Новости и прогнозы: фондовый рынок от 09-10-2020

Европейские фондовые рынки выросли в пятницу, поскольку инвесторы следили за переговорами о новом пакете помощи для преодоления последствий коронавируса в США.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют повышение на фоне усилившихся надежд на одобрение обширного пакета мер стимулировании экономики в США.

Представитель Нэнси Пелоси сообщила в Twitter, что министр финансов Стивен Мнучин сказал спикеру Палаты представителей, что президент США Дональд Трамп заинтересован в быстром достижении соглашения о масштабном пакете стимулов. Это сообщение появился после того, как Пелоси заявила, что она не поддержит отдельный законопроект о стимулирующих мерах для авиакомпаний, на принятии которого настаивал американский президент Дональд Трамп, без гарантий, что Белый дом рассмотрит более крупный пакет помощи. Оно также обнаруживает еще одно непредсказуемое изменение позиции Трампа по переговорам о стимулах. Ранее на этой неделе он внезапно приказал своей команде прекратить переговоры с демократами о новом пакете экономических стимулов. 

Пелоси и Мнучин возобновят переговоры позже сегодня. Репортер Politico заявил, что Белый дом “полностью настроен на заключение соглашения о стимулировании” со спикером Палаты представителей. “Они ожидают, что на следующей неделе будут работать всю неделю, чтобы заключить сделку”, - добавил он. “Но нет каких-либо гарантий, что она пройдет в Сенате”.  Кроме того, лидер республиканского большинства в Сенате Митч Макконнелл заявил, что принятие нового пакета мер стимулированию экономики в условиях коронавируса кажется маловероятным в ближайшие три недели.

Инвесторы также начали оценивать увеличившуюся вероятность победы Джо Байдена на выборах 3 ноября, а также готовятся к серии “переломных” событий на следующий неделе. Сезон корпоративной отчетности за третий квартал неофициально стартует на следующей неделе с оглашения результатов крупнейших банков Уолл-стрит. Кроме того, в фокусе внимания инвесторов будут находиться  такие мероприятия, как ежегодная осенняя распродажа Prime Day компании Amazon (AMZN), презентация нового iPhone компанией Apple (AAPL), а также возможные президентские дебаты. Все эти события могут оказать сильное влияние на американский рынок акций.

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидеры роста - Microsoft Corp. (MSFT; +1.61%) и salesforce.com (CRM; +1.61%). Аутсайдер - International Business Machines Corp. (IBM; -1.73%).

8 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+1.08%). Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-0.60%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, аналитикам Goldman Sachs нравятся акции General Electric (GE). Аналитик компании Джозеф Ритчи (Joseph Ritchie) называет акции GE "абсолютной историей самопомощи и выигрыша от изобретения вакцины в сегменте промышленности". Теперь он рекомендует покупать акции GE, целевую стоимость которых он оценивает в $10/акцию, что почти на 50% выше недавних уровней.

Спустя два года после того, как Ларри Калп (Larry Culp) занял пост генерального директора General Electric, Ритчи считает, что GE стала более экономной и продуктивной компанией с лучшим контролем над распределением капитала.

Последнее утверждение – это изысканный способ сказать, что GE будет лучше тратить деньги в будущем. Расточительные расходы на приобретения, такие как Alstom, и экспансию в непромышленные области, такие как страхование, являются серьезной причиной того, что акции GE теряли инвесторам в среднем примерно 6% в год в течение последнего десятилетия, значительно отставая от среднегодового прироста в 12% для промышленных компонентов S&P 500 за тот же промежуток времени. Для инвесторов это были трудные 10 лет.

Лучшее управление - не единственная причина, по которой Ритчи советует покупать акции GE сейчас. “Мы находимся на дне как с фундаментальной точки зрения, так и с точки зрения сентимента". По сути, он ожидает, что энергетический бизнес компании и ее коммерческий авиакосмический сегмент покажут улучшение в очень сложном 2020 году".

Пандемия Covid-19 ударила по авиации, - крупнейшем и самом прибыльном бизнес-сегменте GE. В апреле авиаперевозки в США сократились более чем на 90% по сравнению с прошлым годом и остаются примерно на 65% ниже по сравнению с прошлым годом. Многие поставщики отраслевых данных прогнозируют, что только через годы эта отрасль снова увидит спрос на уровне 2019 года. Изобретение эффективной вакцины может ускорить восстановление.

Ритчи предполагает, что вакцины будут массово распространяться в течение следующих 12 месяцев, оценивая перспективы GE.

Это оптимистический прогноз и "поворотный момент" для аналитика. В начале 2019 года он отказался от покрытия акций GE, что может случиться, когда брокеры выступают в качестве консультантов для покрываемых ими компаний. До приостановки покрытия, Ритчи оценивал рейтинг акций GE на уровне, эквивалентном "Держать" и их целевую стоимость в $8.65/акцию. Это было до пандемии, когда акции GE стоили чуть больше $10, а остальные аналитики на Уолл-стрит считали, что справедливая стоимость акций GE составляет $11.60. Сейчас, после пандемии, и после того, как генеральный директор принялся выводить из кризиса бизнес компании, целевая стоимость Ритчи превышает его оценку 2019 года.

Остальная часть Уолл-стрит в среднем, похоже, соглашается с его прогнозом. После возобновления покрытия акций GE более 60% аналитиков, покрывающих их, рекомендуют покупать их. 

Акции GE упали примерно на 40% с начала года, что хуже, чем результаты S&P 500 и Dow Jones Industrial Average. Результат акций GE, однако, соответствуют динамике акций других поставщиков аэрокосмической отрасли, которые отслеживает Barron’s. Стоимость акций производителей самолетов Boeing (BA) и Airbus (AIR.France) с начала года также упала почти на 50%.

На текущий момент акции GE котируются по $6.81 (+2.33%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.78% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $41.00 (-0.46%)

Золото $1,925.50 (+1.60%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,455.25 (+0.52%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.58% до уровня 11,606.25. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику на фоне усилившихся надежд на  

одобрение нового обширного пакета мер стимулировании экономики в США.

Представитель Нэнси Пелоси сообщил в Twitter, что министр финансов Стивен Мнучин сказал спикеру Палаты представителей, что президент США Дональд Трамп заинтересован в быстром достижении соглашения о масштабном пакете стимулов. Это сообщение появился после того, как Пелоси заявила, что она не поддержит отдельный законопроект о стимулирующих мерах для авиакомпаний, на принятии которого настаивал американский президент Дональд Трамп, без гарантий, что Белый дом рассмотрит более крупный пакет помощи. Оно также обнаруживает еще одно непредсказуемое изменение позиции Трампа по переговорам о стимулах. Ранее на этой неделе он внезапно приказал своей команде прекратить переговоры с демократами о новом пакете экономических стимулов. 

Пелоси и Мнучин возобновят переговоры позже сегодня. Репортер Politico заявил, что Белый дом “полностью настроен на заключение соглашения о стимулировании” со спикером Палаты представителей. “Они ожидают, что на следующей неделе будут работать всю неделю, чтобы заключить сделку”, - добавил он. “Но нет каких-либо гарантий, что она пройдет в Сенате”.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Bernstein снизили рейтинг акций Amgen (AMGN) до уровня Mkt Perform с Outperform

Аналитики Truist снизили рейтинг акций Amgen (AMGN) до уровня Hold c Buy; целевая стоимость $251

Аналитики New Street снизили рейтинг акций NVIDIA (NVDA) до уровня Sell c Neutral; целевая стоимость $400

Аналитики Susquehanna снизили рейтинг акций American Express (AXP) до уровня Neutral с Positive; целевая стоимость $110

Аналитики Wells Fargo повысили рейтинг акций International Paper (IP) до уровня Overweight с Equal Weight; целевая стоимость повышена до $52

Европейские фондовые индексы немного выросли в ходе осторожной торговли в пятницу после достижения трехнедельного максимума накануне на фоне оптимизма в связи с продолжением переговоров по стимулированию экономики США.

Осторожный оттенок преобладает после того, как несколько европейских стран сообщили о самом высоком уровне ежедневных новых коронавирусных инфекций.

Премьер-министр Испании Педро Санчес созвал сегодня внеочередное заседание кабинета министров, чтобы рассмотреть вопрос об объявлении чрезвычайного положения в Мадриде и его окрестностях.

Позднее сегодня министр финансов Великобритании Риши Сунак объявит о новом плане поддержки рабочих мест и предприятий, пострадавших в результате отключения коронавируса.

Датская фармацевтическая компания Novo Nordisk A / S выросла почти на 4% после повышения прогноза продаж и операционной прибыли на 2020 год.

Акции производителя ювелирных изделий Pandora подскочили на 13% после повышения прогноза на год.

Бумаги Henkel выросли на 1,4%. Основываясь на предварительных данных и исключая влияние валютных курсов и приобретений / отчуждений, гигант по производству товаров для дома зафиксировал органический рост продаж в третьем квартале на 3,9%.

Акции Infineon Technologies выросли на 1,5% после того, как производитель микросхем NXP Semiconductors повысил прогноз на только что закончившийся квартал.

Производитель скоростных поездов Alstom подорожал на 1,7%. Компания заявила, что поставит Nantes Métropole 49 трамваев Citadis на сумму около 200 млн евро.

Рост цен на нефть помог нефтяным компаниям подняться: Total SA, BP Plc и Royal Dutch Shell выросли на 1-3%.

Акции Euronext упали на -3,8%, так как Лондонская фондовая биржа приняла предложение наличных денег от общеевропейского биржевого оператора для Миланской фондовой биржи в размере 4,325 млрд евро ($5,09 млрд).

Круизный оператор Carnival увеличил капитализацию на 2,6% после того, как сообщил о меньшем, чем ожидалось, квартальном убытке.

Из экономических новостей следует отметить, что в августе промышленное производство во Франции замедлилось больше, чем ожидалось, в основном за счет производства, как показали предварительные данные статистического бюро INSEE.

Общий объем промышленного производства вырос на 1,3% по сравнению с июлем, когда он увеличился на 3,8%. Экономисты ожидали увеличения на 1,7%.

По данным Управления национальной статистики, в августе экономика Великобритании росла умеренными темпами, поскольку меры изоляции продолжали ослабевать.

Валовой внутренний продукт последовательно увеличивался на 2,1%, что ниже июльского роста на 6,4%. Это четвертый месячный рост подряд после рекордного падения на 19,5% в апреле.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись закрылись разнонаправленно , при этом китайские рынки показали рост в регионах, поскольку торги возобновились после праздников Золотой недели. Возобновившиеся надежды на стимулирование экономики США в сочетании с признаками восстановления в секторе услуг Китая помогли поддержать настроения инвесторов.

Акции Китая резко выросли, поскольку частный опрос показал, что в сентябре активность в секторе услуг в стране увеличилась. 

В секторе услуг Китая в сентябре был зафиксирован значительный рост деловой активности, что свидетельствует о дальнейшем восстановлении после пандемии коронавируса, как показали данные опроса IHS Markit.

Составной индекс менеджеров по закупкам услуг Caixin вырос до 54,8 в сентябре с 54,0 в августе, что стало пятым подряд увеличением объема производства в секторе услуг.

Расширение было подкреплено устойчивым ростом общего объема нового бизнеса.

Рынки в Южной Корее и Тайване были закрыты на праздники. 

Японские акции закрылись немного ниже после того, как спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси отвергла идею принятия отдельного законопроекта о предоставлении помощи авиакомпаниям без более широкого пакета помощи.

Акции Sumitomo Realty & Development, Daiichi Sankyo, West Japan Railway Company и Mitsubishi Motors подешевели на -3-4%, в то время как акции Nippon Yusen KK, Daikin Industries, Fast Retailing и Seven & i выросли на 2-5%.

Что касается экономики, то правительственный отчет показал, что в августе средние расходы домохозяйств в Японии упали на -6,9% в год, составив Y276 360. Это соответствовало ожиданиям после спада на -7,6% в июле.

Австралийские рынки колебались, а затем завершили день с незначительным повышением, поскольку страна сообщила о своем втором дне подряд без смертей от Covid-19.

Котировки энергетических компаний Beach Energy, Santos и Oil Search выросли на 1,4–2,5%, в то время как акции банков закрылись неоднозначно.

Сегодня официальные данные показали, что стоимость жилищных кредитов, выданных в Австралии, с учетом сезонных колебаний составила 13,6% с учетом сезонных колебаний.

Акции Новой Зеландии продемонстрировали скромный рост и завершили неделю на рекордно высоком уровне, поскольку еще один «голубиный сигнал» Резервного банка Новой Зеландии помог поднять цены на недвижимость и пенсионные фонды.

Акции Oceania Healthcare выросли на 4,8%, а акции Summerset Group Holdings - на 4,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.1%

FTSE +0.1%

IBEX +0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу без существенных изменений поскольку инвесторы ожидают большей ясности в отношении вероятности принятия нового законопроекта о помощи экономике США от коронавируса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade