Новости и прогнозы: фондовый рынок от 10-01-2014

Основные фондовые индексы США демонстрируют отрицательную динамику. Фондовые индексы упали из-за утренних новостей по рынку труда. Напомним, что рост числа рабочих мест в США резко замедлился в декабре, закрывая год на удивление слабой ноте и потенциально осложняя возможные действия Федеральной резервной системы в отношении программы покупки облигаций. Согласно отчету, в декабре месяце число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось лишь на 74 тыс., по сравнению с ростом на 241 тыс. в предыдущем месяце, который был пересмотрен в сторону повышения от 203 тыс. Это был самый низкий ежемесячный прирост в течение трех лет.

Во время регулярной сессии был опубликован объём товарных запасов на складах оптовой торговли. Последние данные, которые были представлены Министерством торговли, показали, что товарные запасы на складах оптовой торговли выросли в ноябре немного больше, чем ожидалось, предполагая, что пополнение, вероятно, будет способствовать экономическому росту в четвертом квартале. Согласно отчету, по итогам ноября месяца оптовые запасы выросли на 0.5%, что последовало после увеличения на 1.3% в октябре, которое было пересмотрено в сторону понижения от +1.4%. Экономисты ожидали, что запасы на складах оптовой торговли увеличиваться в ноябре на 0.4% по сравнению с первоначальной оценкой за октябрь.

Среди прочего, стоит выделить заявление главы ФРБ Ричмонда Дж. Лэкер, в котором говорится что FOMC будет обсуждать вопрос дальнейшего сокращения покупок активов в рамках программы QE на ближайших заседаниях. Несмотря на сегодняшние слабые данные по занятости NFP, он подчеркнул, что рынок труда США демонстрирует «заметные улучшения». В своем выступлении в Северной Каролине представитель ФРС предположил, что инфляция должна вырасти к целевому уровню 2% в следующую пару лет. "Однако это не точный прогноз, и я полагаю, что FOMC будет пристально отслеживать этот процесс", добавил он.

Компоненты индекса DOW демонстрируют преимущественно отрицательную динамику. Больше всех упали акции компании Chevron Corporation (CVX, -2.28%). Лидируют акции Intel Corporation (INTC, +1.40%).

Cектора индекса S&P находятся в разных зонах. Больше всего упали акции сектора конгломератов (-0.3%). Наибольший прирост за сектором коммунальных услуг(+1.0%).

На текущий момент:

Dow 16,408.47 -36.29 -0.22%

Nasdaq 4,152.38 -3.81 -0.09%

S&P 500 1,836.04 -2.09 -0.11%

10 Year Yield 2.89% -0.08

Oil $92.56 +0.90 +0.98%

Gold $1,243.80 +14.40 +1.17%

За неделю основные индексы продемонстрировали следующую динамику:

Dow 16,408.47 -0.34%

Nasdaq 4,152.38 +0.27%

S&P 500 1,836.04 +0.30%

Вчера, после финального звонка на Нью - Йоркской бирже, был опубликован отчёт алюминиевого гиганта - компании Alcoa (AA). Квартальная отчётность этой компании неофициально открывает сезон отчётностей на рынке. Алюминий используют во многих отраслях экономики, от машиностроения до пищевой промышленности. Многие инвесторы смотрят на отчёт Alcoa как на предвестник квартальных результатов многих других компаний. Спрос на алюминий, по сути, является очень хорошим экономическим индикатором.

Этот финансовый год компания закрывает не с самыми хорошими результатами, получив убытки впервые за 2 года. По итогам 4-го квартала 2013 финансового года прибыль Alcoa составила $0.04 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $0.06. За аналогичный квартал прошлого года прибыль была на уровне $0.06. Выручка за квартал составила $5.6 млрд (прогноз $5.38 млрд).

В 2014 году Alcoa прогнозирует рост в аэрокосмической (от 7% до 8%), автомобильной (от 1% до 4%), упаковочной промышленности (от 2% до 3%), а также строительстве (от 4% до 6%). Также, Alcoa прогнозирует стабильность на рынке коммерческих перевозок (-1%-3%), и снижение на промышленном газотурбинном рынке (от -8% до -12%), и, как следствие, уменьшение заказов на новые газовые турбины и запасные части. Alcoa видит глобальный рост спроса на алюминий на 7% в 2014 году, после аналогичного роста в 2013 году. Некоторые участники рынка, такие как Vale (VALE), кажется, не верят в отскок цен на алюминий в ближайшее время. Vale недавно продала все свои акции Норвежского производителя алюминия Norsk Hydro.

Низкие цены на алюминий продолжают оказывать давление на рентабельность компании. Цены на алюминий продолжают падение в четвертом квартале 2013 года и Alcoa реагирует на эту тенденцию. В компании также заявили, что Alcoa заработала $1.1 млрд. за счёт повышения производительности в 2013 году. Тем не менее, снижение цен на алюминий в основном свели эти достижения на нет.

Представители Alcoa также заявили, что они видят 2% -ый избыток предложения на рынке алюминия. Компания также отметила, что несколько новых заводов начнет производство в 2014 году. Тем не менее, в это же время некоторые заводы уходят с рынка. Месяц назад, ещё один металлургический гигант - компания Rio Tinto (RIO), объявила о приостановке производства глинозема на её заводе в Австралии. В целом, такие факторы не говорят о улучшении рыночных условий в 2014 году.

В такой среде Alcoa должна извлекать прибыль от добавочной стоимости своей продукции. Компания очень оптимистично настроена в отношении автомобильной промышленности и переходу к облегчённым транспортным средствам, где алюминиевых деталей больше. Тем не менее, эта возможность еще не гарантирует увеличения заработков. Выручка компании упала в течение двух последовательных кварталов.

Положительным моментом является то, что Alcoa останется скромной на расходы в 2014 году, планируя потратить не более $500 млн. На стороне роста также производственные мощности в Саудовской Аравии. Завод, как ожидается, будет работать на полную мощность в этом году, а первый глинозем из НПЗ придет в четвертом квартале.

Самым большим риском является то, что акции Alcoa выросли слишком сильно и слишком быстро, открывая возможности для возможного снижения. Кроме того, дивиденды компании Alcoa вряд ли привлекут охотников за прибылью. Более того, дивиденды вряд ли будут увеличены в ближайшее время, учитывая жёсткие условия рынка.

Акции Alcoa начинают новый финансовый год с соотношением цены к прибыли равным 26.14. С таким мультипликатором, компания должна иметь четкий план, чтобы показать хороший рост. Трудно не согласится с тем, что Alcoa нуждается в повышении цен на алюминий для продолжения своего роста. Хоть компания и нацелена на рост доходов и прибыли, вряд ли можно будет увидеть большой рост при условии, если цены не будут увеличины.

На текущий момент акции АА торгуют по $10.18 (-4.77%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии снизилась и составляет 2.90% (-0.07 б.п.).

Золото $1,241.20 (+0.96%)

Нефть (WTI) $92.73 (+1.17%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1836.60 (+0.20%), фьючерс NASDAQ увеличился на 0.22% до уровня 3555.50 пункта.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии и Европы торгуются или уже закрылись преимущественно в плюсе:

Nikkei 15,912.06 +31.73 +0.20%

Hang Seng 22,846.25 +58.92 +0.26%

Shanghai Composite 2,013.3 -14.32 -0.71%

FTSE 6,752.5 +61.16 +0.91%

CAC 4,254.05 +28.91 +0.68%

DAX 9,490.75 +69.14 +0.73%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $92.69 за баррель (+1.12%)

Цены на золото торгуются в области $1240.70 за унцию (+0.92%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США находятся в плюсовой зоне. Сегодня темп торгам будут задавать данные по рынку труда, которые вышли намного хуже прогнозов. Последние данные от Министерства труда показали, что рост числа рабочих мест в США резко замедлился в декабре, закрывая год на удивление слабой ноте и потенциально осложняя возможные действия Федеральной резервной системы в отношении программы покупки облигаций. Согласно отчету, в декабре месяце число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось лишь на 74 тыс., по сравнению с ростом на 241 тыс. в предыдущем месяце, который был пересмотрен в сторону повышения от 203 тыс. Добавим, что это был самый низкий ежемесячный прирост в течение трех лет.

Кроме того, в Министерство труда сообщили, что уровень безработицы снизился до 6,7% с 7%, хотя данное падение было в значительной степени результатом снижения числа рабочей силы. Экономисты ожидали, что число занятых в декабре вырастет на 194 тыс., а уровень безработицы останется без изменений – на отметке 7,0%. Рынок уже отреагировал на публикацию этих новостей импульсным движением вниз. Вполне вероятно, что негатив после столь слабых данных перенесётся на дневную сессию и опустит индексы.

В США неофициально стартовал сезон публикации квартальных отчетов. Вчера, после закрытия регулярной сессии отчитался алюминиевый гигант Alcoa (AA). Согласно опубликованному отчету, по итогам 2013 года компания получила $2,3 млрд чистого убытка ($2,14 на акцию) против чистой прибыли в $191 млн в 2012 году ($0,18 на акцию). За 4-й квартал прибыль Alcoa составила $0.04 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $0.06. При этом выручка за последний отчетный квартал составила $5.6 млрд (прогноз $5.38 млрд).

Кроме прочего, Европейский центральный банк (ЕЦБ) ожидаемо не внес никаких изменений в свою денежно-кредитную политику, при этом президент центробанка Марио Драги отметил, что процентные ставки будут находиться на текущем или более низком уровне в течение длительного периода времени, поскольку восстановление экономики еврозоны будет постепенным и длительным.  

