Новости и прогнозы: фондовый рынок от 09-09-2019

Европейские фондовые индексы преимущественно снизились в понедельник, поскольку инвесторы следили за продолжающимся политическим хаосом в Великобритании и с осторожностью надеялись на политические стимулы со стороны крупнейших экономик мира после серии слабых данных.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют умеренный рост, так как смешанные глобальные экономические данные усилили ожидания монетарного стимулирования со стороны центральных банков, включая американскую ФРС.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в пятницу, что федрезерв “будет действовать надлежащим образом”, чтобы поддержать экономический рост. Это заявление финансовые рынки расценили как сигнал о снижении процентных ставок в будущем.

Ожидания снижения ставок ФРС укрепились после того, как обнародованные в прошлую пятницу данные показали, что экономика США добавила меньше, чем ожидалось, рабочих мест в августе. Согласно данным FedWatch CME, трейдеры оценивают вероятность снижения ставок на 0.25 процентного пункта на сентябрьском заседании ФРС в 91.2% , по сравнению с 90% в конце прошлой недели.  

Осторожный оптимизм по поводу торговых переговоров между США и Китаем также продолжает оказывать поддержку рынку. Как сообщило в пятницу издание Politico, Пекин предложил увеличить закупки американской сельскохозяйственной продукции на прошлой неделе, если Вашингтон ослабит ограничения, введенные  в отношении телекоммуникационного гиганта Huawei. По информации издания, другим возможным условием может стать отсрочка США повышения тарифов с 25% до 30% на товары из Китая стоимостью $250 млрд., запланированного на 1 октября.

Министр финансов США Стивен Мнучин заявил в понедельник утром, что у сторон есть “концептуальное соглашение” о механизмах правоприменения в отношении краж интеллектуальной собственности, что является одним из наиболее спорных пунктов переговоров между двумя странами.

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Walgreens Boots Alliance (WBA; +4.02%). Аутсайдер - Merck & Co. (MRK; -3.91%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+1.2%). Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-1.8%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает CNBC, аналитики Morgan Stanley отметили в пятницу, что продажи iPhone Apple могут замедлятся, но бизнес компании в App Store может показать более высокий, чем ожидалось, рост выручки по итогам квартала, заканчивающегося в сентябре.

В Morgan Stanley указали на новое исследование компании Sensor Tower, занимающейся отслеживанием данных о приложениях, которое показывает, что в августе выручка App Store показала самый сильный г/г рост с февраля 2018 года и самое большое м/м ускорение с начала 2015 года. Компания подтвердила рейтинг акций Apple на уровне "Overweight" и целевую стоимость в $247/акцию. 

Отчет был обнародован в то время, как Apple все больше полагается на прибыль от продукции, отличной от девайсов. Сегмент сервисов, который включает App Store, Apple Care, Apple Pay, iCloud и Apple Music, по-прежнему обеспечивает меньшую выручку, чем продажи iPhone, но, как ожидается, со временем станет более важным.

Данные Sensor Tower показывают, что темп роста выручки в App Store ускорился до +28% г/г в августе, что является значительным улучшением по сравнению с +18.9% г/г в июле.

"Даже с учетом ожидаемого негативного влияния изменений валютных курсов выручка App Store находится на пути, чтобы превзойти наш прогноз на сентябрь +18% г/г", - заявила аналитик Morgan Stanley Кэти Хьюберти (Katy Huberty).

Категория развлечений в App Store показала рост выручки на 28% г/г, по сравнению с +8.3% в июле, что, по словам Хьюберти, также должно помочь ослабить беспокойства инвесторов вокруг развлекательных компаний, "обходящих стороной платформу биллинга App Store". Spotify и Netflix возглавляют компании, которые стремятся избегать большие магазины приложений из-за своих правил покупки в приложениях.

На текущий момент акции AAPL котируются по $215.09 (+0.86%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.62% (+6 б.п.).

Нефть (WTI) $57.43 (+1.61%)

Золото $1,518.50 (+0.20%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,991.00 (+0.34%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.29% до уровня 7,880.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренный рост, так как смешанные глобальные экономические данные усилили ожидания монетарного стимулирования со стороны центральных банков, включая ФРС.

Председатель ФРС Джером Пауэлл повторил в пятницу, что федрезерв “будет действовать надлежащим образом”, чтобы поддержать экономический рост. Это заявление финансовые рынки расценили как сигнал о снижении процентных ставок в будущем.

Ожидания снижения ставок ФРС укрепились после того, как обнародованные в прошлую пятницу данные показали, что экономика США добавила меньше, чем ожидалось, рабочих мест в августе.

Согласно данным FedWatch CME, трейдеры оценивают вероятность снижения ставок  на 0.25 процентного пункта на сентябрьском заседании ФРС в 91.2% , по сравнению с 90% в конце прошлой недели.  

Ожидается, что Европейский центральный банк также снизит ставки позднее на этой неделе.

Осторожный оптимизм по поводу торговых отношений США и Китая также оказывает поддержку рынку акций. Как сообщило в пятницу издание Politico, Китай предложил увеличить закупки американской сельскохозяйственной продукции на прошлой неделе, если США ослабят ограничения на телекоммуникационного гиганта Huawei. По информации издания, другим возможным условием может стать отсрочка США повышения тарифов с 25 до 30% на товары из Китая стоимостью $250 млрд., запланированного на 1 октября.

Важная макростатистика перед открытием торговой сессии не публиковалась; не будет таковой и после начала торгов.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что инвестор-активист компания Elliott Management приобрела долю в компании AT&T (T) стоимостью $3.2 млрд. В своем письме Совету директоров AT&T Elliott изложила план, благодаря которому, по ее оценкам, стоимость акций T может достичь $60+ уже к концу 2021 года. Это подразумевает потенциал роста в 65%+ с текущих уровней. Акции T на премаркете подскочили на 5%.

В фокусе также находятся акции Boeing (BA), которые на премаркете снизились на 1% после того, как производитель самолетов приостановил тестирование своего нового дальнемагистрального самолета 777X из-за обнаруженных неполадок. Это большой удар для компании, которая  работает над выходом из кризиса вокруг своих самолетов 737 MAX.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Bernstein снизили рейтинг акций HP (HPQ) до уровня Mkt Perform с Outperform; целевая стоимость $20

Как сообщает CNBC, в письме Совету директоров AT&T (T), компания Elliott Management заявила, что владеет пакетом акций T стоимостью $3.2 млрд., добавив, что "масштаб наших инвестиций отражает наше глубокое убеждение в необычайной выгодной возможности, реализуемой сегодня в AT&T".

В письме Elliot также делится мыслями о том, как AT&T может улучшить свой бизнес и добиться исторического роста стоимости для своих акционеров. 

"В Elliot считают, что благодаря легко достижимым инициативам - усилению стратегического фокуса, повышению операционной эффективности, формальной организации распределения капитала и усилению лидерства и надзора - стоимость AT&T может достичь $60+ на акцию к концу 2021 года. Это подразумевает 65%+ потенциал роста с сегодняшней цены акций - редкая возможность для любой компании, не говоря уже о одной из крупнейших в мире", говорится в письме. 

Акции T на премаркете выросли до уровня $39.41 (+8.72%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские акции торгуются разнонаправленно, после того как данные показали, что экспорт Китая неожиданно упал в августе на фоне растущих торговых споров между Пекином и Вашингтоном.

Надежды на дальнейшее стимулирование со стороны глобальных центральных банков помогли в некоторой степени ограничить спад накануне заседания Европейского центрального банка, намеченного на четверг.

Общеевропейский Stoxx 600 практически не изменился с отрицательным уклоном после роста на 0,3% в пятницу.

По данным Destatis, в июле экспорт Германии увеличился, а импорт сократился по сравнению с предыдущим месяцем. В июле экспорт вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, а в июне снизился на -0,1%. Между тем, импорт упал на -1,5% после роста на 0,7% месяц назад. Прогнозировалось, что экспорт упадет на -0,5% в месяц, а импорт - на -0,3%.

Банк Франции сохранил свой прогноз роста на третий квартал сегодня на фоне повышения доверия к производственному сектору.

Согласно отчету Управления национальной статистики (ONS), ВВП Великобритании вырос на 0,3% в июле 2019 года, причем все компоненты, кроме сельского хозяйства, демонстрируют рост. Экономисты ожидали рост экономики на 0,1% 

ONS также сообщил, что ВВП остался на уровне за три месяца до июля 2019 года, после сокращения на -0,2% во втором квартале  2019 года.

Акции Telefonica Deutschland Holding выросли в цене на 1,2% после подписания немецкого договора о мобильной сети для расширения LTE в обмен на улучшение условий оплаты для спектра 5G.

Sika получила 0,5% стоимости бумаг на новостях о расширении присутствия компании на целевых рынках, а также присутствия компаний Sealing & Bonding в Китае и Азиатско-Тихоокеанском регионе с приобретением Crevo-Hengxin.

Группа Air France-KLM снизила капитализацию на -9% после публикации неутешительных данных о пассажиропотоке за август.

Акции Associated British Foods подешевели более чем на -3% после разочаровывающего отчета по закрытию торгов за 12 месяцев до середины сентября.

Рыночная стоимость IAG упала на -2,3%, так как пилоты British Airways объявили забастовку.

Банковская группа Lloyds снизила капитализацию более чем на -1%, после заявления, что с нее будет взиматься дополнительная плата в размере до 1,8 млрд фунтов стерлингов для покрытия убытков, связанных с страховкой защиты от непроданных платежей.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в зеленой зоне, поскольку слабые экономические данные из США и Китая породили надежды на дальнейшее стимулирование со стороны глобальных центральных банков.

Опубликованные в пятницу данные показали более слабый, чем ожидалось, рост занятости в США в августе, в то время как данные из Китая показали, что экспорт страны неожиданно упал в этом месяце.

Оживление рынка было связано с ожиданиями того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) также снизит процентные ставки в четверг, чтобы ускорить рост.

Китайские акции выросли, когда центральный банк страны направил 120 миллиардов юаней (около $16,94 млрд) в финансовую систему, чтобы поддержать слабеющую экономику.

Инвесторы проигнорировали официальные данные, свидетельствующие о том, что экспорт Китая неожиданно сократился в августе на фоне обострения торговых споров с администрацией США.

В долларовом выражении экспорт сократился на -1% в годовом исчислении в августе, не оправдав ожиданий увеличения на 2,1%. В то же время импорт сократился на -5,6%, но медленнее, чем ожидаемое падение на -6,3%. В результате сальдо торгового баланса в августе составило $34,8 млрд против прогноза излишков в $42,8 млрд.

Японские акции достигли 5-1 / 2-недельного максимума в надежде на то, что центральные банки в некоторых из крупнейших экономик мира применят новый монетарный стимул, чтобы предотвратить назревающую глобальную рецессию.

Акции Nissan Motor немного снизились на фоне отчета Nikkei о том, что генеральный директор Nissan Хирото Сайкава выразил намерение уйти в отставку.

Министерство финансов Японии заявило, что в июле профицит счета текущих операций составил Y1 999,9 млрд, что на 1,3% меньше, чем в прошлом году. Это не оправдывало ожиданий профицита в размере Y2 046 млрд  по сравнению с Y1 211,2 млрд в июне.

Торговый баланс показал дефицит в Y74,5 млрд, не ожидая дефицита в Y24,0 млрд иен по сравнению с профицитом в Y759,3 млрд в предыдущем месяце.

Согласно данным Кабинета министров, рост экономики Японии в годовом исчислении составил 1,3% в годовом исчислении в апреле-июне, что ниже, чем предварительные данные о годовом росте в 1,8% на фоне более низких капитальных расходов.

Австралийские рынки колебались, прежде чем закрыться на фиксированной ноте. 

Крупные банки увеличили капитализацию на 0,3–1% на фоне ожиданий дальнейшего смягчения политики ФРС США и Европейского центрального банка.

Инвесторы также прогнозируют, что центральный банк Австралии будет снижать процентные ставки более резко, чем считалось ранее.

Акции горнодобывающей и энергетической промышленности закрылись со снижением, поскольку инвесторы переварили новые данные из Китая, показывающие, что экспорт неожиданно упал в августе с большим сокращением поставок в Соединенные Штаты.

Золотодобытчики Evolution и Newcrest Mining утратили 2-3% стоимости бумаг, так как цены на золото упали из-за улучшения аппетита к риску.

В июле количество разрешений на ипотечное кредитование в Австралии выросло больше, чем ожидалось, согласно данным Австралийского бюро статистики. Количество займов владельцев жилья выросло на 4,2%, что намного больше, чем ожидаемый рост на 1,5%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE +0,4%

CAC   +0,1%

DAX   +0,2%

На фондовых площадках Европы ожидается позитивный старт торгов, что во многом отражает настроения фьючерсов на акции в США, которые выросли примерно на 0,2%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade