Новости и прогнозы: фондовый рынок от 14-01-2014

Основные фондовые индексы США демонстрируют положительную динамику, восстанавливаясь после вчерашнего падение. Катализатором роста стали розничные продажи за декабрь, которые оказались лучше прогнозов. Также, инвесторы анализируют отчёты крупных банков.

В течении регулярной сессии Министерством торговли были опубликованы данные по объёму товарно-материальных запасов в США за ноябрь. Коммерческие запасы в США выросли в ноябре, предполагая, что пополнение будет стимулом для экономического роста в четвертом квартале. Товарно-материальные запасы увеличились на 0.4% после роста на 0.8% в октябре. Экономисты прогнозировали аналогичный рост запасов на 0.4% в ноябре. Товарно-материальные запасы являются ключевым компонентом изменений валового внутреннего продукта. Розничные запасы за исключением автомобилей - которые идут в расчет ВВП – увеличились на 0.6% после увеличения на 0.3% в октябре.

Также стало известно, что в декабре месяце уверенность в отношении экономки среди владельцев малого бизнеса продолжила улучшаться, хотя уровень оптимизма все-еще остается исторически низким. Доклад от Национальной федерации независимого бизнеса показал, что индекс делового оптимизма среди малого бизнеса вырос до уровня 93.9 в декабре, по сравнению с  92.5 в ноябре и 91.6 в октябре. «С начала восстановления индекс не показал никаких признаков реального восстановления (значение индекса значительно выше 100 типично для 40-летней истории индекса)», говорится в докладе.

Последние данные от Организации экономического сотрудничества и развития, которые были представлены сегодня, показали, что в ноябре месяца безработица в 34 странах ОЭСР упала, что фиксируется впервые с июня, при этом безработица среди молодежи резко снизилась. Согласно отчету, уровень безработицы в развитых странах в целом упал в ноябре до 7.8% с 7.9% в октябре. Показатель был стабильным и находился на этом уровне в течение пяти месяцев подряд. Снижение говорит о том, что рынок труда начинает извлекать выгоду из скромного восстановления экономики.

Компоненты индекса DOW демонстрируют преимущественно положительную динамику. Больше всех упали акции компании Merck & Co. Inc. (MRK, -1.05%). Лидируют акции Intel Corporation (INTC, +3.39%).

Все сектора индекса S&P находятся в плюсовой зоне. Меньше всего выросли акции сектора коммунальных услуг (+0.4%). Наибольший прирост за технологическим сектором (+1.3%).

На текущий момент:

Dow 16,345.71 +87.77 +0.54%

Nasdaq 4,174.39 +61.08 +1.48%

S&P 500 1,836.01 +16.81 +0.92%

10 Year Yield 2.87% +0.04 --

Gold $1,244.00 -7.10 -0.57%

Oil $92.85 +1.05 +1.14%

В четверг представители IBM (IBM) объявили, что компания планирует инвестировать $1 млрд., для создания нового подразделения - Watson, инновационной когнитивной компьютерной системы, которая предназначена для распознавания вопросов, заданных на естественном языке, и способна отвечать, быстро анализируя огромные объемы данных. Watson был разработан специально для участия в телевизионном шоу - викторине "Jeopardy!", которую система выиграла в 2011 году, конкурируя с бывшими победителями Брэдом Раттером и Кеном Дженнингсом. Имея систему, которая "думает" по-человечески, IBM хочет коммерциализировать технологию и восстановить доверие инвесторов к ее будущим перспективам роста.

Потенциальные приложения для когнитивных систем, таких как Watson, практически безграничны. Когнитивные системы могут заменить многочисленные взаимодействия, где в настоящее время профессионалы предоставляют необходимые консультации для клиентов. В рамках инвестиций $1 млрд., IBM дал $100 млн. для разработчиков  приложений, которые смогут использовать Watson. Это поможет компании быстро распространять технологию через широкий спектр различных приложений, которые могут побудить большое число компаний и отраслей пользоваться когнитивными системами.

Генеральный директор, Джинни Рометти, поставила перед собой амбициозную цель для Watson внести свой вклад $10 млрд. в годовой доход к 2023 году. Однако, применить систему в различных приложениях не так просто, и именно поэтому Watson до сих пор не генерирует никакого значимого дохода в IBM. IBM уделяет особое внимание на разработки Watson в здравоохранении и финансовых услугах. Недавно, компания выиграла контракт на $12 млн. с DBS, банком Сингапура, чтобы помочь в финансовом планировании, и определить наиболее актуальные продукты для клиентов банка.

IBM работает с мемориальным онкологическим центром им. Слоуна-Кеттеринга в Нью-Йорке в разработке Watson как инструмента для выбора возможных методов лечения рака для отдельных пациентов. Watson анализирует огромное количество академических исследований и историй болезней пациентов, чтобы определить наиболее эффективную и экономичную форму лечения. Инженеры IBM и врачи первоначально пытались преодолеть проблемы с интеграцией Watson в принятие решений из-за проблем со связью и сложностями болезней. Стоит задача разработать систему, которая в значительной степени сможет заменить дорогостоящую подготовку специалистов. Хотя многое еще предстоит сделать, Watson может быть использован для помощи реальным пациентам уже к концу этого года.

За прошедший год, акции IBM, отстали от S&P 500 и технологического сектора, так как инвесторы стали все больше внимания уделять неудачам компании. Несмотря на то, что компания возвращает большую часть своего свободного денежного потока акционерам через дивиденды и делает огромный обратный выкуп акций, соотношение цены к прибыли компании находится на уровне 12.73, что говорит о возможной недооценки компании. Появляется все больше опасений, что рост прибыли (EPS) компании все больше зависит от выкупа, в то время как доходы основных предприятий снижаются, и рентабельность не может расти всегда.

Основанная в 1911 году, IBM многое преодолела в динамически развивающемся секторе технологий. Одним из первых изготовленных продуктов компании была электрическая счетно-аналитическая машина, а когда она устарела, IBM просто перешла на разработку магнитных систем хранения и компьютеры. В трудные времена, она отошла от своих нерентабельных предприятий, в том числе продала часть своего бизнеса в 1991 году, который позднее превратился в Lexmark International. Также было продано направление производства персональных компьютеров Lenovo в 2005 году. Это позволило IBM сосредоточиться на будущих возможностях роста, и привело к дальнейшему успеху компании.

Watson имеет огромный потенциал применения, но есть существенные препятствия, которые мешают технологии иметь широкое распространение в настоящее время. В то время как перспективы применения Watson в краткосрочной и среднесрочной перспективе остаются неопределенными, способность компании IBM вернуть всеобщее доверие благодаря разработкам технологических ноу-хау вселяет оптимизм. Тем не менее, предыдущие технологические новинки часто бурно воспринимались акционерами компании, и переход в облачные системы и приложения Watson вряд ли будет гладким.

На текущий момент акции IBM торгуют по $186.01 (+1.00%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии увеличилась и составляет 2.86% (+0.03 б.п.).

Золото $1,249.30 (-0.14%)

Нефть (WTI) $92.22 (+0.46%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1819.30 (+0.23%), фьючерс NASDAQ увеличилился на 0.26% до уровня 3518.50 пункта.

Внешний фон смешанный. Основные фондовые индексы Азии и Европы торгуются или уже закрылись разнонаправленно:

Nikkei 15,422.4 -489.66 -3.08%

Hang Seng 22,791.28 -97.48 -0.43%

Shanghai Composite 2,026.84 +17.28 +0.86%

FTSE 6,760.26 +3.11 +0.05%

CAC 4,258.51 -4.76 -0.11%

DAX 9,494.76 -15.41 -0.16%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $91.18 за баррель (+0.41%)

Цены на золото торгуются в области $1249.80 за унцию (-0.10%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США находятся в плюсе. В понедельник основные фондовые индексы сильно упали. Фондовый рынок до сих пор переваривает разочаровавший инвесторов отчет по занятости, вышедший в пятницу. Многие локальные уровни поддержки были пробиты. Средства массовой информации хотели возложить вину за падение рынка на замечания от Президент ФРБ Атланты Локхарта, который выразил поддержку дальнейшего сокращения объема программы количественного смягчения (QE) в текущем году темпами, которые были заданы в декабре. Но вряд ли сова Локхарта могли быть такими резонансными, ведь он даже не является голосующим членом FOMC в этом году. Кроме того, S&P 500 вырос почти на 12% в период с 8 октября по 31 декабря. Это огромная прибыль, которая должна быть переварена и частично зафиксирована инвесторами.

До открытия регулярной сессии были опубликованы розничные продажи в США за декабрь.Как заявило сегодня Министерство торговли, розничные продажи в США слегка выросли в декабре, несмотря на большой спад продаж автомобилей. Это знак того, что потребители были готовы потратить немного больше на другие товары во время окончания рождественского сезона продаж. В целом, розничные продажи выросли на 0.2% в прошлом месяце. Экономисты прогнозировали аналогичный рост.

Индекс цен на импорт за декабрь, также опубликованный до открытия рынка, остался без изменений по сравнению с показателем прошлого месяца. Средний прогноз аналитиков был на уровне +0.3%.

Темпы роста промышленного производства в Еврозоне по итогам ноября оказались выше ожидаемых. Согласно данным статистического агентства Евростат, в ноябре производство промышленной продукции увеличилось на 1,8% в месячном исчислении и на 3,0% в годовом. Средние прогнозы экономистов подразумевали рост показателя на 1,6% и 2,2% соответственно.

Завтра состоится заседание банковского комитета Сената США, на котором будет рассматриваться вопрос об ограничениях для банков на торговлю физическим сырьем.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Wells Fargo повысили рейтинг акций Google (GOOG) c “вместе с рынком” до “лучше рынка”

Аналитики JP Morgan повысили рейтинг акций Intel (INTC) c “нейтрального” до “лучше рынка”

Аналитики FBR Capital повысили рейтинг акций Southern Copper (SCCO) c “вместе с рынком” до “лучше рынка”

Снижение рейтингов:

Аналитики Citigroup понизили рейтинг акций Citigroup (С) c “покупать” до “нейтрального”

Прочее:

Аналитики FBN Securities присвоили рейтинг акциям Facebook (FB) на уровне “лучше рынка”

Аналитики FBN Securities присвоили рейтинг акциям Amazon.com (AMZN) на уровне “лучше рынка”

Аналитики UBS присвоили рейтинг акциям American Express (AXP) на уровне “нейтральный”

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 4-го квартала финансового года составила $1.00 в расчете на одну акцию (EPS) против среднего прогноза $0.98. Выручка за отчетный период составила $20.66 млрд (-5.8% г/г) против среднего прогноза $20.68 млрд.

Акции WFC на премаркете торгуются по $45.45 (-0.24%).

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 4-го квартала финансового года составила $1.30 в расчете на одну акцию  против среднего прогноза $1.24. Выручка за отчетный период составила $23.16 млрд (-2.1% г/г) против среднего прогноза $23.16 млрд.

Акции JPM на премаркете торгуются по $57.82 (+0.21%).

Европейские фондовые индексы упали с самого высокого уровня с мая 2008 года, продолжив тенденцию к понижению глобальных индексов. Фьючерсы на индексы США колеблются, в то время как азиатские акции отступили.

Рынки акций США накануне продемонстрировали самое резкое падение с ноября. Сводный азиатский индикатор MSCI Asia Pacific потерял 1,4 процента, чего не наблюдалось с сентября, при этом падение в Японии превышает 3 процента.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 снизился на 0,7 процента - до 328,46 пункта.

Что касается вышедшей в регионе статистики, годовые темпы инфляции в Великобритании в декабре упали до минимального уровня более чем за четыре года. Этот неожиданный спад укрепит обещание Банка Англии сохранить процентные ставки на низком уровне для  оказания поддержки восстановлению экономики. По данным Национального бюро статистики, годовая инфляция потребительских цен в декабре снизилась до целевого уровня центрального банка в 2 процента с 2,1 процента в ноябре, оказавшись на самом низком уровне с ноября 2009 года.

Акции германского дистрибьютора лекарственных препаратов Celesio AG упала на 5,4 процента, так как американской McKesson Corp. не удалось заручиться поддержкой 75 процентов акционеров для покупки Celesio за $5,4 млрд. Сделка была согласована еще в конце октября прошлого года.

Рыночная стоимость португальского ритейлера Jeronimo Martins SGPS SA упала на 3,4 процента. Рост выручки компании в Польше, на крупнейшем для нее рынке, замедлился в четвертом квартале до 2,5 процента с 4 процента кварталом ранее.

Котировки Volkswagen AG опустились на 2,7 процента, так как UBS AG рекомендовал инвесторам продавать бумаги крупнейшего автопроизводителя Германии.

На текущий момент:

FTSE 100 6,749.56 -7.59 -0.11%

CAC 40 4,247.99 -15.28 -0.36%

DAX 9,462.99 -47.18 -0.50%

Большинство фондовых площадок Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось падением максимальными темпами за три месяца вслед за самым резким с ноября прошлого года снижением на площадках США. Читать далее ... 

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 Closed

Hang Seng 22,884.98 +38.73 +0.17%

S&P/ASX 200 5,292.08 -20.31 -0.38%

Shanghai Composite 2,009.56 -3.73 -0.19%

FTSE 100 6,757.15 +17.21 +0.26%

CAC 40 4,263.27 +12.67 +0.30%

DAX 9,510.17 +36.93 +0.39%

Dow -177.44 16,259.61 -1.08%

Nasdaq -61.36 4,113.31 -1.47%

S&P -23.22 1,819.15 -1.26%

Основные фондовые индексы США показали сегодня отрицательную динамику. Сегодня почти не было публикаций важных макроэкономических новостей, и участники рынка ожидали выхода данных

Читать далее 

Компоненты индекса DOW демонстрируют преимущественно отрицательную динамику. Больше всех упали акции компании Walt Disney Co. (DIS, -2.98%). Лидируют акции Merck & Co. Inc. (MRK, +6.46%).

Все сектора индекса S&P находятся в минусе. Больше всего упали акции сервисного сектора (-1.6%).