Новости и прогнозы: фондовый рынок от 15-07-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +2.27%).  Аутсайдер - JPMorgan Chase & Co. (JPM; -1.40%).

Большинство секторов S&P в плюсе.  Больше всего вырос сектор конгломератов (+0.6%). Наибольшее снижение показывает сектор промышленных товаров (-0.5%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили сегодняшние торги на положительной территории, несмотря на опасения о том, что экономика Китая замедляется из-за торговой войны с США.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, поскольку инвесторы проявляют осторожность в начале сезона корпоративной отчетности.

Citigroup Inc. (С) опубликовала превысившие ожидания квартальные результаты сегодня перед открытием рынка, дав неофициальный старт сезону корпоративной отчетности за второй квартал 2019 года. Компания сообщила о получении квартальной прибыли на уровне $1.95 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.80. Выручка банка также превзошла ожидания рынка. Однако, как отмечают аналитики, основной причиной сильной отчетности являются доходы, полученные от первичного публичного размещения акций (IPO) платформы для торговли облигациями Tradeweb. Акции C в моменте демонстрируют 0.1% повышение. 

Другие крупнейшие финансовые учреждения США представят свою отчетность позже на этой неделе: JPMorgan Chase & Co. (JPM), Goldman Sachs Group Inc. (GS) и Wells Fargo & Co. (WFC) отчитаются завтра, Bank of America Corp. (BAC) - в среду, Morgan Stanley (MS) - в четверг.

Помимо банков, на этой неделе  свои квартальные результаты также обнародуют такие компании, как Johnson & Johnson (JNJ), IBM (IBM), Netflix (NFLX), UnitedHealth (UNH), Microsoft (MSFT), American Express (AXP) и другие.

Участники рынка ожидают, что отчеты и прогнозы компаний позволят оценить, насколько глубоко влияние затянувшегося торгового спора между США и Китаем на корпоративную прибыль.

Согласно данным Refinitiv IBES, аналитики прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500 покажет снижение на 0.4% в г/г во втором квартале, что станет первым квартальным снижением за три года. 

Инвесторы также анализируют отчет Федерального резервного банка Нью-Йорка, который показал, что региональная производственная активность скромно восстановилась в июле после неожиданного сокращения в июне. Согласно отчету, индекс общего делового состояния ФРБ Нью-Йорка поднялся до 4.3 в июле с отрицательного значения -8.6 в июне, при этом положительное значение указывает на рост производственной активности в регионе. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до положительного значения 2.0. Более высокий, чем ожидалось, отскок от общего индекса деловых условий произошел после того, как он зафиксировал свое первое отрицательное значение за последние два года в предыдущем месяце.

Большинство компонентов DOW в плюсе (17 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +1.65%).  Аутсайдер - The Goldman Sachs Group (GS; -1.26%).

Большинство секторов S&P в плюсе.  Больше всего выросли сектор конгломератов (+0.3%) и здравоохранительный сектор (+0.3%). Наибольшее снижение показывает сектор промышленных товаров (-0.6%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, Citigroup (C) показала превысившие ожидания аналитиков квартальную прибыль и выручку благодаря доходам от первичного публичного размещения акций (IPO) электронной платформы для торговли облигациями Tradeweb.

Прибыль банка составила $4.79 млрд., или $1.95 в расчёте на акцию, по сравнению с оценкой аналитиков, опрошенных Refinitiv, в $1.80 на акцию. Без учета влияния IPO, банк получил бы прибыль на уровне $1.83 в расчете на акцию, чему способствовали более низкие налоги и уменьшение количества находящихся в обращении акций.

В то время как показатель прибыль на акцию вырос на 20% г/г во втором квартале, выручка компании показала более сдержанный рост из-за снижения выручки от торговли ценными бумагами (далее - трейдинг) и инвестиционно-банковских операций, а также убытков по хеджированию кредитов. По сообщению банка, выручка выросла на 2% до $18.76 млрд., превысив оценку в $18.5 млрд., благодаря $350 млн. дохода до вычета налогов от IPO Tradeweb.

По словам Майка Майо (Mike Mayo), аналитика банковского сектор из Wells Fargo, результаты показали оказались "незначительно лучше, чем ожидалось". Он отметил в своем отчете, что "хотя результаты вряд ли заставят инвесторов немедленно погружаться в акции, тем не менее они обеспечивают очередное подтверждение того, что Citi продолжает движение для дальнейшего повышения доходности".

Citigroup стал первым из крупнейших банков США, который отчитался о результатах за второй квартал, поэтому инвесторам было интересно посмотреть, какой результат показали его банковские и трейдинговые операции за этот период.

В прошлом месяце финансовый директор Марк Мейсон (Mark Mason) заявил на конференции, что выручка от трейдинга в этом квартале, вероятно, снизится на 4-6% по сравнению с аналогичным кварталом 2018 года.

Это оказалось правдой, поскольку выручка от торговли без учета IPO сократилась на 5% г/г из-за падения выручки от торговли акциями на 9% г/г до $790 млн. В то же время выручка от торговли инструментами с фиксированной доходностью выросла на 8% г/г до $3.32 млрд., но без учета IPO Tradeweb банк продемонстрировал бы снижение выручки в этом подразделении на 4% г/г. Выручка от инвестиционно-банковских услуг упала на 10% г/г до $1.28 млрд.

Выручка глобального подразделения, занимающегося банковским обслуживанием частных клиентов Citigroup, выросла на 3% г/г до $8.5 млрд., тогда как прибыль увеличилась на 11% г/г до $1.41 млрд. по сравнению с оценкой аналитиков, опрошенных Factset, в $1.49 млрд.

Банк сократил общекорпоративные расходы на 2% г/г до $10.5 млрд., а коэффициент эффективности улучшился до 56% с 58% год назад. Это превзошло оценку аналитиков в 57.3%.

Другие банки также должны извлечь выгоду из IPO Tradeweb, в число инвесторов которого вошли крупнейшие банки США, такие как Goldman Sachs (GS) и Bank of America (BAC). Платформа Tradeweb, основанная в 1996 году, стала публичной в апреле, что стало вторым крупнейшим IPO этого года.

На текущий момент акции Citigroup (С) котируются по $71.77 (+0.01%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.10% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $60.83 (+1.03%)

Золото $1,412.50 (+0.02%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,022.00 (+0.22%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.31% до уровня 7,984.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как публикация превысивших ожидания квартальных результатов Citigroup Inc. (С) дала позитивный старт сезону корпоративной отчетности за второй квартал 2019 года. 

В Citigroup сообщили о получении квартальной прибыли на уровне $1.95 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.80. Выручка банка также превзошла ожидания рынка. Акции C на премаркете подорожали на 0.4%. 

Другие крупнейшие финансовые учреждения США представят свою отчетность позже на этой неделе: JPMorgan Chase & Co. (JPM), Goldman Sachs Group Inc (GS). и Wells Fargo & Co. (WFC) отчитаются завтра, Bank of America Corp. (BAC) - в среду, Morgan Stanley (MS) - в четверг.

Помимо банков, на этой неделе  свои квартальные результаты также обнародуют такие компании, как Johnson & Johnson (JNJ), IBM (IBM), Netflix (NFLX), UnitedHealth (UNH), Microsoft (MSFT), American Express (AXP) и другие.

Участники рынка ожидают, что отчеты и прогнозы компаний помогут оценить, насколько глубоко влияние затянувшегося торгового спора между США и Китаем на корпоративную прибыль.

Согласно данным Refinitiv IBES, аналитики прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500 покажет снижение на 0.4% в г/г во втором квартале, что станет первым квартальным снижением за три года. 

В фокусе инвесторов также оказались акции Boeing (BA), стоимость которых на премаркете упала на 1.4% после того, как The Wall Street Journal сообщил, что запрет на эксплуатацию самолетов компании 737 Max 8 может остаться в силе до следующего года.

Инвесторы также анализируют отчет Федерального резервного банка Нью-Йорка, который показал, что региональная производственная активность скромно восстановилась в июле после неожиданного сокращения в июне. Согласно отчету, индекс общего делового состояния ФРБ Нью-Йорка поднялся до 4.3 в июле с отрицательного значения -8.6 в июне, при этом положительное значение указывает на рост производственной активности в регионе. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до положительного значения 2.0. Более высокий, чем ожидалось, отскок от общего индекса деловых условий произошел после того, как он зафиксировал свое первое отрицательное значение за последние два года в предыдущем месяце.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Telsey Advisory Group повысили целевую стоимость акций McDonald's (MCD)McDonald's (MCD) до $230

Аналитики UBS снизили рейтинг акций General Electric (GE) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость снижена до $11.50

Аналитики KeyBanc Capital Markets снизили рейтинг акций Int'l Paper (IP) до уровня Underweight с Sector Weight; целевая стоимость $38

Аналитики BofA/Merrill повысили рейтинг акций Deere (DE) до уровня Buy с Neutral

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Citigroup (C) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.95 в расчете на одну акцию (против $1.63 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.80.

Квартальная выручка компании составила $18.758 млрд. (+1.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $18.486 млрд.

Акции C на премаркете выросли до уровня $72.39 (+0.86%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

15 июля

До начала торгов:

Citigroup (C). Средний прогноз: EPS $1.80, выручка $18486.01 млн.

16 июля

До начала торгов:

Goldman Sachs (GS). Средний прогноз: EPS $5.03, выручка $8879.07 млн.

Johnson & Johnson (JNJ). Средний прогноз: EPS $2.43, выручка $20388.34 млн.

JPMorgan Chase (JPM). Средний прогноз: EPS $2.49, выручка $28524.81 млн.

Wells Fargo (WFC). Средний прогноз: EPS $1.16, выручка $20948.94 млн.

17 июля

До начала торгов:

Bank of America (BAC). Средний прогноз: EPS $0.71, выручка $23129.97 млн.

После окончания торгов:

Alcoa (AA). Средний прогноз: EPS $0.01, выручка $2768.66 млн.

eBay (EBAY). Средний прогноз: EPS $0.62, выручка $2673.71 млн.

IBM (IBM). Средний прогноз: EPS $3.09, выручка $19177.19 млн.

Netflix (NFLX). Средний прогноз: EPS $0.55, выручка $4934.49 млн.

18 июля

До начала торгов:

Honeywell (HON). Средний прогноз: EPS $2.08, выручка $9375.75 млн.

Morgan Stanley (MS). Средний прогноз: EPS $1.16, выручка $10021.29 млн.

UnitedHealth (UNH). Средний прогноз: EPS $3.46, выручка $60602.21 млн.

После окончания торгов:

Microsoft (MSFT). Средний прогноз: EPS $1.21, выручка $32775.09 млн.

19 июля

До начала торгов:

American Express (AXP). Средний прогноз: EPS $2.02, выручка $10826.68 млн.

Европейские фондовые индексы торгуются с незначительным снижением после того, как экономика Китая росла самыми медленными темпами за 27 лет во втором квартале, подчеркивая необходимость мер по стимулированию внутреннего потребления и инвестиций на фоне растущих торговых споров с США.

ВВП увеличился на 6,2% в годовом исчислении во втором квартале, медленнее, чем рост на 6,4%, зарегистрированный квартал назад. Тем не менее, экономика выросла на 6,3% в первой половине года, в соответствии с ожиданиями.

Июньские показатели производства и розничных продаж показали признаки улучшения, помогая в некоторой степени ограничить спад.

Общеевропейский Stoxx 600 незначительно снизился после слабого роста в пятницу.

Рыночная стоимость Anheuser-Busch InBev снизилась на -1,7%. В пятницу компания заявила, что не будет проводить IPO своего подразделения Азиатско-Тихоокеанского региона Budweiser Brewing Company APAC Ltd на Гонконгской фондовой бирже.

Акции LafargeHolcim незначительно выросли после того, как компания согласилась купить румынского производителя сборного железобетона Somaco у ORESA.

Горнорудные компании увеличили капитализацию, поскольку ослабление запрета на экспорт со стороны США китайскому поставщику коммуникационных технологий Huawei и возобновление китайско-американских торговых переговоров способствовали росту цен на сырье.

Акции Sports Direct International упали в цене на 10,5% после того, как продавец спортивной одежды отложил публикацию своих отчетов о прибыли.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, на неоднозначных экономических данных из Китая. 

Официальные данные показали, что рост ВВП Китая замедлился до 6,2%  во втором квартале по сравнению с годом ранее, что является его самым низким темпом по крайней мере за 27 лет на фоне затянувшейся торговой войны с США.

Июньские показатели производства и розничных продаж показали признаки улучшения, помогая ограничить спад в регионе.

Годовой рост промышленного производства превысил ожидаемый уровень до 6,3% с 5% в мае, показав самый быстрый рост за три месяца.

Аналогичным образом, розничные продажи росли более быстрыми темпами — на 9,8% после роста на 8,6 процента месяц назад. Экономисты прогнозировали увеличение показателя на 8,5% в июне.

С начала года инвестиции в основной капитал увеличились на 5,8% по сравнению с ростом на 5,6% в период с января по май, тогда как в период с января по июнь инвестиции в недвижимость выросли с двузначным показателем на 10,9%.

Китайский индекс Shanghai Composite прибавил 0,40%, после сообщений о том, что США могут начать утверждать лицензии для определенных компаний, чтобы начать продажу продуктов определенной китайской компании Huawei в течение ближайших двух или трех недель. 

Японский рынок был закрыт сегодня на праздник Морского Дня. 

Австралийские рынки закрылись со снижением на ожиданиях, что Пекин продолжит развертывать дополнительные меры поддержки в ближайшие месяцы.

Горнодобывающий гигант Rio Tinto увеличил капитализацию на 0,4%, а меньший конкурент Fortescue Metals Group получил 0,7% после того, как цены на железо достигли своей лучшей недели из трех по соображениям поставок.

Акции в Сеуле упали после выхода смешанных данных по Китаю и на фоне неопределенности в ходе торгового спора с Японией. 

Автопроизводитель Hyundai Motor снизил капитализацию на -1,1%, а Samsung BioLogics, биофармацевтический филиал Samsung Group, потерял -1,7 стоимости бумаг, в то время как производитель микросхем SK Hynix подорожал на 2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  +0,1%

• CAC   +0,2%

• DAX   +0,3%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный старт торгов, что отражает рост азиатских акций, после публикации данных по Китаю, ранее сегодня. Американские фьючерсы также выросли настоящее время примерно на 0,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade