Новости и прогнозы: фондовый рынок от 12-12-2008

К завершению дня индексы пытаются закрепиться на положительной территории. Интересным фактом является и укрепление рынка казначейских обязательств. Цена 10-летних облигаций снижалась на 22 тика, однако, к настоящему времени выросла на 4 в связи с увеличением активности покупателей. Доходность инструмента составляет в данный момент 2.56%.

После непродолжительного пребывания на положительной территории индексы снова несут потери. Технологический сектор по прежнему укрепляет свои позиции (+0.9%) в значительной степени благодаря росту таких его крупнейших представителей как Apple (AAPL 97.78, +2.78). Продажи Microsoft (MSFT 19.19, -0.26) сдерживают рост данного сегмента.

Ситуация на фондовом рынке изменений не претерпела. Восемь из десяти основных экономических секторов торгуются в настоящее время на отрицательной территории.
Укрепляют свои позиции лишь сектора сырьевых материалов (+0.4%) и телекоммуникаций (+0.8%). Следует отметить, что укреплению первого не препятствует падение товарно-сырьевого индекса CRB (-2.3%). Нефть в настоящее время подешевела на 5.4%, после роста на 10% в четверг.

Основные европейские индексы смогли восстановиться из районов сессионных минимумов после заявления администрации Джорджа Буша о возможности предоставления средств автомобилепроизводителям в рамках одобренной ранее программы TARP. Данный факт оказал существенную поддержку представителям профильного сектора. Финансовый сектор в то же время остается под давлением после того, как накануне Morgan Chase (JPM) заявил о том, что текущий квартал оказался крайне неблагоприятным для бизнеса. Фиксация прибыли стала причиной снижения акций представителей нефтяного и ресурсного секторов и оказывает негативное влияние на рынок в целом. FTSE-100 -104 п.п. (-2.4%), CAC-40 -86 п.п. (-2.6%), а Xetra-DAX -192 п.п. (-1.9%).

Основные индексы торгуются без определенной тенденции. Nasdaq в настоящее время укрепляет свои позиции благодаря укреплению полупроводникового сегмента (+1.7%).
Розничный сектор (+0.2%) также демонстрирует неплохие результаты в значительной степени благодаря Amazon.com (AMZN 50.42, +2.17). Акции компании выросли уже на 4.5%.

"Ралли представляется в значительной степени коррекцией после провала накануне плана в Сенате, нежели началом устойчивой тенденции роста", говорит МайклВидмер из BNP Paribas . Эксперт также отмечает, что золото все еще остается в пределах трехдневного диапазона и сколько-нибудь определенная тенденция по прежнему отсутствует. Унция золота на рынке спот с начала дня подорожала на 3 доллара, до $825.

Давление на черное золото оказывают понижение BNP Paribas и Goldman Sachs прогнозов стоимости сырья на 2009 год.

Основные фондовые индексы США начнут день резким снижением после того, как накануне Сенат провалил одобрение плана выделения $14 млрд. для спасения автомобильной промышленности США.

Акции General Motors до начала регулярной сессии обвалились на 29%, а Ford Motor потеряли около 17%.
Peter Cardillo, аналитик Avalon Partners, говорит, что если в начале дня Dow преодолеет отметку 8,000 пунктов, может последовать активизация продаж. В четверг Dow закрылся на уровне 8,565.09 п.п.
В результате провала законопроекта о поддержке General Motors может в ближайшие недели объявить о своем банкротстве. По данным Wall Street Journal, GM уже нанял адвокатов и консультантов по реструктуризации для подготовки обращения с целью объявления банкротства и получения защиты от требований кредиторов.
Если банкротство GM станет реальностью, можно ожидать аналогичных действий со стороны Chrysler LLC. Состояние Ford Motor представляется более стабильным.
Определенную поддержку рынку могут оказать лучшие по сравнению с ожиданиями данные по розничным продажам (-1.8% в ноябре против прогноза в -2% и рекордного падения на 2.8% в предыдущем месяце).
Без учета продаж автомобилей показатель в ноябре составил -1.6% против прогноза в -1.8% и -2.2% в октябре.
PPI в ноябре снизился на 2.2%, а базовое значение индекса оптовых цен (core PPI) составило 0.1% по сравнению с ростом на 0.4% в октябре.

Показав сессионные максимумы в области $47,50 за баррель, цены на нефть упали. На данный момент январский фьючерс торгуется в области $44,88 за баррель, что на $3,10 ниже с начала сессии. Однако стоит отметить, что официальное заявление Кувейта о том, что для поддержания цен выше уровня $50 за баррель ОПЕК необходимо сократить добычу нефти на 1,5-2 млн баррелей в день, может послужить причиной роста цен на черное золото.

Основные фондовые индексы Европы начав сессию снижением на фоне сообщений о провале в Сенате США плана поддержки автомобилестроителей продолжают нести потери: FTSE -3,69% на 4,226.87, CAC -4,93% на 3,143.07, Dax -4,43% на 4,555.97
Акции банковских учреждений показывают худшие результаты. поскольку пребывают под давлением вчерашнего заявления JP Morgan Chase о том, что финансовые результаты за текущий квартал будут гораздо хуже предыдущего. Акции Lloyds и Royal Bank of Scotland несут потери около 17% каждые. Также на отрицательной территории торгуются акции HBOS. За 11 месяцев текущего года по конец ноября списания HBOS за счет потребительских кредитов составили 1,7 млрд. фунтов, и еще 3,3 млрд. фунтов было списано по причине корпоративного кредитования, сообщается в заявлении банка. АкцииHBOS упали на 13% после выхода прогнозов банка, что дефолты по кредитам продолжат расти на фоне ухудшения экономики Британии

В пятницу основные индексы Японии завершили сессию резким снижением на фоне сообщения о том, что Сенат Сша отклонил план помощи американским автопроизводителям в размере $14 млрд. Индекс Nikkei упал на 484.68 пункта или 5.56% до 8 235.87. Индекс TOPIX потерял 4,2% до 813.37.

В четверг японские фондовые индексы выросли, благодаря чему период укрепления Nikkei 225 Stock Average оказался самым значительным с мая текущего года.
Оптимизм инвесторов вызвали ожидания, что пакет помощи, одобренный нижней палатой Конгресса США окажет поддержку сектору автомобилестроения и поможет смягчить последствия рецессии мировой экономики.
Акции Honda Motor Corp., более половины продаж которой приходится на территорию США, с начала недели выросли уже на 33%. Акции лидера рынка- Toyota Motor Corp., укрепились сегодня на 4.8%, а крупнейшего в Японии производителя запасных частей и комплектующих для автомобилей - Denso Corp., прибавили 6.2%.
Рост был отмечен и в финансовом секторе. Так, акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. подскочили на 9.6%, а Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. прибавили 6.8% после сообщения о росте кредитования в стране в прошлом месяце на 3.6% г/г, что оказалось самым значительным показателем с 1992 года.
Акции Mitsubishi Corp., крупнейшего в Японии торгового дома, выросли на 8.6% в ходе укрепления цен на нефть в связи со спекуляциями, что OPEC снизить объемы добычи нефти на своей ближайшей встрече, запланированной на 17 декабря.


Европейские фондовые индексы завершили день с потерями в связи с опасениями ускорения темпов ослабления мировой экономики.
Акции Daimler AG упали в цене на 3% и возглавили снижение в секторе экспортеров после того, как доллар снизился против европейских валют после того, как jobless claims выросли до 26-летнего максимума.
Акции SAP AG снизились после того, как немецкий институт Ifo заявил, что падение ВВП страны в будущем году составит 2.2%. Акции Ericsson AB, крупнейшего производителя беспроводных сетей, снизились на 5.7% после того, как Merrill Lynch & Co. понизил свои рекомендации в отношении акций компании до уровня “underperform.”
Индекс Dow Jones Stoxx 600 снизился по итогам дня на 0.8%, потеряв с начала года уже 44%.
Поддержку FTSE 100, который прибавил 0.5% оказал рост представителей ресурсного сектора, в частности BP Plc

В четверг торги на Wall Street завершились снижением фондовых индексов
В середине дня индексы попытались закрепиться на положительной территории, однако вскоре вернулись ниже уровня открытия регулярной сессии.

К завершению регулярной сессии индексы обновили сессионные минимумы. Продажи носят широкий характер, однако, наиболее ощутимы в финансовом секторе (-6.2%).
Управляющий JPMorgan Chase (CEO) Джеми Даймон в интервью CNBC заявил, что ноябрь стал "ужасным" месяцем для компании и декабрь, до настоящего времени.
Ford и General Motors находятся под давлением после того, как несколько сенаторов- как демократов, так и республиканцев высказались против принятия одобренного Палатой представителей плана поддержки автомобильной промышленности.
Nasdaq Composite понес более серьезные потери по сравнению с Dow и S&P 500. В особенности следует отметить слабость Microsoft, прогноз прибыли и целевой уровень акций которой был снижен аналитиками Morgan Stanley.
Цена нефти к настоящему времени выросла на 12% до $49 за баррель, а с начала недели цена "черного золота" выросла уже на 16%.
Несмотря на падение спроса в связи с ослаблением мировой экономики, поддержку ценам оказывают ожидания снижения объемов добычи сырья OPEC, на встрече, намеченной на 17 декабря.
Энергетический сектор в итоге серьезно укрепил свои позиции и закрылся в области сессионного максимума. Сегменты нефте-газо-переработки (+4.4%) и компаний, специализирующихся на бурении нефтяных скважин (+5.2%) стали абсолютными лидерами в данном секторе.
Как это обычно и бывает, неуверенность в отношении перспектив рынка акций заставляет инвесторов увеличивать спрос на безопасные активы, что и является главной причиной укрепления рынка Treasuries. Цена 10-летних обязательств Казначейства выросла на 8 тиков, а доходность снизилась до 2.65%
Спрос на безопасные активы в настоящее время настолько велик, что доходность размещенных в последний раз одно-месячных обязательств Казначейства на сумму $30 млрд., составила 0.00%, причем спрос на данные активы значительно превысил предложение, что еще раз подтверждает доминирующее в настоящее время на рынке стремление сохранить капитал, а не рисковать с целью его приумножить.

Основные фондовые индексы Китая завершили утреннюю сессию с потерями. Индекс Shanghai Comp снизился на 1.69% до 1,997.25.

Change % Change Last
Nikkei +60.31 +0.70% 8,720.55
Topix +14.70 +1.80% 849.25
FTSE +21.41 +0.49% 4,388.69
DAX -37.68 -0.78% 4,767.20
CAC -14.18 -0.43% 3,306.13
Dow -196.33 -2.24% 8,565.09
NASDAQ -57.60 -3.68% 1,507.88
S&P -25.65 -2.85% 873.59
10yr Note -0.3600 -0.134% 2.648%
NYMEX Crude Oil +4.46 +10.25% 47.98
Gold +17.80 +2.20% 826.60

04:30 Япония Промышленное производство Октябрь 1,1%
04:30 Япония Промышленное производство, г/г Октябрь 0,2%
05:00 Япония Индикатор доверия потребителей Ноябрь 29,8
10:00 Е15 Промышленное производство Октябрь -1,6%
10:00 Е15 Промышленное производство, г/г Октябрь -2,4%
13:30 США Индекс цен производителей Ноябрь -1,9% -2,8%
13:30 США Индекс цен производителей, г/г Ноябрь 5,2%
13:30 США Базовое значение индекса цен производителей Ноябрь -0,1% 0,4%
13:30 США Базовое значение индекса цен производителей, г/г Ноябрь 4,4%
13:30 США Розничные продажи Ноябрь -1,8% -2,8%
13:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Ноябрь -1,5% -2,2%
14:55 США Индекс настроений потребителей Мичиганского университета Декабрь 58,0 55,3
15:00 США Товарно-материальные запасы Октябрь 0,0% -0,2%

Nikkei +60.31 +0.70% 8,720.55
Topix +14.70 +1.80% 849.25
FTSE +21.41 +0.49% 4,388.69
DAX -37.68 -0.78% 4,767.20
CAC -14.18 -0.43% 3,306.13
Dow -196.33 -2.24% 8,565.09
NASDAQ -57.60 -3.68% 1,507.88
S&P -25.65 -2.85% 873.59
10yr Note -0.3600 -0.134% 2.648%
NYMEX Crude Oil +4.46 +10.25% 47.98
Gold +17.80 +2.20% 826.60

В четверг японские фондовые индексы выросли, благодаря чему период укрепления Nikkei 225 Stock Average оказался самым значительным с мая текущего года.
Оптимизм инвесторов вызвали ожидания, что пакет помощи, одобренный нижней палатой Конгресса США окажет поддержку сектору автомобилестроения и поможет смягчить последствия рецессии мировой экономики.
Акции Honda Motor Corp., более половины продаж которой приходится на территорию США, с начала недели выросли уже на 33%. Акции лидера рынка- Toyota Motor Corp., укрепились сегодня на 4.8%, а крупнейшего в Японии производителя запасных частей и комплектующих для автомобилей - Denso Corp., прибавили 6.2%.
Рост был отмечен и в финансовом секторе. Так, акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. подскочили на 9.6%, а Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. прибавили 6.8% после сообщения о росте кредитования в стране в прошлом месяце на 3.6% г/г, что оказалось самым значительным показателем с 1992 года.
Акции Mitsubishi Corp., крупнейшего в Японии торгового дома, выросли на 8.6% в ходе укрепления цен на нефть в связи со спекуляциями, что OPEC снизить объемы добычи нефти на своей ближайшей встрече, запланированной на 17 декабря.



Европейские фондовые индексы завершили день с потерями в связи с опасениями ускорения темпов ослабления мировой экономики.
Акции Daimler AG упали в цене на 3% и возглавили снижение в секторе экспортеров после того, как доллар снизился против европейских валют после того, какjobless claims выросли до 26-летнего максимума.
Акции SAP AG снизились после того, как немецкий институт Ifo заявил, что падение ВВП страны в будущем году составит 2.2%. Акции Ericsson AB, крупнейшего производителя беспроводных сетей, снизились на 5.7% после того, как Merrill Lynch & Co. понизил свои рекомендации в отношении акций компании до уровня “underperform.”
Индекс Dow Jones Stoxx 600 снизился по итогам дня на 0.8%, потеряв с начала года уже 44%.
Поддержку FTSE 100, который прибавил 0.5% оказал рост представителей ресурсного сектора, в частности BP Plc



В четверг торги на Wall Street завершились снижением фондовых индексов
В середине дня индексы попытались закрепиться на положительной территории, однако вскоре вернулись ниже уровня открытия регулярной сессии.

К завершению регулярной сессии индексы обновили сессионные минимумы. Продажи носят широкий характер, однако, наиболее ощутимы в финансовом секторе (-6.2%).
Управляющий JPMorgan Chase (CEO) Джеми Даймон в интервью CNBC заявил, что ноябрь стал "ужасным" месяцем для компании и декабрь, до настоящего времени.
Ford и General Motors находятся под давлением после того, как несколько сенаторов- как демократов, так и республиканцев высказались против принятия одобренного Палатой представителей плана поддержки автомобильной промышленности.
Nasdaq Composite понес более серьезные потери по сравнению с Dow и S&P 500. В особенности следует отметить слабость Microsoft, прогноз прибыли и целевой уровень акций которой был снижен аналитиками Morgan Stanley.
Цена нефти к настоящему времени выросла на 12% до $49 за баррель, а с начала недели цена "черного золота" выросла уже на 16%.
Несмотря на падение спроса в связи с ослаблением мировой экономики, поддержку ценам оказывают ожидания снижения объемов добычи сырья OPEC, на встрече, намеченной на 17 декабря.
Энергетический сектор в итоге серьезно укрепил свои позиции и закрылся в области сессионного максимума. Сегменты нефте-газо-переработки (+4.4%) и компаний, специализирующихся на бурении нефтяных скважин (+5.2%) стали абсолютными лидерами в данном секторе.
Как это обычно и бывает, неуверенность в отношении перспектив рынка акций заставляет инвесторов увеличивать спрос на безопасные активы, что и является главной причиной укрепления рынка Treasuries. Цена 10-летних обязательств Казначейства выросла на 8 тиков, а доходность снизилась до 2.65%
Спрос на безопасные активы в настоящее время настолько велик, что доходность размещенных в последний раз одно-месячных обязательств Казначейства на сумму $30 млрд., составила 0.00%, причем спрос на данные активы значительно превысил предложение, что еще раз подтверждает доминирующее в настоящее время на рынке стремление сохранить капитал, а не рисковать с целью его приумножить.

Caris & Company повысил рейтинг Colgate-Palmolive с Above Average до Buy
JP Morgan повысил рейтинг Onyx Pharma с Neutral до Overweight
Deutsche Securities повысил рейтинг Rio Tinto PLC с Hold до Buy
Credit Suisse повысил рейтинг Telefonica S.A. с Neutral до Outperform