Новости и прогнозы: фондовый рынок от 10-09-2019

Европейские фондовые индексы отыграли ранние потери, и завершили торги с повышением, так как инвесторы готовились к заседанию Европейского центрального банка в конце этой недели.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют негативную динамику, так как слабые данные из Китая усилили опасения по поводу глобальной рецессии, спровоцировав распродажи акций более рискованных секторов, таких как технологический.

Индекс цен производителей в Китае упал на 0.8% в августе, что стало самым резким спадом за последние три года, поскольку китайские предприятия снизили цены, чтобы справиться с падающим спросом на фоне ожесточенной торговой войны с Соединенными Штатами.

Падение Ford Motor (F; -2.9% в моменте) оказывает дополнительное давление на рынок. Акции F оказались под давлением после того, как агентство Moody's понизило рейтинг необеспеченной задолженности компании до уровня Ba1, или “мусорного” уровня, ссылаясь на ожидания снижения  прибыли и денежного потока из-за реализации дорогостоящего и длительного плана реструктуризации.

Инвесторы также с нетерпением ожидают заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике, запланированного на четверг. Ожидается, что по итогам заседания европейский центробанк снизит ставки, а также представит новый раунд количественного смягчения. Встреча ЕЦБ состоится за неделю до Федеральной резервной системой, которая, как ожидается, снизит ставки на 25 базисных пунктов. 

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +2.81%). Аутсайдер - Visa Inc. (V; -3.55%).

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор услуг (-0.6%). Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+1.4%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service понизило кредитный рейтинг Ford Motor (F) до "мусорного" уровня.

В агентстве заявляют, что ожидают снижения прибыли и денежного потока, поскольку компания Ford реализовывает дорогостоящий и длительный план реструктуризации.

В Ford отреагировали на снижение рейтинга заявлением о том, что основной бизнес компании остается сильным, а ее баланс - солидным.

Рейтинг необеспеченной задолженности Ford был снижен до уровня Ba1 - верхней ступени неинвестиционной категории - с Baa3 - нижней ступени инвестиционного уровня.

В Moody's заявляют, что ожидают, что реструктуризация Ford продлится в течение нескольких лет с издержками в $11 млрд. и денежными затратами в $7 млрд.

Рейтинговое агентство также заявило, что прогноз для Ford остается стабильным, но ее денежный поток и прибыльность находятся ниже ожиданий, а также показателей компаний-аналогов в автомобильной промышленности. "Эти показатели, вероятно, останутся слабыми в течение 2020-2021 гг., учитывая длительный период отрицательного денежного потока из-за программы реструктуризации", - заявил старший вице-президент Moody’s по корпоративным финансам Брюс Кларк (Bruce Clark) в отчете для инвесторов в понедельник.

Как отмечает Кларк, ухудшение результатов Ford произошло в то время, как мировой автопром процветает. По его словам, компания и ее генеральный директор Джим Хакетт (Jim Hackett) должны решить операционные проблемы, так как спрос на транспортные средства Ford снижается на основных рынках.

По данным Moody's, кэш-позиция компании составляет $23.2 млрд., что превышает ее долг. Стабильный прогноз отражает ожидания Moody's, что реструктуризация будет способствовать постепенному улучшению прибыли, рентабельности и генерирования денежного потока, отметил Кларк.

В Ford ответили, что у компании достаточно денежных средств, чтобы инвестировать в свое будущее.

"Мы добились значительного прогресса в комплексной глобальной модернизации - обновлению нашего модельного ряда и агрессивной реструктуризации нашего бизнеса по всему миру", - сообщается в заявлении Ford.

Компания также добавила, что уже решает вопрос операционной неэффективности и проблемы со своим бизнесом в Китае.

На текущий момент акции F котируются по $9.24 (-3.14%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.65% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $58.26 (+0.71%)

Золото $1,504.90 (-0.41%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,972.75 (-0.18%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.31% до уровня 7,806.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение, так как слабые данные из Китая сигнализировали о замедлении роста в стране, что усилило опасения по поводу глобальной рецессии.

Индекс цен производителей в Китае упал на 0.8% в августе, что стало самым резким спадом за последние три года, поскольку китайские предприятия снизили цены, чтобы справиться с падающим спросом на фоне ожесточенной торговой войны с Соединенными Штатами.

Премьер-министр Китая Ли Кэцян сегодня заявил, что надеется на прогресс в торговых переговорах между США и КНР, добавив, что стороны должны найти способ преодолеть торговые разногласия. 

Тем временем, директор управления Белого дома по торговой и промышленной политике Питер Наварро, заявил в интервью CNBC этим утром, что он считает, что Китай действительно хочет заключить торговую сделку.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что международное рейтинговое агентство Moody's снизило рейтинг необеспеченной задолженности компании Ford Motor (F) до уровня Ba1, или “мусорного” уровня, ссылаясь на более слабый денежный поток и снижение прибыли. Акции F на премаркете упали на 4.1%. 

В фокусе также находятся акции Apple (AAPL), которые на премаркете снизились на 0.3%, так инвесторы ожидают начала ежегодного презентационного мероприятия компании (17:00 GMT), на котором, как ожидается, будут анонсированы новые iPhone.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы в июле (отчет JOLTs),  которые выйдут в 14:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Jefferies присвоили акциям DuPont (DD) рейтинг Buy; целевая стоимость $85

Аналитики Piper Jaffray снизили рейтинг акций Altria (MO) до уровня Neutral с Overweight; целевая стоимость $49

Согласно заявлению агентства, рейтинги Ba1 отражают значительные операционные и рыночные трудности, с которыми сталкивается Ford, а также вероятность генерации слабой прибыли и денежного потока, поскольку компания реализует длительный и дорогостоящий план реструктуризации.

Акции F на премаркете снизились до уровня $9.18 (-3.77%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские акции торгуются в красной зоне после того, как данные по инфляции цен производителей в Китае продемонстрировали слабость внутреннего и внешнего спроса.

Инвесторы также ждали сигналов от встреч ЕЦБ, ФРС и Банка Японии, чтобы получить новые подсказки о перспективах денежно-кредитной политики.

Ожидается, что президент ЕЦБ Марио Драги в четверг обрушит поток стимулов, чтобы поддержать экономический рост в условиях торговой войны между США и Китаем.

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на -0,5% после снижения на -0,3% на предыдущей сессии.

Крупнейшая испанская телекоммуникационная компания Telefonica снизила капитализацию более чем на -1% на фоне сообщений о том, что она рассматривает новую корректировку занятости, которая предусматривает добровольный отпуск для людей старше 53 лет.

Голландская компания Qiagen NV утратила  -2% стоимости бумаг после того, как решила интегрировать свои глобальные ресурсы продаж в свои сферы бизнеса, включающие биологические науки, молекулярную диагностику и биоинформатику.

Акции Volkswagen подорожали примерно на 1%. Немецкий автопроизводитель выпустил свой первый электромобиль ID.3, представив новый фирменный стиль и логотип.

Акции IAG Group выросли в цене на 4%, несмотря на то, что British Airways (BA) почти закрылись из-за забастовки своих профсоюзных пилотов на фоне проблем с оплатой.

Группа Ashtead снизила капитализацию на -1,8%, несмотря на то, что компания развеяла опасения инвесторов по поводу замедления темпов роста в США, что сказалось на ее арендном бизнесе .

На экономических новостях, промышленное производство Франции восстановилось в июле, но темпы роста оказались слабее, чем ожидалось, показали данные статистического управления Insee.

По данным Управления национальной статистики, уровень безработицы в Великобритании оставался самым низким с конца 1974 года.

В течение трех месяцев до июля уровень безработицы по МОТ последовательно оставался неизменным, составив 3,8%, но немного ниже ожидаемых 3,9%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку данные по инфляции в Китае свидетельствуют о слабости внутреннего и внешнего спроса. Инвесторы также ждали сигналов от встреч ЕЦБ, ФРС и Банка Японии, чтобы получить новые подсказки о перспективах денежно-кредитной политики.

Китайские акции закрылись с небольшим снижением после выхода данных по инфляции. 

Потребительские цены в Китае в августе росли стабильными темпами, в то время как цены производителей продолжали снижаться на фоне слабого спроса, сигнализирующего о дефляционном давлении.

Потребительские цены выросли на 2,8% в годовом исчислении в августе, тем же темпом роста, что и в июле. Экономисты прогнозировали замедление инфляции до 2,7%. Цены производителей упали на -0,8% в годовом исчислении  после снижения на -0,3% в предыдущем месяце. Ожидалось, что цены упадут на -0,9%.

Японские акции достигли шестинедельного максимума, поскольку слабая иена и более высокая доходность облигаций помогли поднять стоимость акций экспортеров и финансовые показатели.

Автопроизводители Honda Motor, Toyota Motor и Subaru увеличили капитализацию на 1-2%, так как иена-убежище достигла пятинедельного минимума 107,46 за доллар. Акции Mazda Motor взлетели на 5%.

Nissan Motor получил 3,7% стоимости бумаг на новостях о том, что генеральный директор компании Хирото Сайкава подаст в отставку. 

Банки Mizuho Financial, Sumitomo Mitsui Financial и Mitsubishi UFJ Financial Group увеличили капитализацию на 3-4% после того, как доходность долговых обязательств США выросла.

Австралийские рынки заметно снизились.

Акции технологических компаний упали из-за проблем с оценкой: Afterpay Touch Group потеряла -4,1%, а WiseTech Global -7%. 

Рыночная стоимость South32 снизилась на -1,8%, так как цены на медь снизились из-за опасений, что дефляция китайских заводов может поразить мировую экономику через экспорт.

Компания по добыче графита Syrah Resources снизила капитализацию на -33,33% после того, как заявила, что сократит добычу в октябре-декабре примерно до 5000 тонн в месяц.

Акции Origin Energy, Oil Search, Woodside Petroleum и Santos подорожали на 2-4%, чему способствовал рост цен на нефть на фоне оптимизма, что ОПЕК и другие страны могут согласиться на продолжение сокращения производства.

В августе деловая уверенность и условия в Австралии ухудшились, показали сегодня результаты опроса Национального австралийского банка. Индекс делового доверия упал до +1 с +4 в июле.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade