Новости и прогнозы: фондовый рынок от 17-09-2019

Большинство компонентов  DOW в минусе (17 из 30). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -1.92%). Лидер роста - The Procter & Gamble Company (PG; +1.10%). 

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор конгломератов (+0.6%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-0.9%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы немного снизились во вторник, так как инвесторы следили за последствиями недавних атак на нефтяные объекты в Саудовской Аравии.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы воздерживаются от активных покупок в преддверии оглашения итогов двухдневного заседания ФРС, стартующего сегодня. Тем временем падение цен на нефть оказывает давление на акции энергетического сектора.

Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate (WTI) упали на 5% после того, как агентство Reuters сообщило, что нефтедобыча в Саудовской Аравии может быть восстановлена быстрее, чем первоначально предполагалось. Как сообщил агентству высокопоставленный саудовский источник, добыча может быть полностью восстановлена в течение двух-трех недель, и королевство уже близко к восстановлению 70% из 5.7 млн. баррелей в день, потерянных после атак.

Итоги сентябрьского заседания ФРС будут оглашены завтра в 18:00 GMT, после чего председатель центробанка Джером Пауэлл проведет пресс-конференцию. Участники рынка ожидают снижения процентных ставок на 0.25 процентного пункта по итогам текущего заседания, но они будут внимательно анализировать заявления регулятора, надеясь понять, как недавние события в Саудовской Аравии и торговые переговоры с Китаем могут повлиять на будущую политику.

Обнародованные во вторник данные показали, что промышленное производство в США в августе резко восстановилось, что несколько ослабило опасения по поводу замедления экономического роста, вызванного слабым производством. По данным ФРС, объем промышленного производства вырос на 0.6% в прошлом месяце. Это был самый большой прирост промышленного производства с августа 2018 года, последовавший за падением на 0.1% в июле. Промышленное производство выросло на 0.4% в годовом исчислении в августе.

Благоприятные данные также поступили с рынка недвижимости. Национальная ассоциация строителей жилья (NAHB) опубликовала отчет, который отразил неожиданное улучшение доверия американских домостроителей в сентябре. В докладе говорится, что индекс состояния рынка жилья от NAHB/Wells Fargo вырос в сентябре до 68 пунктов с пересмотренного вверх августовского значения 67 пунктов. Экономисты ожидали, что индекс останется неизменным по сравнению с первоначальной оценкой за август на уровне 66. В итоге, индекс достиг самого высокого уровня с октября 2018 года.

Большинство компонентов  DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - Cisco Systems (CSCO; -1.21%). Лидер роста - McDonald's Corp. (MCD; +1.38%). 

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.8%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-0.6%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает CNBC, аналитики Guggenheim снизили рейтинг акций Home Depot (HD), заявив, что масштабный инвестиционный план компании предотвращает увеличение рентабельности.

В Guggenheim снизили рейтинг акции ритейлера товаров для ремонта и благоустройства дома до уровня "Neutral” (“Нейтрально”) с “Buy” (“Покупать”).

"Нам трудно представить увеличение рентабельности по показателю EBIT в 2020 году, так как а) инвестиционные расходы и б) связанные затраты на износ и амортизацию (D&A) будут стремительно расти”, - отметил аналитик Guggenheim Стивен Форбс (Steven Forbes) в отчете для клиентов во вторник.

В 2017 году Home Depot начала реализацию своего инвестиционного плана в размере $5.4 млрд., поскольку компания работает над инвестированием в магазины, онлайн торговлю и цепочку поставок. Хотя реализация плана идет хорошо, некоторые [инвестиционные] расходы были перенесены на 2020 год, и капитальные вложения (CAPEX) в следующем году будут расти и, в конечном итоге, предотвратят расширение маржи, заявил Форбс.

По оценкам аналитиков Guggenheim, инвестиционные расходы в 2020 году снизят рентабельности по показателю EBIT на 20-40 базисных пунктов. Кроме того, Форбс добавил, что операционные расходы также будут оказывать негативное влияние на маржу по EBIT в следующем году.

"Прибыль: хотя мы не ожидаем, что HD непременно покажет рентабельность по EBIT в 2020 году на уровне ниже нижней границы заявленного диапазона ее руководства, мы оцениваем текущий консенсус-прогноз, как агрессивный, учитывая потенциальное влияние", - заявил Forbes.

Guggenheim понизила свои прогнозы показателя прибыль на акцию (EPS) на 2020 год для Home Depot до нижней границы диапазона консенсус-прогноза.

Акции Home Depot с начала января выросли почти на 35%.

На текущий момент акции HD котируются по $228.75 (-0.97%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.84% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $62.35 (-0.87%)

Золото $1,511.40 (-0.01%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,995.00 (-0.22%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.23% до уровня 7,861.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное снижение, так как инвесторы готовятся к началу двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Тем временем цены на нефть немного снизились после вчерашнего 15-процентного скачка.

Сентябрьское заседания ФРС стартует сегодня, а его итоги будут оглашены в среду в 18:00 GMT. Председатель центробанка Джером Пауэлл также проведет пресс-конференцию после объявления решения по процентным ставкам. 

Ожидается, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов во второй раз в этом году. Тем не менее, согласно данным FedWatch CME Group, ожидания того, что ФРС сохранит ставки без изменений, выросли до 34.2% с 7.7% неделю назад. Некоторое ослабление ожиданий снижения процентных ставок отражает улучшевшиеся взгляды на торговлю и экономический рост. 

Инвесторы также анализируют отчет ФРС, который показал, что промышленное производство в США выросло больше, чем ожидалось, в августе. Согласно отчету, объем промышленного производства в прошлом месяце увеличился на 0.6% м/м после снижения на 0.1% м/м в июле (пересмотрено с ранее заявленных -0.2% м/м). Экономисты прогнозировали рост на 0.2% м/м. По сравнении с августом 2018 года, промпроизводство выросло на 0.4%. 

В фокусе участников рынка продолжают находиться акции General Motors (GM), так как сотрудники компании, входящие в профсоюз рабочих автомобильной промышленности (United Auto Workers; UAW), продолжают общенациональную забастовку, хотя стороны ведут переговоры. Согласно сообщению WSJ, аналитики автомобильной промышленности оценивают, что автопроизводитель может терять $50-100 млн. в день, если забастовка продолжится. Акции GM на премаркету подешевели на 0.3%,

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу состояния рынка жилья от NAHB, которые выйдут в 14:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Guggenheim снизили рейтинг акций Home Depot (HD) до уровня Neutral с Buy

Аналитики Susquehanna повысили рейтинг акций Snap (SNAP) до уровня Neutral с Negative; целевая стоимость повышена до $18

Европейские акции торгуются разнонаправленно, поскольку инвесторы ожидали последних событий в китайско-американских торговых переговорах и с нетерпением ожидали результатов встреч центрального банка на этой неделе в США и Японии.

В экономических выпусках, опрос ZEW показал, что настроение среди немецких инвесторов улучшилось в сентябре больше, чем ожидалось.

Индекс экономических настроений института ZEW вырос до -22,5 с -44,1 в августе. Экономисты ожидали незначительного улучшения до -37,0.

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на -0,1%, после снижения на -0,6% на предыдущей сессии.

Англо-австралийская горнорудная компания BHP Group потеряла -0,6% стоимости бумаг. Компания сократила общую компенсацию своего генерального директора Эндрю Маккензи на 24% в 2019 финансовом году после смерти шахтера в Квинсленде в декабре прошлого года.

Акции Zalando упали в цене на -10% после размещения акций крупнейшим инвестором Кинневиком в компании электронной коммерции.

Бумаги энергетических компаний, таких как  BP Plc, Royal Dutch Shell и Total SA, подорожали на 1-2%, несмотря на падение цен на нефть сегодня после того, как Соединенные Штаты намекнули на возможный выпуск запасов нефти.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку инвесторы оценили влияние растущих цен на нефть на мировой рост. Инвесторы также предпочли остаться в стороне от ключевых заседаний центрального банка на этой неделе в США и Японии.

Китайские акции резко упали в преддверии следующего раунда торговых переговоров между США и Китаем, запланированных на четверг в Вашингтоне.

Акции Японии немного выросли во главе с акциями, связанными с энергетикой, поскольку цены на нефть взлетели после нападений на саудовские нефтяные объекты.

Inpex, крупнейшая нефтегазовая компания Японии, увеличила капитализацию на 9,7%, JXTG Holdings - на 4,6%, а производитель энергетических установок JGC получил 5,6% стоимости бумаг. Экспортеры в целом выросли, так как курс доллар / йена достиг максимума с 1 августа.

Автопроизводители закрыли торги смешанно, несмотря на сообщения о том, что Соединенные Штаты возьмут на себя обязательство не повышать тарифы на японские автомобили и не вводить квоты на количество автомобилей, импортируемых в страну.

Австралийские акции немного выросли, несмотря на то, что основные настроения оставались осторожными в преддверии заседания ФРС США на этой неделе. Более низкие цены на железную руду оказали давление на горнодобывающий сектор: BHP и Rio Tinto снизили капитализацию на -1,1% и -1,6% соответственно.

Энергетические компании, такие как Woodside Petroleum и Santos, выросли на 1-2%.

На экономических новостях, протоколы заседания РБА от 3 сентября показали, что совет директоров рассмотрит вопрос о дальнейшем смягчении политики, если это необходимо для поддержки роста, целевых показателей инфляции.

Австралийское бюро статистики сообщило, что во втором квартале 2019 года цены на жилье в Австралии снизились на -0,7%. Это превзошло ожидания снижения на -1,1% после падения на -3,0% за три месяца до этого.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE   -0,5%

CAC     0,0%

DAX    -0,2%

На фондовых площадках Европы ожидается в основном негативный старт торгов, что отражает настроение фьючерсов на акции США, которые опустились примерно на -0,2%, к началу сессии.

Информационно-аналитический отдел Teletrade