Новости и прогнозы: фондовый рынок от 08-04-2019

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -4.38%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +1.50%).

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор промышленных товаров (-0.7%). Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+0.6%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно снизились, так как инвесторы готовились к сезону корпоративной отчетности, который, согласно прогнозам, будет непростым.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют снижение на фоне падения акций Boeing (BA) и General Electric (GE) и ожиданий начала сезона корпоративной отчетности.

Акции Boeing Co. (BA) демонстрируют 4.8-процентное снижение после того как компания сообщила о намерении временно сократить производство самолетов 737 MAX почти на 20% и аналитики Bank of America сообщили о понижении рейтинга акций BA до уровня Neutral с Buy и их (акций) целевой стоимости до $420.

Стоимость акций General Electric (GE) обвалилась на 8.2% на фоне сообщений, что аналитик, JPMorgan Стивен Туса (Steven Tusa) понизил их рейтинг до уровня Underweight с Neutral и целевую стоимость до $5 с $6, отметив: “Мы считаем, что многие инвесторы недооценивают серьезность проблем GE и лежащих в их основе рисков, переоценивая незначительные позитивные факторы“.

Сезон корпоративной отчетности за первый квартал 2019 года стартует в пятницу с публикации результатов крупнейших банков.

Аналитики предупреждают, что предстоящий сезон квартальной отчетности может стать первым, который покажет г/г сокращение прибыли корпоративного сегмента с 2016 года.

Согласно данным Refinitiv, аналитики прогнозируют,  что прибыль компаний S&P 500 в первом квартале снизится на 2.2% г/г.

Кроме того, в фокусе внимания участников рынка находятся февральские данные по производственным заказам. Как показал отчет Министерства торговли, производственные заказы упали на 0.5% в феврале после того, как практически не изменились в январе. Экономисты ожидали, что заказы снизятся на 0.6%. Согласно отчету, сокращение производственных заказов было вызвано падением заказов на товары длительного пользования (-1.6%), что более чем компенсировало увеличение заказов на товары недлительного пользования (+0.6%). Без учета 4.5-процентного падения заказов на транспортное оборудование, производственные заказы выросли на 0.3% в феврале после снижения на 0.1% в январе.

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -4.77%). Лидер роста - The Procter & Gamble Co. (PG; +1.26%).

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор промышленных товаров (-1.0%). Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+0.6%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Николас Колас (Nicholas Colas) из DataTrek Research считает, что предстоящий раунд квартальной отчетности будет самым спорным за последние три года, и он беспокоится, что он может спровоцировать следующий спад на фондовом рынке.

"В настоящее время ожидается сокращения на 3.9% по сравнению с прошлым годом. Это худший результат и первое падение со 2-го квартала 2016 года", - отметил в пятницу соучредитель DataTrek Research в программе CNBC “Trading Nation".

CNBC напоминает, что сезон квартальной отчетности за первый квартал стартует в пятницу, 12 апреля, с публикации результатов J.P. Morgan Chase (JPM).

“Аналитики резко снижали свои прогнозы в течение квартала. Мы начали квартал c ожиданиями роста на 3%, сейчас вероятным кажется снижение на 4%", - добавил он. "Это самый большой спад с первого квартала 2016 года".

Несмотря на то, что аналитики снижают свои прогнозы по прибыли, Колас не считает, что большинство инвесторов готовы к разочаровывающим результатам.

"На этом рынке действительно доминирует тема ставок. Кредитные ставки существенно снизились в течение года. И это защитило акции от некоторых опасений по поводу прибыли," - сказал Колас. "Но как только столкнетесь с фактическими результатами заработка, я думаю, что ситуация изменится".

Колас также предполагает, что более низкие, чем прогнозируется, результаты по выручке все еще больше усложнят.

"Даже если компании продолжают оказывать превысившие ожидания результаты, основной момент – это то, что рост выручки по-прежнему ожидается на уровне 5%. Таким образом, давление на рентабельность станет основной темой в этом квартале", - отметил Колас.

Несмотря на его осторожный взгляд в ближайшей перспективе, Колас видит, что несколько секторов противодействуют отрицательной тенденции в первом квартале.

"Ожидается, что только четыре сектора продемонстрируют рост прибыли. И это все "защитные" группы, которые работали в последнее время", - сказал Колас. Во-первых, это коммунальные услуги и, во-вторых, - недвижимость. Здравоохранение борется с трудностями, но должно показать увеличение прибыли. И производители, не смотря на всю драму вокруг торговли, должны в основном показать незначительные изменения прибыли. Все остальные покажут снижение".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.51% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $63.67 (+0.94%)

Золото $1,307.10 (+0.89%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,891.00 (-0.18%), фьючерс NASDAQ снизился 0.23% до уровня 7,586.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение, так как инвесторы готовятся к обнародованию протоколов мартовского заседания FOMC в среду и началу сезона корпоративной отчетности за первый квартал, который стартует в пятницу с публикации результатов крупнейших банков.

Аналитики предупреждают, что предстоящий сезон квартальной отчетности может стать первым, который покажет г/г сокращение прибыли корпоративного сегмента с 2016 года.

Согласно данным Refinitiv, аналитики прогнозируют,  что прибыль компаний S&P 500 в первом квартале снизится на 2.2% г/г.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания Boeing Co. (BA) намерена сократить производство самолетов 737 MAX почти на 20% - с 52 самолетов в месяц до 42 самолетов в месяц, начиная со середины апреля. Как отмечает Reuters, это может говорить о том, что компания не ожидает, что авиационные органы власти позволят самолету вернуться в воздух в ближайшее время. Кроме того, аналитики Bank of America сообщили о снижении рейтинга акций BA до уровня Neutral с Buy и их (акций) целевой стоимости до $420. Стоимость акций BA на премаркете упала на 4.3%.

В фокусе также находятся акции General Electric (GE), котировки которых на премаркете снизились на 5.4% на фоне сообщений, что аналитик, JPMorgan Стивен Туса (Steven Tusa) понизил их рейтинг до уровня Underweight с Neutral и целевую стоимость до $5 с $6.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по производственным заказам США, которые выйдут в 17:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики BofA/Merrill снизили рейтинг акций Boeing (BA) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость снижена до $420

Аналитики JP Morgan снизили рейтинг акций General Electric (GE) до уровня Underweight с Neutral; целевая стоимость снижена до $5

Аналитики UBS снизили рейтинг акций Starbucks (SBUX) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость повышена до $78

Аналитики Cowen снизили рейтинг акций Micron (MU) до уровня Market Perform; целевая стоимость снижена до $45

Аналитики Wells Fargo повысили рейтинг акций Procter & Gamble (PG) до уровня Outperform с Market Perform; целевая стоимость повышена до $115

Аналитики RBC Capital Mkts повысили рейтинг акций Snap (SNAP) до уровня Outperform с Sector Perform; целевая стоимость повышена до $17

Boeing Co. (BA) заявила в пятницу, что намерена сократить производство самолетов 737 MAX с 52 самолетов в месяц до 42 самолетов в месяц, начиная со середины апреля. Как отмечает Reuters, это может говорить о том, что компания не ожидает, что авиационные органы власти позволят самолету вернуться в воздух в ближайшее время.

Кроме того, аналитики Bank of America сообщили о снижении рейтинга акций BA до уровня Neutral с Buy и их (акций) целевой стоимости до $420.

Акции BA на премаркете снизились до уровня $375.60 (-4.17%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские акции торгуются торгуются в красной зоне, так как слабые данные по торговле ставят под сомнение силу немецкой экономики, а инвесторы наблюдают за последними событиями на фронте Brexit.

Официальные данные показали, что в феврале экспорт и импорт Германии сократились самыми быстрыми темпами за год, поскольку спрос снижался на фоне глобальной неопределенности.

Доверие инвесторов в Еврозоне в течение второго месяца подряд укреплялось до самого высокого уровня за четыре месяца, хотя моральный дух в Германии резко снизился до самого низкого уровня с 2012 года, показали отдельные данные опроса исследовательской группы Sentix по поведенческому финансированию.

На фронте Brexit премьер-министр Великобритании Тереза ​​Мэй надеется возобновить застопорившиеся переговоры по Brexit со своим главным политическим конкурентом Джереми Корбином. В среду она отправится в Брюссель, чтобы попытаться обеспечить дальнейшую задержку Brexit  до 30 июня.

Во Франции акции Euronext подорожали на 0,7.

Рыночная стоимость Safran упал на -2,3% после того, как две смертельные аварии вынудили Boeing Company сократить ежемесячный выпуск 737 самолетов почти на 20%.

В Германии акции Continental AG упали в цене на -1,2% в связи с понижением рейтинга брокерских компаний.

В Лондоне специализированная фармацевтическая компания Individualior увеличила капитализацию на 2% после объявления данных двух новых исследований.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, даже несмотря на то, что более высокие, чем ожидалось, данные по росту рабочих мест в США, а также признаки прогресса в торговых переговорах США и Китая помогли ослабить опасения по поводу мировой экономики .

Индекс Shanghai Composite в Китае колебался, прежде чем закрыться с незначительным снижением в надежде на дальнейшее смягчение политики и на фоне оптимизма по поводу продолжающихся торговых переговоров с Вашингтоном.

Японские акции закрылись также со снижением, так как инвесторы готовились к предстоящему сезону отчетов о корпоративных доходах.

Акции Honda Motor упали в цене на -1,5%, Toyota Motor - на -0,8%, а Panasonic - на -1,3%, поскольку иена выросла по отношению к доллару.

Финансовые показатели уступили фиксации прибыли после недавнего роста: Mitsubishi UFJ Financial, Sumitomo Mitsui Financial и Dai-ichi Life Holdings снизили капитализацию примерно на -1%.

В технологическом секторе, акции Tokyo Electron подешевели на -1,6%, а Shin-Etsu Chemical - на -1,2%.

Согласно отчету правительства, профицит счета текущих операций Японии составил Y2676,8 млрд в феврале. Это превзошло ожидания в отношении профицита в Y2633,5 млрд  после профицита в Y600,4 млрд в январе.

Экспорт снизился на -1,9% по сравнению с годом ранее, в то время как импорт сократился на -6,6% в год. Положительное сальдо торгового баланса составило Y489,2 млрд по сравнению с дефицитом в -Y964,8 млрд в предыдущем месяце.

Австралийские рынки укрепились во главе с горнодобывающими и энергетическими компаниями.

Акции BHP, Rio Tinto и Fortescue Metals Group подорожали на 2-3%, так как цены на железную руду достигли рекордно высокого уровня.

Рыночная стоимость Woodside Petroleum, Beach Energy, Origin Energy, Oil Search и Santos поднялись на 1-2%, поскольку цены на нефть достигли пятимесячного максимума на ожиданиях, что эскалация конфликта в Ливии может привести к сокращению поставок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE   -0,4%

• CAC   - 0,2%

• DAX   - 0,6%

На фондовых площадках Европы ожидается  отрицательный торгов вслед за снижением акций в Азии и фьючерсами на американские акции.

Информационно-аналитический отдел Teletrade