«Совет управляющих настоятельно подчеркивает, что намерен сохранять стимулирующую монетарную политику настолько долго, насколько это не-обходимо», - заявил Драги на пресс-конференции.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Barclays повысили рейтинг акций Microsoft (MSFT) c “вместе с рынком” до “лучше рынка”

Снижение рейтингов:

Аналитики Barclays понизили рейтинг акций Johnson & Johnson (JNJ) c “лучше рынка” до “вместе с рынком”

Аналитики Cowen понизили рейтинг акций Pfizer (PFE) c “лучше рынка” до “вместе с рынком”

Прочее:

Аналитики Stifel подтвердили рейтинг акций Facebook (FB) на уровне “покупать”, повысив целевую стоимость с $56 до $65

Избирательная комиссия Индии заявила в четверг о принятии решения не продолжать использовать программное обеспечение от Google для помощи пользователям в поиске информации в Интернете. Google подтвердила в своем заявлении, что переговоры с комиссией завершены.

"Очень жаль, что наши переговоры с избирательной комиссией Индии по поводу изменения пути, которым люди пользуются для поиска информации в интернете, не были плодотворными", сказали представители интернет-гиганта в своем заявлении.

"Google будет продолжать развивать инструменты и ресурсы, чтобы сделать гражданскую информацию всесторонне доступной и полезной, и открыть новые возможности для взаимодействия политиков, граждан и общественных лидеров."

Акции GOOG на премаркете торгуются по $1134.98 (+0.42%)

Европейские фондовые индексы растут, направляясь к своей первой еженедельному приросту за год, поскольку инвесторы ожидают данных по занятости в США. Фьючерсы на фондовые индексы США и азиатские акции США немного изменились.

Согласно среднему прогнозу экономистов, число рабочих мест в американской экономике выросло в декабре на 194 тыс., а уровень безработицы останется на 7%, минимальном за пять лет. С учетом этих данных общее увеличение количества рабочих мест в 2013 году достигнет 2,27 млн., что является максимумом с 2005 года. Напомним, что вчера Департамент труда штатов заявил, что количество заявок на получение пособия по безработице снизилось  на 15000 до 330000 за неделю, которая закончилась 4 января.

Между тем, еще один отчет, представленный на этой неделе Automatic Data Processing (ADP), показал, что в декабре месяце занятость в частном секторе заметно увеличилась, превысив при этом оценки многих экономистов. Согласно данным, в прошлом месяце количество занятых выросло на 238 000 человек, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за предыдущий месяц на уровне 229 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 215 тыс. рабочих мест). Добавим, что согласно средним прогнозам значение данного показателя должно было вырасти на 199 тыс.

Общеевропейский Stoxx Europe 600 Index вырос на 0,5 процента. С начала текущей недели данный индекс вырос на 0,7 процента.

Стоимость Swatch поднялась на 3,7 процента, после того, как наибольший производитель швейцарских часов сообщил, что валовой объем продаж в 2013 году составил 8820 млн. франков ($9,7 млрд.).

Акции Metro подорожали на 3,3 процента, на фоне того, как Franz Haniel & Cie, которая владеет 30 процентами акций немецкой сети розничной торговли заявила, что может попросить Metro продать свои некоторые подразделения.

Стоимость Norsk Hydro ASA снизилась на 0,8 процента, после того, как вчера крупнейшая американская компания по производству алюминия - Alcoa Inc – сообщила, что в четвертом квартале прибыль оказалась ниже оценок аналитиков.

На текущий момент:

FTSE 100 6,750.69 +59.35 +0.89%

CAC 40 4,256.25 +31.11 +0.74%

DAX 9,510.85 +89.24 +0.95%

Большинство фондовых площадок Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось в красной зоне. Большинство индексов падает в ходе торгов в пятницу, поскольку статданные указали на сокращение профицита внешнеторгового баланса КНР. Читать далее ... 

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,880.33 -241.12 -1.50%

Hang Seng 22,787.33 -209.26 -0.91%

S&P/ASX 200 5,324.41 +8.36 +0.16%

Shanghai Composite 2,027.62 -16.72 -0.82%

FTSE 100 6,691.34 -30.44 -0.45%

CAC 40 4,225.14 -35.82 -0.84%

DAX 9,421.61 -76.23 -0.80%

Dow 16,445.91 -16.83 -0.10%

Nasdaq 4,156.19 -9.42 -0.23%

S&P 500 1,838.13 +0.64 +0.03%

Выручка за отчетный период составила $5.6 млрд (прогноз $5.38 млрд).

Акции AA на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $10.70. По итогам сессии четверга акции AA  упали до уровня $10.69 (-1.29%).

Пресс-конференция руководства компании, посвященная итогам деятельности за квартал, начнется в 22:00 GMT.

Основные фондовые индексы США продемонстрировали умеренно негативную динамику на фоне фиксации прибыли в преддверии публикации официальной декабрьской статистики по рынку труда и начала сезона отчетностей. Читать далее 

Компоненты индекса DOW демонстрируют преимущественно отрицательную динамику. Больше всех упали акции компании AT&T, Inc. (T, -1.93%). Лидируют акции Boeing Co. (ВА, +1.14%).

Cектора индекса S&P торгуются смешанно. Больше всего упали акции сектора здравоохранения (-1.6%). Наибольший прирост за сектором промышленных товаров (+0.4%).