Новости и прогнозы: фондовый рынок от 21-09-2016

Большинство компонентов индекса DOW в плюсе (27 из 30). Больше остальных выросли акции The Boeing Company (BA, +1.73%). Аутсайдером являются акции The Procter & Gamble Company (PG, -1.48%).

Большинство индексов S&P также в плюсе. Лидером является сектор основных материалов (+2.1%). Упал только сектор конгломератов (-0.1%).

Европейские фондовые индексы выросли второй раз за три дня на фоне оптимизма, что политика мировых центральных банков продолжит оказывать поддержку росту. Читать далее

Основные фондовые индексы Уолл-стрит незначительно прибавили в среду благодаря успехам технологического и энергетического секторов, перед заявлением Федеральной резервной системы, в котором инвесторы будут искать подсказки о перспективах повышения процентных ставок.

Несмотря на лучшие, чем ожидалось данные по инфляции, вышедшие в пятницу и спровоцировавшие существенное укрепление американской валюты, шансы ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре по-прежнему остаются незначительными. Наиболее вероятным является сохранение ставок на неизменном уровне. В то же время стоит отметить, что сопроводительное заявление регулятора может оказаться достаточно "ястребиным", что повысит шансы ужесточения на следующем расширенном заседании, намеченном на декабрь. Также могут быть несколько улучшены экономические прогнозы, чему способствует ослабление опасений, связанных с "Brexit". На текущий момент динамика фьючерсов на федеральные фонды указывает на 15% вероятность повышения ставок на этой неделе и 48.1% вероятность повышения ставки в декабре.

Цены на нефть выросли после того, как Управление энергетической информации Минэнерго сообщило о неожиданном падении запасов нефти на прошлой неделе. До выхода этих данных цены на нефть росли. Однако Минэнерго также сообщило об увеличении добычи нефти в США, вторую неделю подряд, и о небольшом снижении загруженности НПЗ. Проявились и последствия приостановки продуктопровода Colonial Pipeline - запасы бензина на Восточном побережье упали на прошлой неделе на 8,5 млн баррелей, а запасы на побережье Мексиканского залива выросли. Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 6200 тыс. баррелей - до 504,598 млн баррелей, свидетельствуют данные еженедельного доклада министерства энергетики США.

Большинство компонентов индекса DOW в плюсе (21 из 30). Больше остальных выросли акции Caterpillar Inc. (CAT, +1.11%). Аутсайдером являются акции The Walt Disney Company (DIS, -0.97%).

Большинство индексов S&P также в плюсе. Лидером является сектор основных материалов (+1.4%). Больше всего упал сектор конгломератов (-0.4%).

На текущий момент:

Dow 18088.00 +41.00 +0.23%

S&P 500 2137.75 +6.75 +0.32%

Nasdaq 100 4805.75 +7.25 +0.15%

Oil 45.20 +1.15 +2.61%

Gold 1330.50 +12.30 +0.93%

U.S. 10yr 1.71 +0.02

Гигант доставки отмечает, что интеграция идет гладко, называя результаты сильными, несмотря на замедление глобальной экономики.

FedEx Corp. сообщил, что доход и операционная прибыль выросла в первом квартале финансового года и предсказал, что доходы также будут повышаться в течение года, несмотря на замедление в связи с недавним приобретением TNT Express NV.

Компания также заявила во вторник, что ожидает еще одного рекордного сезона доставки в пик периода отпусков, на фоне роста электронной коммерции, даже несмотря на сокращение более широкой перспективы экономического роста.

FedEx сообщил о росте дохода до $14,7 млрд с $12,3 млрд годом ранее за квартал, закончившийся 31 августа, на что отчасти повлияла голландская компания по доставке TNT, которую FedEx приобрел в мае.

Чистая прибыль выросла до $715 млн, или до $2,65 на акцию, с $692 млн, или $2,42 на акцию годом ранее.

По оценкам FedEx, скорректированная прибыль в 2017 финансовом году снизится на $1.00 на акцию на фоне почти $5 млрд, отданных за TNT, самого большого поглощения компании на сегодняшний день. FedEx ожидает, что скорректированная прибыль составит от $10,85 до $11,35 за акцию, включая расходы на TNT, по сравнению с $10,80 в 2016 финансовом году без ТNТ.

Фред Смит, исполнительный директор FedEx, сказал во время конференции с аналитиками, что интеграция TNT идет "гладко". Главный финансовый директор Алан Граф предупредил, что интеграция займет четыре года, и $700 - $800 млн дополнительных средств, но отметил, что TNT позволит увеличить прибыль компании FedEx уже в 2018 фискальном году.

Компания заявила, что планирует нанять более 50 тыс. сезонных рабочих для пикового сезона праздничных покупок. В прошлом году она наняла 55 тыс.

"Мы ожидаем, что каждый из четырех понедельников во время предстоящего пикового периода, будет одним из самых оживленных в нашей корпоративной истории", - заявил Майкл Гленн, руководитель развития рынка.

В интернете постоянно растет количество предложений по доставке всего, от "больших телевизоров до матрасов и батутов", - добавил г-н Гленн.

Резкий рост в области электронной коммерции резко контрастирует с более скромными темпами роста экономики в целом. FedEx ожидает, что валовый внутренний продукт США увеличится на 1,6% в этом году, по сравнению с предыдущим прогнозом 1,8%. Компания прогнозирует, что мировой ВВП прибавит 2,2%, по сравнению с предыдущим прогнозом в 2,3%.

Операционная маржа в экспресс-сегменте за год выросла с 8,3% до 9,4%, чему способствовала более высокие тарифы.

Маржа в других, более мелких подразделениях компании, выросли с 14,0% до 14,2%. Объемы выросли на 10%, движимые ростом электронной коммерции.

Доход компании TNT составил $1,80 млрд, с операционным убытком в $14 млн.

В FedEx сообщили, что затраты на интеграцию и программы реструктуризации TNT снизили прибыль на $0,17 на акцию, в то время как амортизация нематериальных активов ТНТ снизила прибыль на акцию еще на $0,08.

За исключением этих пунктов, скорректированная прибыль на акцию выросла до $2,90. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, прогнозировали скорректированную прибыль на одну акцию в размере $2,81 при $14,61 млрд выручки.

Г-н Граф, финансовый директор, сказал, что FedEx стремится улучшить свой профиль долга, но будет продолжать выкупать акции, увеличивать дивиденды и инвестировать в бизнес. Это связано с тем, что руководство видит здоровый потенциал роста, и считает, что цена акций компании недооценена, добавил он.

FedEx подтвердил, что планирует сделать $5,6 млрд капитальных затрат в 2017 финансовом году, или почти 10% от выручки. Большая часть денег, предназначенных для расширения наземной сети чтобы удовлетворить растущий спрос в электронной коммерции, а также на модернизацию воздушного флота, чтобы стать более эффективными. Тем не менее, г-н Граф отметил, что капитальные затраты должны снизиться до 6%-8% от выручки в долгосрочной перспективе.

На текущий момент акции FedEx (FDX) котируются по $172,84 (+6,26%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.70% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $44.83 (+1.77%)

Золото $1328.40 (+0.77%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2137.00 (+0.28%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.39% до уровня 4817.25.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют позитивную динамику.

Nikkei 16,807.62 +315.47 +1.91%

Hang Seng 23,669.90 +139.04 +0.59%

Shanghai 25.48 +2.48 +0.08%

FTSE 6,846.74 +15.95 +0.23%

CAC 4,426.32 +37.72 +0.86%

DAX 10,484.18 +90.32 +0.87%

Ноябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $44.90 за баррель (+1.93%)

Золото торгуется по $1331.00 за унцию (+0.97%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику перед оглашением решения ФРС, которое будет озвучено сегодня в 18:00 GMT. Обнародованные итоги заседания Банка Японии укрепили оптимизм инвесторов, поскольку сигнализируют о готовности мировых центробанков поддерживать глобальный рост. Напомним, Японский регулятор ожидаемо не стал понижать ставку, оставив ее на уровне -0.1%. В то же время банк принял решение отказаться от целевого уровня денежной базы. Вместо этого в регуляторе заявили, что будут продолжать увеличивать денежную базу, пока инфляция не стабилизируется выше 2%. Подобные действия, согласно оценка центробанка, позволят менее чем за год увеличить денежную базу в Японии до 100% номинального ВВП. Также было отмечено, что в случае необходимости возможно увеличение темпов роста денежной массы. Среди вариантов возможных дополнительных действий - снижение ставки по депозитам. Из новшеств - введение целевого уровня для 10-летних процентных ставок, которые, как ожидается, будут удерживаться около нулевого уровня.

Несмотря на лучшие, чем ожидалось данные по инфляции, вышедшие в пятницу и спровоцировавшие существенное укрепление американской валюты, шансы ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре по-прежнему остаются незначительными. Наиболее вероятным является сохранение ставок на неизменном уровне. В то же время стоит отметить, что сопроводительное заявление регулятора может оказаться достаточно "ястребиным", что повысит шансы ужесточения на следующем расширенном заседании, намеченном на декабрь. Также могут быть несколько улучшены экономические прогнозы, чему способствует ослабление опасений, связанных с "Brexit". На текущий момент динамика фьючерсов на федеральные фонды указывает на 15% вероятность повышения ставок на этой неделе и 48.1% вероятность повышения ставки в декабре. Стоит отметить, что сентябрьское заседание является расширенным, поэтому оно будет сопровождаться публикацией обновленных экономических прогнозов (18:00 GMT) и пресс-конференцией главы ФРС Джанет Йеллен (18:30 GMT).

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованный накануне отчет компании FedEx по итогам деятельности в первом квартале ее 2017 финансового года. Согласно данным отчета, прибыль компании по итогам отчетного периода достигла $2.90 в расчете на одну акцию, что оказалось на $0.12 выше среднего прогноза аналитиков. Квартальная выручка FedEx составила $14.7 млрд. что на 19.5% г/г больше, чем в первом квартале предыдущего года, и на 1.8% выше среднего прогноза аналитиков. В компании также улучшили ожидания на 2017 финансовый год, повысив прогноз показателя прибыль на акцию до $11.85-12.35 с $11.75-12.25 против среднего прогноза аналитиков $11.88. Акции FDX на премаркете подскочили на 3.3%.

Кроме того, в фокусе внимания инвесторов находятся акции компании Microsoft (MSFT), которая вчера объявила о повышении квартальных дивидендов на 8% кв/кв до $0.39/акцию, а также об утверждении новой бессрочной программы выкупа собственных акций на сумму 40 млрд. Акции MSFT на премаркете подорожали на 1.3%.

После начала торгов ожидается публикация данных министерства энергетики по изменениям запасов нефти (14:30 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Jefferies присвоили акциям Altria (MO) рейтинг Hold; целевая стоимость $70

Аналитики Longbow присвоили акциям Starbucks (SBUX) рейтинг Buy

Аналитики Stifel повысили целевую стоимость акций FedEx (FDX) до $186 с $179

Компания Microsoft (MSFT) объявила, что ее совет директоров одобрил повышение квартальных дивидендных выплат на $0.03, или на 8% кв/кв, до $0.39 на акцию.

Совет директоров корпорации также утвердил новую программу выкупа собственных акций на сумму до $40 млрд. Как отмечается в сообщении, новая программа является бессрочной, однако может быть свернута в любой момент. В то же время в компании подтвердили, что текущую программу, сумма которой также составляет $40 млрд., планируют завершить к 31 декабря 2016 года.

Акции MSFT на премаркете выросли до уровня $57.55 (+1.30%).

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании FedEx по итогам первого квартала 2017 финансового года достигла $2.90 в расчете на одну акцию (против $2.42 в первом квартале 2016 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $2.78.

Квартальная выручка компании составила $14.700 млрд. (+19.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $14.441 млрд.

В FedEx также улучшили ожидания на 2017 финансовый год, повысив прогноз показателя прибыль на акцию до $11.85-12.35 с $11.75-12.25 против среднего прогноза аналитиков $11.88.

Акции FDX на премаркете выросли до уровня $168.00 (+3.29%).

Европейские фондовые индексы демонстрируют повышение второй раз за три дня на фоне оптимизма, что политика мировых центральных банков продолжит оказывать поддержку росту.

По итогам двухдневного заседания Банк Японии оставил ставку по депозитам на уровне -0,1%. Правление банка также оставило без изменений целевой объем покупки государственных облигаций - на уровне 80 трлн иен в год. Однако, ЦБ неожиданно ввел целевую ставку доходности 10-летних государственных облигаций на уровне 0% в рамках усиления борьбы с дефляцией. Эта мера была принята после оценки руководством банка действующих мер, которые не дали результатов. Банк Японии впервые ввел целевой уровень для долгосрочных ставок, и это произошло в то время, когда другие ЦБ испытывают затруднения с поиском путей ускорения инфляции. "Инвесторы позитивно восприняли такое решение, считая, что ЦБ сделает все возможное, чтобы побороть дефляцию", - сказал аналитик Mizuho Securities Кенго Судзуки.

В последние сессии европейские акции колебались между прибылью и убытками, реагируя на смешанные экономические данные и опасения, что центральные банки могут быть менее склонны усиливать меры по стимулированию экономики.

