Новости и прогнозы: фондовый рынок от 19-10-2020

Почти все компоненты DOW в минусе (29 из 30). Аутсайдер - Johnson & Johnson (JNJ; -2.40%). Лидер роста - Intel Corporation (INTC; +0.49%). 

11 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор коммуникационных услуг (-1.63%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снизились в понедельник, поскольку сохраняющиеся опасения по поводу коронавируса компенсировали вновь появившиеся надежды на сделку по стимулированию экономики США в ближайшие недели.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительное снижение, так как участники рынка продолжают отслеживать новости о прогрессе в переговорах по новому пакету экономических стимулов в США. 

На прошлой неделе Белый дом предложил пакет стимулирующих мер в размере $1.8 трлн., но спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси придерживалась своего требования о помощи в $2.2 трлн. После переговоров в субботу с министром финансов США Стивеном Мнучином Пелоси дала 48-часовой дедлайн для согласования условий нового пакета стимулов, чтобы была возможность принять его до президентских выборов 3 ноября. Между тем, в своем письме демократам Палаты представителей в воскресенье Пелоси заявила, что она “оптимистично” настроена в отношении того, что стороны смогут достичь соглашения до выборов. Пелоси и Мнучин возобновят переговоры позднее сегодня. 

Давление на рынок также оказывает рост числа инфицированных коронавирусом и неопределенность по поводу исхода президентских выборов в США.

Согласно последним данным Университета Джонса Хопкинса, число заболевших COVID-19 в США увеличилось до 8 160 132, что является максимальным показателем в мире. Между тем, количество погибших от коронавируса в стране достигло 219 765, что также является самым высоким показателем в мире. В целом общее количество подтвержденных случаев инфицирования коронавирусом в мире выросло до 40 155 883, а количество смертей - до 1 115 079. Рост числа случаев коронавируса подпитывает беспокойства по поводу перспектив мировой экономики.

Обновленные данные опроса RealClear Politics (RCP) показывают, что разрыв между президентом США Дональдом Трампом и бывшим вице-президентом Джо Байденом сократился. Байден опережает Трампа на 9 пунктов в среднем по стране по сравнению с 10 пунктами на прошлой неделе.

Напротив, некоторую поддержку рынку оказывают данные Национальной ассоциации домостроителей (NAHB), которые показали, что уверенность домостроителей в США выросла в октябре шестой месяц подряд, и превысила предыдущий рекордный максимум, зафиксированный в сентябре. Согласно отчету NAHB, индекс состояния рынка жилья увеличился до 85 в октябре, что на два пункта выше уровня сентябре. Эксперты ожидали, что индекс останется на уровне 83.

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер - UnitedHealth Group Inc. (UNH; -1.26%). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +1.10%). 

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор коммуникационных услуг (-0.73%). Больше всего вырос энергетический сектор (+0.69%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, IBM сообщает о прибыли за третий квартал в понедельник,19 октября, после закрытия торговой сессии, и на этот раз основное внимание будет уделено подробгостям.

Гигант индустрии обработки корпоративных данных огласил предварительные результаты за последний квартал 8 октября, когда объявлял план выделения в отдельную компанию (спин-офф) своего бизнеса услуг управляемой инфраструктуры (Managed Infrastructure Services). Тогда в IBM (IBM) сообщили, что ожидают отчитаться о выручке в размере $17.6 млрд., что оказалось немного выше консенсус-прогноза Уолл-стрит в $17.5 млрд., и прибыли на уровне $2.58 в расчете на акцию, что совпало со средним прогнозом аналитиков.

Поскольку судьба данного бизнеса уже решена, инвесторам интересно будет узнать дополнительные подробности о плане отделения, а также связанных с ним сокращений затрат. IBM намеревается завершить спин-офф к концу 2021 года. Подразделение услуг управляемой инфраструктуры, которое управляет центрами обработки данных и другими сервисами для клиентов, обеспечивает около четверти общей выручки компании. IBM еще предстоит дать название новой компании или сообщить, кто будет ею руководить.

Объявляя о спин-оффе, IBM также заявила, что в этом году планирует потратить $2.3 млрд., чтобы отразить "структурные меры" по оптимизации своего бизнеса. Это подразумевает возможность существенного сокращения рабочих мест и закрытие подразделений, о которых в IBM не сообщали. Возможно, компания предоставит более подробную информация в ходе обсуждения квартальной отчетности с аналитиками.

Еще один неясный вопрос заключается в том, откажется ли компания третий квартал подряд предоставлять прогнозы прибыли из-за неопределенности, созданной пандемией.

Инвесторы также надеются получить больше информации об облачной стратегии компании. Объявляя о спин-оффе, генеральный директор IBM Арвинд Кришна (Arvind Krishna) заявил, что компания будет "сфокусирована на возможностях рынка гибридных облачных технологий стоимость в $1 трлн.", имея в виду вычислительные системы, которые объединяют "частные облака", которыми управляют сами компании, и "публичные облака" от таких компаний как, например, Amazon. com (AMZN), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Oracle (ORCL) и сама IBM.

В своем отчете, написанном после объявления о спин-оффе, аналитик Bernstein Тони Сакконаги (Toni Sacconaghi) охарактеризовал этот шаг как "рост за счет вычитания" (“growth by subtraction”), при этом темпы роста "сокращенной" IBM увеличились примерно на 1 процентный пункт. Он считает, что сокращение расходов, связанное со спин-оффом, может привести к потере 20 000 рабочих мест и более.

По мнению аналитика, это тот случай, когда вычисление суммы частей не обязательно указывает на существенный потенциал роста акций IBM. Он отмечает, что проблемы, с которыми сталкивается компания, остаются прежними: "Может ли IBM расти и насколько хорошим будет ее функционирование?"

На текущий момент акции IBM котируются по $126.70 (+0.61%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.77% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $40.94 (+0.15%)

Золото $1,915.40 (+0.47%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,487.00 (+0.72%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.88% до уровня 11,901.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику на фоне возобновившихся надежд на принятие нового пакета мер стимулирования экономики в США. 

На прошлой неделе Белый дом предложил пакет стимулирующих мер в размере $1.8 трлн., но спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси придерживалась своего требования о помощи в $2.2 трлн. После переговоров в субботу с министром финансов США Стивеном Мне Чином Пелоси дала 48-часовой дедлайн для согласования условий нового пакета стимулов, чтобы была возможность принять его до президентских выборов 3 ноября. Между тем, в своем письме демократам Палаты представителей в воскресенье Пелоси заявила, что она “оптимистично” настроена в отношении того, что стороны смогут достичь соглашения до выборов.

В то же время дальнейший рост рынка акций ограничивают  рост числа инфицированных коронавирусом и неопределенность по поводу исхода президентских выборов в США.

Согласно последним данным Университета Джонса Хопкинса, число заболевших COVID-19 в США увеличилось до 8 155 592, что является максимальным показателем в мире. Между тем, количество погибших от коронавируса в стране достигло 219 676, что также является самым высоким показателем в мире. В целом общее количество подтвержденных случаев инфицирования коронавирусом в мире выросло до 40 076 184, а количество смертей - до 1 113 962. Рост числа случаев коронавируса подпитывает беспокойства по поводу перспектив мировой экономики.

Обновленные данные опроса RealClear Politics (RCP) показывают, что разрыв между президентом США Дональдом Трампом и бывшим вице-президентом Джо Байденом сократился. Байден опережает Трампа на 9 пунктов в среднем по стране по сравнению с 10 пунктами на прошлой неделе.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу состояния рынка жилья от NAHB, которые выйдут в 14:00 GMT, а также выступления вице-председателя ФРС Ричарда Клариды в 15:45 GMT, президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика в 18:20 GMT и президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера в 19:00 GMT.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности IBM (IBM). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $2.58 в расчете на акцию при выручке в $17.557 млрд.

Позже на этой неделе свои отчеты обнародуют Tesla (TSLA), Netflix (NFLX), AT&T (T), Verizon Communications (VZ), Intel (INTC), Procter & Gamble (PG), American Express (AXP), Snap (SNAP), Coca-Cola (KO) и многие другие.

Аналитики Argus снизили рейтинг акций UnitedHealth (UNH) до уровня Hold с Buy

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

19 октября

После окончания торгов:

IBM (IBM). Средний прогноз: EPS $2.58, выручка $17556.66 млн.

20 октября

До начала торгов:

Procter & Gamble (PG). Средний прогноз: EPS $1.42, выручка $18358.70 млн.

Travelers (TRV). Средний прогноз: EPS $3.10, выручка $7319.14 млн.

После окончания торгов:

Netflix (NFLX). Средний прогноз: EPS $2.14, выручка $6380.59 млн.

Snap (SNAP). Средний прогноз: EPS -$0.05, выручка $550.28 млн.

21 октября

До начала торгов:

Verizon (VZ). Средний прогноз: EPS $1.21, выручка $31603.75 млн.

После окончания торгов:

Tesla (TSLA). Средний прогноз: EPS $0.59, выручка $8266.79 млн.

22 октября

До начала торгов:

American Airlines (AAL). Средний прогноз: EPS -$5.72, выручка $2810.45 млн.

AT&T (T). Средний прогноз: EPS $0.77, выручка $41658.59 млн.

Coca-Cola (KO). Средний прогноз: EPS $0.46, выручка $8353.52 млн.

Dow (DOW). Средний прогноз: EPS $0.28, выручка $9553.02 млн.

Freeport-McMoRan (FCX). Средний прогноз: EPS $0.19, выручка $3643.23 млн.

После окончания торгов:

Intel (INTC). Средний прогноз: EPS $1.11, выручка $18258.20 млн.

23 октября

До начала торгов:

American Express (AXP). Средний прогноз: EPS $1.34, выручка $8702.10 млн.

Европейские фондовые индексы торгуются в основном с ростом, так как обнадеживающие новости о доходах таких компаний, как Julius Baer и Philips, в сочетании с возобновившимися надеждами на дополнительные меры стимулирования США перевесили опасения по поводу новых ограничений на континенте из-за роста числа Covid-19.

Италия объявила о новых мерах после того, как в стране 18 октября был зафиксирован рекордный ежедневный рост случаев заболевания Covid-19 пятый день подряд.

В другом месте научный советник правительства Великобритании Джереми Фаррар заявил, что стране необходимо ввести трехнедельный период национальных ограничений, чтобы предотвратить дальнейшее распространение вируса.

Акции Julius Baer выросли на 5,4%. Швейцарский управляющий активами сообщил об улучшении прибыльности за первые девять месяцев 2020 года.

Рыночная стоимость Philips выросла почти на 3%. После опубликования более высокой, чем ожидалось, чистой прибыли в третьем квартале голландская группа медицинских технологий заявила, что нацелена на ускоренный рост продаж и повышение прибыльности в период 2021-2025 годов.

Шведская оборонная компания Saab снизила капитализацию почти на -12% после сообщения о падении прибыли в третьем квартале.

Volkswagen торгуется с ростом. Traton SE, дочерняя компания немецкого автопроизводителя, достигла принципиального соглашения о покупке оставшейся части акций Navistar International Corp., которой она еще не владеет, по цене $44,50 за акцию.

Акции Danone выросли на 1,4%. Крупнейший в мире производитель йогуртов подтвердил свои прогнозы на 2020 год и заявил, что планирует продать активы.

Французский автопроизводитель Renault снизил капитализацию на -1,6% на фоне новостей о том, что в следующем году он представит восьмилетний план восстановления, чтобы справиться со спадом спроса, усугубленным кризисом с коронавирусом .

John Laing Group выросла более чем на 1%. Британский инвестор в инфраструктуру согласился продать свой портфель австралийских ветряных электростанций компании First Sentier Investors на общую сумму примерно 157 миллионов фунтов стерлингов.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, поскольку сохранявшиеся надежды на новый пакет стимулов США были нивелированы данными, показывающими, что экономика Китая росла в третьем квартале более медленными темпами, чем ожидалось.

Акции Китая заметно упали, поскольку заметное улучшение потребительских расходов и промышленного производства уменьшило шансы на принятие серьезных мер стимулирования.

Национальное статистическое бюро заявило, что ВВП Китая вырос на 4,9% в третьем квартале 2020 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, не оправдав ожидания роста на 5,2%, но все же увеличившись 3,2%, зафиксированных за три месяца до этого.

В квартальном исчислении ВВП вырос на 2,7%, что опять же ниже ожиданий в 3,2% и намного ниже 11,5%, зафиксированных в предыдущие три месяца.

Промышленное производство в сентябре подскочило на 6,9% по сравнению с прошлым годом, превысив прогноз роста на 5,8% по сравнению с 5,6% в августе.

Розничные продажи выросли на 3,3% в годовом исчислении, превзойдя ожидания роста на 1,8% после роста на 0,5% в предыдущем месяце.

Инвестиции в основной капитал выросли в сентябре на 0,8% в год, что соответствует прогнозам после падения на -0,3% месяцем ранее.

Уровень безработицы в сентябре составил 5,4% по сравнению с 5,6% в августе.

Японские акции продемонстрировали сильный рост, поскольку доллар укрепился, а данные показали, что в сентябре было положительное сальдо торгового баланса, которое увеличилось по сравнению с предыдущим месяцем.

Акции Sony подорожали на 2,2% на сообщениях, что гигант электроники будет поставлять свои микродисплеи для американского гиганта Apple.

Австралийские рынки достигли нового семимесячного максимума на фоне ослабления ограничений на Covid-19 в Виктории.

Акции технологических компаний продемонстрировали широкий рост: WiseTech прибавил 4,4%, а Computershare - 2,8%.

Банки ANZ, Commonwealth и NAB подорожали примерно на 1% в то время как добывающая компания BHP выросла на 0,7%, а более мелкий конкурент Fortescue Metals Group - на 1,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.2%

FTSE +0.1%

IBEX +0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник небольшим повышением после сильного роста в пятницу. Основополагающие настроения могут оставаться в некоторой степени подкрепленными оптимизмом по поводу ожидания выпуска вакцины от коронавируса к концу этого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade