Новости и прогнозы: фондовый рынок от 24-11-2008

Stifel Nicolaus повысил рейтинг Qualcomm с Hold до Buy
William Blair повысил рейтинг Wal-Mart с Mkt Perform до Outperform
Argus повысил рейтинг General Mills с Hold до Buy
Argus повысил рейтинг Frontier Oil с Hold до Buy

К завершению дня рост фондовых индексов активизировался. Лидирующие позиции продолжает занимать влиятельный финансовый сектор (+15.5%). Сектор розничной торговли также демонстрирует солидные результаты (+9.3%) в значительной степени благодаря росту акций Lowe's (LOW 18.99, +1.84) и Home Depot (HD 20.98, +1.69).

Технические аналитики в CitiFX отмечают, что падение рынка в августе-октябре в этом году, имело сходные особенности с падением в августе-октябре 1987, и действительно "было почти идентично в процентах" (S&P 500 упал на 36 % в обоих случаях).
В 1987, рынок часто менял направление в течение 45 дней и начал "правильное" (18%) ралли 4 декабря (через 45 дней после формирования основания 20 октября).
"Сегодня 45-ый день... то есть прошло ровно 45 дней, с момента установления "панического" минимума DJIA и S&P 10 октября, - может ли история повториться и не ожидает ли нас ралли, ( на 10% и более) на американском рынке акций до конца года? - спрашивает CitiFX. (Примечание, DJIA и S&P отметили новые понижения в ноябре 2008 года, но VIX - Чикагский Индекс Волатильности, который достиг максимума в прошлый четверг на 81.48, никогда не поднимавшийся выше 89.53 с 24 октября. 10 октября VIX был в широком диапазоне 59.96/76.94)

После отката из района сессионных пиков индексы возобновили рост. Укрепление рынка носит широкий характер- все 10 основных экономических секторов торгуются на положительной территории, несмотря на то, что рынок все еще находится значительно ниже пиковых значений дня (+5.3%).
Как это обычно и происходит рост на рынке акций негативно влияет на динамику рынка казначейских обязательств. Цена 10-летних облигаций упала на 32 тика, повысив доходность инструмента до 3.31%.

Торги на фондовом рынке открылись ростом основных индексов, более чем на 4,5%. Сырьевой сектор прибавил (+3.6 %) при падении доллара (-2.2 %).
Цены на нефть повысились на 7.6 % до 53.73 $ за баррель и цена на золото выросла до 825.30 $ за унцию на 4.2 %
Европейские рынки в состоянии подъема благодаря укреплению сырьевого и энергетического секторов.
FTSE +8.4 %, CAC +8.4 %, и Dax +9.2 %.

Лидером роста является Xetra-DAX +10.3%. CAC-40 и FTSE-100 выросли на 9.3% каждый.

Основные индексы находятся в районах сессионных максимумов после сообщения о принятии пакета мер по поддержке Citigroup (C 6.31, +2.54) и активизации закрытия коротких позиций.
Финансовый сектор вырос с начала дня на 11.5%. Лидерами данного сегмента являются Citigroup, +67%, Morgan Stanley (MS 12.70, +2.65), +26.4%, Kimco Realty (KIM 14.07, +2.79), +24.7%, Merrill Lynch (MER 10.28, +1.94), +23.3%, и Janus Capital Group (JNS 7.88, +1.43), +22.2%.

Как и предполагалось, торги на фондовом рынке США открылись ростом основных индексов, который активизировался после выхода данных по рынку жилья.
Продажи на вторичном рынке жилой недвижимости в октябре (еxisting home) снизились на 3.1% м/м/ до 4.98 млн. г/г. Показатель оказался близким прогнозному (5.00 млн.). Медиана цены проданного дома упала на рекордные 11.3% г/г и составила приблизительно $183,000.
Президент США Джордж Буш встретится с Секретарем Казначейства Генри Поулсоном и обратится к репортерам в 1530GMT.
Корпоративные новости: акции Campbell Soup (CPB 34.55, -1.72) упали на 4.7% после сообщения о том, что квартальная прибыль не оправдала ожиданий и несмотря на рост доходов компании.

FTSE 100 +208.50 п.п. (+5.51%), CAC-40 +143.65 п.п. (+4.99%), XETRA-DAX +181.99 п.п. (+4.41%)

Динамика индексных фьючерсов позволяет говорить о том, что торги начнутся ростом основных индексов: (S&P futures vs fair value: +16.00. Nasdaq futures vs fair value: +28.00.)

Не смотря на слабые экономические данные по евро зоне, которые показали, что состояние экономики региона продолжает ухудшаться, что, в свою очередь, говорит о дальнейшем снижении глобального спроса на сырье, цены на «черное золото» укрепились. Январский фьючерс WTI Nymex вырос в цене на $1,73 и достиг отметки $51,66 за баррель

Январский фьючерс WTI Nymex снова снизился ниже отметки $50,00 за баррель и в данный момент торгуется в области $49.33 за баррель (-$0.60)

Фондовым индексам в пятницу не удалось компенсировать понесенных в течение недели потерь.
S&P 500, который снижается уже третью неделю, потерял 0.3 %, опустившись до 750 после роста на 2.8%. Dow откатился на 10.68 пунктов или на 0.1% до отметки 7,541.61, в то время как Nasdaq Composite упал на 0.7% до уровня 1306.6. S&P 500 усилил снижение, наблюдавшееся на протяжении всего 2008 года, по состоянию на четверг динамика с начала года составила -49%, это худший годовой результат за всю 80-летнюю историю индекса после того, как экономические отчеты отмечали углубление кризиса и законодатели отсрочили принятие плана спасения автомобильной отрасли.
В четверг S&P 500 установил минимум за последние 11,5 лет, а Dow и Nasdaq закрылись на минимальных отметках с 12 марта 2003 года, совсем немногим выше основания последнего периода медвежьего рынка.
Основной причиной продаж на рынке остаются опасения рецессии. Кроме того, причиной пессимизма инвесторов стал фактический провал в Конгрессе проекта пакета мер по поддержке автомобильной промышленности.
В четверг лидеры демократического большинства Конгресса заявили, что в начале декабря парламент вернется к обсуждению проблемы выделения средств в дополнение к одобренным ранее $25 млрд. в том случае, если компании представят "жизнеспособный" план выхода из кризиса.
Сектор автопроизводителей стал в итоге одним из лидеров продаж. Сообщения о том, что Toyota Motor сокращает производство в Северной Америке также оказало негативное влияние на сектор.
Citigroup потерял 26% стоимости акций, опустившись до 16-летнего минимума, после информации о том, что генеральный директор Викрам Пандит не имеет планов делить компанию. JPMorgan Chase & Co. упал на 14 %.
Citigroup оказался в числе наиболее пострадавших в ходе кризиса финансовых компаний и за последние 4 квартала потерял $20 млрд., причем перспективы банка являются не слишком радужными из-за возможностей новых убытков в связи сне возвратом потребительских и кредитов на развитие бизнеса. Citigroup в начале недели заявил, что собирается сократить 20% своего персонала, что составил около 50,000 сотрудников. Citi также планирует сократить расходы на 20% с пикового уровня.
Еще одним свидетельством разрастания финансового кризиса стало заявление в четверг Washington Mutual о сокращении 1,600 рабочих мест в регионе Сан-Франциско. Падение акций финансовых компаний было также спровоцировано заявлениями компаний Fannie Mae и Freddie Mac, компаниями, финансирующие ипотеку, о прекращении с 26 ноября до 9 января практики изъятия залоговой собственности.
Вместе с тем, сырьевые компании продемонстрировали рост. Сырая нефть поднималась в цене на протяжении шести дней, в то время как члены ОПЕК снизили производство. Фьючерсы на бензин выросли первый раз за эту неделю.
Энергетические компании из индексной корзины S&P 500 выросли на 4.4 %, это наилучший результат по отраслям, которые входят в корзину (10 базовых отраслей).
Newmont Mining Co. и Exxon Mobil Corp. поднялись на 5.1% и 21 % соответственно, выиграв на более высоких ценах на нефть и металлы.
Акции Yahoo! упали в цене после того, как управляющий Microsoft заявил, что компания более не заинтересована в покупке Yahoo, однако, открыта для переговоров в отношении возможного сотрудничества. Во вторник акции Yahoo подскочили на 8.2% после сообщения об уходе с поста управляющего компанией ее со-основателя Джери Янга. В результате чего активизировались спекуляции о том, что MSFT может возобновить переговоры о покупке YHOO.
Наряду с сохраняющимися опасениями в отношении в отношении экономического кризиса давление на индексы оказали слабые экономические данные. Как сообщил департамент Труда США, число обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 15 ноября составило 542,000 - максимальный уровень с 1992 года. Эксперты прогнозировали рост показателя до 505,000. Показатель впервые превысил отметку 500,000 в течение двух месяцев подряд с 2001 года. Количество повторных обращений достигло максимума с декабря 1982 года и составило 4.012 млн..
Индекс CPI в октябре снизился на 1.0% (рекорд с февраля 1947);+3.7% г/г, а базовое значение показателя (core) составило -0.1% м/м; +2.2% г/г. Количество новостроек в октябре сократилось на 4.5% до рекордного минимума 791k
ФРС пересмотрел с понижением оценку темпов роста ВВП до 0.0%- +0.3% в 2008 году и до -0.2% - +1.1% в 2009 и отметил большую по сравнению с обычной степень неопределенности перспектив. Кроме того, ожидается рост безработицы до 7.1%-7.6% в 2009 году, причем отмечается риск более серьезного роста показателя.

Основные фондовые индексы Китая завершили утреннюю сессию снижением. Shanghai Comp упал на 31,69 пп или 1,61% до 1 937,70. Индекс Shanghai A снизился на 33,31 пп или 1,61% до 2 035,44 в то время как Shenzhen A потерял 6,19 пп или 1,06% до 575.31.

Change % Change Last
Nikkei +207,75 +2,70% 7 910,79
TOPIX +20,41 +2,61% 802.69
FTSE -94.03 -2.43% 3,780.96
DAX -92.79 -2.20% 4,127.41
CAC -99.16 -3.33% 2,881.26
Dow +494.13 +6.14% 8,046.42
NASDAQ +68.23 +5.18% 1,384.35
S&P +47.59 +6.32% 800.03
10yr Note +0.2300 +0.073% 3.167%
NYMEX Crude Oil +0.51 +1.02% 49.93
Gold +43.10 +5.44% 791.80

00:00 Япония День благодарения труду
09:00 Германия Индекс настроений в деловых кругах института IFO Ноябрь 90,2
09:00 Е15 Сальдо платежного баланса, млрд Сентябрь -8,4
09:00 Е15 Сальдо платежного баланса (без поправок), млрд Сентябрь -7,9
10:00 Е15 Промышленные заказы Сентябрь -1,2%
10:00 Е15 Промышленные заказы, г/г Сентябрь -6,6%
15:00 США Продажи домов на вторичном рынке, млн Октябрь 5,07 5,18