Новости и прогнозы: фондовый рынок от 12-07-2019

Европейские фондовые индексы завершили сегодняшние торги преимущественно в минусе, поскольку инвесторы отреагировали на новые данные по торговле Китая и статистику по промышленному производству в еврозоне.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют позитивную динамику на фоне усилившихся ожиданий снижения процентных ставок в этом месяце. 

Выступая перед Конгрессом с докладом о денежно-кредитной политике в среду и четверг председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что экономика США все еще находится под угрозой из-за разочаровывающей производственной активности, сдержанной инфляции и разразившейся торговой войны, добавив, что ФРС готова “действовать надлежащим образом” для поддержания экономического роста. 

“Голубиные” заявления Пауэлла усилили ожидания инвесторов, что Федрезерв снизит ставки на своем заседании в конце июля.

Согласно инструменту FedWatch CME Group, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в июле оценивается в 100%. Кроме того, трейдеры оценивают шансы на более глубокое снижение ставки - на 50 базисных пунктов - в 20%.

В фокусе также находятся данные по ценам производителей за июнь. Как показал отчет ФРС, цены производителей в США немного выросли в прошлом месяце, поскольку стоимость энергии и других товаров снижалась второй месяц подряд, компенсируя рост в сфере услуг, что привело к наименьшему ежегодному росту производственной инфляции производителей почти за два с половиной года. Согласно данным отчета, индекс цен производителей на конечный спрос вырос на 0.1% в прошлом месяце после аналогичного роста в мае. За 12 месяцев по июнь индекс цен производителей вырос на 1.7%, что является наименьшим приростом с января 2017 года, продолжив замедление с роста на 1.8% в мае. Экономисты, прогнозировали, что индекс потребительских цен не изменится в июне и увеличится на 1.6% в годовом исчислении.

Кроме того, в центре внимания участников рынка оказались комментарии торгового консультанта Белого дома Питера Наварро, который заявил, что сейчас наступил “период затишья” в торговых переговорах с Китаем, добавив, что торговый представитель США Роберт Лайтхайзер отправится в Пекин с министром финансов Стивеном Мнучином в ближайшем будущем.

Большинство компонентов DOW в плюсе (23 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +3.08%).  Аутсайдер - Merck & Co Inc. (MRK; -2.21%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор промышленных товаров (+0.8%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.0%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Reuters, инвестиции Volkswagen AG в размере $2.6 млрд. в подразделение по разработке беспилотных автомобилей Argo AI компании Ford Motor Co. (F), о котором было объявлено в пятницу, выводят двухлетний стартап из Питтсбурга в лидеры сектора.

В Argo сообщили, что VW инвестировала $1 млрд. и предоставила свое европейское подразделение, занимающееся разработками беспилотных автомобилей, стоимость которого оценивается в $1.6 млрд. С учетом предыдущих инвестиций стоимость Argo составляет около $7 млрд., - одна из самых высоких в секторе беспилотных автомобилей.

VW покупает акции Argo еще на $500 млн. у Ford, которая приобрела контрольный пакет акций питтсбургского стартапа в 2017 году. VW и Ford будут обладать миноритарными пакетами акций, как основатели Argo Брайан Салески (Bryan Salesky), Питер Рандер (Peter Rander), а также пул сотрудников Argo.

VW и Ford будут занимать по два места в совете директоров Argo с правом голоса в почти 30% каждая, тогда как Argo будет занимать три места с правом голоса в чуть более 40%. Компании отказались раскрыть свои фактические доли в Argo.

Ранее Ford согласился инвестировать в Argo $1 млрд. в течение пяти лет.

В одном из интервью генеральный директор Argo Салески заявил: "У нас есть два замечательных клиента и инвестора, которые помогут нам по-настоящему увеличить масштабы деятельности и будут поддерживать нас в долгосрочной перспективе".

Салески отметил, что Argo будет приветствовать дополнительных стратегических или финансовых инвесторов, которые помогут разделить расходы по выводу беспилотных автомобилей на рынок.

Партнерство Ford-VW с Argo может помочь ускорить график развертывания двух автопроизводителей, которые планируют ввести в эксплуатацию автономные транспортные средства в 2021 году.

С VW, крупнейшим автопроизводителем в мире по объему продаж за прошлый год, Argo теперь связан с партнером с существенными масштабами и ресурсами. VW также имеет более широкий ассортимент продукции, который включает в себя грузовики и внедорожники, которая может быть автоматизирована с помощью Argo.

Сотрудничество Ford-VW с Argo также может иметь последствия для аналогичных альянсов и оценки соответствующих начинающих компаний.

На текущий момент акции Ford (F) котируются по $10.45 (+2.55%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.13% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $60.32 (+0.20%)

Золото $1,410.20 (+0.25%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,011.00 (+0.24%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.19% до уровня 7,934.00. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное повышение, сигнализируя о вероятном расширении недельного роста, спровоцированного “голубиными” заявлениями председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, которые усилили ожидания снижения процентной ставки в конце этого месяца.

Выступая перед Конгрессом с докладом о денежно-кредитной политике в среду и четверг Пауэлл отметил, что экономика США все еще находится под угрозой из-за разочаровывающей производственной активности, сдержанной инфляции и разразившейся торговой войны, добавив, что ФРС готова “действовать надлежащим образом” для поддержания экономического роста.

Инвесторы также анализируют данные по ценам производителей за июнь. Как показал отчет ФРС, цены производителей в США немного выросли в прошлом месяце, поскольку стоимость энергии и других товаров снижалась второй месяц подряд, компенсируя рост в сфере услуг, что привело к наименьшему ежегодному росту производственной инфляции производителей почти за два с половиной года. Согласно данным отчета, индекс цен производителей на конечный спрос вырос на 0.1% в прошлом месяце после аналогичного роста в мае. За 12 месяцев по июнь индекс цен производителей вырос на 1.7%, что является наименьшим приростом с января 2017 года, продолжив замедление с роста на 1.8% в мае. Экономисты, прогнозировали, что индекс потребительских цен не изменится в июне и увеличится на 1.6% в годовом исчислении.

Кроме того, в центре внимания оказались комментарии торгового консультанта Белого дома Питера Наварро, который заявил, что сейчас торговые переговоры с Китаем находятся в “тихом периоде”, добавил, что торговый представитель США Роберт Лайтхайзер отправится в Пекин с министром финансов Стивеном Мнучином в ближайшем будущем.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было. 

Постепенно фокус внимания участников рынка начинает смещаться на корпоративную отчетность за второй квартал, сезон публикации которой стартует на следующей неделе. Согласно данным IBES Refinitiv, аналитики ожидают, что прибыль компаний S&P 500 покажет снижение на 0.4% г/г во втором квартале. 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики UBS снизили целевую стоимость акций 3M (MMM) до $182 с $201; рейтинг Neutral

Аналитики Goldman повысили рейтинг акций Altria (MO) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость $59

Аналитики Citigroup повысили рейтинг акций Morgan Stanley (MS) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $52

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, поскольку инвесторы отреагировали на новые данные по торговле в Китае.

Общеевропейский Stoxx 600 поднялся на 0,2% с начала торгов.

Согласно опубликованным сегодня данным Таможенного управления, торговый баланс Китая в в июне вырос $ 50,98 млрд с $ 41,65 млрд (пересмотрено с $ 41,66). Экономисты прогнозировали менее значительный рост показателя -  $ 45,00 млрд. 

Экспорт в долларовом выражении снизился на -1,3% в годовом исчислении после роста на 1,1% в мае. Экономисты прогнозировали снижение на -1,4%. Импорт в долларовом выражении снизился на -7,3% против прогнозируемых -4,6% г / г. В мае импорт снизился на -8,5%.

Сальдо торгового баланса Китая с США выросло на 12% в юанях в первой половине этого года, также таможенное агентство. В первые шесть месяцев этого года экспорт в США снизился на -2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а импорт сократился на -25,7%.

Акции Daimler упали на -3% на ранних торгах, но к середине утра восстановились. Немецкий автопроизводитель предупредил инвесторов, чтобы они ожидали потери прибыли во втором квартале до уплаты процентов и налогов в размере 1,6 млрд евро после 2,6 млрд евро, полученных за тот же период прошлого года.

В отчете, опубликованном в четверг во второй половине дня, Международный валютный фонд (МВФ) призвал новый стимул Европейского центрального банка (ЕЦБ) смягчить растущую экономическую опасность, в результате чего акции перешли на отрицательную территорию. МВФ предупредил, что экономика еврозоны сталкивается с растущими рисками из-за торговой напряженности, Brexit и бюджета Италии.

Инвесторы также анализируют смешанные сообщения Федеральной резервной системы США после того, как в четверг председатель Джером Пауэлл сосредоточил внимание на глобальных рисках, которые могут спровоцировать снижение ставки в этом месяце, в то время как коллеги из региональных округов ФРС нарисовали более четкую картину продолжающегося роста в США и хорошие перспективы бизнеса. 

В корпоративных новостях, китайская туристическая группа Fosun заявила в пятницу, что ведет активные переговоры с банками-кредиторами Thomas Cook Group о выделении 750 миллионов фунтов стерлингов туроператору, зарегистрированному в Лондоне. Акции британской туристической группы упали более чем на -40% - до самого низкого за всю историю.

Air China согласилась купить 20 самолетов A350-900 у Airbus , поддерживая книгу заказов европейского авиастроителя на широкофюзеляжные самолеты против Boeing и вынуждая свои акции торговаться на 0,7% выше в начале сессии.

На экономических новостях, промышленное производство в еврозоне в мае восстановилось более быстрыми темпами, чем ожидалось, в основном благодаря производству потребительских товаров.

Объем промышленного производства вырос в мае на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем после снижения на -0,4% в апреле. Это было первое увеличение за четыре месяца. Прогнозируется рост производства на 0,2%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в зеленой зоне, несмотря на то, что основные настроения оставались осторожными в преддверии данных из Китая и на фоне новых опасений по поводу торговой напряженности между США и Китаем.

Президент США Дональд Трамп в четверг обвинил Китай в отступлении от своих обещаний увеличить закупки американской сельскохозяйственной продукции.

Китайские акции закрылись с повышением, так как инвесторы ожидали множество ключевых экономических данных для направленных сигналов. Данных по торговле и кредитованию вышли уже в начале европейских торгов. Данные по ВВП за второй квартал будут опубликованы на следующей неделе в понедельник.

Согласно опубликованным сегодня данным Таможенного управления, торговый баланс Китая в июне вырос $ 50,98 млрд с $ 41,65 млрд (пересмотрено с $ 41,66). Экономисты прогнозировали менее значительный рост показателя -  $ 45,00 млрд. 

Экспорт в долларовом выражении снизился на -1,3% в годовом исчислении после роста на 1,1% в мае. Экономисты прогнозировали снижение на -1,4%. Импорт в долларовом выражении снизился на -7,3% против прогнозируемых -4,6% г / г. В мае импорт снизился на -8,5%.

Сальдо торгового баланса Китая с США выросло на 12% в юанях в первой половине этого года, также таможенное агентство. В первые шесть месяцев этого года экспорт в США снизился на -2,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а импорт сократился на -25,7%.

Японские акции выросли в изменчивой торговле в преддверии выходных и квартальных результатов от американских и японских компаний на следующей неделе.

Акции Fast Retailing выросли на 3,2% после того, как чистая прибыль группы за девять месяцев до мая выросла на 7,0%по сравнению с годом ранее. 

С другой стороны, рыночная стоимость Yaskawa Electric упала на -3,9%, сообщив о снижении операционной прибыли на 58% за квартал март-май.

Австралийские рынки немного снизились из-за опасений, что возобновившаяся напряженность в торговле между США и Китаем нанесет ущерб мировой экономике.

На долю горнодобывающих компаний пришлось больше всего убытков, поскольку инвесторы ожидали данных по торговле Китая, чтобы понять, продолжает ли ослабевать вторая по величине экономика мира. Акции BHP, Rio Tinto и South32 закрылись со снижением в диапазоне -0,6%- 0,9%.

Золотодобывающие компании Evolution, Newcrest, Regis Resources и St Barbara снизили капитализацию на -1-3%, поскольку цены на золото снизились на фоне укрепления доллара.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  +0,3%

• CAC   +0,3%

• DAX   +0,4%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный старт торгов, что отражает рост азиатских акций. Фьючерсы на акции США также подорожали примерно на 0,25% к началу сессии.

Информационно-аналитический отдел Teletrade