Новости и прогнозы: фондовый рынок от 15-09-2020

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +2.30%). Аутсайдер - Caterpillar Inc. (CAT; -3.05%).

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор коммуникационных услуг (+1.26%). Наибольшее снижение показывает финансовый сектор (-0.62%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением во вторник, поскольку инвесторы переключили свое внимание на предстоящие заседания центральных банков, а именно Федеральной резервной системы США, Банка Японии и Банка Англии.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют повышение, так как акции технологических компаний продолжают дорожать и на рынках возобновился оптимизм по поводу восстановления экономики, в то время как Федеральная резервная система (ФРС) начинает свое двухдневное заседание.

Благоприятные данные из Китая, Европы, а также США, воскресили оптимизм по поводу восстановления глобальной экономики. Китай обнародовал превысившие ожидания данные по розничным продажам и промышленному производству за август, тогда как отчет ZEW показал, что доверия к экономике Германии - крупнейшей в Европе - неожиданно повысился в сентябре. В свою очередь, в США сообщили о продолжающемся росте объемов промышленного производства в августе. Согласно отчету ФРС, промпроизводство в США выросло на 0.4% в месячном исчислении в августе после повышения на 3.5% в июле (пересмотрено с 3%). Экономисты прогнозировали рост показателя на 1%. При этом производство в обрабатывающей промышленности выросло на 1.0% в прошлом месяце после роста на 3.9% в июле. Экономисты прогнозировали, что объем промышленного производства в августе вырастет на 1.2%. В то же время отчет ФРБ Нью-Йорка указал на солидный рост активности в регионе в начале этого месяца. Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка вырос с 3.7 в августе до 17.0 в сентябре. Экономисты ожидали, что индекс повысится до 6.0. Кроме того, в Министерстве труда США сообщили, что цены на импорт в США выросли в августе больше, чем ожидалось, подкрепляя мнение о нарастании инфляционного давления. Согласно отчету, импортные цены выросли на 0.9% в прошлом месяце. Данные за июль были пересмотрены в сторону повышения, чтобы показать рост цен на импорт на 1.2% вместо 0.7%, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали рост цен на импорт без учета тарифов на 0.5% в августе. За 12 месяцев до августа импортные цены упали на 1.4% после снижения на 2.8% в июле. В то же время, экспортные цены также выросли на 0.5% в августе после пересмотренного в сторону повышения роста на 0.9% в июле. Ожидалось, что экспортные цены вырастут на 0,4% по сравнению с ростом на 0,8%, первоначально сообщенным в предыдущем месяце.

Сегодня стартует двухдневное заседание ФРС, итоги которого будут обнародованы в среду в 18:00 GMT. Ожидается, что на своем сентябрьском заседании американский центробанк сохранит ставки и программу количественного смягчения (QE) без изменений, а также подтвердит свою новую, более мягкую позицию в отношении инфляции.

Акции Apple (AAPL) в моменте повышаются на 1.7% в преддверии виртуального презентационного мероприятия компании "Time Flies" (“Время летит”). Ожидается, что в ходе этого события технологический гигант представит несколько новых гаджетов, в том числе новые Apple Watch и iPad Air, но не новые iPhone с поддержкой технологии 5G, которые, вероятно, будут презентованы позже этой осенью. Акции Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOG), Netflix (NFLX) и Facebook (FB) также демонстрируют рост - на 1%-3.5%. 

Большинство компонентов DOW в плюсе (22 из 30). Лидер роста - Intel Corp. (INTC; +1.98%). Аутсайдер - Caterpillar Inc. (CAT; -2.42%).

10 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор недвижимости (+1.47%). Снижение показывает только финансовый сектор (-0.43%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, ситуация с акциями FedEx (FDX) улучшилась в последнее время, так как серия повышений их рейтингов и целевой стоимости аналитиками способствовали росту спроса на них. 

Аналитики и инвесторы более оптимистично смотрят на быстро развивающийся рынок электронной коммерции и на то, что это может означать для прибыли FedEx в будущем. Обе группы получат шанс увидеть, были ли их ожидания прибыль оправданы, или же котировки акции логистического гиганта неоправданно росли опережающими темпами, когда компания отчитается за первый квартал своего 2021 финансового года во вторник, 15 сентября, после закрытия торговой сессии.

Ожидания Уолл-стрит и немного последней информации: 

• Уолл-стрит ожидает, что FedEx сообщит о квартальной прибыли на уровне $2.70 в расчете на акцию при продажах в размере $17.5 млрд. Аналитики повышают свои оценки прибыли компании: в конце июня средний прогноз предполагал, что компания покажет прибыль в $1.80 на акцию.
• Повышение показателя является положительным, но, стоит напомнить, что по итогам первого квартала своего 2020 финансового года компания отчиталась, что ее прибыль на акцию (EPS) составила $3.05 при продажах в $17 млрд. Т.е., продажи FedEx растут, тогда как ее EPS демонстрирует г/г снижение в течении примерно последних 18 месяцев. Даже до пандемии индустриальная экономика замедлялась, что оказывало давление на рентабельность FedEx.
• Рентабельность сегмента Express упала примерно на 4 процентных пункта в период с четвертого квартала 2018 ФГ по четвертый квартал 2020 ФГ (финансовый год FedEx заканчивается в мае). Маржа прибыли сегмента Ground упала примерно на 7 процентных пунктов за тот же период. Аналитики ожидают, что г/г рост рентабельности возобновится во второй половине 2021 ФГ.
• Ценовые надбавки, введенные FedEx и ее конкурентом United Parcel Service (UPS), а также ужесточение баланса спроса и предложения на рынке авиаперевозок способствовали повышению оценок аналитиками.
• FedEx обычно предоставляет прогноз прибыли на весь год, но руководство не сделало этого на 2021 ФГ из-за пандемии Covid-19. Так само поступили и многие другие промышленные и транспортные компании.
• Рынки опционов предполагают рост акций FedEx на 8-9% после публикации отчета о прибыли. Котировки акции компании демонстрировали движение в среднем на примерно на 10%, вверх или вниз, после опубликованных данных за последние четыре квартала.
• Стоимость акций FedEx за последние три месяца выросла на 79%. Акции UPS прибавили 59% за тот же период. Для сравнения, индексы S&P500 и Dow Jones Industrial Average за аналогичный период выросли на 12% и 10% соответственно. С начала года акции FedEx подорожали примерно на 55%.

На текущий момент акции FDX котируются по $233.15 (-1.35%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.68% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $37.55 (+0.78%)

Золото $1,977.20 (+0.69%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,401.75 (+0.88%), фьючерс NASDAQ повысился на 1.16% до уровня 11,397.25. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как оптимистичные данные из Китая и Европы воскресили оптимизм по поводу восстановления глобальной экономики, тогда как инвесторы ожидают начала заседания Федеральной резервной системы (ФРС).

Китай обнародовал превысившие ожидания данные по розничным продажам и промышленному производству за август, тогда как отчет ZEW показал, что доверия к экономике Германии - крупнейшей в Европе - неожиданно повысился в сентябре. 

Между тем, данные из США оказались неоднозначными. Отчет ФРС обнаружил, что объем промышленного производства США в августе вырос на  0.4% м/м после увеличения на 3.5% м/м в июле. Экономисты прогнозировали, что показатель покажет прирост на 1% м/м в августе.

В свою очередь, в ФРБ Нью-Йорка сообщили о солидном росте активности в регионе в начале этого месяца. Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка вырос с 3.7 в августе до 17.0 в сентябре. Экономисты ожидали, что индекс составит 6.0.

Кроме того, отчет Министерства труда США показал, что цены на импорт в США выросли в августе больше, чем ожидалось, подкрепляя мнение о нарастании инфляционного давления. Согласно отчету, импортные цены выросли на 0.9% в прошлом месяце. Данные за июль были пересмотрены в сторону повышения, чтобы показать рост цен на импорт на 1.2% вместо 0.7%, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали рост цен на импорт без учета тарифов на 0.5% в августе. За 12 месяцев до августа импортные цены упали на 1.4% после снижения на 2.8% в июле. В то же время, экспортные цены также выросли на 0.5% в августе после пересмотренного в сторону повышения роста на 0.9% в июле. Ожидалось, что экспортные цены вырастут на 0,4% по сравнению с ростом на 0,8%, первоначально сообщенным в предыдущем месяце.

Сегодня стартует двухдневное заседание ФРС, итоги которого будут обнародованы в среду в 18:00 GMT. Ожидается, что на своем сентябрьском заседании американский центробанк сохранит ставки и программу количественного смягчения (QE) без изменений, а также подтвердит свою новую, более мягкую позицию в отношении инфляции.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что в понедельник вечером компания Oracle (ORCL; +1.6% на премаркете) подтвердила, что заключила сделку с китайской компанией ByteDance о покупке американского бизнеса TikTok. Стоимость сделки не уточняется. Сделка находится на рассмотрении законодателями США.

