Новости и прогнозы: фондовый рынок от 10-10-2018

Почти все компоненты DOW в минусе (29 из 30). Аутсайдер - NIKE, Inc. (NKE, -5.95%). Рост демонстрируют только акции The Home Depot, Inc. (HD, +0.23%).

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-2.9%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы значительно снизились в среду на фоне глобальной распродажи акций, при этом акции технологических и горнодобывающих компаний зафиксировали наибольшее падение.

Читать далее

Основные фондовые индексы США теряют более 1,5% в среду, так как беспокойство по поводу Китая и влияние роста доходности казначейских облигаций на глобальный рост привели к падениям компаний-производителей предметов роскоши и производителей микрочипов.

В фокусе внимания участников рынка находятся данные по изменению цен производителей в сентябре. Согласно отчету Министерства труда, цены производителей в США в сентябре выросли на 0,2%, что последовало за неожиданным снижением в августе и было в соответствии с ожиданиями. Рост цен на услуги перевесил небольшое падение цен на товары. В августе индекс цен конечного спроса упал на 0,1%. За 12 месяцев по сентябрь индекс цен производителей вырос на 2,6%, что несколько меньше ожидаемого. Экономисты прогнозировали рост ИЦП на 0,2% в сентябре и рост на 2,8% в годовом исчислении. В прошлом месяце ключевой показатель низкого давления цен производителей, который исключает услуги в области питания, энергии и торговли, вырос на 0,4%, что является самым большим увеличением с января. Так называемый основной ИЦП в августе вырос на 0,1%. За 12 месяцев по сентябрь основной ИЦП вырос на 2,9%, как и в предыдущем месяце.

Кроме того, как стало сегодня известно, оптовые запасы в США выросли немного больше, чем первоначально предполагалось в августе. Министерство торговли сообщило в среду, что оптовые запасы выросли на 1,0% вместо 0,8%, первоначально сообщенных в прошлом месяце. Запасы у оптовых торговцев в июле выросли на 0,6%.

Запасы выросли на 5,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компонент оптовых запасов, который входит в расчет роста валового внутреннего продукта, в августе вырос на 0,7%.

Котировки нефти обвалились более чем на 2% в среду, отреагировав на ухудшение прогнозов МВФ по мировому экономическому росту. Тем не менее, рынки поддерживались ураганом Майкл, который привел к закрытию почти 40% нефтедобывающих установок в Мексиканском заливе США, и надвигающимися санкциями США в отношении Ирана.

Большинство компонентов DOW в плюсе (23 из 30). Лидер роста - Verizon Communications Inc. (VZ, +1.09%). Аутсайдер - NIKE, Inc. (NKE, -4.25%).

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-2.2%)

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 26058.00 -423.00 -1.60%

S&P 500 2842.25 -46.00 -1.59%

Nasdaq 100 7223.25 -175.75 -2.38%

Oil 73.22 -1.74 -2.32%

Gold 1192.60 +1.10 +0.09%

10-Year Treasury 3.22 +0.01

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

После того, как в первом полугодии 2018 года рост JPMorgan (JPM) был обусловлен значительной волатильностью, активность клиентов оставалась слабой. Поскольку торговые доходы составляют почти одну пятую от доходов банка, это, как ожидается, окажет негативное влияние на результаты банка в третьем квартале, которые планируют объявить 12 октября.

В первом полугодии прогнозировалось повышение инфляционных ожиданий, ужесточение денежно-кредитной политики со стороны ФРС, торговая война в США и резкая распродажа в технологическом секторе. Однако событий, таких как дальнейшая эскалация в торговле и некоторые другие геополитические напряжения в третьем квартале, было недостаточно, чтобы привести к значительному росту активности клиентов.

Кроме того, на конференции инвесторов в сентябре финансовый директор JPMorgan, Марианн-Лейк, спрогнозировал, что доходы от торговли сократятся, главным образом из-за влияния пересмотра налогов на некоторых бизнес-рынках банка. Примечательно, что, исключая влияние налогового удара, доходы от торговли, как ожидается, по-прежнему будут на несколько процентных пунктов ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Предварительная оценка Zacks по доходам от торговли акциями в размере $1,43 млрд отражает резкое падение на 27% по сравнению с предыдущим кварталом. Вместе с тем, согласно консенсус-прогнозу, доходы от торговли с фиксированной доходностью, вероятно, сократятся на 2% последовательно до $3,39 млрд.

Некоторые из других основных факторов, которые, вероятно, повлияют на результаты третьего квартала JPMorgan:

Слабость инвестиционных банковских операций: сезонность повредила инвестиционным банковским доходам в третьем квартале. Кроме того, мировые фондовые рынки замедлились с опасениями из-за возможности полномасштабной торговой войны, взвешивающей планы компаний по привлечению капитала путем выпуска акций. Тем не менее, верхняя позиция JPMorgan на рынке, как ожидается, обеспечит некоторую передышку, что может привести к небольшому увеличению платы за андеррайтинг акций.

Рост процентных ставок, вероятно, замедлил участие компаний в деятельности по выпуску долговых обязательств. Поскольку на оплату сборов за обслуживание долга приходится примерно половина общих комиссий по инвестиционному банкингу JPMorgan, это, как ожидается, в некоторой степени окажет негативное влияние на доходы банковского сектора.

Снижение объема сделок по слияниям и поглощениям в третьем квартале, вероятно, в некоторой степени затруднит консультационные услуги компании. Тем не менее, первое место JPMorgan в сборе платежей за глобальный инвестиционный банкинг и сильная позиция по сделкам слияния и поглощения по сравнению с предыдущими кварталами, вероятно, предоставят банку некоторые рычаги в отчетном квартале.

Планы управления инвестиционными банковскими сборами относительно стабильны в течение квартала по сравнению с предыдущим годом.

Примечательно, что общая консенсус-оценка по банковским доходам (из которых доходы от инвестиционного банкинга составляют значительную часть) в размере $3,06 млрд, по сравнению с предыдущим кварталом снизилась на 11,4%.

Рост чистого процентного дохода. Небольшое улучшение сценария кредитования - в основном в сферах коммерческого и промышленного и потребительского - скорее всего приведет к увеличению чистого процентного дохода. Повышение процентных ставок (в июне и сентябре) окажет некоторую поддержку, несмотря на сглаживание кривой доходности и неуклонное увеличение депозитов в третьем квартале.

Предварительная оценка Zacks для процентных активов в размере $2,23 трлн в третьем квартале указывает на небольшое последовательное увеличение.

Замедление ипотечного кредитования: когда бум рефинансирования почти подходит к концу, от этого сегмента многого не ожидается. Кроме того, кредитный портфель собственного капитала, вероятно, снизится в квартале, который будет представлен. Поскольку JPMorgan не наполнил свой бизнес в сфере ипотечного кредитования со времени последней рецессии, ожидается, что он будет приглушать рост.

Меньший объем сдерживания расходов: поскольку большинство ненужных расходов уже сокращено банком, сокращение расходов, скорее всего, не будет значительной поддержкой. Кроме того, так как план JPMorgan по вступлению на новые рынки путем открытия филиалов уже внедряется, операционные расходы, вероятно, останутся высокими. Увеличение инвестиций в технологии для укрепления цифровых предложений также приведет к увеличению издержек.

На текущий момент акции JPMorgan (JPM) котируются по $113,82 (-0,61%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 3.23% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $74.69 (-0.36%)

Золото $1,192.20 (+0.06%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,877.25 (-0.38%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.62% до уровня 7,353.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику из-за сохраняющихся опасений по поводу повышения процентных ставок и замедления глобального роста.

В фокусе внимания участников рынка находятся данные по изменению цен производителей в сентябре. Согласно отчету Министерства труда, цены производителей в США в сентябре выросли на 0.2%, что последовало за неожиданным снижением в августе и было в соответствии с ожиданиями. Рост цен на услуги перевесил небольшое падение цен на товары. В августе индекс цен конечного спроса упал на 0.1%. За 12 месяцев по сентябрь индекс цен производителей вырос на 2.6%, что несколько меньше ожидаемого. Экономисты прогнозировали рост ИЦП на 0.2% в сентябре и рост на 2.8% в годовом исчислении. В прошлом месяце ключевой показатель низкого давления цен производителей, который исключает услуги в области питания, энергии и торговли, вырос на 0.4%, что является самым большим увеличением с января. Так называемый основной ИЦП в августе вырос на 0.1%. За 12 месяцев по сентябрь основной ИЦП вырос на 2.9%, как и в предыдущем месяце.

Инвесторы также продолжают внимательно следить за рынком облигаций. В среду доходности американских гособлигаций возобновили рост после незначительного снижения накануне. Опасения по поводу дальнейшего повышения процентных ставок продолжают оставаться сдерживающим фактором для инвесторов, так как участники рынка взвешивают возможные последствия этого (повышения ставок) для американской экономики.

Кроме того, инвесторы проявляют осторожность из-за приближения мощного урагана "Майкл".

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания Int'l Paper (IP) решила увеличить размер квартальных дивидендных выплат на 5.3% до $0.50/акцию, а также одобрила новую программу обратного выкупа акций на сумму $2 млрд. Акции IP на премаркете выросли на 0,6%.

Постепенно фокус смещается на финансовые результаты корпоративного сегмента за третьий квартала. Уже в эту пятницу свои отчеты обнародуют крупнейшие американские финансовые учреждения Citigroup (C), JPMorgan Chase (JPM) и Wells Fargo (WFC). Инвесторы будут внимательно следить за отчетностью, чтобы выяснить, повлияли ли торговая война, рост цен на нефть и/или укрепление доллара на финансовые результаты компании.

После начала торгов влияние на их ход может оказать выступление члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса (16:15 GMT).

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Barclays присвоили акциям Freeport-McMoRan (FCX) рейтинг Underweight; целевая стоимость $12

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики Goldman снизили рейтинг акций Int'l Paper (IP) до уровня Neutral с Buy

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики Guggenheim повысили рейтинг акций McDonald's (MCD) до уровня Buy c Neutral

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Согласно сообщению агентства Briefing, компания Int'l Paper (IP) приняла решение увеличить размер квартальных дивидендных выплат на 5.3% до $0.50/акцию с $0.475/акцию.

Кроме того, она одобрила новую $2.00 млрд. программу обратного выкупа акций, которая дополнит текущую программу. По состоянию на конец третьего квартала в рамках этой программы осталось выкупить бумаги на сумму $430 млн.

Как сообщили в компании, в третьем квартале они выкупили собственных акций на ~$200 млн. по средней цене $52.03 за акцию.

Int'l Paper намерена продолжать выкупать акции на открытом рынке.

Акции IP на премаркете снизились до уровня $44.10 (-1.21%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы понизились в среду утром, в то время как инвесторы следили за последними политическими событиями в Италии.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 снизился на 0,38 процента, при этом различные сектора основном снизились. Автопроизводители и основные ресурсы упали больше всего в утренних сделках. В целом, фондовые рынки изо всех сил пытаются добиться успеха на фоне опасений относительно глобального экономического роста и повышения процентных ставок в США.

Рассматривая отдельные компании, акции LVMH снизились на 3,9 процента после сообщения о замедлении продаж. Другие люксовые бренды также были ниже флэтовой линии, Dior упал на 3 процента, а Kering - на 5 процентов. По данным Reuters, Morgan Stanley сократил рейтинг сектора товаров класса люкс до уровня «недостаточного веса».

Vat Group снизилась до нижней точки индекса после объявления о сокращении рабочего времени для 400 работников производства в Гааге.

В других корпоративных новостях, предложение кабельного гиганта США Comcast о покупке за 40 миллиардов долларов США британского вещателя Sky теперь безусловно, заявила фирма во вторник после приобретения 77 процентов акций Sky.

Акции итальянских банков остаются в центре внимания, так как инвесторы следят за бюджетным планам популистского правительства Италии. Опасения связаны с противостоянием между Римом и Европейским союзом над бюджетом страны в 2019 году.

Джованни Триа, министр финансов Италии, пообещал во вторник, что правительство сделает то, что необходимо для восстановления спокойствия, если колебания рынка превратятся в кризис. Однако заместители премьер-министров Луиджи Ди Майо и Маттео Сальвини стоят на своем мнении по бюджетным и дефицитным планам страны.

В другом месте, Brexit продолжает оставаться областью внимания на рынке, поскольку правительство Великобритании испытывает давление, чтобы до конца года достичь соглашения о разводе с Европейским союзом. Общество производителей и трейдеров Великобритании, торговое подразделение, представляющее автомобильный сектор, в среду разработало план действий в чрезвычайных ситуациях, который называется «Программа готовности Brexit», направленный на защиту цепочки поставок в отрасли.

На фронте данных, рост экономики Великобритании ускорился в течение лета. За три месяца до августа ВВП был на 0,7 процента выше, чем в предыдущем квартале, сообщило Управление национальной статистики.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно в среду, поскольку беспокойство по поводу роста мировой экономики продолжаются. Положительные настроения по-прежнему поддерживались снижением беспокойства по поводу бюджета Италии.

Доллар упал после того, как президент США Дональд Трамп снова критиковал Федеральный резерв, заявив, что, по его мнению, центральный банк слишком быстро продвигался с повышением ставок.

Трамп также повторил угрозу введения дополнительных тарифов на китайский импорт в размере $267 млрд, если Пекин ответит за недавние сборы и другие меры.

Китайские акции немного выросли в ожидании того, что политики предпримут дальнейшие шаги для облегчения финансового кризиса и стимулирования роста в условиях затяжной торговой войны с Соединенными Штатами.

Японские акции завершили неоднозначную сессию несколько выше, несмотря на то, что доллар снижается против иены.

На экономических новостях, кабинет министров Японии заявил сегодня, что заказы на продукцию машиностроения выросли на 6,8% после более значительного роста в июле - на 11% (самый быстрый рост с января 2016 года). Однако экономисты прогнозировали снижение показателя на -4%.

Австралийский рынок немного вырос. Потери в банковском секторе компенсировались подорожанием акций горнорудных компаний.

Акции BHP Billiton, Fortescue Metals Group и Rio Tinto выросли в цене на 0,3%-0,6%, чему способствовали более высокие цены на железную руду и медь.

На экономических новостях, в октябре потребительские настроения в Австралии улучшились, показали данные опроса Westpac. Индекс настроений потребителей в Westpac Melbourne Institute вырос на 1% до 101,5 в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• DAX -0,1%

• FTSE -0,1%

• CAC 40 0,0%

Ожидается слабо негативный старт торгов на фондовых площадках Европы, вслед за смешанными торгами в АТР. Рынки сегодня продолжают оставаться относительно спокойными.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно следуя смешанным сигналам с Уолл-Стрит на фоне сохраняющихся опасений по поводу повышения процентных ставок и напряженности в отношениях между США и Китаем. Инвесторы также анализируют комментарии президента США Дональда Трампа о том, что ему не понравилось решение Федеральной резервной системы продолжить повышение процентных ставок.

Австралийский рынок торгуется с незначительным ростом. Потери в банковском секторе компенсируются подорожанием акций горнорудных компаний.

Банки National Australia Bank, Westpac, Commonwealth Bank и ANZ Banking торгуются со снижением в диапазоне от -0,4% до -0,9%.

Золотоискатели Evolution Mining и Newcrest Mining снизили капитализацию на -0,5% и -0,4%, соответственно, несмотря на небольшое восстановление цен на золото.

Рыночная стоимость BHP увеличилась на 0,4%, Fortescue Metals - почти на 1% а Rio Tinto - более чем на 1%, чему способствуют более высокие цены на железную руду и медь.

Японский рынок снижается после роста с начала торгов несмотря на более позитивные, чем ожидалось, данные по заказам на продукцию машиностроения.

Заказы на продукцию машиностроения выросли на 6,8% после более значительного роста в июле - на 11% (самый быстрый рост с января 2016 года). Однако экономисты прогнозировали снижение показателя на -4%.

Заказы от производителей выросли на 6,6% в августе, после увеличения на 11,8% в предыдущем месяце, из-за увеличения заказов от автопроизводителей и сталелитейного сектора. Заказы из-за рубежа выросли на 7,8% в августе, что значительно больше, чем увеличение на 6,0% в предыдущем месяце, что может временно ослабить опасения по поводу сокращения экспортного спроса.

Крупнейшие экспортеры торгуются разнонаправленно. Акции Mitsubishi Electric подорожали более чем на 1%, а Canon - на 0,7%, в то время как Panasonic теряет почти -1% стоимости бумаг, а рыночная стоимость Sony снижается на -0,2%.

Среди автопроизводителей, Toyota и Honda снизили капитализацию на -0,5% и -0,1% , соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade