Новости и прогнозы: фондовый рынок от 11-07-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - UnitedHealth Group Inc. (UNH; +5.32%).  Аутсайдер - Merck & Co Inc. (MRK; -4.93%).

Сектора S&P торгуются смешанно. Больше всего вырос сектор промышленных товаров (+0.2%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.5%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют позитивную динамику, поддерживаемые ростом отдельных акций здравоохранительного сектора, а также технологического сегмента и ожиданиями снижение процентных ставок, усилившимися после доклада председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Акции медицинских страховщиков Cigna Corp (CI) и UnitedHealth Group Inc. (UNH) подскочили на 10.8% и 5.2%, соответственно, тогда как акции компании-дистрибьютора лекарств McKesson Corp. (MCK) подорожали на 1.0% после того, как администрация Трампа отказалась от планов исключить скидки на лекарства из своих планов медицинского страхования Medicare. Однако, акции производителей лекарственных препаратов Merck & Co Inc. (MRK) и Pfizer (PFE) упали на 3.8% на и 3.2%, соответственно.

Поддержку рынку акций также продолжают оказывать “голубиные” заявления Пауэлла, который сегодня вновь выступает в Конгрессе США со своим полугодовым докладом о денежно-кредитной политике. В среду он заявил, что центральный банк готов “действовать надлежащим образом” для поддержания экономического роста, в то время как неопределенности продолжают омрачать экономические перспективы. “Со времени нашей майской встречи противоречивые тенденции вновь появились”- заявил Пауэлл в своем докладе для Конгресса. “Многие члены FOMC видели, что аргументы в пользу несколько более адаптивной денежно-кредитной политики усилились. С тех пор, основываясь на поступающих данных и других событиях, видно, что неопределенности вокруг торговой напряженности и опасений относительно силы мировой экономики продолжают оказывать давление на экономические перспективы США”. Он также отметил, что общий рост во втором квартале “замедлился”, в то время как “существует риск того, что слабая инфляция будет еще более устойчивой, чем мы в настоящее время ожидаем”.

Протокол июньского заседания ФРС фактически повторил заявления Пауэлла.

В фокусе также находятся инфляционные данные за июнь. Как показал отчет Министерства труда, индекс потребительских цен в июне вырос на 0.1%, что соответствует небольшому росту в мае. Экономисты ожидали, что потребительские цены останутся без изменений. Без учета цен на продукты питания и энергоносители основные потребительские цены выросли на 0.3% в июне после повышения на 0.1% в течение четырех месяцев подряд. Месячный рост базовых цен стал максимальным за 1.5 года. Ожидалось, что базовая инфляция вырастет на 0.2%. За 12 месяцев до июня базовый индекс потребительских цен вырос на 2.1% после роста на 2.0% в мае.

Тот факт, что базовая инфляция показала резкий рост в июне, не оказал сильного влияния на ожидания снижения ставок ФРС в этом месяце.  Согласно инструменту FedWatch CME Group, трейдеры учитывают в котировках 100%-ную вероятность снижения процентной ставки в конце июля.

Большинство компонентов DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - UnitedHealth Group Inc. (UNH; +5.22%).  Аутсайдер - Merck & Co Inc. (MRK; -3.83%).

Большинство секторов S&P в плюсе.  Больше всего вырос сервисный сектор (+0.5%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.5%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торги на негативной территории после того, как МВФ заявил, что экономика еврозоны сталкивается с растущими рисками, связанными с торговой напряженностью, Брекзитом и Италией.

Читать далее 

Как сообщает CNBC, в сегменте розничной торговли аналитики Goldman Sachs делают ставку на акции ритейлеров с крупной сетью магазинов, которые, по их мнению, покажут рост в следующем году.

Аналитика Goldman в частности рекомендуют акции Target (TGT; +0.79% в моменте), Costco (COST; +1.93%), Home Depot (HD; +1.07%) и Walmart (WMT; +0.51%) из-за их значительного роста их позиции на рынке, защищенности от неизведанной торговой войны с Китаем, а также многолетних инвестиций, которые наконец окупаются.

"Мы находимся в точке переломного момента для нескольких компаний, где мы начинаем видеть возобновление роста их операционной прибыли в долларах; демонстрирующих не только сильный результат по выручке, но и момент эффективного использования многолетних инвестиций для того, чтобы стать настоящими универсальными ритейлерами", - заявила Кейт МакШейн (Kate McShane) из Goldman Sachs в отчете для клиентов в четверг.

МакШейн заявила, что акции компаний, переживающих эти моменты, будут демонтировать лучшую динамику в течение следующих 12 месяцев.

По словам МакШейн, большинство менеджеров ритейлеров в своих комментариях положительно оценивают текущую макроэкономическую ситуацию. После провала торговой сделки между США и Китаем и введения тарифов обеими странами в отношении друг друга, инвесторы обеспокоены тем, что ритейлеры перекладывают издержки на потребителей.

"Основная проблема для менеджмента - это влияние, которое это окажет на общий кошелек потребителей", - отметила МакШейн.

Target валяется "Лучшей идеей" (“Best Idea”) у аналитиков Goldman по причине устойчивого сильного роста, "сопровождаемого продолжающимся закрытием магазинов и банкротствами других "физических" розничных продавцов", - отметила МакШейн. В Goldman видят потенциал роста показателя прибыль на акцию компании.

"Мы видим, что Уолл-стрит остается в основном нейтральной в отношении акции этой компании; но мы бы хотели отметить, что Target наконец-то достигла той поворотной точки в траектории своей прибыли, к которой они стремились последние 3 года", - сказала МакШейн.

Акции BJ's (BJ; -1.64%), Lowes (LOW; +1.85%), National Vision (EYE; +0.62%), O’Reilly Automotive (ORLY; +1.35%), Tractor Supply (TSCO; +1.31%) и William-Sonoma (WSM; +0.03%) также находятся в списке, рекомендованных к покупке, Goldman Sachs.

Акции William-Sonoma являются идеей Goldman "которая больше всего не соответствует консенсусу", так как беспокойства по поводу тарифов отпугнули инвесторов от них. Акции BJ's - лучшая идея Goldman в сегменте малой капитализации, потому что "клубный формат продолжает обладать лучшими возможностями во всем розничном секторе", - отметила МакШейн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.08% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $60.56 (+0.22%)

Золото $1,417.80 (+0.38%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,002.75 (+0.18%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.14% до уровня 7,939.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение, так как резкий рост базовой инфляции в июне несколько ослабил надежды на агрессивное снижение процентных ставок Федеральным резервом в конце этого месяца.

Согласно отчету Министерства труда, индекс потребительских цен в июне вырос на 0.1%, что соответствует небольшому росту в мае. Экономисты ожидали, что потребительские цены останутся без изменений. Без учета цен на продукты питания и энергоносители основные потребительские цены выросли на 0.3% в июне после повышения на 0.1% в течение четырех месяцев подряд. Месячный рост базовых цен стал максимальным за 1.5 года. Ожидалось, что базовая инфляция вырастет на 0.2%. За 12 месяцев до июня базовый индекс потребительских цен вырос на 2.1% после роста на 2.0% в мае.

В своем выступлении перед Комитетом по финансовым услугам в среду председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центральный банк готов “действовать надлежащим образом” для поддержания экономического роста, в то время как неопределенности продолжают омрачать экономические перспективы. “Со времени нашей майской встречи противоречивые тенденции вновь появились”- заявил Пауэлл в своем докладе для Конгресса. “Многие члены FOMC видели, что аргументы в пользу несколько более адаптивной денежно-кредитной политики усилились. С тех пор, основываясь на поступающих данных и других событиях, видно, что неопределенности вокруг торговой напряженности и опасений относительно силы мировой экономики продолжают оказывать давление на экономические перспективы США”. Он также отметил, что общий рост во втором квартале “замедлился”, в то время как “существует риск того, что слабая инфляция будет еще более устойчивой, чем мы в настоящее время ожидаем”.

Протокол июньского заседания ФРС фактически повторил заявления Пауэлла.

Джером Пауэлл снова появится  в Конгрессе США сегодня, чтобы выступить с докладом о денежно-кредитной политике в Банковском комитете Сената. Согласно инструменту FedWatch CME Group, трейдеры учитывают в котировках 100%-ную вероятность снижения ставки в июле.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность Delta Air Lines (DAL). Авиакомпания сообщила о получении квартальной прибыли на уровне $2.35 в расчете на акцию, что оказалось выше консенсуса Refinitiv в $2.28. Delta также показала рекордную выручку в размере $12.5 млрд. за квартал и повысила прогнозы основных показателей на весь 2019 год. Акции DAL на премаркете подскочили на 2%.

В фокусе также находятся акции компаний здравоохранительного сектора после того, как издание Politico сообщило, что  администрация Трампа отозвала свое предложение об отмене скидок на лекарства.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Goldman присвоили акциям Home Depot (HD) рейтинг Buy; целевая стоимость $235

Аналитики Cowen присвоили акциям Microsoft (MSFT) рейтинг Outperform; целевая стоимость $150

Аналитики Goldman присвоили акциям Walmart (WMT) рейтинг Buy; целевая стоимость $123

Аналитики Deutsche Bank снизили рейтинг акций Alcoa (AA) до уровня Hold с Buy; целевая стоимость снижена до $23

Аналитики Citigroup снизили рейтинг акций Int'l Paper (IP) до уровня Neutral с Buy

Аналитики Deutsche Bank повысили рейтинг акций Freeport-McMoRan (FCX) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость повышена до $13.50

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Delta Air Lines (DAL) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $2.35 в расчете на одну акцию (против $1.77 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $2.28.

Квартальная выручка компании составила $12.536 млрд. (+6.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $12.487 млрд.

Компания также сообщила, что в третьем квартале рассчитывает на прибыль на уровне $2.10-2.40 в расчёте на акцию (против среднего прогноза аналитиков $2.16) и увеличение выручки на 1.5-3.5%.

Она также повысила прогнозы на весь 2019 ФГ прибыли до $6.75-7.25 в расчете на акцию с $6-7 (против среднего прогноза аналитиков $6.98) и роста выручки до 6-7% с 4-6%.

Акции DAL на премаркете выросли до уровня $60.70 (+2.07%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл дал понять, что центральный банк США, скорее всего, скоро снизит процентные ставки.

Ожидается, что ФРС сократит основные расходы по займам США на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании по политике 30-31 июля.

Инвесторы ждут публикации июньских протоколов заседания Европейского центрального банка позднее сегодня.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,3% после снижения на -0,2% на предыдущей сессии.

Акции энергетических компаний подорожали, поскольку цены на нефть достигли семинедельного максимума: BP Plc - на 0,8%, Total SA - 1,1%, а Tullow Oil - на 1,3%.

Рыночная стоимость Ryanair Holdings снизилась на -1,2%. В среду глава авиакомпании предупредил, что длительное заземление Boeing 737 MAX может повлиять на планы роста авиакомпании.

Reckitt Benckiser Group подорожала на 2,4% после того, как она достигла соглашения по урегулированию расследований, связанных с продажами и маркетингом Suboxone Film.

На экономических новостях:

Потребительские цены в Германии выросли в июне на 1,6% в годовом исчислении после роста на 1,4% в мае. Годовая ставка соответствовала значению, опубликованному 27 июня. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,3%, как и ожидалось, после роста на 0,2% в мае.

Инфляция потребительских цен во Франции выросла в июне в годовом исчислении до 1,2% с 0,9% в мае. Финальная ставка совпала с предварительной оценкой. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,2%, по сравнению с ростом на 0,1% в мае.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в зеленой зоне, так как голубиные замечания председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла оправдали надежды на снижение курса американской валюты в конце этого месяца.

Китайский индекс Shanghai Composite незначительно вырос 0.08%, в то время как гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,81%.

Японские акции выросли, даже несмотря на укрепление иены.

Игровой гигант Nintendo увеличил капитализацию на 4,2% после анонса более дешевой версии Switch. 

Экспортеры показали смешанную динамику: акции Canon подорожали на 0,8%, а Nissan Motor - на 0,3%, в то время как рыночная стоимость Honda Motor и Toyota немного снизилась.

Акции Japan Post Insurance упали в цене на -6,4% после того, как компания признала, что не справилась с управлением в связи с более чем 90 000 страховых полисов.

Австралийские рынки выросли на ожиданиях снижения политики ФРС. 

Золотодобывающие компании Newcrest Mining and Evolution Mining увеличили капитализацию на 2%, поскольку цены на золото поднялись выше недельного максимума на фоне слабости доллара после  замечаний Пауэлла.

Акции Santos, Origin Energy и Oil Search подорожали на 1-3% после скачка цен на нефть на 4,5% за ночь.

Акции в Сеуле также выросли, поскольку растущие ожидания сокращения ставки ФРС помогли перевесить опасения по поводу действий Токио по ужесточению контроля над экспортом высоких технологий. Акции технологических компаний выросли: Samsung Electronics - на 1,4%, а SK Hynix - на 3,6% после того, как правящая партия призвала дополнительный бюджет в 300 миллиардов вон ($ 254,8 миллиона), чтобы справиться с экспортными ограничениями.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  +0,4%

• CAC   +0,4%

• DAX   +0,5%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный старт торгов, что отражает рост азиатских акций. Фьючерсы на акции США в начале сессии также подорожали примерно на +0,2%

Информационно-аналитический отдел Teletrade