В фокусе также находятся акции компании Apple (AAPL; +2.5% на премаркете), которая сегодня вечером проведет виртуальное презентационное мероприятие "Time Flies" (“Время летит”). Ожидается, что в ходе этого события технологический гигант представит несколько новых гаджетов, в том числе новые Apple Watch и iPad Air, но не новые iPhone с поддержкой технологии 5G, которые, вероятно, будут презентованы позже этой осенью.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности FedEx (FDX; -0.3% на премаркете). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $2.72 в расчете на акцию при выручке в $17.56 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики KeyBanc Capital Markets присвоили акциям Alphabet A (GOOG/L) рейтинг Overweight; целевая стоимость $1955

Аналитики KeyBanc Capital Markets присвоили акциям Facebook (FB) рейтинг Overweight; целевая стоимость $330

Аналитики KeyBanc Capital Markets присвоили акциям Netflix (NFLX) рейтинг Overweight; целевая стоимость $590

Аналитики KeyBanc Capital Markets присвоили акциям Twitter (TWTR) рейтинг Sector Weight

Европейские фондовые индексы торгуются с ростом, поскольку инвесторы переключили свое внимание на предстоящие заседания центральных банков - Федеральной резервной системы США, Банка Японии и Банка Англии. 

Инвесторы в Европе с нетерпением ждут результатов последнего заседания Федеральной резервной системы США, которое состоится во вторник-среду, хотя не ожидается, что центральный банк внесет какие-либо изменения в свою денежно-кредитную политику.

Между тем, акции в Азиатско-Тихоокеанском регионе в основном  выросли после того, как данные показали, что розничные продажи в Китае выросли на 0,5% в августе по сравнению с прошлым годом - это первый положительный отчет за год. Тем не менее, розничные продажи за первые восемь месяцев года снизились на 8,6% по сравнению с прошлым годом, сообщает Национальное бюро статистики.

Промышленное производство Китая выросло в августе на 5,6% по сравнению с прошлым годом, в то время как инвестиции в основной капитал снизились на 0,3% за первые восемь месяцев года.

Что касается динамики индивидуальных цен на акции в Европе, рыночная стимость H&M выросла более чем на 13% в начале торгов после того, как превзошла ожидания по прибыли в третьем квартале. 

Акции Fiat Chrysler прибавили более 6% после пересмотра запланированного слияния с производителем Peugeot PSA .

Этот шаг также привел к падению акций французского поставщика автозапчастей Faurecia на -6,6%, в то время как акции немецкого коммерческого банка Grenke упали на -8,8%, опустившись до нижней границы европейского индекса голубых фишек. 

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, несмотря на позитивные сигналы с Уолл-стрит и оптимистичные экономические данные из Китая. Инвесторы проявили осторожность, переключив внимание на предстоящие на этой неделе заседания центральных банков для дальнейшего развития событий.

Заявление Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике должно быть опубликовано в среду, а Банк Японии и Банк Англии должны объявить о своих соответствующих решениях по денежно-кредитной политике в четверг.

Акции Китая и Гонконга продлили свою успешную серию третий день подряд, так как оптимистичные экономические данные добавили оптимизма в отношении восстановления экономики Китая.

Данные показали, что промышленное производство и розничные продажи в Китае увеличились в августе по сравнению с прошлым годом и превзошли ожидания, в то время как инвестиции в основной капитал снизились в период с января по август.

Японские акции закрылись со снижением на фиксации прибыли после трех дней роста.

Крупнейшие на рынке акции SoftBank Group прибавили 0,3%, а акции Fast Retailing упали на -0,3%.

Фондовые индексы Австралии практически не изменились, так как инвесторы усвоили опубликованный сегодня протокол заседания Резервного банка Австралии по денежно-кредитной политике 1 сентября.

Члены совета по денежно-кредитной политике РБА признали, что беспрецедентный уровень смягчения налогово-бюджетной политики сыграл ключевую роль в поддержании устойчивости австралийской экономики. Политики банка добавили, что они намерены поддерживать в высшей степени гибкую позицию совета директоров до тех пор, пока это необходимо.

В сфере технологий акции Afterpay выросли на 3,4%, Appen - на 1,7%, а WiseTech Global упал на 0,3%.

В горнодобывающем секторе, рыночная стоимость BHP Group выросла на 0,7%, в то время как акции Rio Tinto снизились на -1,5%.

Акции в Сеуле росли четвертый день подряд и закрылись на более чем двухлетнем максимуме, в первую очередь за счет роста акций технологических компаний. Рыночный лидер Samsung Electronics прибавил 1% стоимости бумаг, производитель микросхем SK Hynix подорожал на 2,4%, а гигант интернет-порталов Naver увеличил капитализацию на 3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.2%

FTSE +0.1%

IBEX +0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник небольшим ростом на фоне выхода сильных макроэкономических данных из Китая и позитивных новостей о создание вакцины от коронавируса. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade