Новости и прогнозы: фондовый рынок от 16-10-2008

К завершению торгов индексы резко выросли и обновили свои сессионные пики. McDonald's (MCD 54.53, +2.98) и Wal-Mart (WMT 54.40, +4.35) оказывают поддержку укреплению Dow.

Аналитик JPM Майк Краусс по поводу последних событий на фондовом рынке, в частности о падении S&P 500 после роста почти на 1000 пунктов в понедельник, ожидает "повторного тестирования минимума прошлой пятницы 839, который совпадает с 50% отката периода бычьего рынка в 1982 году. Преодоление указанного уровня откроет дорогу к минимума марта 2003 года в области 789 и октябрьскому минимуму 2002 года 769. Таким образом, эксперт ожидает дальнейшего падения индекса, в особенности принимая во внимание резкое снижение моментума. Тем не менее, повторное тестирование минимумов 4Q или 1Q, сформирует бычьи дивергенции... Дневная поддержка располагается на 884, и, затем на 861."

Доходы, прибыль и прогноз UnitedHealth оказались на уровне ожиданий, а Baxter и United Technologies превысили прогнозы. UTX также повысил нижнюю границу прогнозного диапазона прибыли по итогам текущего года.

Во вторник после закрытия торгов eBay разочаровал инвесторов осторожным прогнозом на четвертый квартал, хотя прибыль и продажи по итогам прошлого периода оказались сильнее ожиданий.

Убытки Citi оказались менее значительными чем предполагалось, хотя снижение доходов превысило прогнозы. Ранее из-за кризиса на банку пришлось списать активы на сумму $12 млрд.

Credit Suisse Group смог привлечь капитал в размере $8.83 млрд., успешно разместив свои акции и облигации.

Harley-Davidson, Inc сообщил о снижении квартальной прибыли до $166.5 млн. против $265 млн. годом ранее. Продажи упали до $1.42 млрд. с $1.54 млрд.

Hershey Co заявил о росте квартальной прибыли, поскольку повышение цен помогло компенсировать увеличение затрат на сырье, в частности какао, и транспорт.

Убытки Merrill Lynch превысили прогнозы в связи со списанием активов, обеспеченных ипотечными закладными на сумму $8.5 млрд.

Квартальная прибыль крупнейшего в мире производителя мобильных телефонов Nokia Corp снизилась на 30% в третьем квартале, а продажи упали на 5%. Тем не менее, компания оптимистично оценивает свои перспективы.

Производитель стали и сплавов Nucor Corporation сообщил о росте квартальной прибыли на 93% до $734.6 млн., однако, не смог представить прогноз прибыли на четвертый, отметив лишь неясные перспективы в связи с мировым финансовым кризисом.

Технические стратеги Barclays Capital отмечают "поразительные" параллели между динамикой Dow Jones Industrial Average в период с установления исторического пика в 2007 году и до сегодняшнего времени, а также в промежутке в 1906-1907 г.г. В частности, отмечается, что движения рынка "как процентном отношении, так и их характер" практически идентичны.
В Barclays Capital позитивно оценивают перспективы индекса в ближайшем времени после того, как на прошлой неделе DJIA достиг циклического минимума и сформировал основание. Эксперты, тем не менее, считают, что закрытие месяца будет критическим фактором с точки зрения перспектив индекса.
"Закрытие на текущих уровнях или выше даст в результате месячную свечу похожую на ту, которая была сформирована в ноябре 1907, что еще более оправдает аналогию," отмечают эксперты. В соответствии с наиболее оптимистичным сценарием минимум прошлой недели, установленный 10 октября в области 7882.51 представляет собой нижнюю границу многолетнего диапазона, который предшествует вековому восходящему тренду . "Это конечно идеальная тенденция, в ходе которой возможно формирование многочисленных циклических медвежьих и бычьих тенденций," добавляют стратеги.

Давление продаж активизировалось. Dow Jones сообщил, что Microsoft (MSFT 22.50, -0.16) не имеет намерений купить Yahoo! (YHOO 12.83, +1.08) и не считает нужным обсуждать возможность сделки. Ранее акции Yahoo выросли на слухах о возможном возобновлении переговоров о покупке поисковика.
В целом технологический сектор находится под давлением (-1.0%).

Dow и S&P 500 не смогли закрепиться на положительной территории и продолжают нести потери. Nasdaq также снизился, однако, торгуется выше уровня открытия дня.
Несмотря на общую слабость рынка, сектор авиационного транспорта демонстрирует солидный рост. Наряду с резким падением цен на нефть ($69.95 за баррель, -$4.59), поддержку данному сегменту оказали неожиданно сильные квартальные результаты Southwest Airlines (LUV 12.30, +0.74) и Continental Airlines (CAL 15.04, +2.20). В итоге Amex Airline Index подскочил более чем на 12%.
Укрепляют свои позиции и акции авиакомпаний с низким уровнем капитализации, такие как UAL (UAUA 8.84, +1.49), а также US Airways (LCC 6.28, +0.99). Благодаря данной тенденции индекс Russell 2000 (+1.0%) демонстрирует солидные результаты.

Индексы остаются под давлением. Соотношение акций несущих потери к растущим бумагам среди компонентов S&P 500 составляет 3-к-2.
Следует отметить сохранение слабости в финансовом секторе (-3.9%), абсолютным лидером продаж в составе которого на данный момент является сегмент компаний, специализирующихся на страховании жизни и здоровья (-10.5%).
Относительную устойчивость демонстрирует сегменты инвестиционных фондов в жилую (REITs) (+2.3%) и коммерческую недвижимость (+0.9%).

Индексы резко выросли и некоторое время торговались на положительной территории, прежде чем Dow и S&P 500 вернулись в районы открытия дня. Nasdaq в настоящее время удерживает лидирующие позиции.
Поддержку технологическому индексу оказывает роста акций таких его крупнейших представителей как Cisco (CSCO 17.14, +0.57) и Yahoo! (YHOO 13.36, +1.61). Yahoo растет после заявления Microsoft (MSFT 22.81, +0.15) о том, что сделка по покупке поисковика все еще может состоятся. В результате активизировались продажи основного конкурента компании- Google (GOOG 325.59, -13.58).

Индексы несколько восстановились из районов сессионных минимумов, когда потери S&P 500 достигали 4.6%. Тем не менее, все 10 главных экономических сектора в данный момент остаются на отрицательной территории и с начала дня потеряли как минимум 1%.
Наибольшую устойчивость демонстрирует сектор потребительских товаров первой необходимости (-1.4%) благодаря укреплению акций таких компаний, как Archer Daniels (ADM 16.53, +0.44) и Hershey (HSY 33.72, +0.75), причем несмотря на то, что квартальная прибыль HSY не оправдала ожиданий.
Следует отметить, что продажи отмечаются по всему миру. Индекс Dow Jones World Index, упал сегодня на 7.0%. Nikkei обвалился на 11.4%, а Hang Seng на 4.8%. FTSE потерял 4.4%, а DAX 3.6%.
Сообщение о том, что рост запасов нефти на прошлой неделе в два раза превысил прогнозы стал причиной падения цены "черного золота" на 4%, до отметки $71 за баррель.

Основные индексы снизились на отрицательную территорию. Напомним, что по итогам вчерашнего дня потери S&P 500 оказались самыми значительными со времени обвала в 1987.
S&P 500 с начала недели снизился на 0.4%. Напомним, что в понедельник S&P 500 подскочил на 11.6%.
Сегодня давление на индекс оказывают продажи во влиятельном финансовом секторе (-4.1%), который, тем не менее, с начала недели все еще демонстрирует рост на 1.7%.

Динамика индексных фьючерсов свидетельствует о том, что день начнется ан позитивной ноте:

Сегодня были опубликованы квартальные результаты целого ряда компаний:
Доходы, прибыль и прогноз UnitedHealth (UNH) оказались на уровне ожиданий, а Baxter (BAX) и United Technologies (UTX) превысили прогнозы. UTX также повысил нижнюю границу прогнозного диапазона прибыли по итогам текущего года.
Во вторник после закрытия торгов eBay (EBAY) разочаровал инвесторов осторожным прогнозом на четвертый квартал, хотя прибыль и продажи по итогам прошлого периода оказались сильнее ожиданий.
Убытки Merrill Lynch превысили прогнозы в связи со списанием активов, обеспеченных ипотечными закладными на сумму $8.5 млрд.
Убытки Citi оказались менее значительными чем предполагалось, хотя снижение доходов превысило прогнозы. Ранее из-за кризиса на банку пришлось списать активы на сумму $12 млрд.
Экономические данные оказались неоднозначными: CPI в сентябре 0.0% м/м; +4.9% г/г. Базовое значение индекса (core) выросло на 0.1% м/м; +2.5% г/г. Initial Jobless Claims -16k до 461,000.
Чистые покупки не-резидентами долгосрочных ценных бумаг в августе (August TICS) выросли до $14 млрд. против $8.6 млрд. в июле, апромышленное производство в сентябре упало на 2.8% (против -1% в августе и 0.0% в июле)ФРС заявляет, что последствия ураганов и забастовки на авиа-предприятиях "привели к серьезному снижению промышленного производства". Коэффициент использования производственных мощностей (Cap-U ) снизился на 2.3 п.п., до 76.4%.
Цена нефти продолжает снижаться в связи с опасениями падения спроса из-за ослабления темпов мирового роста. С начала дня "черное золото" подешевело на $1.11 до $73.43 за баррель.
Правительственный отчет о запасах сырья, из-за выходного в понедельник, будет опубликован сегодня в 15:00 GMT, а не в 14:35 GMT, как это происходит обычно.
В соответствии с прогнозами Platts, ожидается рост запасов нефти на 3.1 млн. баррелей, а бензина на 3.1 млн.

Основные индексы Японии завершили сессию среды потерями. Индекс Nikkei показал максимальное относительно еснижение с 1987 года. Сегодняшние потери индекса составили 1 089,02 пп или 11,41% до 8 458,45. Падение TOPIX составило -90,99 пп до 864,52.

Основной японский фондовый индекс Nikkei 225 Stock Average в среду смог компенсировать понесенные в первой половине дня потери и закрылся на положительной территории.
Инвесторы увеличили спрос на акции компаний, в наименьшей степени зависимых от снижения темпов роста мировой экономики.
Акции Takeda Pharmaceutical Co., крупнейшей фармацевтической компании страны, выросли на 6.2%, а производителя табачных изделий Japan Tobacco Inc. на 8.5%.
Рост отмечался также в банковском секторе. Акции Mizuho Financial Group Inc. выросли на 3.4%, а крупнейшего японского банка Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. прибавили 1.4%. Индекс Topix Banks Index смог компенсировать понесенные в начале дня потери, которые достигали 3 % и закрылся ростом на 0.4%.
Акции Tokyo Gas Co., крупнейшей газовой компании страны, подскочили на 8%, а Tohoku Electric Power Co. выросли на 6.7%.
Акции крупнейшей компании морского транспорта Nippon Yusen K.K., упали на 6% после того, как цены на фрахт снизились до минимального уровня за три года, а UBS AG уменьшил целевую оценку стоимости акций Nippon Yusen.
Министерство финансов сообщило, что по итогам августа дефицит внешней торговли достиг рекордной отметки. Рост цен на энергоносители послужил причиной увеличения импорта на 20% по сравнению с предыдущим периодом, в то время как рост экспорта составил 0.9%.


В среду фондовые индексы Европы впервые за три дня понесли потери.
Падение розничных продаж в США и рост безработицы в Великобритании до двухлетнего максимума послужили причиной активизации опасений по поводу неизбежности рецессии в Европе, несмотря на все меры по поддержке финансовой системы региона.
Акции BHP Billiton Ltd. обвалились на 15%, а Xstrata Plc обрушились на 20% в ходе снижения цен на металлы, в частности медь, свинец, олово и никель, на Лондонской бирже. Акции Vedanta Resources Plc снизились на 17%, поскольку финансовый кризис может сорвать покупку Asarco LLC. Акции KBC Group NV упали на 19% после того, как компания сообщила о квартальных убытках.
Акции Total потеряли в цене 6.9% в ходе падения цен на нефть в Нью-Йорке на $4.06, или 5.2%, до $74.57 за баррель.

Индексы на Wall Street возобновили падение.
Опасения в отношении того, сработают ли предпринятые правительствами ряда стран меры для поддержки финансовых институтов, являются в настоящее время определяющими с точки зрения текущей ситуации на рынках.

О масштабах давления продаж говорит тот факт, что 98% компонентов S&P 500 завершили сессию на отрицательной территории, как и 29 из 30 компонентов Dow.
Единственным исключением стали акции Coca-Cola. Coke сегодня представил позитивные квартальные результаты. Восьмой квартал подряд Coke демонстрирует двузначный рост прибыли в расчете на акцию, причем результаты постоянно превышают прогнозы экспертов.
Все десять главных экономических секторов закрылись на отрицательной территории. Абсолютным аутсайдером стал энергетический сектор в связи с сохранением опасений в отношении общего состояния экономики и снижении цен на сырье.
Фьючерс на сырую нефть подешевел на 4.0% до $75.50 за баррель, бензин упал в цене на 4.5% до $1.79 за галлон, а природный газ снизился на 2.9%.
Правительственный отчет о запасах сырья, из-за выходного в понедельник, будет опубликован в четверг в 15:00 GMT, а не в 14:35 GMT, как это происходит обычно.
Наименьшие потери понес сектор потребительских товаров каждодневного спроса.
Квартальные отчеты в целом оказались сильнее ожиданий, хотя некоторые компании представили осторожные прогнозы.
Результаты Abbott Labs, Coca-Cola, Intel, CSX и State Street превысили ожидания.
Квартальные отчеты Charles Schwab, JPMorgan Chase, Marshall & IIsley и Wells Fargo превзошли ожидания Wall Street, хотя и оказались слабее прошлогодних результатов.
Genentech заявил о росте прибыли, который, тем не менее, оказался слабее прогнозов.
Delta Airlines сообщил о получении убытков в связи с ростом стоимости топлива.
Экономические новости: розничные продажи в США в сентябре упали на 1.2% после снижения на 0.4% в предыдущем месяце.
К завершению торгов продажи интенсифицировались и индексы закрылись в районах сессионных минимумов. На четверг намечена публикация большого количества квартальных отчетов. Среди крупнейших компаний следует отметить eBay, Citigroup и Merrill Lynch.

В четверг основные фондовые индексы Китая завершили утреннюю сессию снижением. Индекс Shanghai Comp снизился на 73,38 пп или 3,68% до 1 921,28. Индекс Shanghai A упал на 76,95 пп или 3,67% до 2 018.09, в то время как Shenzhen A отступил на 20,05 пп или 3,64% до 530,97.

Change % Change Last
Nikkei +99.90 +1.06% 9,547.47
Topix -0.79 -0.10% 955.5
FTSE -314.62 -7.16% 4,079.59
DAX -337.56 -6.49% 4,861.63
CAC -247.45 -6.82% 3,381.07
Dow -733.08 -7.87% 8,577.91
NASDAQ -150.68 -8.47% 1,628.33
S&P -90.18 -9.04% 907.83
10yr Note -0.1200 -0.030% 4.011%
NYMEX Crude Oil -2.83 -3.60% 75.80
Gold -0.50 -0.06% 839.00

06:00 Германия Данные о динамике оптовых цен Сентябрь -1,8%
06:00 Германия Данные о динамике оптовых цен Сентябрь 7,4%
12:30 США Количество обращений за пособиями по безработице 11.10 475К 478К
12:30 США Индекс потребительских цен Сентябрь 0,1% -0,1%
12:30 США Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь 5,4%
12:30 США Базовое значение индекса потребительских цен Сентябрь 0,2% 0,2%
12:30 США Базовое значение индекса потребительских цен, г/г Сентябрь 2,5%
13:00 США Чистый приток иностранного капитала, млрд Август -74,8
13:00 США Приток капитала в долгосрочные активы, млрд Август 6,1
13:15 США Промышленное производство Сентябрь -0,8% -1,1%
13:15 США Использование мощностей Сентябрь 77,8 78,7
14:00 США Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии Октябрь -10,0 3,8
15:00 США Запасы сырой нефти, млн баррелей 302.6
20:30 США Денежный агрегат М2, млрд 06.10 -4,0
23:50 Япония Индекс деловой активности в сфере услуг Август 1.2%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei +99.90 +1.06% 9,547.47
Topix -0.79 -0.10% 955.5
FTSE -314.62 -7.16% 4,079.59
DAX -337.56 -6.49% 4,861.63
CAC -247.45 -6.82% 3,381.07
Dow -733.08 -7.87% 8,577.91
NASDAQ -150.68 -8.47% 1,628.33
S&P -90.18 -9.04% 907.83
10yr Note -0.1200 -0.030% 4.011%
NYMEX Crude Oil -2.83 -3.60% 75.80
Gold -0.50 -0.06% 839.00


Основной японский фондовый индекс Nikkei 225 Stock Average в среду смог компенсировать понесенные в первой половине дня потери и закрылся на положительной территории.
Инвесторы увеличили спрос на акции компаний, в наименьшей степени зависимых от снижения темпов роста мировой экономики.
Акции Takeda Pharmaceutical Co., крупнейшей фармацевтической компании страны, выросли на 6.2%, а производителя табачных изделий Japan Tobacco Inc. на 8.5%.
Рост отмечался также в банковском секторе. Акции Mizuho Financial Group Inc. выросли на 3.4%, а крупнейшего японского банка Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. прибавили 1.4%. Индекс Topix Banks Index смог компенсировать понесенные в начале дня потери, которые достигали 3 % и закрылся ростом на 0.4%.
Акции Tokyo Gas Co., крупнейшей газовой компании страны, подскочили на 8%, а Tohoku Electric Power Co. выросли на 6.7%.
Акции крупнейшей компании морского транспорта Nippon Yusen K.K., упали на 6% после того, как цены на фрахт снизились до минимального уровня за три года, а UBS AG уменьшил целевую оценку стоимости акций Nippon Yusen.
Министерство финансов сообщило, что по итогам августа дефицит внешней торговли достиг рекордной отметки. Рост цен на энергоносители послужил причиной увеличения импорта на 20% по сравнению с предыдущим периодом, в то время как рост экспорта составил 0.9%.


В среду фондовые индексы Европы впервые за три дня понесли потери.
Падение розничных продаж в США и рост безработицы в Великобритании до двухлетнего максимума послужили причиной активизации опасений по поводу неизбежности рецессии в Европе, несмотря на все меры по поддержке финансовой системы региона.
Акции BHP Billiton Ltd. обвалились на 15%, а Xstrata Plc обрушились на 20% в ходе снижения цен на металлы, в частности медь, свинец, олово и никель, на Лондонской бирже. Акции Vedanta Resources Plc снизились на 17%, поскольку финансовый кризис может сорвать покупку Asarco LLC. Акции KBC Group NV упали на 19% после того, как компания сообщила о квартальных убытках.
Акции Total потеряли в цене 6.9% в ходе падения цен на нефть в Нью-Йорке на $4.06, или 5.2%, до $74.57 за баррель.

Индексы на Wall Street возобновили падение.
Опасения в отношении того, сработают ли предпринятые правительствами ряда стран меры для поддержки финансовых институтов, являются в настоящее время определяющими с точки зрения текущей ситуации на рынках.

О масштабах давления продаж говорит тот факт, что 98% компонентов S&P 500 завершили сессию на отрицательной территории, как и 29 из 30 компонентов Dow.
Единственным исключением стали акции Coca-Cola. Coke сегодня представил позитивные квартальные результаты. Восьмой квартал подряд Coke демонстрирует двузначный рост прибыли в расчете на акцию, причем результаты постоянно превышают прогнозы экспертов.
Все десять главных экономических секторов закрылись на отрицательной территории. Абсолютным аутсайдером стал энергетический сектор в связи с сохранением опасений в отношении общего состояния экономики и снижении цен на сырье.
Фьючерс на сырую нефть подешевел на 4.0% до $75.50 за баррель, бензин упал в цене на 4.5% до $1.79 за галлон, а природный газ снизился на 2.9%.
Правительственный отчет о запасах сырья, из-за выходного в понедельник, будет опубликован в четверг в 15:00 GMT, а не в 14:35 GMT, как это происходит обычно.
Наименьшие потери понес сектор потребительских товаров каждодневного спроса.
Квартальные отчеты в целом оказались сильнее ожиданий, хотя некоторые компании представили осторожные прогнозы.
Результаты Abbott Labs, Coca-Cola, Intel, CSX и State Street превысили ожидания.
Квартальные отчеты Charles Schwab, JPMorgan Chase, Marshall & IIsley и Wells Fargo превзошли ожидания Wall Street, хотя и оказались слабее прошлогодних результатов.
Genentech заявил о росте прибыли, который, тем не менее, оказался слабее прогнозов.
Delta Airlines сообщил о получении убытков в связи с ростом стоимости топлива.
Экономические новости: розничные продажи в США в сентябре упали на 1.2% после снижения на 0.4% в предыдущем месяце.
К завершению торгов продажи интенсифицировались и индексы закрылись в районах сессионных минимумов. На четверг намечена публикация большого количества квартальных отчетов. Среди крупнейших компаний следует отметить eBay, Citigroup и Merrill Lynch.

Credit Suisse повысил рейтинг Lowe's с Neutral до Outperform
Credit Suisse повысил рейтинг Home Depot с Neutral до Outperform
Cowen & Co повысил рейтинг Genentech с Neutral до Outperform
Robert W. Baird повысил рейтинг Wells Fargo с Neutral до Outperform

Friedman Billings снизил рейтинг Keefe, Bruyette & Woods с Mkt Perform до Underperform
Wachovia снизил рейтинг Callaway Golf с Outperform до Mkt Perform
HSBC Securities снизил рейтинг Royal Bank of Scotland с Overweight до Neutral