Новости и прогнозы: фондовый рынок от 08-10-2020

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли в четверг, в то время как мировые инвесторы следили за продолжающимися обсуждениями стимулов в США.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют повышение, но отступили от максимумов, достигнутых в начале сессии, так как последние заявления спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси ослабили оптимизм по поводу возможности утверждения меньшего пакета стимулов.

Нэнси Пелоси заявила журналистам, что не поддержит отдельный законопроект о стимулирующих мерах для авиакомпаний, на принятии которого американский президент Дональд Трамп настаивал накануне, без более крупного пакета помощи. Она отметила, что хочет говорить о “солидном” законопроекте о стимулах, а не о тощей программе. 

Ранее сегодня Трамп заявил, что его администрация и демократы “начали очень продуктивные переговоры” и он  видит действительно хороший шанс достичь соглашения о помощи. 

Разочарованием для участников рынка также стал отчет Министерства труда, который показал, что число американцев, подавших новые заявки на получение пособия по безработице, снизилось на прошлой неделе, сигнализируя о том, что рынок труда в США мало что делает для того, чтобы вернуть миллионы людей на работу после того, как они потеряли работу из-за пандемии COVID-19. Согласно отчету, число первичных обращений за пособием составило  840 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 3 октября, по сравнению с 849 000, пересмотренными в сторону повышения на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали 820 000 заявок.

Большинство компонентов DOW в плюсе (26 из 30). Лидер роста - International Business Machines Corp. (IBM; +5.65%). Аутсайдер - Amgen Inc. (AMGN; -4.99%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+1.68%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пьер Феррагу (Pierre Ferragu), аналитик New Street Research, покрывающий акции технологического и давний “бык” в акциях Tesla (TSLA), в среду вечером повысил свой рейтинг акций пионера электромобилей до уровня "Buy" ("Покупать") с "Neutral" ("Нейтрально"). Его целевая стоимость составляет $578/акцию по сравнению с предыдущей оценкой в $400.

Феррагу, который также покрывает акции ряда других технологических компаний, включая Intel (INTC), Apple (AAPL) и Uber Technologies (UBER), начал покрытие Tesla в мае 2018 года. В то время его целевая цена акций Tesla составляла $106/акцию, тогда как они стоили менее $60/шт. Средняя оценка целевой стоимости аналитиков тогда составляла около $63/акцию.

Тогда Феррагу писал: "Форсированный марш Tesla к электрификации приближается к переломному моменту: паритет затрат не за горами, препятствия для внедрения устранены, водители полны энтузиазма, а отрасль делает ставку на электричество". Как оказалось, это были прозорливые замечания.

Tesla достигла прибыльности, снизив цены на свои автомобили и представив седан Model 3 с базовой ценой около $35 000. При этом традиционные автопроизводители объявили о планах по выпуску множества моделей электромобилей.

В 2020 году Феррагу изменил рейтинг акций Tesla на "Neutral" ("Нейтрально") после того, как акции компании существенно прибавили в стоимости. Акции Tesla продемонстрировали невероятный рост в 2020 году, примерно на 400%, существенно опередив результаты S&P 500 и Dow Jones Industrial Average.

В своем последнем отчете Феррагу написал: "За последние недели мы проделали уйму работы над оценкой Tesla, до такой степени, что мы почувствовали необходимость заново инициировать их покрытие". Он рассмотрел все - технологии, конкуренцию, затраты, рентабельность и хранения энергии.

Феррагу не видит на горизонте серьезной новой конкуренции, что поможет Tesla сохранить рост и обеспечить лидирующую рентабельность. "В то время как другие [автопроизводители] не могут производить электромобили по ценам, сопоставимым с эквивалентными авто с ДВС [двигателями внутреннего сгорания], Tesla продает Model 3 по цене примерно на 15% ниже, чем у седанов премиум-класса". 

Стоимость Tesla Model 3 начинается с $35 000. Стоимость Lexus IS, Jaguar XE и BMW 330i с обычным двигателем начинается примерно с $40 000.

По прогнозам Феррагу, к 2026 году Tesla будет генерировать более $100 млрд. выручки и $16 прибыли в расчете на акцию. "Акции Amazon торговались с мультипликатором "цена/прогноз прибыли на следующий год" в диапазоне от 50Х до 100Х в течение более десяти лет, и мы ожидаем, что акции Tesla последуют их примеру." В середине этого диапазона, с этим уровнем прибыли, акции Tesla могли бы торговаться по цене $1200/акцию к концу 2025 года. "При этой цене акции все равно будут обеспечивать среднегодовой доход в 20%."

До повышения рейтинга и стоимости акций Tesla Феррагу, самая высокая оценка их целевой стоимости была у аналитика Piper Sandler Алекса Поттера (Alex Potter). Он рекомендует "Покупать" акции Tesla, целевую стоимость которых оценивает $515/акцию. 1 сентября акции Tesla установили исторический максимум в $502.40.

На текущий момент акции TSLA котируются по $430.66 (+1.26%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.77% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $40.98 (+2.58%)

Золото $1,902.50 (+0.62%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,427.50 (+0.61%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.80% до уровня 11,561.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, поскольку ожидания одобрения дополнительных мер стимулировании экономики в США перевесили разочаровывающие данные по еженедельным заявкам на пособие по безработице.

Инвесторы надеются, что американские законодатели смогут одобрить дополнительные меры стимулирования экономики США в условиях пандемии коронавируса, даже если они будут представлены в виде небольших целевых программ помощи. Корреспондент FOX News сообщил, что спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси и министр финансов Стивен Мнучин сегодня снова обсудят “узкие” законопроекты о предоставлении помощи, в частности авиакомпаниям. Президент США Дональд Трамп заявил утром в интервью FOX Business, что видит действительно хороший шанс достичь соглашения о помощи. 

Кроме того, участники рынка продолжают анализировать протокол сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США, опубликованный в среду вечером, в котором намекалось на готовность руководителей ФРС оказать более глубокую денежно-кредитную поддержку в виде ускоренных ежемесячных покупок облигаций и сохранения почти нулевых процентных ставок в течении нескольких лет.

Между тем, разочарованием для участников рынка стал отчет Министерства труда, который показал, что число американцев, подавших новые заявки на получение пособия по безработице, снизилось на прошлой неделе, сигнализируя о том, что рынок труда в США мало что делает для того, чтобы вернуть миллионы людей на работу после того, как они потеряли работу из-за пандемии COVID-19. Согласно отчету, число первичных обращений за пособием составило  840 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 3 октября, по сравнению с 849 000, пересмотренными в сторону повышения на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали 820 000 заявок.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики New Street повысили рейтинг акций Tesla (TSLA) до уровня Buy c Neutral; целевая стоимость $578

Европейские фондовые индексы торгуются с ростом, при этом глобальные инвесторы следят за продолжающимися обсуждениями стимулов в США.

Положительная тенденция на европейских рынках обусловлена ​​тем, что  фьючерсы на фондовые индексы США немного выросли на торгах рано утром в четверг. Это произошло после того, как в среду Dow опубликовал свой лучший день за последние месяцы, поскольку инвесторы ждут новостей о продолжающихся обсуждениях финансовых стимулов.

Основные средние показатели резко выросли в среду после того, как президент Дональд Трамп в Твиттере поддержал помощь авиакомпаниям и другие меры стимулирования, вселив надежды на то, что законодатели могут принять меньший пакет помощи. 

Акции упали во вторник после того, как Трамп сказал, что он сказал своей администрации прекратить переговоры с демократами о стимулировании коронавируса до окончания выборов. 

Согласно опубликованным протоколам, официальные лица Федеральной резервной системы во время сентябрьского заседания выразили обеспокоенность тем, что восстановление экономики США может остановиться, если Конгресс не примет дополнительные меры финансового стимулирования.

Что касается данных, то экспорт из Германии растет четвертый месяц подряд, увеличившись на 2,4% в августе после роста на 4,7% в июле, по данным Федерального статистического управления. 

Что касается динамики цен на отдельные акции, букмекерская группа GVC Holdings поднялась на 7% после того, как сообщила о 12% -ном росте выручки в третьем квартале и улучшила свой прогноз по основной прибыли.

В нижней части европейского индекса голубых фишек шведская коммуникационная компания Sinch и британская инвестиционная платформа Hargreaves Lansdown упали более чем на 4%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном с ростом на фоне возобновившегося оптимизма в отношении дополнительных бюджетных стимулов США после того, как президент США Дональд Трамп написал в Твиттере, что он поддержит меры по облегчению положения авиакомпаний и малого бизнеса.

Оптимистические сигналы спикера палаты представителей США Нэнси Пелоси по поводу законопроекта о помощи авиалиниям, растущие шансы на победу демократов на ноябрьских выборах и ожидания того, что денежно-кредитная политика США будет оставаться гибкой в ​​течение длительного времени, также повысили настроения инвесторов.

Рынки в Китае были закрыты в связи с праздником Национального дня. Гонконгский индекс Hang Seng упал на -0,2%.

Японские акции достигли семимесячного максимума, поскольку твиты Трампа возродили надежды на частичную сделку по стимулированию распространения коронавируса в США, а Nikkei сообщил, что Япония снизит требование о двухнедельном карантине для некоторых деловых путешественников.

Акции технологических компаний возглавили рост: акции компании Screen Holdings, занимающейся производством полупроводников и электроники, выросли на 8,3%. Акции Advantest прибавили 5,4%, а Tokyo Electron подорожали на 3,7%.

Что касается экономики, то официальные данные показали, что в Японии профицит счета текущих операций в августе составил Y2102,8 млрд, что на 1,5% меньше, чем в прошлом году. Это превзошло ожидания профицита в Y1 983,7 млрд после положительного сальдо в Y1 488,3 млрд в июле.

Австралийские рынки достигли месячного максимума после того, как правительство пообещало снизить налоги на миллиарды долларов и принять меры по увеличению рабочих мест и вывести экономику из исторического кризиса, вызванного коронавирусом.

Акции горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto выросли примерно на 2%, в то время как золотодобывающие компании закрылись разнонаправленно после того, как цены на золото увеличили убытки за ночь. Банки большой четверки увеличили капитализацию на 0,8–1,5%.

Акции в Сеуле закрылись с повышением седьмой день подряд в надежде на частичный финансовый стимул перед президентскими выборами в США. 

Бумаги производителя аккумуляторов Samsung SDI выросли на 1,3%, химического производителя LG Chem - на 1,8%, а производителя стали POSCO - на 1,5%.

Согласно отчету Банка Кореи, в августе положительное сальдо текущего счета в Южной Корее составило $6,57 млрд, по сравнению с $7,45 млрд в июле.

Акции Новой Зеландии резко выросли после того, как высокопоставленные чиновники центрального банка страны заявили о дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики, включая отрицательные ставки. 

Деловые настроения Новой Зеландии в октябре еще больше усилились, как показали сегодня предварительные данные опроса ANZ. Индекс делового доверия улучшился до -14,5 процента с -28,5 процента в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.2%

FTSE +0.1%

IBEX +0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг небольшим ростом, поскольку инвесторы делают ставку на победу демократов на выборах в США в следующем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade