Новости и прогнозы: фондовый рынок от 15-09-2016

Все компоненты индекса DOW в плюсе (30 из 30). Больше остальных выросли акции Apple Inc. (AAPL, +3.04%). Минимальный прирост демонстрируют акции The Boeing Company (BA, +0.05%).

Все сектора индекса S&P также в плюсе. Лидером является технологический сектор (+1.3%).

Европейские фондовые индексы умеренно выросли, остановив распродажу, которая отправила акции до самого низкого уровня почти за шесть недель. На ход торгов влияли итоги заседания Банка Англии, а также множественные экономические данные.

Читать далее

Основные фондовые индексы Уолл-стрит выросли в четверг на фоне продолжения роста акций компании Apple и слабых макроэкономических данных, понижающих перспективы повышения процентных ставок в ближайшем будущем.

Так, в США розничные продажи упали больше, чем ожидалось в августе, на фоне слабых покупок автомобилей и ряда других товаров, указывая на охлаждение внутреннего спроса, что может еще больше понизить ожидания увеличения процентных ставок ФРС на следующей неделе. Министерство торговли сообщило в четверг, что розничные продажи снизились на 0,3% после пересмотренного в сторону усиления роста на 0,1% в июле. Розничные продажи в июле, как ранее сообщалось, были неизменными. Продажи выросли на 1,9% по сравнению с прошлым годом. Без учета автомобилей, бензина, строительных материалов и услуг питания, розничные продажи снизились на 0,1% в прошлом месяце после пересмотренного вниз падения на 0,1% в июле.

Вместе с тем, число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, выросло меньше, чем ожидалось, на прошлой неделе, указывая на дальнейшее ужесточение условий на рынке труда. Первичные обращения за пособием по безработице выросли на 1000 и с учетом сезонных колебаний достигли 260 000 за неделю, завершившуюся 10 сентября. Об этом Министерство труда сообщило в четверг. Обращения за предыдущую неделю не пересматривались. Экономисты прогнозировали, что первичные обращения за пособием по безработице вырастут до 265 000 за последнюю неделю.

Нефтяные фьючерсы немного подорожали, чему способствовало частичное закрытие коротких позиций после двухдневного падения. Однако, дальнейший рост цен ограничивало укрепление доллара и опасения по поводу возобновления поставок сырой нефти из Нигерии и Ливии.

Большинство компонентов индекса DOW в плюсе (29 из 30). Больше остальных выросли акции Apple Inc. (AAPL, +3.33%). Аутсайдером являются акции NIKE, Inc. (NKE, -0.18%).

Все индексы S&P также в плюсе. Лидером является сектор основных материалов (+1.2%).

На текущий момент:

Dow 18096.00 +176.00 +0.98%

S&P 500 2136.25 +23.00 +1.09%

Nasdaq 100 4805.25 +76.75 +1.62%

Oil 44.31 +0.73 +1.68%

Gold 1322.10 -4.00 -0.30%

U.S. 10yr 1.71 +0.02

На рынке есть немало именитых акций с незаурядной дивидендной доходностью и соотношения цены и прибыли ниже среднего. На Уолл-стрит такие акции называют YARP. Исследовательской фирме Morningstar удалось найти несколько перспективных технологических акций YARP.

Cisco Systems (CSCO)

Рыночная капитализация: $160,4 млрд

Дивидендная доходность: 3,3%

Соотношение цены и прибыли: 13

Cisco является крупнейшим в мире производителем оборудования компьютерных сетей, такого как маршрутизаторы и коммутаторы. Его аппаратура является основой Интернета. Компания получила прибыль от операций в размере $12 млрд, или $2,36 на акцию, при доходах $48,7 млрд в финансовом году, который закончился 31 июля.

Учитывая размер Cisco и степень ее доминирования на рынке, дни быстрого роста компании давно прошли. В прошлом финансовом году продажи выросли всего на 3%. Это объясняет медленный рост ее акций и низкий Р/Е. Тем не менее, инвесторы сделали акции победителями в течение последних четырех лет, с удвоением цены за этот период. Привлекательность компании Cisco в настоящее время имеет два аспекта: во-первых, мощный бизнес маршрутизаторов и коммутаторов генерирует огромные суммы наличных денег, которые поддерживают дивиденды. Во-вторых, сократив расходы на старую линию бизнеса, компания инвестировала значительные средства в новую фазу роста: продажи программного обеспечения для запуска своего оборудования. Идея заключается в том, чтобы предложить пользователям аппаратного обеспечения Cisco сделать их компьютерные сети более эффективным и простыми в управлении.

Нет никакой гарантии, что Cisco удастся значительно повысить эффективность роста. Но инвесторы по-прежнему могут быть уверены в заработке на больших дивидендах. С 2011 года дивиденды выросли в годовом исчислении на 34%. С $66 млрд наличными и в ценных бумагах на своем балансе, Cisco имеет ресурсы, чтобы сохранить и наращивать дивиденды.

Intel (INTC)

Рыночная капитализация: $170,9 млрд

Дивидендная доходность: 2,9%

соотношение цены и прибыли: 14

Крупнейший в мире производитель микропроцессоров, компания Intel является синонимом подъема Силиконовой долины и персонального компьютера. Так как продажи ПК увядают, компания делает ставку на более разнообразный ассортимент чипов.

Падение продаж ПК вынуждает Intel открывать себя заново, но этот процесс идет медленно. Общий доход $55,4 млрд в 2015 году вырос всего на 2,5% с 2011 года, а в расчете на акцию снизился на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Отсутствие роста сказывается на невысокой оценке на акции, которые торгуются с соотношением цены к прибыли всего на уровне 14. Но оптимизм по поводу 2017 года дал толчок в этом году. Отмечается рост спроса на чипы, используемые в мощных серверах в центрах "облачных" вычислений" (доставки бесчисленных компьютерных услуг через Интернет). S&P Capital также видит "значительные возможности" в новых чипах памяти и чипах для "Интернета вещей" (смарт-бытовых приборов, например). Другой источник прибыли: Intel делает чипы по контракту для других компаний, в том числе для мобильных телефонов. В целом, аналитики в среднем ожидают рекордные $59,8 млрд дохода в 2017 году и рекордную прибыль в $2,73 на акцию.

Intel не был столь щедр с дивидендами, как некоторые другие технологические гиганты. С 2010 года дивиденды растут в среднем на 8,7% в год. Тем не менее, текущая доходность является достойной, предлагая 2,9%. Этого может быть достаточно для оптимистов, довольствующихся стабильными выплатами, и ожидающих отдачи от новых возможностей Intel.

На текущий момент акции Cisco (CSCO) котируются по $31,19 (+0,61%), а Intel (INTC) - по $36,29 (+1,88%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.71% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $43.90 (+0.73%)

Золото $1321.60 (-0.34%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2116.50 (+0.15%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.25% до уровня 4740.50.

Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Nikkei 16,405.01 -209.23 -1.26%

Hang Seng 23,335.59 +144.95 +0.63%

Shanghai Closed

FTSE 6,708.03 +34.72 +0.52%

CAC 4,360.03 -10.23 -0.23%

DAX 10,364.92 -13.48 -0.13%

Октябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $43.79 за баррель (+0.48%)

Золото торгуется по $1321.50 за унцию (-0.35%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как вышедшие данные по по розничным продажам и ценам производителей не смогли оказать существенного влияния на ожидания относительно сроков увеличения процентных ставок Федеральной резервной системы.

Цены производителей остались без изменений в августе, как в м/м, так и г/г исчислении. Аналитики прогнозировали рост индекса цен производителей на 0.1% м/м (после снижения на 0.4% м/м в июле) и на 0.1% г/г (после снижения на 0.2% г/г в июле).

Розничные продажи сократились на 0.3% м/м в августе против прогнозируемого снижения на 0.1%. По сравнению с августом 2015 года, продажи увеличились на 1.9%.

Отчет, представленный ФРБ Филадельфии, показал, что индекс деловой активности в секторе производства резко вырос в сентябре, достигнув уровня +12.8 пункта по сравнению с +2.0 пункта в августе. Экономисты ожидали снижения данного показателя до отметки +1 пункта. В то же время результаты исследований ФРБ Нью-Йорка, показали, что производственный индекс региона вырос в сентябре, но меньше, чем прогнозы экспертов. Согласно данным, производственный индекс в текущем месяце вырос до -1.99 пункта против -4.21 пункта в августе. Предыдущее значение не пересматривалось. Экономисты прогнозировали рост индекса до -1.0 пункта.

Также стало известно, что промышленное производство снизилось на 0.4% м/м в августе после роста на 0.7% м/м в июле. Аналитики прогнозировали сокращение показателя на 0.3% м/м в прошлом месяце. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года промпроизводство упало на 1.1% после снижения на 0.5% г/г в июле.

В фокусе внимания инвесторов находятся акции компании Apple (AAPL), которые продолжают дорожать. Поддержку акциям оказало сообщение о том, что аналитики Credit Suisse повысили оценки по продажам iPhone и показателя прибыль на акцию Apple в 2016-2017 гг. Основанием для повышения стали положительные данные команды Credit Suisse в Японии относительно сборки iPhone, последние сообщения от TMobile и Sprint, а также их собственные обзоры iPhone. В Credit Suisse убеждены, что последние данные предполагают, что в iPhone 7 будет лучше, чем ожидалось, "жизненный" цикл, как в плане объемов, так и линейки. Кроме того, аналитики сообщили, что разговоры с поставщиками дисплеев подтверждают их тезисы о том, что iPhone 8 ожидает "супер цикл". В Credit Suisse повысили прогнозы показателя прибыль на акцию на 2016 и 2017 гг. на 3% до $8.22 и $10.09 соответственно, с $7.95 и $9.84. Кроме того, аналитики прогнозируют, что объемы выпуска iPhone достигнут 215 млн. (-7% г/г) в 2016 году и 221 млн. (+3% г/г) в 2017 году против предыдущих прогнозов на уровне 208 млн. (-10% г/г) и 217 млн. (+5% г/г) соответственно. Они также подтвердили прогноз производства iPhone на 2018 год на уровне 249 млн. (+13% г/г). В Credit Suisse подтвердили рейтинг акций Apple (AAPL) на уровне Outperform с целевой стоимостью $150. Акции AAPL на премаркете подорожали на 1.6%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по товарно-материальным запасам, которые выйдут в 14:00 GMT. Согласно средним прогнозам, по итогам августа ожидается прирост показателя на 0.1% после повышения в июле на 0.2%.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики BTIG Research повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $133 с $124

Аналитики Credit Suisse подтвердили рейтинг акций Apple (AAPL) на уровне Outperform с целевой стоимостью $150

Как сообщает StreetInsider, аналитик Credit Suisse Кульбиндер Гарча (Kulbinder Garcha) повысил оценки по продажам iPhone и показателя прибыль на акцию Apple. Основанием для повышения стали положительные данные команды Credit Suisse в Японии относительно сборки iPhone, последние сообщения от TMobile и Sprint, и их собственные обзоры iPhone. В Credit Suisse убеждены, что последние данные предполагают, что в iPhone 7 будет лучше, чем ожидалось, "жизненный" цикл, как в плане объемов, так и линейки. Кроме того, Гарча сообщил, что разговоры с поставщиками дисплеев подтверждают тезисы о том, что iPhone 8 ожидает "супер цикл".

В Credit Suisse повысили прогнозы показателя прибыль на акцию на 2016 и 2017 гг. на 3% до $8.22 и $10.09 соответственно, с $7.95 и $9.84.

Кроме того, аналитики прогнозируют, что объемы выпуска iPhone достигнут 215 млн. (-7% г/г) в 2016 году и 221 млн. (+3% г/г) в 2017 году против предыдущих прогнозов на уровне 208 млн. (-10% г/г) и 217 млн. (+5% г/г) соответственно. Они также подтвердили прогноз производства iPhone на 2018 год на уровне 249 млн. (+13% г/г).

В Credit Suisse подтвердили рейтинг акций Apple (AAPL) на уровне Outperform с целевой стоимостью $150.

Акции AAPL на премаркете выросли до уровня $113.58 (+1.62%).

Основные фондовые индексы Западной Европы торгуются без единой динамики после снижения в течение пяти сессий подряд.

Основное внимание рынка направлено сегодня на Банк Англии, руководство которого в 11:00 GMT объявит решение относительно базовой процентной ставки. Аналитики не ожидают каких-либо мер от ЦБ, но будет ждать от банка оценки развития ситуации в британской экономике после решения страны покинуть ЕС.

В фокусе внимания инвесторов также были данные еврозоны и Великобритании. Британские розничные продажи снизились более медленными, чем ожидалось, темпами в августе, после того, как восстановились в предыдущем месяце, показали в четверг данные Управления национальной статистики. Розничные продажи, включая автомобильное топливо, снизились на 0,2 процента за месяц в августе, обратив подъем на 1,9 процента в июле. Продажи, как ожидалось, сократятся на 0,4 процента. Точно так же, за исключением автомобильного топлива, объем розничных продаж снизился на 0,3 процента с июля, когда он вырос на 2,1 процента. Это было ниже 0,7 процента снижения, ожидаемого экономистами. В годовом исчислении рост розничных продаж незначительно снизился до 6,2 процента в августе по сравнению с 6,3 процента месяцем ранее. Экономисты прогнозировали рост на 5,4 процента. Продажи без учета автомобильного топлива продвинулись на 5,9 процента годовых в августе, после роста на 5,8 процента в предыдущем месяце. Ожидался подъем на 4,8 процента.

В еврозоне годовая инфляция составила 0,2% в августе 2016 года, стабильно по сравнению с июлем. В августе 2015 года этот показатель составлял 0,1%. В Европейском союзе годовая инфляция составила 0,3% в августе 2016 года, по сравнению с 0,2% в июле. Годом ранее этот показатель составлял 0,0%. Эти цифры взяты из Евростата, статистического управления Европейского Союза. В августе 2016 года, наблюдались отрицательные темпы в двенадцати государствах-членах. Самые низкие годовые показатели были зарегистрированы в Хорватии (-1,5%), Болгарии (-1,1%) и Словакии (-0,8%). Самые высокие темпы были зафиксированы в Бельгии (2,0%), Швеции (1,2%) и Эстонии (1,1%). По сравнению с июлем 2016 года, годовая инфляция снизилась в семи государствах-членах, оставалась стабильной в шести и выросла в пятнадцати. Наибольшее повышательное воздействие на годовую инфляцию в еврозоне пришли из ресторанов & кафе (+0,10 процентных пункта), фруктов и овощей (+0,07 п.п.), в то время как топливо для транспорта (-0,35 п.п.), топочный мазут и газ (-0,12 п.п.) составили самые большие нисходящие последствия.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 повысился в ходе торгов на 0,1% - до 338,86 пункта. С 7 сентября индикатор упал на 3,4%.

Акции сети супермаркетов Wm Morrison Supermarkets Plc подорожали на 5,7%, поскольку квартальные прибыль и выручка компании превзошли ожидания рынка.

Цена бумаг итальянского производителя модной горнолыжной одежды Moncler SpA увеличилась на 4,1% на слухах, что ряд инвесторов компании может пополниться китайской Fosun International.

Капитализация третьего по величине банка Италии Banca Monte dei Paschi di Siena увеличилась на 2,4%. Руководство банка объявило о назначении новым CEO и председателем совета директоров операционного директора Bank of America в Италии Марко Морелли.

Стоимость бумаг шведского ритейлера H&M снизилась на 2,5%, так как его августовские продажи не оправдали прогнозов.

Котировки акций сотового оператора TeliaSonera AB понизились на 1%. Власти США и Голландии предлагают компании урегулировать претензии в даче взяток в Узбекистане, уплатив штраф в размере $1,4 млрд.

Акции Zodiac Aerospace, которая в прошлом году опубликовала ряд предупреждений о прибыли, также прибавили 4,8% после сообщения о превысившей прогнозы годовой выручке.

Однако акции Next упали на 3% после того, как британский ритейлер одежды предупредил о волатильных торгах, отчитавшись о падении прибыли в первом полугодии.

На текущий момент

FTSE 6688.75 15.44 0.23%

DAX 10383.30 4.90 0.05%

CAC 4366.86 -3.40 -0.08%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торговались преимущественно в красной зоне на фоне вчерашнего 3-х процентного снижения цен на нефть. Фондовый рынок Южной Кореи и биржи Китая сегодня были закрыты и не будут работать завтра. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в красной зоне, так как инвесторы обеспокоены неопределенностью вокруг будущей монетарной политики ФРС США и Банка Японии.

На следующей неделе состоятся заседания ФРС США и Банка Японии. Участники рынка задаются вопросом, как долго центральные будут сохранять мягкую денежно-кредитную политику. Беспокойство о скором повышении процентных ставок в США приутихло, после того как три представителя ФРС в понедельник намекнули, что банк не станет торопиться с повышением ставок. Согласно фьючерсам, вероятность повышения ставок на сентябрьском заседании оценивается в 15%, что существенно ниже ожиданий на прошлой неделе.

На токийской фондовой бирже снижаются в цене акции нефтяной компании Inpex на -0,7% на фоне слабых мировых цен на нефть, а также после сообщений о том, что операционная прибыль компании в 2017 финансовом году сократится на 34%.

Акции автомобильных корпораций Toyota Motor и Nissan Motor подешевели на -1,5% и - 2,4% соответственно.

Nikkei 225 16,414.73 -199.51 -1.20%

S&P/ASX 200 5,219.60 -8.09 -0.15%

Shanghai Composite 3,002.67 -20.84 -0.69%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 16,614.24 -114.80 -0.69%

Shanghai Composite 3,002.67 -20.84 -0.69%

S&P/ASX 200 5,227.69 +19.92 +0.38%

CAC 40 4,370.26 -16.92 -0.39%

Xetra DAX 10,378.40 -8.20 -0.08%

FTSE 100 6,673.31 +7.68 +0.12%

S&P 500 2,125.77 -1.25 -0.06%

Dow Jones Industrial Average 18,034.77 -31.98 -0.18%

S&P/TSX Composite 14,366.46 +17.36 +0.12%