Новости и прогнозы: фондовый рынок от 17-12-2008

Credit Suisse повысил рейтинг Ralcorp Holdings до Outperform с Neutral
UBS повысил рейтинг KC Southern до Buy с Neutral
UBS повысил рейтинг GOL Linhas Areas Inteligentes S.A. до Buy с Neutral

Apple Inc
На ежегодной конференции MacWorld-2009 глава компании Apple Стив Джобс не будет выступать c приветственной речью. Вместо него эта обязанность была возложена на старшего вице-президента по маркетингуФилипа Шиллера. Именно на MacWorld компания представляла свои самые ожидаемые в новом году новинки, причем именно на открытии конференции с 1997 года это неизменно делалДжобс.

Adobe Systems Incorporated
Крупнейший мировой производитель графических программ Adobe Systems Incorporated заявил, что доход от одной акции в четвертом квартале составил 60 центов. Общий чистый доход вырос до $245.9 млн против $222.2млн за аналогичный период прошлого года.

Morgan Stanley
Morgan Stanley, один из двух ведущих инвестиционных банков США, выживших после финансового кризиса, сообщил об убытке в $2,29 млрд в IV квартале. Годом ранее, когда кредитный кризис только начинал сказываться на финансовом положении банков, Morgan Stanley понес убыток в $3,59 млрд.

Citigroup, Inc
Федеральные регуляторы банковской отрасли усилили надзор за деятельностью Citigroup Inc. и принимают участие во внутри корпоративных обсуждениях стратегических планов компании, блокируя ряд решений ее топ-менеджеров о слияниях и поглощениях, согласно сообщениям WSJ.

Основные индексы впервые за сегодняшнюю сессию поднялись выше нулевой отметки. Восемь из десяти основных экономических секторов на данный момент показывают рост.
Максимальный рост наблюдается среди компонентов сектора материалов (+1,89%). На позитивной территории находиться и финансовый сектор (+0,22%), который ранее нес потери около 3,00%.
Акции Goldman Sachs Group показали максимальный рост среди 80 компонентов финансового сектора индекса S&P. Убытки банка в четвертом квартале составили $4,97 на акцию, и хотя это первые квартальные убытки за всю историю пребыванияGoldman Sachs в листинге с 1999 г., они оказались меньше тех $5,5 на акцию, которых ожидали аналитики.
Восстановление фондовых индексов негативно отразилось на казначейских облигациях, цены на которые отступили т сессионных максимумов (+50 тиков) и на данные момент торгуются только на 17 тиков выше вчерашней цены закрытия (для 10-летних облигаций).

Основные индексы отступили от сессионных минимумов, но все еще продолжают находится ниже нулевой отметки.
Основныеэкономические сектора торгуются разнонаправлено. На фоне других секторов ярко выделяется финансовый, который нак данный момент несет потери 1,9%. Давление на сектор оказывает сообщение Morgan Stanley о убытках.

После вчерашнего роста вследствие снижения ФРС учетной ставки сегодня основные фондовые индексы США несут потери. Основной причиной падения котировок является сообщение о убыткахMorgan Stanley.
Morgan Stanley, один из двух ведущих инвестиционных банков США, выживших после финансового кризиса, сообщил об убытке в $2,29 млрд в IV квартале. Годом ранее, когда кредитный кризис только начинал сказываться на финансовом положении банков, Morgan Stanley понес убыток в $3,59 млрд.
Убыток в расчете на акцию составил $2,24 за квартал, завершившийся 30 ноября. Это больше, чем ожидали аналитики, прогнозировавшие убыток в $0,34 на акцию. Потери банка в значительной степени были вызваны падением на рынках, снижением доходов из-за резкого снижения активности в таких секторах, как слияния и поглощения, выпуск акций и облигаций.
Ранее конкурент Morgan Stanley Goldman Sachs сообщил о чистых убытка в четвертом финквартале, которые превысил ожидания аналитиков и стали первыми с момента выхода акций банка на открытый рынок в 1999 году.
Среди других сообщений, которые влияют на динамику торгов, стоит отметить сообщение ОПЕК о сокращении на 4,2 млн баррелей в день добычи нефти. Но тем не менее, цены на «черное золото» продолжают снижаться под давлением обеспокоенности участников рынка относительно замедления глобальной экономики и как следствие снижение спроса на сырье. На текущий момент январский фьючерс WTI Nymex снижается в область отметки $40 за баррель.

Несмотря на то, что ОПЕК сегодня принял решение сократить добычу на 4.2 млн. баррелей в день нефтяные фьючерсы остаются под давлением, которое усилилось после публикации еженедельного отчета по запасам, показавшего, что запасы нефти в неделю до 21 декабря выросли на 500 000 баррелей, запасы бензина поднялись на 1.3 млн., а запасы дистиллятов подскочили на 2.9 млн., тогда как ожидался рост на 300 000, 1.4 млн. и 1.3 млн. баррелей соответственно. Участники рынка рассматривают проблему спроса и, учитывая, что особых сюрпризов со стороны производителей сегодня не последовало, среднесрочные перспективы нефти остаются неблагоприятными. Фьючерсы на нефть WTI в настоящее время торгуются вблизи $43.49, нефть марки brent держится около $47.83 за баррель.

Потери рынка после открытия составили 5 %, по отношению к вчерашней сессии. С прибылью торгуется только сектор материалов (+0.3 %). В ослаблении лидирует финаносвый сектор. Снижение составило 1,9%. Morgan Stanley (+0.66) значительно теряет позиции, после сообщения о сокращения прибыли на большее значение, чем ожидалось. На прошлой сессии котировки поднялись примерно на 18%, но на данный момент акции потеряли -0.02%.Инвесторов продолжают привлекать безопасность государственных ценных бумаг, особенно долгосрочных. 30летние бонды выросли на 118 тиков, что сократило доходность на 2,59%. 10летние бонды увеличилисьв стоимости на 50 тиков, что сократило доходность на 2.09%.

Эксперты, опрошенные Platts ожидают, что:
- запасы нефти снизятся на 900,000 баррелей;
- запасы бензина вырастут на 1.5 млн. баррелей;
- запасы дистиллированного топлива снизятся на D 1.8 млн. баррелей, а коэффициент использования НПЗ снизится на 0.4 п.п., до 87%.

Цена золота на рынке спот обновила одномесячный максимум и впервые за два месяца преодолела 200-дневное скользящее среднее. Закрытие выше данной отметки ($861.30) станет еще одним позитивным сигналом и откроет дорогу в область октябрьского максимума $930.25.

Большинство участников рынка ожидает снижение ведущих индексов, поскольку после снижения Федеральной резервной системой (ФРС) США учетной ставки до практически нулевого уровня инвесторы начинают опасаться, что имеющиеся в арсенале американских властей средства для борьбы с рецессией начинают подходить к концу. После вчерашнего ралли на опубликованных данных по процентной ставке Dow вырос на 4,2%, S&P500 прибавил 5,1%, Nasdaq увеличился на 5.4%. Но передышка может оказаться короткой. В частности, могут подешеветь ценные бумаги банка Goldman Sachs Group Inc., опубликовавшего накануне неутешительный финансовый отчет за 2007-2008 финансовый год. Потери компании составили 2.3 миллиардов $ в четвертом квартале.На фоне не слишком оптимистичного финансового отчета могут подешеветь и акции крупнейшего застройщика в американском штате Нью-Джерси Hovnanian Enterprises Inc. Повлияют на ход торгов и макроэкономические новости. В частности, сегодня будут опубликованы данные по сальдо платежного баланса США за III квартал 2008г.
На 13:00 GMT котировки понизились: Dow -124.00 пункта, Nasdaq -13.00 пунктов, S&P -13.2 пунктов.

CAC-40 является лидером снижения среди основных европейских фондовых индексов и с начала дня потерял уже 22 п.п. (-0.7%) в связи с продажами в финансовом секторе, в частности, акцийBNP Paribas (BNP) и Societe Generale (GLE). BNP Paribas является абсолютным лидером продаж после сообщения об убытках в размере E710 млн. в течение 11 месяцев 2008 года и объявлении намерения сократить около 5% персонала банка. Потери FTSE-100 составляют 16 п.п. (-0.4%), а Xetra-DAX 28 п.п. (-0.6%).

WTI Nymex crude торгуется в районе отметки $45.73 за баррель, прибавив в цене $1.60. Внимание рынка в настоящее время фокусируется на данных о запасах сырья в США, которые будут опубликованы в 1535GMT.

Рост акций на фондовых рынках США и Японии может поддержать оптимистический тон на европейском фондовом рынке в среду. Накануне ФРС понизила ставку рефинансирования до диапазона 0% - 0,25%, в то время как центральный банк Гонконга сократили ставку на 100 пунктов до 0,5%. FTSE-100 +50 пп, CAC-40 +34 пп и Xetra-DAX +45 пп.

Закрытие фондовых индексов:
Nikkei -96.64 -1.12% 8,568.02
Topix -18.31 -2.20% 828.62.
FTSE +31.52 +0.74% 4,309.08
DAX +75.09 +1.61% 4,729.91
CAC +66.00 +2.07% 3,251.66
Dow +359.61 +4.20% 8,924.14
NASDAQ +81.55 +5.41% 1,589.89
S&P +44.61 +5.14% 913.18
10yr Note -1.7000 -0.671% 2.363%
NYMEX Crude Oil -0.91 -2.04% 43.60
Gold +6.20 +0.74% 842.70
Японские фондовые индексы во вторник закрылись с потерями в связи с опасениями продолжительной рецессии, результатом которой станет падение прибылей крупнейших производственных компаний и представителей добывающего сектора.
Акции Nippon Steel Corp. и JFE Holdings Inc., крупнейших производителей стали, потеряли более 4% после того, как стало известно, что Toyota Motor Corp. намеревается обратиться с просьбой о снижении цен на сырье. Asahi Glass Co. и Nippon Electric Glass Co. стали лидерами падения в секторе производства стекла после того, как UBS AG рекомендовал продавать акции компаний в связи с паденим спроса. Sony Corp. потерял сегодня 5.9% после снижения целевого уровня акций компании аналитиками Credit Suisse Group более чем в два раза в связи с недостаточно оперативной реакцией производителя электроники на замедление темпов экономического роста.
Дополнительное давление на экспортный сектор оказало укрепление иены против доллара.

Европейские фондовые индексы во вторник закрылись ростом несмотря на крупные квартальные убытки Goldman Sachs
GS сообщил о потерях по итогам четвертого квартала в размере $4.97 на акцию и данный факт оказал негативное влияние на динамику финансового сектора. Акции нефтедобывающих и компаний, представляющих сектор сырьевых ресурсов укрепили свои позиции в ходе роста цен на нефть из-за ожиданий снижения объемов добычи сырья на завтрашней встрече OPEC на 2 млн. баррелей в сутки. Рост фармацевтического сектора, вызванный охотой за подешевевшими акциями, также поддерживал рынок.
Siemens AG и BASF SE прибавили более чем по 2% в связи с ожиданиями дальнейших действий ФРС по стимулированию потребительского и делового спроса в крупнейшей мировой экономике.
Падение цен на медь в Лондоне спровоцировало снижение акций BHP Billiton Ltd. и Rio Tinto Group более чем на 2%.

Радикальное снижение процентных ставок ФРС вызвало ралли на Wall Street, несмотря на слабые экономические данные.
Перед началом сессии был опубликован ряд статистических данных, которые показали падение потребительской инфляции в ноябре на 1,7% (рекордное месячное снижение). Экономисты же прогнозировали -1,3%. Базовый показатель остался неизменным в ноябре и вырос на 2% в годовом исчислении.
Количество новостроек в ноябре сократилось до рекордного минимума в 616,000 г/г в ноябре, в то время как средний прогноз составлял 700,000. Количество разрешений на строительство также оказалось на историческом минимуме в 708,000 г/г (минимум с марта 1975 года). Перед открытием рынка Goldman Sachs сообщил о больших, чем прогнозировалось, квартальных убытках в размере $2.1 млрд. или $4.97 из расчета на акцию.

После объявления решения FOMC основные индексы возобновили свой рост и завершили день в районах сессионных максимумов.
FOMC принял решение снизить основную процентную ставку (FF rate) до целевого диапазона от 0 до 0.25%. Депозитная ставка (DR)снижена на 75 б.п., до 0.5%
В сопроводительном заявлении ФРС в частности отмечается, что центральный банк намерен "использовать все доступные средства" для минимизации последствий кризиса, и исключительно низкий уровень ставки по федеральным фондам будет сохранен " в течение некоторого времени".
ФРС намерен продолжить покупки агентских и обязательств, обеспеченных ипотечными закладными (MBS), а также готов в случае необходимости увеличить покупки и рассматривает возможность покупок долгосрочных обязательств Казначейства США.
В начале 2009 года будет введен план Term ABS Loan Facility "для активизации кредитования домашних хозяйств и малого бизнеса"; кроме того, будут рассмотрены дополнительные меры использования баланса ФРС с целью оказания поддержки кредитным рынкам.
Лидирующие позиции занимал Nasdaq, поддержку которому оказывал рост акций крупнейших представителей технологического сектора, которые вчера понесли самые серьезные потери, а именно Microsoft.
Тем временем еще один гигант технологического сектора, IBM поддерживал рост Dow Jones Industrial Average.
Интерес к рынку акций традиционно негативно сказался на состоянии рынка казначейских обязательств. Нефть также понесла потери и по итогам дня подешевела на 2.0%. В середине сессии рост "черного золота" достигал 4.5%.

Change % Change Last
Nikkei -96.64 -1.12% 8,568.02
Topix -18.31 -2.20% 828.62.
FTSE +31.52 +0.74% 4,309.08
DAX +75.09 +1.61% 4,729.91
CAC +66.00 +2.07% 3,251.66
Dow +359.61 +4.20% 8,924.14
NASDAQ +81.55 +5.41% 1,589.89
S&P +44.61 +5.14% 913.18
10yr Note -1.7000 -0.671% 2.363%

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов, окончательное значение октябрь 97.6 97.6
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов, окончательное значение октябрь 85.0 85.0
07:00 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, окончательная оценка ноябрь 1.5% 1.5%
07:00 Германия Индекс потребительских цен, окончательная оценка, г/г ноябрь 1.4% 1.4%
07:00 Германия Индекс потребительских цен, окончательная оценка ноябрь -0.5% -0.5%
09:30 Великобритания Уровень безработицы ноябрь 3.0%
09:30 Великобритания Количество безработных ноябрь +36.0
09:30 Великобритания Протокол встречи Банка Англии BoE meeting minutes (03-04.12)
09:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии ILO 3 кв. 5.8%
09:30 Великобритания Средние доходы 3 кв. 3.3%
11:00 Великобритания Баланс розничных продаж CBI декабрь -46%
13:30 США Текущий баланс, млрд 3 кв. -$183.1
15:35 США Запасы нефти на 12 декабря 0.4M

Nikkei -96.64 -1.12% 8,568.02
Topix -18.31 -2.20% 828.62.
FTSE +31.52 +0.74% 4,309.08
DAX +75.09 +1.61% 4,729.91
CAC +66.00 +2.07% 3,251.66
Dow +359.61 +4.20% 8,924.14
NASDAQ +81.55 +5.41% 1,589.89
S&P +44.61 +5.14% 913.18
10yr Note -1.7000 -0.671% 2.363%
NYMEX Crude Oil -0.91 -2.04% 43.60
Gold +6.20 +0.74% 842.70


Японские фондовые индексы во вторник закрылись с потерями в связи с опасениями продолжительной рецессии, результатом которой станет падение прибылей крупнейших производственных компаний и представителей добывающего сектора.
Акции Nippon Steel Corp. и JFE Holdings Inc., крупнейших производителей стали, потеряли более 4% после того, как стало известно, что Toyota Motor Corp. намеревается обратиться с просьбой о снижении цен на сырье. Asahi Glass Co. и Nippon Electric Glass Co. стали лидерами падения в секторе производства стекла после того, как UBS AG рекомендовал продавать акции компаний в связи с паденим спроса. Sony Corp. потерял сегодня 5.9% после снижения целевого уровня акций компании аналитиками Credit Suisse Group более чем в два раза в связи с недостаточно оперативной реакцией производителя электроники на замедление темпов экономического роста.
Дополнительное давление на экспортный сектор оказало укрепление иены против доллара.





Европейские фондовые индексы во вторник закрылись ростом несмотря на крупные квартальные убытки Goldman Sachs
GS сообщил о потерях по итогам четвертого квартала в размере $4.97 на акцию и данный факт оказал негативное влияние на динамику финансового сектора. Акции нефтедобывающих и компаний, представляющих сектор сырьевых ресурсов укрепили свои позиции в ходе роста цен на нефть из-за ожиданий снижения объемов добычи сырья на завтрашней встрече OPEC на 2 млн. баррелей в сутки. Рост фармацевтического сектора, вызванный охотой за подешевевшими акциями, также поддерживал рынок.
Siemens AG и BASF SE прибавили более чем по 2% в связи с ожиданиями дальнейших действий ФРС по стимулированию потребительского и делового спроса в крупнейшей мировой экономике.
Падение цен на медь в Лондоне спровоцировало снижение акций BHP Billiton Ltd. и Rio Tinto Group более чем на 2%.




Радикальное снижение процентных ставок ФРС вызвало ралли на Wall Street, несмотря на слабые экономические данные.
Перед началом сессии был опубликован ряд статистических данных, которые показали падение потребительской инфляции в ноябре на 1,7% (рекордное месячное снижение). Экономисты же прогнозировали -1,3%. Базовый показатель остался неизменным в ноябре и вырос на 2% в годовом исчислении.
Количество новостроек в ноябре сократилось до рекордного минимума в 616,000 г/г в ноябре, в то время как средний прогноз составлял 700,000. Количество разрешений на строительство также оказалось на историческом минимуме в 708,000 г/г (минимум с марта 1975 года). Перед открытием рынка Goldman Sachs сообщил о больших, чем прогнозировалось, квартальных убытках в размере $2.1 млрд. или $4.97 из расчета на акцию.

После объявления решения FOMC основные индексы возобновили свой рост и завершили день в районах сессионных максимумов.
FOMC принял решение снизить основную процентную ставку (FF rate) до целевого диапазона от 0 до 0.25%. Депозитная ставка (DR)снижена на 75 б.п., до 0.5%
В сопроводительном заявлении ФРС в частности отмечается, что центральный банк намерен "использовать все доступные средства" для минимизации последствий кризиса, и исключительно низкий уровень ставки по федеральным фондам будет сохранен " в течение некоторого времени".
ФРС намерен продолжить покупки агентских и обязательств, обеспеченных ипотечными закладными (MBS), а также готов в случае необходимости увеличить покупки и рассматривает возможность покупок долгосрочных обязательств Казначейства США.
В начале 2009 года будет введен план Term ABS Loan Facility "для активизации кредитования домашних хозяйств и малого бизнеса"; кроме того, будут рассмотрены дополнительные меры использования баланса ФРС с целью оказания поддержки кредитным рынкам.
Лидирующие позиции занимал Nasdaq, поддержку которому оказывал рост акций крупнейших представителей технологического сектора, которые вчера понесли самые серьезные потери, а именно Microsoft.
Тем временем еще один гигант технологического сектора, IBM поддерживал рост Dow Jones Industrial Average.
Интерес к рынку акций традиционно негативно сказался на состоянии рынка казначейских обязательств. Нефть также понесла потери и по итогам дня подешевела на 2.0%. В середине сессии рост "черного золота" достигал 4.5%.

JP Morgan снизил рейтинг Whole Foods с Overweight до Underweight
UBS снизил рейтинг Infineon с Buy до Neutral
JP Morgan снизил рейтинг BT Group PLC с Neutral до Underweight
Friedman Billings снизил рейтинг Gap Inc с Outperform до Mkt Perform

Friedman Billings повысил рейтинг Washington REIT с Mkt Perform до Outperform
Friedman Billings повысил рейтинг Corp Office Props с Mkt Perform до Outperform
Soleil повысил рейтинг Sunoco с Hold до Buy