Новости и прогнозы: фондовый рынок от 21-09-2017

Большинство компонентов индекса DOW в минусе (18 из 30). Лидер роста - General Electric Company (GE, +1.56%). Аутсайдер - The Procter & Gamble Company (PG, -1.92%).

Большинство секторов индекса S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор потребительских товаров (-0.8%). Больше всего вырос сектор промышленных товаров (+0.3%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США умеренно снизились в четверг, отягощенные падением акций технологического гиганта Apple и намеками Федеральной резервной системы о повышении процентных ставок в третий раз, несмотря на низкую инфляцию.

Кроме того, как стало сегодня известно, число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, неожиданно упало на прошлой неделе, но на данные по-прежнему влияли ураганы Харви и Ирма, которые в ближайшем будущем будут искажать картину рынка труда. Первичные обращения за пособиями по безработице снизились на 23 000 до 259 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 16 сентября, сообщило в четверг Министерство труда. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, и показали на 2000 меньше заявок, чем сообщалось ранее.

Вместе с тем, отчет, представленный ФРБ Филадельфии, показал, что индекс деловой активности в секторе производства вырос в сентябре, достигнув уровня 23,8 пункта по сравнению с 18,9 пункта в августе. Экономисты ожидали снижения данного показателя до отметки 17,2 пункта

Индекс ведущих индикаторов (LEI) от Conference Board в августе увеличился на 0,4% до 128,8 (2010 = 100), после роста на 0,3% в июле и на 0,6% в июне.

Нефтяные фьючерсы консолидируются вблизи уровня открытия сессии, поскольку инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии встречи нефтяных производителей, в ходе которой они могут пересмотреть сроки действия соглашения, направленного на устранение перенасыщения в поставках.

Большинство компонентов индекса DOW в минусе (18 из 30). Лидер роста - General Electric Company (GE, +1.54%). Аутсайдер - The Procter & Gamble Company (PG, -1.59%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего вырос сектор промышленных товаров (+0.3%). Наибольшее снижение показывает сектор потребительских товаров (-0.6%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 22337.00 -39.00 -0.17%

S&P 500 2502.50 -2.75 -0.11%

Nasdaq 100 5961.25 -17.25 -0.29%

Oil 50.55 -0.14 -0.28%

Gold 1296.40 -20.00 -1.52%

U.S. 10yr 2.27 -0.01

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки завершили сессию преимущественно в плюсе, после того, как накануне Федеральная резервная система США объявила о планах начать сокращение своего баланса, а также сигнализировала об еще одном повышении процентных ставок до конца текущего года.

Читать далее

Исполнительный директор Европейского союза заявил в четверг, что он готов предложить новые налоги цифровым компаниям, таким как Facebook Inc. (FB) и Google Alphabet Inc. (GOOGL, GOOG) к следующей весне, если не будет "адекватного глобального прогресса" в сторону пересмотр правил корпоративного налогообложения на международном уровне.

Исполнительный орган блока, Европейская комиссия, разместил несколько вариантов, которые могут быть развернуты в краткосрочной перспективе для увеличения налоговых поступлений от цифровых компаний, которые, по утверждению регулятора, приносят слишком мало прибыли в регионе. Хотя комиссия заявила, что глобальное решение было бы предпочтительным, она добавила, что готова предложить изменения в законодательстве, если основные страны, включая США, не смогут работать по новым правилам.

Угроза нового налогового законодательства возникает на фоне давления со стороны крупных стран ЕС, включая Францию ​​и Германию, которые недавно увеличили свои усилия, чтобы изменить правила корпоративного налогообложения на любом уровне и получить недополученные миллиарды евро упущенной выгоды. Министры финансов стран ЕС выразили поддержку возобновлению усилий по изменению международных правил, чтобы отражать правила цифровой прибыли через Организацию экономического сотрудничества и развития, форум богатых стран, в который входят ЕС, США и Япония.

Европейские официальные лица утверждают, что компании используют устаревшие налоговые правила, которые были разработаны на основе физических активов и где работают компании, а не виртуальные предприятия, такие как онлайн-реклама и интеллектуальная обработка данных.

"Это вопрос справедливости: цифровые компании используют европейские сети и инфраструктуру, и зачастую их контент и данные создаются европейцами. Как и все налогоплательщики, они должны платить свою справедливую долю налога", - сказал глава финансового отдела ЕС Пьер Московичи, добавив, что нынешняя система допускает "большую потерю налоговых поступлений для бюджетов стран-членов ЕС".

Комиссия заявила, что в случае отсутствия прогресса на уровне государств ее предпочтительными шагами будет внесение поправок в ранее предложенные правила реформирования налоговой базы в Европе. Инициатива, известная как общая консолидированная корпоративная налоговая база, предназначена для создания общего набора правил, описывающих, как прибыль должна облагаться налогом по всему блоку. Но любые изменения могут еще более задержать законодательный процесс, поскольку это предложение уже было задержано на переговорах с государствами-членами, которые не пришли к единому мнению по поводу того, как действовать.

Другие варианты, которые Еврокомиссия представила в четверг в качестве краткосрочных и дополнительных мер, включают "налог на выравнивание". По словам чиновников министерства финансов Франции, это наложит новый налог на компании, которые имеют очень высокий доход от цифровых технологий, но мало платят по корпоративному подоходному налогу.

Комиссия также упомянула о потенциальном удержании налога на цифровые операции, которые будут взиматься с онлайн-провайдеров товаров и услуг, которые не являются резидентами ЕС, и взимать плату за цифровые услуги, которые могли бы повлиять на транзакции между внутренними клиентами компании.

Комиссия подтвердила в своем документе в четверг, что эти налоги имеют "плюсы и минусы", включая потенциальные конфликты с налоговыми соглашениями, направленные на избежание двойного налогообложения, а также с правилами государственной помощи и соглашениями о свободной торговле. Любое налоговое законодательство также потребует обсуждения, которое может растягиваться в течение нескольких месяцев, и, как правило, в соответствии с действующими правилами требуется единогласное одобрение государствами-членами ЕС.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.26% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $50.40 (-0.57%)

Золото $1,293.80 (-1.72%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,504.50 (-0.03%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.01% до уровня 5,977.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют преимущественно повышение.

Nikkei 20,347.48 +37.02 +0.18%

Hang Seng 28,110.33 -17.47 -0.06%

Shanghai 3,358.19 -7.80 -0.23%

S&P/ASX 5,655.42 -53.67 -0.94%

FTSE 7,263.74 -8.21 -0.11%

CAC 5,270.61 +28.95 +0.55%

DAX 12,603.46 +34.29 +0.27%

Ноябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $50.26 за баррель (-0.85%)

Золото торгуется по $1,291.30 за унцию (-1.91%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения в четверг, после того, как накануне Федеральная резервная система (ФРС) намекнула на вероятности третьего повышения ставки в этом году, несмотря на низкую инфляцию, а также объявила, что планирует начать в октябре сокращение портфеля казначейских облигаций США и ипотечных ценных бумаг, приобретенных после кризиса 2008 года.

Напомним, вчера американский регулятор принял ожидаемое решение оставить целевой диапазон ставки по федеральных фонда в пределах 1.00-1.25%. В тоже время, обнародованный прогноз ФРС показал, что представители центробанка продолжают ожидать, что процентная ставка составит 1.4% в этом году, тем самым сигнализируя о вероятности еще одного повышения в этом году. Согласно прогнозу ФРС, к концу 2018 года ставка достигнет 2.1%, что предполагает три повышения по 0.25 б.п. на протяжении года. В то же время ожидания банкиров ФРС относительно долгосрочного уровня процентных ставок снизились (с ранее прогнозируемых 3.0% до 2.8%). По обновленному прогнозу регулятора, целевой уровень инфляции будет достигнут в 2019 году, а не в 2018 году. В этом году ожидается рост инфляции до 1.6%. Также ФРС заявила, что ожидает роста ВВП на 2.4% в 2017 году (в июне прогноз был +2.2%). В 2018 году ожидается рост экономики на 2.1%, а в 2019 году - на 2%. Что касается занятости, в ФРС ожидают снижения уровня безработицы с текущих 4.4% до 4.3% в этом году.

В ФРС также сообщили, что намерены начать в октябре процесс нормализации баланса согласно планам, озвученным в начале лета. Изначально баланс федрезерва будет сворачиваться на $10 млрд. в месяц (на $6 млрд. будет сокращаться объем гособлигаций и на $4 млрд. ценных бумаг обеспеченных ипотечными обязательствами). При этом сокращение будет происходить за счет прекращения реинвестирования средств, получаемых в результате погашения бумаг. Ежеквартально суммы сокращений будут увеличиваться, пока не достигнут $50 млрд. в месяц.

В фокусе также находится последний отчет Министерства труда, который показал, что первичные обращения за пособиями по безработице неожиданно снизились на прошлой неделе. Согласно отчету, обращения за пособиями по безработице снизились на 23 000 до 259 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 16 сентября. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, и показали на 2000 меньше заявок, чем сообщалось ранее. В Министерстве труда отметили, что ураганы Харви и Ирма повлияли на обращения в Техасе и Флориде.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики компании Stifel отмечают, что компания Altria (MO) объявила о своем втором повышении цен на сигареты в течение года. Это увеличение произошло на два месяца раньше, чем традиционные повышения в ноябре месяце, и оно следует за более ранними первым в этом году увеличением цен в марте текущего года (также на два месяца раньше, чем ожидалось).

В дополнение к более ранним срокам повышения, компания также ускорила темпы увеличения реализационных цен, объявив о повышении цен на $0.10/пачку, против ожидаемого повышения на $0.02/пачку.

По мнению аналитиков Stifel, данный ускоренный курс изменения цен является обнадеживающим, так как свидетельствует о фокусировке компании на больше на маржах и прибыльности, чем просто на увеличении доли рынка. Они считают, что более высокий темп увеличения цен отражает консолидированный характер отрасли (топ-3 компании контролируют 95% рынка), а также желание компании вновь инвестировать в бизнес и преодолеть более быстрый темп снижения объема продаж.

Акции FDX на премаркете повысились до уровня $61.25 (+0.05%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские рынки немного выросли в четверг утром, после того как Федеральная резервная система объявила о планах начать сокращать свой баланс и просигнализировало об еще одном повышении процентных ставок в этом году.

Сводный европейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,24 процента во время ранних утренних сделок, причем большинство секторов были на положительной территории и крупные биржи торговались в противоположных направлениях.

Банковский индекс в Европе возглавил рост в четверг, увеличившись более чем на 1 процент на фоне возможных слияний. Говорят, что правительство Германии выступает за слияние между Commerzbank, поддерживаемым государством, и французским BNP Paribas, сообщило в четверг немецкое еженедельное издание WirtschaftsWoche. Акции Commerzbank выросли почти на 4 процента, а рост бумаг BNP Paribas превысил 1 процент на новостях.

Между тем, сектор основных ресурсов снизился примерно на 0,8 процента после землетрясения в Мексике, которое нарушило добычу полезных ископаемых. Землетрясение в 7,1 баллов потряслоа столицу Мексики во вторник, и число погибших превысило 200 человек. Акции добытчика драгоценных металлов Fresnillo, штаб-квартира которого находится в Мехико, упали более чем на 3 процента в четверг. В заявлении компания сообщила, что ее офисы не пострадали от землетрясения.

Британский аутсорсинг-гигант Capita сообщил, что основной доход за первые шесть месяцев года упал на 3 процента, поскольку он столкнулся со сложными контрактами. Компания, сдерживаемая замедлением от Brexit, заявила, что пересмотр ее операционной деятельности, а также поиск нового главы компании остались на повестке дня. Акции упали на 10 процентов вскоре после открытия рынков.

Как и ожидалось, центральный банк США заявил, что в октябре начнет сокращать свой массивный портфель казначейских облигаций США и ипотечных ценных бумаг. ФРС также предположила, что до конца года ожидается еще один рост процентных ставок, при этом инвесторы ожидают, что это произойдет на финальном заседании 2017 года в середине декабря.

Азиатские акции были смешаны в четверг, после небольшой прибыли на Уолл-стрит в предыдущей сессии. В Японии центральный банк страны оставил неизменной свою политику и поддержал оптимистичный взгляд на экономику. Nikkei вырос на 0,32 процента после падения иены против доллара США, что усилило экспорт.

На текущий момент

FTSE 7273.46 1.51 0.02%

DAX 12603.00 33.83 0.27%

CAC 5267.71 26.05 0.50%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в красной зоне за пределами Японии, после того, как Федеральный резерв США оставил процентные ставки неизменными, как и ожидалось, но проявил ястребиный тон, сигнализируя, что в этом году ожидается еще одно повышение ставок. ФРС также сообщила, что в октябре начнет сокращать свой баланс, размер которого составляет $4,5 трлн. Читать далее...

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно, после того, как Федеральный резерв США оставил процентные ставки неизменными, как и ожидалось, но проявил ястребиный тон, сигнализируя, что в этом году ожидается еще одно повышение ставок. ФРС также сообщила, что в октябре начнет сокращать свой баланс, размер которого составляет $4,5 трлн.

Также сегодня, по результатам своего двухдневного заседания Банк Японии, как и ожидалось, оставил ставку по депозитам на уровне -0,1%, а целевой уровень доходности 10-летних облигаций - в районе 0%. Банк Японии также пообещал по-прежнему покупать японские государственные облигации на Y80 трлн в год.

Австралийский рынок торгуется заметно ниже после решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. Самое значительное снижение цен на акции наблюдается среди горнодобывающих компаний. Рыночная стоимость Fortescue Metals снизилась более чем на -1%, а BHP Billiton и Rio Tinto - на -0,2. Evolution Mining и Newcrest Mining теряют почти по -3% стоимости акций каждый на фоне снижения цен на золото.

Японский рынок растет вслед за позитивными сигналами с Уолл-стрит и более слабой иены. Основные экспортеры торгуются в основном ниже, несмотря на более слабую иену. Акции Sony подешевели почти на -1%, Mitsubishi Electric - на -0,5%, а Panasonic и Canon - на -0,1 процента.

Среди автопроизводителей, Toyota и Honda теряют более чем на 1% стоимости акций каждый. В банковском секторе, бумаги Mitsubishi UFJ Financial подорожали более чем на 2%, а Sumitomo Mitsui Financial - более чем на 1%.

NIKKEI 20446.10 +135.64 +0.67%

SHANGHAI 3372.94 +6.94 +0.21%

HSI 28165.05 +37.25 +0.13%

ASX 200 5649.90 -59.19 -1.04%

KOSPI 2410.58 -1.62 -0.07%

NZ50 7776.19 -43.05 -0.55%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei +11.08 20310.46 +0.05%

TOPIX +0.04 1667.92 +0.00%

Hang Seng +76.39 28127.80 +0.27%

CSI 300 +10.32 3842.44 +0.27%

Euro Stoxx 50 -5.63 3525.55 -0.16%

FTSE 100 -3.30 7271.95 -0.05%

DAX +7.38 12569.17 +0.06%

CAC 40 +4.22 5241.66 +0.08%

DJIA +41.79 22412.59 +0.19%

S&P 500 +1.59 2508.24 +0.06%

NASDAQ -5.28 6456.04 -0.08%

S&P/TSX +96.63 15389.60 +0.63%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade