автомобильной промышленности (United Auto Workers; UAW) против General Motors (GM) может продолжиться в обозримом будущем, так как профсоюз в воскресенье заявил, что переговоры между сторонами "повернули к худшему".

Вице-президент UAW Терри Диттс (Terry Dittes) в письме к членам профсоюза в воскресенье заявил, что организация планирует продолжить переговоры, но предложение GM, сделанное в воскресенье утром, было неприемлемым "вернувшимся предложением, которое ранее уже было отвергнуто, с незначительными изменениями". Предложение, по его словам, было встречным предложением к "обширному пакету", который профсоюз представил автопроизводителю в субботу вечером.

"Ответ Компании никак не помог улучшить целый ряд аспектов, которые важны для вас и ваших семей!", - заявил Диттс. "Она ничего не сделала для обеспечения безопасности работы в течение срока действия Соглашения".

В ответ на письмо в GM заявили, что компания продолжает "в духе доброжелательности вести переговоры с очень хорошими предложениями, которые являются выгодными для сотрудников сегодня и создают более сильное будущее для всех нас. Мы полны решимости продолжать обсуждения круглосуточно, чтобы прийти к решению".

Обе стороны отказались комментировать детали переговоров, однако осведомленный источник сообщил CNBC, что в последнем предложении особое беспокойство у профсоюза вызвало отсутствие у компании обязательств по новой продукции для заводов в США. До переговоров ожидалось, что GM попытается договориться о закрытии порядка четырех американских заводов, включая крупные сборочные заводы в Огайо и Мичигане, для решения проблемы избыточных мощностей.

Переговоры, по словам источника, "значительно охладели" по сравнению с прогрессом, достигнутым в последние дни, в том числе в пятницу, когда профсоюз публично заявил, что по нескольким вопросам был достигнут "хороший прогресс". Хотя отклонение UAW последнего предложения GM может казаться шагом назад, переговоры продолжаются, и ни одна из сторон не ушла из-за стола переговоров, что является положительным знаком для переговорного процесса в целом.

В другом своем письме к GM Диттс заявил, что компания "даже не показала профессиональной этики" и не объяснила, почему последнее предложение UAW было отклонено. "Мы ожидаем, что Компания ответит и обсудит пакетное предложение, которое мы представили вчера", - написал он. "Закон и базовые правила приличия требуют к тому же".

С 16 сентября около 48 000 членов UAW проводят забастовку против GM, пикетируя заводы автопроизводителя. Остановка работы отразилась на операционной деятельности компании в Северной Америке, что привело к тысячам дополнительных увольнений. Она также привела к существенному падению акций GM за последние три недели.

Акции GM закрылись в пятницу на отметке в $34.91, что на 10% ниже уровня, зафиксированного в пятницу, 13 сентября (последняя сессия перед началом забастовки). 

По оценкам аналитиков с Уолл-стрит, GM теряет от $50 до $100 млн. в день из-за остановки производства. Аналитики J.P. Morgan оценили, что забастовка UAW обошлась GM более чем в $1 млрд. в третьем квартале.

На текущий момент акции GM котируются по $34.73 (-0.53%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.55% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $53.53 (+1.36%)

Золото $1,502.40 (-0.69%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,943.75 (-0.25%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.31% до уровня 7,743.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете умеренно снижаются, так как инвесторы готовятся к торговым переговорам между США и Китаем позднее на этой неделе.

В ходе нового раунда переговоров Китай будет представлять вице-премьер Лю Хэ, а США - министр финансов Стивен Мнучин и торговый представитель США Роберт Лайтхайзер. Пока неясно, будет ли участвовать в переговорах советник Белого дома по торговой политике Питер Наварро, но рынки, вероятно, воспримут негативно включение его имени в список переговорщиков со стороны США из-за его жесткой позиции. 

Директор Национального экономического совета Белого дома Ларри Кудлоу в интервью Fox Business заявил на прошлой неделе, что переговоры на уровне заместителей пройдут в понедельник и вторник и их цель - заложить основу для переговоров на более высоком уровне в четверг и пятницу. Г-н  Кудлоу также отметил, что не исключает приятных сюрпризов в ходе переговоров США и КНР на следующей неделе, но добавил, что не дает никаких прогнозов.  

На выходных агентство Bloomberg сообщило, что Китай все более неохотно соглашается на широкую торговую сделку с США и не будет предлагать варианты по реформированию промышленной политики Китая или правительственным субсидиям. 

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания General Electric (GE) объявила меры по сокращению дефицита пенсионного плана на $5-8 млрд. и чистого долга на $4-6 млрд. Эти действия включают в себя замораживание пенсионного плана для нынешних сотрудников и предоставление единовременных выплат пенсионерам, которые еще не начали получать пособия. Акции GE на премаркете повысились на 0.1%. 

В фокусе также продолжают находиться переговоры между General Motors (GM) и Объединенным профсоюзом работников автомобильной промышленности (United Auto Workers Union; U.A.W.). Согласно информации NY Times, автопроизводитель и бастующий U.A.W. столкнулись с препятствием на переговорах по заключению контракта в воскресенье в вопросе о переносе производства из Мексики на заводы в Соединенных Штатах. Об этом изданию сообщили два человека, близкие к переговорам. По их словам, профсоюз, бастующий с 16 сентября, настоял, чтобы GM перенесла часть производства некоторых кроссоверов и пикапов с мексиканских заводов, чтобы получить больше рабочих мест на американских заводах. GM не смогла предложить решения по этому вопросу. Акции GM  на премаркете подешевели на 1.0%. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать выступления президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари (14:20 GMT) и председателя ФРС Джерома Пауэлла (17:00 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Evercore ISI снизили целевую стоимость акций Netflix (NFLX) до $300 с $380

Аналитики Argus снизили рейтинг акций HP (HPQ) до уровня Hold с Buy

Аналитики Citigroup повысили рейтинг акций Uber (UBER) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость $45

Европейские фондовые индексы торгуются с незначительным снижением, так как трейдеры ищут подсказки о направлении торговых переговоров между США и Китаем.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 находился немного ниже нулевого уровня.

Бумаги компаний по продаже  автомобилей подешевели на -0,9%, в то время как акции здравоохранения прибавили 0,7%.

В пятницу акции были поддержаны положительным отчетом о занятости в США, который ослабил опасения замедления роста крупнейшей в мире экономики. Тем не менее, ожидается, что осторожность вернется в понедельник с новым раундом торговых переговоров между США и Китаем, которые должны начаться позднее на этой неделе.

Инвесторы ждут подсказок того, как, вероятно, развернутся переговоры между США и Китаем. В воскресенье агентство Bloomberg News сообщило, что китайские официальные лица сузили круг вопросов, которые они намерены обсуждать. Вице-премьер Лю Хэ, как сообщается, сказал высокопоставленным лицам, что Пекин не будет проводить реформы промышленной политики или правительственных субсидий.

В Европе, премьер-министр Великобритании Борис Джонсон в воскресенье призвал президента Франции Эммануила Макрона «продвинуться вперед», чтобы заключить сделку по Brexit, и подтвердил намерение Великобритании покинуть ЕС 31 октября. Макрон заявил, что ЕС примет решение в конце недели, будет ли сделка возможной на основе последнего предложения Джонсона, которое было широко отвергнуто в Брюсселе.

Что касается данных, немецкие промышленные заказы в августе упали больше, чем ожидалось, из-за более слабого внутреннего спроса, что усиливает опасения, что спад производства ведет крупнейшую экономику Европы к рецессии.

Данные еврозоны Sentix, измеряющие настроения инвесторов, упали до -16,8 в октябре с -11,1 в сентябре, достигнув самого низкого уровня с апреля 2013 года.

Акции шведской Orphan Biovitrium и Lundin Petroleum подскочили до 4,9% и 4,1% соответственно.

Британская строительная компания Travis Perkins снизила капитализацию на -3,4% после публикации предупреждения о прибыли, в то время как столичная компания  Howden потеряла -4,8% стоимости бумаг

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку инвесторы анализировали довольно приличные ежемесячные данные о рабочих местах из США и с нетерпением ожидали следующего раунда торговых переговоров между США и Китаем на высоком уровне, которые должны состояться в Вашингтоне 10-11 октября.

Рынки в Китае и Гонконге были закрыты на праздничные дни. 

Японские акции начали неделю со снижением, поскольку экспортеры снизили капитализацию на фоне опасений по поводу перспектив торговых переговоров между США и Китаем.

Акции Honda Motor, Canon, Panasonic и Tokyo Electron упали в цене примерно на -1%.

Австралийские рынки закрылись заметно выше. Объемы торгов были невелики на фоне выходных дней в Новом Южном Уэльсе, Канберре, Квинсленде и Южной Австралии.

Акции Fortescue Metals Group подорожали на 3,4%. 

Золотодобывающие компании Evolution Mining и Newcrest увеличили капитализацию примерно на 1,5%, так как цены на золото повысились в преддверии китайско-американских торговых переговоров на этой неделе.

Акции энергетических компаний Woodside Petroleum и Santos прибавили около 1% после того, как цены на нефть резко упали в пятницу после восьми сессий роста.

Что касается экономических новостей, опрос, проведенный Австралийской отраслевой группой, показал, что строительный сектор в Австралии продолжал сокращаться в сентябре и более быстрыми темпами, с учетом сезонных колебаний показателя эффективности строительства в 42,6 по сравнению с 44,6 в августе.

Акции в Сеуле практически не изменились после сообщений о том, что китайские чиновники не хотят соглашаться на широкую торговую сделку, которую проводит президент США Дональд Трамп. В частности, премьер Лю Хе, как говорят, исключает обязательства по реформированию китайских правительственных субсидий или промышленной реформе.

Акции Samsung Electronics упали в цене на -0,5% в преддверии отчета о прибыли, который должен выйти во вторник. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

CAC    -0,5%

DAX    -0,6%

Европейские рынки выглядят настроенными на отрицательное открытие в понедельник утром, поскольку трейдеры ищут намеки на направление торговых переговоров между США и Китаем, а также разрешений неопределенности Brexit.

Информационно-аналитический отдел Teletrade