Новости и прогнозы: фондовый рынок от 21-11-2008

Волатильность на рынке сохраняется. После снижения индексы вернулись на положительную территорию.
Тем не менее, устойчивость роста вызывает серьезные сомнения. Так, потери влиятельного финансового сектора по прежнему превышают 5%, а немногим ранее сектор обновил исторический минимум. С начала года потери составили 70%. Абсолютным лидером сегодня остается энергетический сектор (+ 3.8%), что вызвано восстановлением цен на нефть (+ 0.9% до $49.85 за баррель) из области трехлетнего минимума установленного на предыдущей сессии.

Фондовый рынок снизился после того, как некоторое время торговался вокруг нулевых уровней. Слабость "голубых фишек" технологических компаний привела к тому, что Nasdaq несет более значительные потери по сравнению с S&P 500 и Dow. Из более чем 3,200 акций, торгуемых на NYSE, акции 831 компании достигли 52-недельных минимумов за текущую сессию. Количество рекордных минимумов не было сюрпризом с того момента, когда многие акции, такие как Citigroup (C 3.68, -1.03), продолжили утром в пятницуи без того рекордное снижение, которое наблюдалось в предыдущую сессию. На минимуме сессии снижение рынка составило 1.5%.

Фондовый рынок опустился ниже, сейчас торгуясь прямо над нулевой линией. Поведение акций остается неоднородным.
Ford Motor (F 1.25, -0.14) инициировал заявление своего финансового подразделения к ФРС с целью получения статуса банка. Данный шаг позволит компании получить страховкуFDIC, сообщает Reuters. В четверг сообщалось, что компания, финансирующая General Motors (GM 2.68, -0.20), GMAC, предоставила на рассмотрение заявление о предоставлении банковского статуса. Банковский статус также дает GMAC возможность получить страховку FDIC.

В ходе поглощения стопов, располагавшихся выше отметки $780.00, цена золота достигла отметки $790.13за тройскую унцию.

После резкого снижения фондовые индексы смогли восстановить часть потерь, однако все еще остаются на отрицательной территории. Лидерами торгов являются энергетический, материальный и сектор коммунального хозяйства. Рост данных секторов составляет от 2% до более чем 3%. Наиболее значительные потери несут сектор здравоохранения ( -1%) и финансовый (-3%).
Цены на нефть интенсивно снижаются. Если в начале дня рост цены "черного золота" достигал 3.4%, то к настоящему моменту цена упала на 1% ниже уровня закрытия четверга и находится лишь немногим выше отметки $48 за баррель.

Опасения в отношении рецессии взяли вверх после того, как Goldman Sachs опубликовал прогноз в соответствии с которым падение ВВП США в текущем квартале составит 5%, а по итогам следующих двух экономика снизится на 3% и 1%. Фармацевтический сектор находится под серьезным давлением в связи с масштабными продажами акций Novartis и Roche. CAC-40 -65 п.п. (-1.68%), Xetra-DAX -68 п.п. (-1.60%), а FTSE-100 -60 п.п. (-1.54%).

Сопротивление отмечено в области максимума 30 октября $777.90 и преодоления данной отметки откроет дорогу к 55-дневному скользящему среднему на $796.56 и в область $806.38, представляющую собой 50.0% движения $930.25-$682.50.

Динамика фьючерсов (S&P futures vs fair value: +19.60. Nasdaq futures vs fair value: +22.00.) свидетельствует о том, что фондовые индексы в пятницу попытаются компенсировать часть понесенных в течение недели потерь после. Поддержку рынку могут оказать сообщения о продаже части бизнеса Citigroup.

Напомним, что в четверг S&P 500 установил минимум за последние 11,5 лет, а Dow и Nasdaq закрылись на минимальных отметках с 12 марта 2003 года, совсем немногим выше основания последнего периода медвежьего рынка.
Основной причиной продаж на рынке остаются опасения рецессии. Кроме того, причиной пессимизма инвесторов стал фактический провал в Конгрессе проекта пакета мер по поддержке автомобильной промышленности.
В четверг лидеры демократического большинства Конгресса заявили, что в начале декабря парламент вернется к обсуждению проблемы выделения средств в дополнение к одобренным ранее $25 млрд. в том случае, если компании представят "жизнеспособный" план выхода из кризиса.
The Wall Street Journal сообщил, что совет директоров Citigroup в пятницу соберется для обсуждения способов решения проблемы снижения курса акций банковского гиганта.
В частности будут рассматриваться возможности продажи части подразделений компании, или даже группы в целом.
Акции Citigroup обвалились в четверг на 26% и достигли 15-летнего минимума несмотря на заявление принца Саудовской Аравии и долговременного инвестораCitigroup Алвалида Бин Талала об увеличении своей доли в компании с 4% до 5% после того, как банку была оказана правительственная помощь на $25 млрд.
Citigroup оказался в числе наиболее пострадавших в ходе кризиса финансовых компаний и за последние 4 квартала потерял $20 млрд., причем перспективы банка являются не слишком радужными из-за возможностей новых убытков в связи сне возвратом потребительских и кредитов на развитие бизнеса.
Еще одним свидетельством разрастания финансового кризиса стало заявление в четверг Washington Mutual о сокращении 1,600 рабочих мест в регионе Сан-Франциско.
В четверг после закрытия регулярной сессии Dell сообщил о снижении квартальной прибыли и продаж. Производитель ПК заявил, что замедление темпов мирового экономического роста заставляет потребителей снижать расходы на технологическую продукцию.
Сеть розничных магазинов готовой одежды Gap представила более сильные по сравнению с ожиданиями квартальные результаты.

Наблюдатели также обращают внимание на спекуляции по поводу возможности скоординированных действий правительств и крупнейших центральных банков в ближайшие выходные с целью оживления экономического роста.
Нефть WTI Nymex crude oil торгуется на отметке $50.75 за баррель, +$1.33.

Снижение глобального спроса продолжает оказывать давление на нефтяные цены. Контракт WTI Nymex для поставки января следующего года торгуется в области $49,60 за баррель (+$0,18). Ранее был установлен минимум $48,25 за баррель.

Основные индексы Японии завершили неделю на позитивной ноте. Индекс Nikkei по итогам сессии пятницы вырос на 207,75 пп или 2,70% до 7 910,79. Индекс TOPIX поднялся на 20,41 пп или на 2,61% до 802.69.

Японский фондовый рынок в четверг упал, причем Nikkei 225 закрылся ниже отметки 8,000 в первый раз за 4 недели, поскольку углубление глобального кризиса снизило доходы страховщиков и вызвало самый быстрый спад в экспорте за 7 лет. Tokio Marine Holdings Inc., крупнейший японский страховщик несчастных случаев, потерял 15% стоимости акций после того, как он и шесть аналогичных компаний снизили прогнозы доходов по мере падения доходов держателей акций. Isuzu Motors Ltd., компания, у которой треть продаж приходится на азиатские рынки, потеряла 17% стоимости акций после того как снизила зарплаты сотрудникам чтобы справиться со снижением спроса за рубежом. Mitsubishi Corp., японская крупнейшая торговая компания, упала на 13 % в связи с откатом цен на товарных рынках.

Европейские фондовые рынки упали, вызвав снижение индекса Dow Jones Stoxx 600 до минимума с 2003 года, после того как данные по самому высокому уровню безработицы в США с 1992 года вызвали уверенность инвесторов в снижении прибыли компаний по мере углубления мирового кризиса.
BHP Billiton Ltd. и Royal Dutch Shell Plc обвалились более чем на 5% после того, как неожиданный рост числа обращений за пособием по безработице и снижение индекса опережающих экономических индикаторов США спровоцировало падение цены нефти ниже отметки $50 за баррель.
Deutsche Bank AG и ING Groep NV просели более чем на 8% после того как план Citigroup Inc. купить проблемные активы инвестиционных фондов усилил ожидания дальнейших списаний банковских активов. Индекс Stoxx 600 снизился на 3.6 % до 186.75, самого низкого закрытия с апреля 2003 года.
Стоимость акций на мировых рынках снизилась на $32 триллиона в этом году после того как финансовый кризис подтолкнул страны от Британии до США и Японии к рецессии.
Shell, крупнейшая европейская нефтяная компания, потеряла 5.4 %. Total SA, третья по величине нефтяная компания региона, снизилась на 4.4 %.
Декабрьские фьючерсы на сырую нефть упали на $3.87, или на 7.2 %, до $49.75 за баррель в Нью-Йорке, просев ниже $50 первый раз за последние 2 года. Акции Rio Tinto Group, третьей в мире по величине горнодобывающей компании, упали на 10%, а крупнейшей в отрасли BHP, обвалились на 8.7 %. Медь упала на 3.1 % в Лондоне на уверенности, что кризис снизит спрос на сырье. Deutsche Bank, крупнейший в Германии банк, упал на 9.4 %. ING, крупнейший голландский поставщик финансовых услуг, снизился на 8.9 %.


Торги на Wall Street в четверг завершились падением основных индексов после публикации очередной серии негативных экономических данных и отсутствия прогресса с законопроектом о поддержке автопрома.
Наряду с сохраняющимися опасениями в отношении в отношении экономического кризиса давление на индексы оказали слабые экономические данные. Как сообщил департамент Труда США, число обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 15 ноября составило 542,000 - максимальный уровень с 1992 года. Эксперты прогнозировали рост показателя до 505,000. Показатель впервые превысил отметку 500,000 в течение двух месяцев подряд с 2001 года. Количество повторных обращений достигло максимума с декабря 1982 года и составило 4.012 млн..

В середине дня индексы выросли после комментариев президента Объединенного профсоюза работников автомобильной промышленности (UAW), Рона Геттельфингера, что без немедленной помощи к завершению года последует банкротство одного или нескольких крупнейших национальных производителей автомобилей.
В ходе восстановления Nasdaq опережал Dow и Nasdaq в значительной степени благодаря росту акций крупнейших представителей технологического сектора, таких как Cisco и Amazon.com. Напомним, что накануне Nasdaq обновил пятилетний минимум.
К завершению дня продажи на фондовом рынке активизировались. Секретарь Казначейства США Генри Поулсон в ходе своего выступления заявил, что потрясения на рынках продолжаются и обеспечение стабильности в ходе процесса восстановления является главным приоритетом. Кроме того,Поулсон заявил, что дальнейшее ослабление темпов экономического роста угрожает продолжительной коррекцией цен на жилье.

Основные фондовые индексы Китая торгуются на утренних торгах понесли потери вслед за вчерашним снижением фондовых индексов США. По итогам сегодняшней утренней сессии индексShanghai Comp упал на 84,95 пп или 4,28% до 1 898,81. Индекс Shanghai A снизился на 89,09 пп или 4,28% до 1 994,69 в то время как Shenzhen A потерял 1,70 пп или 4,79% до 557.98.

Change % Change Last
Nikkei -570.18 -6.89% 7,703.04
Topix -45.15 -5.50% 782.28
FTSE -130.69 -3.26% 3,874.99
DAX -133.89 -3.08% 4,220.20
CAC -107.47 -3.48% 2,980.42
Dow -444.83 -5.56% 7,552.45
NASDAQ -70.30 -5.07% 1,316.12
S&P -54.14 -6.71% 752.44
10yr Note -2.4700 -0.728% 3.144%
NYMEX Crude Oil -4.45 -8.23% 49.65
Gold +12.70 +1.73% 748.70

03:30 Япония Оглашение решения Банка Японии по учетной ставке 0.3% 0.3%
06:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Ноябрь
08:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе Октябрь 42,1 42,9
08:30 Германия Индекс деловой активности в сфере услуг Октябрь 47,6 48,3
09:00 Е15 Индекс деловой активности в производственном секторе Октябрь 41,1
09:00 Е15 Индекс деловой активности в сфере услуг Октябрь 45,8
12:00 Канада Индекс потребительских цен Октябрь 0,1%
12:00 Канада Индекс потребительских цен, г/г Октябрь 3,4%
12:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен Октябрь 0,4%
12:00 Канада Базовое значение индекса потребительских цен, г/г Октябрь 1,7%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei -570.18 -6.89% 7,703.04
Topix -45.15 -5.50% 782.28
FTSE -130.69 -3.26% 3,874.99
DAX -133.89 -3.08% 4,220.20
CAC -107.47 -3.48% 2,980.42
Dow -444.83 -5.56% 7,552.45
NASDAQ -70.30 -5.07% 1,316.12
S&P -54.14 -6.71% 752.44
10yr Note -2.4700 -0.728% 3.144%
NYMEX Crude Oil -4.45 -8.23% 49.65
Gold +12.70 +1.73% 748.70


Японский фондовый рынок в четверг упал, причем Nikkei 225 закрылся ниже отметки 8,000 в первый раз за 4 недели, поскольку углубление глобального кризиса снизило доходы страховщиков и вызвало самый быстрый спад в экспорте за 7 лет. Tokio Marine Holdings Inc., крупнейший японский страховщик несчастных случаев, потерял 15% стоимости акций после того, как он и шесть аналогичных компаний снизили прогнозы доходов по мере падения доходов держателей акций. Isuzu Motors Ltd., компания, у которой треть продаж приходится на азиатские рынки, потеряла 17% стоимости акций после того как снизила зарплаты сотрудникам чтобы справиться со снижением спроса за рубежом. Mitsubishi Corp., японская крупнейшая торговая компания, упала на 13 % в связи с откатом цен на товарных рынках.

Европейские фондовые рынки упали, вызвав снижение индекса Dow Jones Stoxx 600 до минимума с 2003 года, после того как данные по самому высокому уровню безработицы в США с 1992 года вызвали уверенность инвесторов в снижении прибыли компаний по мере углубления мирового кризиса.
BHP Billiton Ltd. и Royal Dutch Shell Plc обвалились более чем на 5% после того, как неожиданный рост числа обращений за пособием по безработице и снижение индекса опережающих экономических индикаторов США спровоцировало падение цены нефти ниже отметки $50 за баррель.
Deutsche Bank AG и ING Groep NV просели более чем на 8% после того как план Citigroup Inc. купить проблемные активы инвестиционных фондов усилил ожидания дальнейших списаний банковских активов. Индекс Stoxx 600 снизился на 3.6 % до 186.75, самого низкого закрытия с апреля 2003 года.
Стоимость акций на мировых рынках снизилась на $32 триллиона в этом году после того как финансовый кризис подтолкнул страны от Британии до США и Японии к рецессии.
Shell, крупнейшая европейская нефтяная компания, потеряла 5.4 %. Total SA, третья по величине нефтяная компания региона, снизилась на 4.4 %.
Декабрьские фьючерсы на сырую нефть упали на $3.87, или на 7.2 %, до $49.75 за баррель в Нью-Йорке, просев ниже $50 первый раз за последние 2 года. Акции Rio Tinto Group, третьей в мире по величине горнодобывающей компании, упали на 10%, а крупнейшей в отрасли BHP, обвалились на 8.7 %. Медь упала на 3.1 % в Лондоне на уверенности, что кризис снизит спрос на сырье. Deutsche Bank, крупнейший в Германии банк, упал на 9.4 %. ING, крупнейший голландский поставщик финансовых услуг, снизился на 8.9 %.


Торги на Wall Street в четверг завершились падением основных индексов после публикации очередной серии негативных экономических данных и отсутствия прогресса с законопроектом о поддержке автопрома.
Наряду с сохраняющимися опасениями в отношении в отношении экономического кризиса давление на индексы оказали слабые экономические данные. Как сообщил департамент Труда США, число обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 15 ноября составило 542,000 - максимальный уровень с 1992 года. Эксперты прогнозировали рост показателя до 505,000. Показатель впервые превысил отметку 500,000 в течение двух месяцев подряд с 2001 года. Количество повторных обращений достигло максимума с декабря 1982 года и составило 4.012 млн..

В середине дня индексы выросли после комментариев президента Объединенного профсоюза работников автомобильной промышленности (UAW), Рона Геттельфингера, что без немедленной помощи к завершению года последует банкротство одного или нескольких крупнейших национальных производителей автомобилей.
В ходе восстановления Nasdaq опережал Dow и Nasdaq в значительной степени благодаря росту акций крупнейших представителей технологического сектора, таких как Cisco и Amazon.com. Напомним, что накануне Nasdaq обновил пятилетний минимум.
К завершению дня продажи на фондовом рынке активизировались. Секретарь Казначейства США Генри Поулсон в ходе своего выступления заявил, что потрясения на рынках продолжаются и обеспечение стабильности в ходе процесса восстановления является главным приоритетом. Кроме того,Поулсон заявил, что дальнейшее ослабление темпов экономического роста угрожает продолжительной коррекцией цен на жилье.

Credit Suisse повысил рейтинг Coca-Cola FEMSA с Neutral до Outperform
Credit Suisse повысил рейтинг Baidu.com с Underperform до Neutral
Needham повысил рейтинг Yahoo! с Hold до Buy
Friedman Billings повысил рейтинг Charles Schwab с Underperform до Mkt Perform

Matrix Research повысил рейтинг SanDisk с Hold до Sell
Matrix Research повысил рейтинг SAP AG с Buy до Hold
Citigroup повысил рейтинг NTT DoCoMo с Buy до Hold

Аналитики в Merrill Lynch отмечают, что индекс Доу-Джонса снижался на протяжении восьми месяцев за последние 12 месяцев. По их словам, "Только 4.1% исторического периода, за который рассчитывается индекс, показывает более длительные просадки в течение 12-месячного периода, чем данный период". Предыдущие 12-месячные периоды, в которые наблюдались более длительные просадки, были в 1907, 1910, 1917, 1920, 1930, 1948, 1966, 1974, 1978 and 2002 годах. Если рассматривать 24-месячное временное окно, вплоть до октября этого года, индекс показал снижение в 10 месяцах из 24-х. "В прошлом приблизительно треть периодов коррекции были более длительными, чем этот" - говорят аналитики.