Новости и прогнозы: фондовый рынок от 20-10-2008

UBS повысил рейтинг Kraft Foods до Buy с Neutral
Credit Suisse повысил рейтинг LM Ericsson до Outperform с Neutral
Citigroup повысил рейтинг MDC Holdings до Buy с Hold

Основные индексы консолидируются возле сессионных максимумов.
Некоторый интерес инвестора проявляют к долгосрочным казначейским облигациям, в то время как краткосрочные облигации пребывают под давлением. Цены на 10-лентие и 30-летние облигации выросли на 11 и 23 тика соответственно. Доходность трехмесячный T-Bill выросла на 36 базисных пункта до уровня 1.56%.

General Motors Corporation
General Motors и Chrysler сообщили о поддержке банков и других потенциальных кредиторов относительно потенциального слияния компаний.

Google Inc
Чистая прибыль Google Inc в третьем квартале 2008 года превзошла прогнозы Уолл Стрит, подтверждая, что лидер в сфере интернет-поиска и рекламы успешно справляется с последствиями мирового финансового кризиса.
Чистая прибыль компании выросла до $1,35 млрд, или $4,2 на акцию, с $1,07 млрд, или $3,38 на акцию годом ранее.

Pfizer Inc
Pfizer Inc. в основном согласился на урегулирование судебных исков в отношении болеутоляющих средств Bextra (изъят из продажи в 2005 г.) и Celebrex. Таким образом, будут удовлетворены более 90% исков о возмещении личного ущерба от юридических компаний, представляющих интересы пациентов. В этих исках утверждается, что применение вышеуказанных препаратов вызывает развитие инфаркта, инсульта и других побочных действий.Pfizer также согласился урегулировать иски от имени 33 штатов и округа Колумбия, в основном касающихся маркетинга препарата Bextra. В III квартале 2008 г. расходы на урегулирование исков составят $894 млн.

IBM
Компьютерный гигант IBM сообщил о новых сервисных контрактах для последнего квартала на суму $12,7 млрд. Заказчиками выступают Royal Dutch Navy и Bristol-Myers Squibb Co.

Цены на «черное золото» отступили от установленного в пятницу 13-месячного минимума ниже отметки $70 за баррель. В текущий момент ноябрьский контракт WTI Nymex торгуется на $73.58 за баррель (+$1.73)

Основные индексы США в свете выступления Председателя ФРС Бена Бернанке укрепились. Председатель ФРС выступил в поддержку второго экономического стимула, который должен быть направлен на повышение доступности кредитов. Кроме того,Бернанке отметил ряд признаков эффективности принятых правительством мер в поддержку рынков.
Поддержку индексам также оказала публикация индекса лидирующих индикаторов, который в сентябре неожиданно вырос на 0,3%. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,3%.
В пятницу упали в цене казначейские облигации, повысив тем самым доходность последних до уровня 3,93% с 3,92% (для 10-летних облигаций).
Доходность 3-месячных облигаций, которые на данный момент расцениваются инвесторами как самый безопасный способ кратковременного вложения средств, выросла до 0,89% с 0,80%. Доходность 3-хмесячных облигаций отступила от 68-летнего минимума (около 0), который был достигнут в прошлом месяце.
Но все же, инвестора продолжают отдавать предложение относительно скромному доходу казначейских облигаций перед рисками на фондовых площадках.
На Nymex сырая нефть марки light для поставок ноября выросла на $1,07 до отметки $72,92 за баррель, отступив тем самым от 13-месячного минимума, достигнутого на прошлой недели.
Золото на COMEX для поставок декабря повысилось $1.40 до уровня $789.10 за унцию.

Основные индексы отступили от сессионных максимумов, но продолжают показывать уверенный рост.
В центре внимания инвесторов находится выступление Председателя ФРС Бернанке в Конгрессе.
Все десять основных экономических секторов находятся выше нулевой отметки, максимальный рост показывает энергетический сектор (+6,62%)

Динамика фьючерсов говорит о том, что фондовые индексы в понедельник откроются ростом: (S&P futures vs fair value: +12.00. Nasdaq futures vs fair value: +20.00.).

Европейские фондовые индексы выросли после того, как правительство Нидерландов заявило о том, что предоставит финансовой группе ING средства в размере $13.4 млрд.. Торги на азиатских рынках завершились ростом после того, как правительство Южной Кореи гарантировало кредиты, полученные банками страны отне-резидентов на сумму $100 млрд. и предприняло многомиллиардные вливания в банковский сектор. Долларовая ставка LIBOR в Лондоне демонстрирует устойчивую тенденцию к снижению, что также является признаком стабилизации на кредитном рынке.
Все внимание инвесторов сосредотачивается в настоящее время на выступлении председателя ФРС Бернанке в Сенате.
В 1400 GMT глава центрального банка США представит в бюджетном комитете Сената США свой отчет о состоянии экономики и финансовых рынков страны.
В 14:00 GMT время выйдет сентябрьский индекс опережающих индикаторов. Индикатор, оценивающий перспективы крупнейшей мировой экономики в ближайшие 3-6 месяцев в сентябре, как ожидается снизился на 0.1%, поскольку рост безработицы заставляет американских потребителей умерить свои аппетиты.
Корпоративные новости: Exelon (EXC) ложил купить NRG Energy (NRG) за $26.43 за акцию, что составляет около $6.2 млрд..
Квартальные результаты Eaton (ETN), Halliburton (HAL), и Hasbro (HAS) превысили ожидания, а Mattel (MAT) и Novartis (NVS) разочаровали инвесторов.
Нефть выросла в цене на $1.91 до $73.76 за баррель. Как ожидается, OPEC примет решение снизить объемы добычи нефти на назначенной на конец недели встрече.

Основные индексы несколько снизились, однако, сохраняют солидные достижения, которые в среднем с начала дня составляют около 1%. Активизация спекуляций по поводу того, что Soc Gen могут потребоваться вливания капитала, стала причиной обвала акций французского банка на 10%. Потери в настоящее время несут и другие представители банковского сектора региона.

Предпринятые правительствами основных экономически развитых стран меры для увеличения ликвидности мировой банковской системы вызвали резкий рост фондовых индексов по всему миру в начале недели. В итоге в понедельник Dow industrials подскочил на 936 пунктов, или 11%. Достижения S&P 500 и Nasdaq также оказались самыми значительными за всю историю индексов.
Во вторник администрацией Буша был представлен план ре-капитализации американских банков с целью урегулирования кредитного кризиса, угрожающего состоянию мировой экономики.
В частности планируется инвестировать $250 млрд. в девять крупнейших банков, кроме того, Федеральная корпорация по страхованию депозитов (Federal Deposit Insurance Corp.) гарантирует новые долговые обязательства основных банков в течение трех лет.
Фондовые индексы резко снизились в середине недели после публикации целого ряда слабых экономических данных, спровоцировавших опасения относительно углубления рецессии в крупнейшей мировой экономике, а также заявления Citigroup Inc. о том, что потери связанные с несвоевременным погашением долгов по кредитным картам и ипотечным закладным, могут достигнуть рекордных значений.
Тем не менее, к концу недели индексы смогли восстановиться. В итоге индекс S&P 500 за пять торговых дней вырос на 6.6%, восстановившись после самого серьезного снижения за 75 лет на прошлой неделе. Dow вырос почти на 7%.
Поддержку рынку оказало падение цен на сырьевые товары- так цена нефти впервые с августа 2007 года снизилась под отметку $70 за баррель. В среду OPEC сообщил, что встреча, которая была запланирована на 18 ноября состоится в ближайшую пятницу, 24 октября. Основной темой обсуждения станет, как нетрудно догадаться, недавнее снижение цен на нефть и меры по стабилизации ситуации.
Следует отметить позитивные квартальные отчеты таких крупнейших представителей технологического сектора как IBM и Google и Advanced Micro Devices.
Поддержали настроения инвесторов и комментарии инвестора Уоррена Баффетта, который в статье, опубликованной в пятницу в New York Times, заявил, что в настоящее время скупает акции американских компаний для своего личного портфеля.
JPMorgan Chase & Co. рекомендовал к покупке акции 16 компаний, в частности McDonald's Corp. и Merck & Co., которые по мнению экспертов могут опередить рост рынка в период "глобальной рецессии" в течение следующих двух лет.

В понедельник основные фондовые индексы Китая завершили утреннюю сессию без определенной тенденции. Озабоченность по поводу ослабления экономики усилилась после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями данных ВВп в третьем квартале.
Индекс Shanghai A потерял 14.88 п.п., или 0.73%, до 2,013.15, в то время как Shenzhen A-share вырос на 1.53 п.п., или на 0.29%, до 531.54. Shanghai Composite Index снизился на 14.10 п.п., или 0.73%, до 1,916.55, установив минимум в районе 1,890.92.

Nikkei 225 вырос на 311.77 п.п., или 3.59%, до 9005.59. TOPIX укрепился на 33.08 п.п. до 927.37.

Декабрьский контракт на S&P прибавил в цене 18.60 п.п., до 952.10, а аналогичный контракт на Nasdaq вырос на 25.25 п.п., до 1336.25.

00:30 Австралия Индекс цен производителей, кв/кв 3 кв 1,0%
00:30 Австралия Индекс цен производителей, г/г 3кв 4,7%
05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Август 100.7 100.7
05:00 Япония Индекс лидирующих индикаторов Август 89.3 89.3
06:00 Германия Индекс цен производителей Сентябрь -0.5% -0.6%
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Сентябрь 8.1%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4 Сентябрь 1,4%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4, г/г Сентябрь 11,5%
08:30 Великобритания Кредитование, млрд Сентябрь 22,5
08:30 Великобритания Чистая потребность госсектора в денежных средствах (млрд.) Сентябрь +10,2 +5,1
14:00 США Индекс лидирующих индикаторов Сентябрь -0,3% -0,5%
21:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен 3 кв 1,6%