Новости и прогнозы: фондовый рынок от 11-03-2015

Американские фондовые индексы завершили торги с незначительным понижением. Инвесторы были сосредоточены на возможном изменении политики процентных ставок Федеральной резервной системой.

Читать далее

Большинство компонентов индекса DOW торгуются в минусе (16 из 30). Аутсайдером являются акции Wal-Mart Stores Inc. (WMT, -1.54%). Больше остальных выросли акции Intel Corporation (INTC, +2.63%).

Сектора индекса S&P двигаются разнонаправленно. Больше всего вырос сектор конгломератов (+0,7%). Аутсайдером является сектор коммунальных услуг (-0.5%).

Прислушиваясь к требованиям активных инвесторов, General Motors (GM) инициировал большой план по распределению капитала. Мировой производитель авто сделал невероятный поворот за десять лет - из умирающей компании с огромными долгами во времена кризиса, до лидера сектора сегодня. Компания недавно повысила дивиденды и сообщила о сильном денежном потоке в 2014 году.

GM по итогам 2014 года имел $25,2 млрд наличными и в ликвидных ценных бумагах. Очевидно, что инвесторы компании хотят что-то сделать с этим большим остатком денежных средств. В то же время, с чистым долгом в размере около $20 млрд, производитель автомобилей должен быть осторожен в вопросе возврата капитала акционерам.

Как компания, сгенерировавшая $3,7 млрд свободного денежного потока в 2014 году, GM имеет постоянный денежный поток, чтобы инициировать план, предложенный инвестором-активистом Гарри Уилсоном. План включает в себя следующее:

- К концу 2016 года завершить $5 млрд программу выкупа акций.

- Поднять ежеквартальные дивиденды с выплатой $0.36, или ежегодным платежом в размере $1,44.

- Поддерживать баланс денежных средств на уровне не менее $20 млрд.

План предполагает, что GM сегодня имеет более $5 млрд наличными для выкупа акций. Дивидендная доходность становится очень привлекательной - 3,8% при повышении дивидендов уже во втором квартале. Компания дополнительно будет тратить примерно $600 млн за квартал на более высокие выплаты дивидендов.

В то время как выплата 3,8% дивидендов является привлекательной в свете низких процентных ставок, более интересная история наблюдается с обратным выкупом акций. Если GM будет тратить $2,5 млрд в год на выкуп акций, процентная ставка байбэка составит 4,2%. Сочетание дивидендов и обратного выкупа акций будет генерировать ставку по выплатам около 8,0%. Это очень привлекательная ставка, хотя не достаточно большая, чтобы войти в десятку лучших компаний по этому показателю.

GM на сегодняшний день находится в хорошем положении, и при поддержке дивидендной доходности и давлении инвесторов, компания может показать хорошую динамику акций.

На текущий момент акции General Motors (GM) торгуются по $37,80 (+0.67%).

Европейские фондовые индексы существенно выросли сегодня, достигнув при этом шестинедельного максимума, что было связано с продолжающимся ослаблением евро. Поддержку индексам также оказывает программа количественного смягчения (QE), запущенная ЕЦБ в понедельник.

Читать далее

• Казначейство США разместило 10-летние бонды на сумму 20,977 млрд. долларов
  
• Доходность 10-летних бондов составила 2,139% против 2,000% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,65 по сравнению с 2,62 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 58,61% от объёма размещения по сравнению с 59,51% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 10,20% от объёма размещения по сравнению с 12,70% на предыдущем аукционе.
  
  

Американские фондовые индексы не демонстрируют определенной динамики, инвесторы сосредоточены на возможном изменении политики процентных ставок Федеральной резервной системой.

Уолл-стрит сильно упал во вторник, индекс S&P 500 показал самый большой спад за два месяца, превысив распродажу подобного масштаба в пятницу. Все это произошло на фоне растущих опасений, что ФРС может повысить процентные ставки уже в июне.

Сегодня акции первоначально открылись в плюсовой зоне, частично благодаря отскоку от резкого снижения предыдущей сессии, но впоследствии потеряли свои позиции, из-за слабости нефти.

Цена нефти марки West Texas Intermediate упала после того, как данные показали, что запасы нефти в США выросли, укрепляя опасения по поводу перенасыщенности поставок.

Министерства энергетики США сообщает, что запасы нефти WTI выросли на 4,5 млн баррелей в марте.

Стоит также отметить китайские макроэкономические новости, вышедшие сегодня до открытия рынка. Так, промышленное производство в Китае в феврале увеличилось на 6.8% (прогноз +7.7%), а розничные продажи, выросли на 10.7% (прогноз +11.6%).

Большинство компонентов индекса DOW торгуются в плюсе (18 из 30). Аутсайдером являются акции Wal-Mart Stores Inc. (WMT, -1.38%). Больше остальных выросли акции Intel Corporation (INTC, +2.74%).

Сектора индекса S&P двигаются разнонаправленно. Больше всего вырос финансовый сектор (+0,4%). Аутсайдером является сектор коммунальных услуг (-0.4%).

На текущий момент:

Dow 17685.00 +19.00 +0.11%

S&P 500 2044.25 +2.25 +0.11%

Nasdaq 100 4326.25 -5.00 -0.12%

10-year yield 2.1368% +0.009

Oil 47.75 -0.54 -1.12%

Gold 1150.50 -9.60 -0.83%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.14% (+1 б.п.).

Золото $1156.50 (-0.32%)

Нефть (WTI) $48.47 (+0.33%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2049.25 (+0.36%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.24% до уровня 4341.50.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно, основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Nikkei 18,723.52 +58.41 +0.31%

Hang Seng 23,717.97 -179.01 -0.75%

Shanghai Composite 3,291.48 +5.41 +0.16%

FTSE 6,714.76 +11.92 +0.18%

CAC 4,971.9 +89.95 +1.84%

DAX 11,706.56 +206.18 +1.79%

Апрельские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $48.63 за баррель (+0.70%)

Золото торгуется по $1156.90 за унцию (-0.28%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете растут, восстанавливаясь после вчерашнего снижения, которое было максимальным за текущий год. В тоже время утренний рост фьючерсов является относительно ограниченным, так как ожидания ужесточения денежно-кредитной политики федрезервом остаются в игре. Негативным фактором для фондовых индексов в ближайшее время могут также стать ожидания снижения прибыли компаний в первом квартале текущего года. Согласно средним прогнозам аналитиков, за первые три месяца 2015 года прибыль компаний, акции которых входят в состав индекса S&P 500 упадет на 5,1%. Средние прогнозы приводит агентство Bloomberg. В 4-м квартале 2014 года прибыль компаний выросла на 4,4%.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было. Новостной фон сегодня будет достаточно ограниченным. До начала торгов каких-либо американских данных опубликовано не было. В течение сессии выйдут данные по федеральному бюджету в 18:00 GMT, однако навряд ли они найдут свое отражение в динамике индексов.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Jefferies повысили целевую стоимость акций DuPont (DD) с $91 до $84, рейтинг акций оставлен на уровне "покупать"

Аналитики Credit Suisse присвоили акциям Starbucks (SBUX) рейтинг "нейтрально", целевая стоимость $97

Аналитики Credit Suisse присвоили акциям McDonald's (MCD) рейтинг "нейтрально"

Аналитики RBC Capital Mkts повысили целевую стоимость акций Starbucks (SBUX) с $94 до $100

Фондовые индексы Европы растут на оптимизме инвесторов в отношении программы количественного смягчения (QE), запущенной Европейским Центральным банком в понедельник.

Как сообщалось, QE, одобренная Европейским Центробанком в январе этого года, предполагает приобретение бумаг на сумму в 60 млрд евро в месяц в период с марта 2015 года до сентября 2016 года, она призвана стимулировать рост деловой активности в еврозоне и снизить дефляционные риски.

Внимание рынка также направлено на ситуацию в Греции, куда готовится отправиться команда инспекторов "тройки" кредиторов (ЕЦБ, Еврокомиссия и Международный валютный фонд).

Однако опасения по поводу ситуации с греческим долгом сохраняются, в то время как министры финансов Еврогруппы продолжают переговоры в Брюсселе, где обсуждается пакет реформ, представленный Грецией для продления финансовой помощи.

Во вторник министр финансов Германии Вольфганг Шойбле предупредил, что Греция должна прекратить тратить время и приступить к развитию пакета реформ.

Центробанки государств еврозоны в предыдущие два дня покупали облигации Германии, Бельгии, Франции, Италии и Испании в рамках QE, что привело к снижению доходностей госбумаг в регионе до рекордных уровней.

Котировки акций нефтяных компаний Европы растут вслед за подъемом цен на нефть. Стоимость бумаг Royal Dutch Shell Plc подскочила на 0,5%, BP Plc - на 0,6%.

Акции швейцарской Adecco SA подорожали на 3,1%. Отчетность крупнейшей рекрутинговой компании за 2014 год превзошла ожидания экспертов.

Бумаги Deutsche Post AG упали в цене на 3,7%. Германская почтово-логистическая компания подтвердила прогноз операционной прибыли на 2015 год на уровне 3,05-3,2 млрд евро, который, однако, не оправдал ожиданий рынка. Аналитики в среднем оценивают этот показатель на уровне 3,24 млрд евро.

На текущий момент:

FTSE 100 6,723.96 +21.12 +0.32 %

CAC 40 4,978.63 +96.68 +1.98 %

DAX 11,710.53 +210.15 +1.83 %

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 18,665.11 -125.44 -0.67%

Hang Seng 23,896.98 -226.07 -0.94%

Shanghai Composite 3,286.07 -16.34 -0.49%

FTSE 100 6,702.84 -173.63 -2.52%

CAC 40 4,881.95 -55.25 -1.12%

Xetra DAX 11,500.38 -81.73 -0.71%

S&P 500 2,044.16 -35.27 -1.70%

NASDAQ Composite 4,859.8 -82.64 -1.67%

Dow Jones 17,662.94 -332.78 -1.85%