Сегодня росту индексов также способствует ситуация на нефтяном рынке. Котировки нефти поднялись примерно на 2 процента благодаря отчету от Американского института нефти, который указал на значительное снижение запасов нефти в США. По данным API, запасы нефти на предыдущей неделе сократились на 7,5 млн баррелей, в то время как аналитики прогнозировали рост. Позднее сегодня свои данные по запасам обнародует Министерство энергетики США. Согласно оценкам, запасы нефти выросли на 2,25 млн. баррелей, - до 513,05 млн. баррелей.

Кроме того, в фокусе оказались пересмотренные прогнозы от Организации экономического сотрудничества и развития. Сегодня ОЭСР снизила прогноз по росту мирового ВВП в 2016 году до 2,9%. В июне ОЭСР ожидался рост на 3%. Оценка подъема мирового ВВП в 2017 году ухудшена до 3,2% с 3,3%. Небольшое понижение прогнозов отражает ослабление темпов роста крупнейших экономик мира, особенно Британии, в 2017 году, что частично компенсировалось постепенным улучшением ситуации в основных сырьевых государствах развивающихся рынков. Также в ОЭСР указали на чрезвычайно слабый рост торговли. Темпы увеличения мировой торговли замедлились примерно вдвое по сравнению с докризисным уровнем, а в 1-м квартале показатель сократился.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 вырос на 0,9 процента. Максимальное повышение сейчас демонстрируют акций банков и страховых компаний, что связано с решением ЦБ Японии, и ожиданием вердикта ФРС. Маловероятно, что ФРС повысит ставку в сентябре, но инвесторы будут внимательно следить за пресс-конференцией и прогнозами в поисках указаний на то, какое решение может быть принято в декабре. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре составляет 15%. Вероятность увеличения ставки в рамках декабрьского заседания оценивается в 59,2%.

Капитализация Banco Santander SA выросли на 3,4 процента после сообщений, что кредитор завершил переговоры с Royal Bank of Scotland, чтобы купить Williams & Glyn.

Акции Inditex SA подорожали на 0,9 процента после того, как крупнейший в мире ритейлер одежды сообщил, что доходы превзошли ожидания аналитиков.

Стоимость Eurofins Scientific SE увеличилась на 3,9 процента, так как компания повысила прогноз по прибыли на текущий год и сказала, что остается на пути к достижению своих целей на 2020 год.

На текущий момент

FTSE 100 +23.96 6854.75 +0.35%

DAX +113.99 10507.85 +1.10%

CAC 40 +53.45 4442.05 +1.22%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торговались в зеленой зоне, на фоне решении ЦБ Японии пересмотреть денежно-кредитную политику (ДКП). Банк Японии после заседания принял решение отказаться от ориентира денежной базы в качестве одного из основных целевых показателей, перейдя к таргетированию доходности 10-летних гособлигаций на текущем уровне около нуля. В заявлении ЦБ говорится о сохранении ежегодных темпов выкупа японских гособлигаций на уровне 80 трлн иен и процентной ставки по депозитам на уровне минус 0,1% годовых. Читать далее...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в минусе перед заседаниями центральных банков в Соединенных Штатах и Японии. Ожидается, что ФРС США оставит политику без изменений, а Банк Японии примет дополнительные меры смягчения.

​​Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже торгуются в красной зоне на фоне укрепления курса иены к доллару. Инвесторы также ждут итогов заседания центрального Банка Японии. Мнения инвесторов по поводу действий центробанка Японии разошлись: некоторые полагают, что Банк Японии снизит уже отрицательные процентные ставки с -0,1% до -0,2% или изменит программу выкупа облигаций, а другие ждут намеков на будущее изменение денежно-кредитной политики.

Бумаги ведущих экспортеров Японии торгуются разнонаправленно: Toyota Motor Corp потеряла 0,4% стоимости акций, акции Honda Motor Co подорожали на 0,6% и в Panasonic Corp зафиксировали убытки на 0,3%.

Nikkei 225 16,411.97 -80.18 -0.49%

Shanghai Composite 3,019.86 -3.14 -0.10%

S&P/ASX 200 5,324.10 +20.53 +0.39%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 16,492.15 0.00 0.00%

Shanghai Composite 3,023.30 -2.75 -0.09%

S&P/ASX 200 5,303.57 +8.77 +0.17%

FTSE 100 6,830.79 +17.24 +0.25%

CAC 40 4,388.60 -5.59 -0.13%

Xetra DAX 10,393.86 +19.99 +0.19%

S&P 500 2,139.76 +0.64 +0.03%

Dow Jones Industrial Average 18,129.96 +9.79 +0.05%

S&P/TSX Composite 14,521.98 +25.75 +0.18%