Новости и прогнозы: фондовый рынок от 11-09-2019

Компоненты DOW торгуются смешанно (16 в плюсе, 14 в минусе). Лидер роста - The Boeing Сo. (BA; +3.45%). Аутсайдер - International Business Machines Corporation (IBM; -1.49%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор потребительских товаров (+1.1%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торги с повышением, поскольку инвесторы ожидают ключевых заседаний Центробанков, в то время как Китай сигнализировал об ослаблении торговой напряженности с США.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют позитивную динамику, так как действия Китая, направленные на смягчение напряженности в  торговых отношениях с Соединенными Штатами, успокоили инвесторов, в то время как акции Apple (AAPL) повышаются после презентации новых продуктов. 

Министерство финансов Китая заявило сегодня утром о решении освободить 16 наименований американских товаров от дополнительных тарифов перед запланированной встречей между переговорными командами двух крупней экономик мира в следующем месяце. Хотя данный шаг воспринимается как дружественный маневр для смягчения отношений с Соединенными Штатами, аналитики не уверены в том, что это поворотный момент в торговой войне, которая нанесла ущерб мировой экономике.

Стоимость акций Apple (AAPL) подскочила на 2.2%, после того как накануне компания представила три новых iPhone вместе с новыми Apple Watch и сервисом потокового видео с более низкой стоимостью подписки, чем у Disney (DIS) и Netflix (NFLX).

Дальнейший рост, однако, сдерживают ожидания решений центральных банков о стимулировании, чтобы остановить замедление глобальной экономики. Ожидается, что Федеральная резервная система США и Европейский центральный банк снизят процентные ставки на своих заседаниях по вопросам политики в течение следующих двух недель.

Инвесторы также получили данные по инфляции и оптовым запасам.

Отчет Министерства труда показал, что цены производителей в США в августе незначительно повысились. Согласно отчету, индекс цен производителей на конечный спрос вырос в августе на 0.1% после роста на 0.2% в июле. За 12 месяцев до августа индекс цен производителей вырос на 1.8% после увеличения на 1.7% в июле. Экономисты  прогнозировали, что индекс цен производителей останется неизменным в августе и увеличится на 1.7% в годовом исчислении. В то же время, без учета энергозависимых продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг, цены производителей подскочили на 0.4% в прошлом месяце после падения на 0.1% в июле, первого снижения с октября 2015 года. Так называемый базовый индекс цен производителей за 12 месяцев по август вырос на 1.9% после увеличения на 1,7 % в июле.

В Министерстве торговли сообщили, что оптовые запасы выросли на 0.2% в июле после снижения на пересмотренные 0.1% в июне. Рост запасов соответствовал оценкам экономистов. Согласно данным отчета, увеличение оптовых запасов произошло в результате того, что запасы товаров недлительного пользования выросли на 0.8% в июле после падения на 0.4% в июне. С другой стороны, запасы товаров длительного пользования в июле сократились на 0.2% после увеличения на 0.1% в предыдущем месяце.

Компоненты DOW торгуются смешано (15 в плюсе, 15 в минусе). Лидер роста - The Boeing Сo. (BA; +2.57%). Аутсайдер - The Travelers Companies (TRV; -1.30%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего выросли технологический сектор (+0.7%) и сектор потребительских товаров (+0.7%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, Apple (AAPL) редко продает что-либо с дисконтом.

Компания создала себе репутацию за убеждение клиентов платить премию за все, что угодно - от смартфонов до аксессуаров - под брендом Apple.

Но это не относится к Apple TV+ - новому сервису потокового видео, запуск которого намечен на 1 ноября.

Во вторник Apple объявила о стоимости подписки на данный сервис. Она составляет всего $4.99/месяц, что делает его (сервис Apple TV+) самым дешевым из всех основных потоковых сервисов на сегодняшний день. Apple также будет предоставлять возможность бесплатного пользования Apple TV+ целый год при покупке нового iPhone, Mac, iPad или видеоустройства Apple TV.

Так как конкуренция в сегменте потокового видео усиливается - Disney, NBC Universal и Warner Media все готовы к запуску собственных сервисов – компания Apple оказалась в затруднении при определении стоимости подписки. У Apple TV+ будет небольшое количество шоу по сравнению с огромными библиотеками проверенного и популярного контента, который будут предлагать конкуренты. Он пока просто не может быть сравнимым со своими конкурентами сегмента потокового видео.

Итак, как Apple TV+ вписывается в общую стратегию Apple по увеличению выручки от продажи цифровых услуг? И почему он стоит ниже, чем аналогичные сервисы Netflix, Disney+, Hulu и все остальные?

1) Apple TV+ стартует с небольшой библиотекой оригинальных шоу и не будет транслировать лицензированные шоу от третьих лиц. У сервиса будет только девять оригинальных шоу, когда он будет запущен 1 ноября. Хотя в них будут играть такие выдающиеся таланты, как Дженнифер Энистон и Джейсон Мамоа, библиотека меркнет по сравнению с широким спектром шоу и фильмов Netflix и обширной библиотекой Disney, включающей "Звездные войны", а также контент Marvel и Pixar. Удачи компании в том, чтобы кто-нибудь отдал предпочтение Стиву Кареллу перед Люком Скайуокером.

2) Какими бы великолепными ни казались шоу Apple, их ценность просто не такая хороша, как у конкурирующих сервисов. И, вероятно, не случайно Apple оценила Apple TV+ на $2 ниже Disney+ и запустит его всего на несколько недель раньше.

3) Возможность бесплатного пользования в течении года, как ожидается, сделает Apple TV+ одним из крупнейших потоковых сервисов в течение всего нескольких месяцев. По прогнозам большинства аналитиков, Apple продаст около 70 млн. новых iPhone в праздничный сезон, плюс еще миллионы компьютеров Mac, iPad и Apple TV. Все покупатели будут преобразованы в новых подписчиков Apple TV+ благодаря предложению бесплатного пробного пользования в течении одного года. И через год, когда у Apple будет еще больше шоу, многие из этих покупателей, вероятно, будут чувствовать себя достаточно убежденными, чтобы начать платить.

4) В конце концов, видео библиотека Apple будет расти, что будет оправдывать рост цен в будущем. Текущая стоимость подписки в $4.99/месяц, скорее всего, будет оставаться стабильной несколько лет, пока Apple не почувствует уверенность в том, что у нее достаточно материала для просмотра, чтобы оправдать повышение цен. К тому времени у сервиса будет десятки миллионов подписчиков благодаря низкой стоимости подписки и предложения бесплатного пробного просмотра. 

5) С другой стороны, бесплатный сервис поможет продать больше iPhone. Apple по-прежнему является компанией iPhone. Даже если выручка от продаж iPhone составляет меньшую часть от общей выручки Apple, iPhone все равно остается ядром бизнеса Apple. Любой сервис, который увеличивает привязанность к гаджетам Apple и заставляет пользователей переходить на новые версии, - это победа Apple. На данный момент Apple TV+ - это скорее маркетинговый инструмент для продажи большего количества дивайсов, и он стоит миллиардов долларов в год, которые Apple тратит на разработку оригинальных программ для этого сервиса.

6) Это для Apple игра, рассчитанная на долгосрочную перспективу. Вероятно, компания предпочла бы взимать гораздо большую плату за Apple TV+, но, учитывая жесткую конкуренцию в сегменте потокового видео, сегодня лучше создать огромную абонентскую базу, чтобы она могла начать взымать большую плату в будущем.

На текущий момент акции AAPL котируются по $220.49 (+1.75%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.74% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $57.62 (+0.38%)

Золото $1,497.30 (-0.13%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,982.00 (+0.12%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.17% до уровня 7,828.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение, так как ослабления напряженности в торговых отношениях США и Китая оказалось недостаточно, чтобы спровоцировать инвесторов скупать акции в преддверии решения ФРС по процентным ставкам на следующей неделе.

Министерство финансов Китая заявило сегодня утром о решении освободить 16 наименований американских товаров от дополнительных тарифов перед запланированной встречей между переговорными командами двух крупней экономик мира в следующем месяце. Хотя данный шаг воспринимается как дружественный маневр для смягчения торговых отношений с Соединенными Штатами, аналитики не убеждены в том, что это поворотный момент в торговой войне, которая нанесла ущерб мировой экономике.

Инвесторы также анализировали ключевые данные по инфляции. Как показал отчет Министерства труда, цены производителей в США в августе незначительно повысились. Согласно отчету, индекс цен производителей на конечный спрос вырос в августе на 0.1% после роста на 0.2% в июле. За 12 месяцев до августа индекс цен производителей вырос на 1.8% после увеличения на 1.7% в июле. Экономисты  прогнозировали, что индекс цен производителей останется неизменным в августе и увеличится на 1.7% в годовом исчислении. В то же время, без учета энергозависимых продуктов питания, энергоносителей и торговых услуг, цены производителей подскочили на 0.4% в прошлом месяце после падения на 0.1% в июле, первого снижения с октября 2015 года. Так называемый базовый индекс цен производителей за 12 месяцев по август вырос на 1.9% после увеличения на 1,7 % в июле.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что General Motors Co. (GM) отзывает 3.46 млн. пикапов и внедорожников в США для устранения проблемы с вакуумным насосом, которая может затруднить торможение и повысить риск аварии. Акции GM на премаркете упали на 1.2%. 

В фокусе также находятся акции General Electric (GE), которые на премаркете повысились на 0.1% после сообщения о том, что компания хочет привлечь около $3 млрд. от продажи акции нефтесервисной компании Baker Hughes, в результате чего она перестанет владеть мажоритарной долей в этой компании. По состоянию на 30 июня General Electric являлась собственником 50.4% акций Baker Hughes.

Акции Apple (AAPL) на премаркете торговались без изменений после того, как накануне компания представила свои новые iPhone и другие гаджеты, а также сервис потокового видео, запуск которого намечен на 1 ноября. Стоимость месячной подписки на этот сервис будет составлять $4.99, что ниже, чем у Disney (DIS; -0.1%) и Netflix (NFLX; -0.8%).

После начала торгов влияние на их ход могут оказать еженедельные данные по запасам нефти в США, которые выйдут в 14:30 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Evercore ISI присвоили акциям Cisco Systems (CSCO) рейтинг Outperform; целевая стоимость $60

Аналитики Maxim Group снизили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $204 с $211

Аналитики Credit Suisse повысили рейтинг акций Alcoa (AA) до уровня Outperform с Neutral; целевая стоимость повышена до $27

Аналитики Longbow повысили рейтинг акций Micron (MU) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость $66

По информации Reuters, компания отзывает автомобили, выпущенные с 2014 года, в том числе некоторые Cadillac Escalade, Chevrolet Silverado, GMC Sierra, Chevrolet Suburban и GMC Yukon, для решения проблемы с вакуумным насосом, которая может затруднить торможение и повысить риск аварии.

Акции GM на премаркете снизились до уровня $38.98 (-1.52%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские акции торгуются в красной зоне, поскольку инвесторы ожидают ключевых заседаний центральных банков, в то время как торговая напряженность и риск бездействия Brexit на данный момент снизились.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,4% в начале сессии

В четверг состоится заседание Европейского центрального банк  (ЕЦБ), и рынки осторожно надеются на новый пакет стимулов для возобновления роста слабой экономики еврозоны.

Между тем, старший советник Белого дома Питер Наварро во вторник перешел к успокоению ожиданий следующих раундов торговых переговоров между США и Китаем, которые должны начаться в октябре.

Китай в среду решил освободить 16 видов американской продукции от дополнительных ответных тарифов. К ним относятся сыворотка и рыбная мука, используемая в качестве корма для животных, а также некоторые смазочные материалы, согласно заявлению Министерства финансов Китая. Освобождение от пошлин будет действовать в течение года с 17 сентября.

Также ожидается, что Пекин будет закупать больше американской сельскохозяйственной продукции в надежде поднять позицию Вашингтона в области торговли и обеспечить более выгодную сделку, сообщила во вторник газета South China Morning Post.

Акции BMW, Daimler, Volkswagen, Renault и Peugeot подорожали на 1-2%.

Банки Commerzbank, Deutsche Bank и Societe Generale увеличили капитализацию примерно на 1%.

Немецкая научно-техническая компания Merck KGaA набрала 1% стоимости бумаг после того, как получила награду FDA за инновационную терапию для лечения перспективного лечения рака легких.

Гигант потребительских товаров Unilever потерял -0,5% стоимости акций, а крупнейшая в мире алкогольная компания Diageo -0,1%, поскольку заместитель лидера Labour Том Уотсон вызвал ярость, потребовав проведения второго референдума в ЕС перед всеобщими выборами.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку инвесторы заняли осторожную позицию в преддверии заседания Европейского центрального банка в четверг, на котором, как ожидается, политики будут снижать процентные ставки, наращивать покупки активов или и то, и другое.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -0,41%, поскольку преобладает осторожность накануне очередного раунда торговых переговоров между США и Китаем, которые, вероятно, возобновятся на следующей неделе.

Гонконгский индекс Hang Seng поднялся на 1,78% после сообщений о том, что правительство Гонконга объявит еще одну крупную уступку протестующим.

Японские акции закрылись с ростом в течение седьмой сессии подряд. Настроениям способствовали ослабление иены и перестановки в кабинете премьер-министра Синдзо Абэ.

Автопроизводители Toyota, Nissan Motor и Honda Motor увеличили капитализацию на 2-3%, поскольку доллар укрепился против иены на фоне роста долгосрочных процентных ставок в США. Акции Canon подорожали на 1,7%, Panasonic - на 2,3%, а Nikon - на 2,5%.

Банки Mizuho Financial, Mitsubishi UFJ и Sumitomo Mitsui Financial получили  2-4% стоимости бумаг благодаря росту доходности облигаций.

Поставщик Apple Murata Manufacturing прибавил 2,3% стоимости бумаг, а Alps Alpine - 3,6% после того, как калифорнийская технологическая компания объявила о выпуске новой линейки iPhone.

Рынки Австралии закрылись со скромным ростом благодаря росту в горнодобывающем секторе. 

Горнодобывающие компании BHP, Rio Tinto и Fortescue Metals Group увеличили капитализацию примерно на 2%, так как цены на железную руду выросли на ожиданиях, что Пекин предпримет дополнительные экономические стимулы для повышения спроса на сталь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE   +0,4%

CAC    +0,1%

DAX    +0,4%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный старт торгов, что  в значительной степени отражает настроения фьючерсов на акции в США, которые выросли примерно на 0,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade