Новости и прогнозы: фондовый рынок от 22-07-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Аутсайдер - Verizon Communications Inc. (VZ; -2.04%). Лидер роста - Intel Corporation (INTC; +2.14%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+0.7%).

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Европейские фондовые индексы завершили сегодняшние торги с повышением, так как инвесторы анализировали новую партию корпоративной отчетности.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы ожидают большой блок значимой корпоративной отчетности на этой неделе. 

Около 30% компаний S&P 500 должны обнародовать свои квартальные результаты на этой неделе, в том числе Coca-Cola (KO), United Technologies (UTX) и Visa (V) во вторник; Boeing (BA), Caterpillar (CAT) и Facebook (FB) в среду; Amazon (AMZN), Alphabet (GOOG) и Intel (INTC) в четверг; McDonald's (MCD) в пятницу.

Инвесторы будут анализировать результаты компаний, чтобы оценить влияние торговой войны на корпоративные результаты, чтобы выяснить, достаточно ли слабые результаты, чтобы убедить федрезерв предпринять решительные действия в этом году.

На сегодняшний день более 15% компаний, входящих в индекс S&P 500, уже опубликовали свои квартальные результаты. Согласно данным FactSet, из этих компаний 78.5% показали превысившую ожидания прибыль за последний отчетный период и 67% сообщили о превысившей оценки квартальной выручке. 

После хорошего старта сезона корпоративной отчетности аналитики, опрошенные Refinitiv, сейчас прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500, покажет увеличение примерно на 1% г/г, тогда как ранее они ожидали небольшого снижения показателя.

Инвесторы также продолжают следить за ходом торговых переговоров между Соединенными Штатами и Китаем.  Как сегодня сообщило издание South China Morning Post, торговые представители США, вероятно, посетят Китай на следующей неделе, чтобы впервые встретиться с официальными лицами Китая после G20.

В фокусе участников рынка также оказалась новая порция Twitter-критики со стороны президент США Дональда Трампа в адрес ФРС из-за “слишком сильного и быстрого” повышения ставок и ужесточения политики, в которой он также посоветовал ФРС "снизить сильнее” процентные ставки на предстоящем заседании 30-31 июля.

Тем временем, ожидания более глубокого снижения ставок несколько ослабли. Согласно инструменту FedWatch CME Group, рыночные ожидания снижения ставки на 25 базисных пунктов в конце этого месяца составляют 75.5%. Между тем, вероятность более значительного снижения - на  50 базисных пунктов - оценивается только в 24.5% (против 29.2% неделю назад). 

Инвесторы также анализируют данные ФРБ Чикаго, которые указали, что индекс экономической активности банка снизился в июне. Согласно отчету, Национальный индекс экономической активности от ФРБ Чикаго снизился в июне на -0.02 против прогноза роста на 0.10. Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен с повышением до -0.03% по сравнению с -0.05%, о которых первоначально сообщалось. 36 показателей индекса  улучшились, а 49 остались на территории сокращения. 40 из 85 индивидуальных показателей внесли позитивный вклад, а 45-отрицательный. Индекс остается на отрицательной территории с декабря 2018 года, что указывает на снижение темпов роста в течение всего года, несмотря на рост ВВП в 1 и 2 кварталах. Так что, возможно, потребуется немного подправить расчеты, если он будет следовать за ростом или сокращением экономики США.

Большинство компонентов DOW в минусе (17 из 30). Аутсайдер - Verizon Communications Inc. (VZ; -1.93%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +1.74%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего выросли технологический сектор (+0.5%) и сектор конгломератов (+0.5%). Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-0.4%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Как сообщает MarketWatch, компания Tesla Inc. (TSLA) обнародует отчет о результатах за второй квартал после закрытия торговой сессии в среду. Это произойдет на фоне ралли в акциях компании, подпитываемого превысившими ожидания квартальными продажами.

Особое внимание инвесторы уделят прогнозу Tesla на год, и тот факт, продолжит ли компания заявлять, что продаст 360 000-400 000 автомобилей в этом году, как она ранее обещала.

"Дальнейшее повышение акций будет действительно зависеть от прогноза (продаж)", - заявил Гаррет Нельсон (Garrett Nelson), аналитик CFRA Research. “Мы все еще скептически относимся к тому, что они достигнут этой цели”.

Ранее в этом месяце Tesla сообщила о превысивших ожидания Уолл-стрит продажах во втором квартале, (и которые стали рекордными для компании). Это оказывало поддержку акциям компании на последних сессиях и дало основания инвесторам ожидать меньших квартальных убытков на следующей неделе.

По словам аналитика Argus Research Билла Селески (Bill Selesky), взгляд на второй квартал изменился благодаря продажам. Селески ожидает, что во втором квартале Tesla потеряет $0.18 (в расчёте на акцию), что меньше консенсуса Уолл-стрит.

"Мы продолжаем видеть, что тенденции спроса предвещают хорошие результаты для Tesla", - сказал он. Что еще предстоит выяснить, так это то, сможет ли Tesla обуздать свои издержки и расходы и улучшить свою маржу, отметил он.

Tesla, как сообщалось, приступила к "строгой" экономии: главный исполнительный директор Илон Маск и главный финансовый директор Зак Киркхорн (Zach Kirkhorn) заявили, что тщательно изучат расходы.

Ожидания рынка:

Прибыль: аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что Tesla сообщит о скорректированном квартальном убытке в $0.39 в расчёте на акцию против убытка в $3.06 на акцию в аналогичном периоде прошлого года.

Компания показывала прибыль в третьем и четвертом кварталах 2018 года, но вернулся к убыткам, как по GAAP, так и не-GAAP, в первом квартале. Уолл-стрит ожидает возвращения к прибыльности по не-GAAP к четвертому кварталу.

Выручка: аналитики, опрошенные FactSet, прогнозируют, что Tesla покажет выручку в размере $6.5 млрд. по итогам последнего квартала. Продажи компании составляли $4 млрд. во втором квартале предыдущего года и $4.5 млрд. в первом квартале.

Кроме того, инвесторов продолжают интересовать планы Tesla в отношении Китая, а также Model Y, следующего автомобиля Tesla, который был представлен в марте.

Движение акций: в июле акции TSLA немного сбавили темп роста: они повысились на 14% после скачка на 21% в июне. Однако в первые три месяца года падения были резкими, и в результате акции TSLA упали на 23% с начала 2019 года. Это контрастирует с результатами индексов P&S 500 Dow Jones Industrial Average, которые за это же время выросли на 19% и 17%, соответственно.

На текущий момент акции Tesla Inc. (TSLA) котируются по $256.75 (-0.55%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.03% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $55.90 (+0.49%)

Золото $1,427.10 (+0.03%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,985.75 (+0.30%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.45% до уровня 7,878.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику в начале недели, насыщенной важными квартальными отчетами. Кроме того, инвесторы продолжают внимательно следить за ходом торговых переговоров между Соединенными Штатами и Китаем. 

На этой неделе свои квартальные результаты должны обнародовать: Coca-Cola (KO), United Technologies (UTX) и Visa (V) во вторник; Boeing (BA), Caterpillar (CAT) и Facebook (FB) в среду; Amazon (AMZN), Alphabet (GOOG) и Intel (INTC) в четверг; McDonald's (MCD) в пятницу.

Инвесторы будут анализировать результаты компаний, чтобы оценить влияние торговой войны на корпоративные результаты, чтобы выяснить, достаточно ли слабые результаты, чтобы убедить Федеральный резерв предпринять решительные действия в этом году.

После сильного старта сезона корпоративной отчетности на прошлой неделе аналитики, опрошенные Refinitiv, сейчас прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500, возрастает примерно на 1% г/г, тогда как ранее они ожидали небольшого снижения показателя.

Издание South China Morning Post сообщило, что торговые представители США, скорее всего, посетят Китай на следующей неделе, чтобы впервые встретиться с китайскими официальными лицами после встречи G20.

В фокусе участников рынка также оказались данные ФРБ Чикаго, которые указали, что индекс экономической активности банка снизился в июне. Согласно отчету, Национальный индекс экономической активности от ФРБ Чикаго снизился в июне на -0.02 против прогноза роста на 0.10. Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен с повышением до -0.03% по сравнению с -0.05%, о которых первоначально сообщалось. 36 показателей индекса  улучшились, а 49 остались на территории сокращения. 40 из 85 индивидуальных показателей внесли позитивный вклад, а 45-отрицательный. Индекс остается на отрицательной территории с декабря 2018 года, что указывает на снижение темпов роста в течение всего года, несмотря на рост ВВП в 1 и 2 кварталах. Так что, возможно, потребуется немного подправить расчеты, если он будет следовать за ростом или сокращением экономики США.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Morgan Stanley повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $247 с $231

Аналитики Goldman повысили рейтинг акций Micron Technology (MU) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $56

Аналитики HSBC Securities присвоили акциям Uber (UBER) рейтинг Hold; целевая стоимость $49

Аналитики Atlantic Equities присвоили акциям Advanced Micro (AMD) рейтинг Neutral; целевая стоимость $28

Аналитики Atlantic Equities присвоили акциям Intel (INTC) рейтинг Underweight; целевая стоимость $38

23 июля

До начала торгов:

Coca-Cola (KO). Средний прогноз: EPS $0.62, выручка $9821.35 млн.

Travelers (TRV). Средний прогноз: EPS $2.30, выручка $7029.57 млн.

United Tech (UTX). Средний прогноз: EPS $2.05, выручка $19583.30 млн.

После окончания торгов:

Snap (SNAP). Средний прогноз: EPS -$0.10, выручка $358.05 млн.

Visa (V). Средний прогноз: EPS $1.32, выручка $5697.26 млн.

24 июля

До начала торгов:

AT&T (T). Средний прогноз: EPS $0.89, выручка $44969.46 млн.

Boeing (BA). Средний прогноз: EPS $1.90, выручка $19234.93 млн.

Caterpillar (CAT). Средний прогноз: EPS $3.11, выручка $14474.27 млн.

Freeport-McMoRan (FCX). Средний прогноз: EPS -$0.05, выручка $3538.24 млн.

United Micro (UMC). Средний прогноз: EPS $0.10, выручка $36057.38 млн.

После окончания торгов:

Facebook (FB). Средний прогноз: EPS $1.86, выручка $16495.11 млн.

Ford Motor (F). Средний прогноз: EPS $0.31, выручка $35207.39 млн.

Tesla (TSLA). Средний прогноз: EPS -$0.40, выручка $6440.98 млн.

25 июля

До начала торгов:

3M (MMM). Средний прогноз: EPS $2.07, выручка $8104.90 млн.

Comcast (CMCSA). Средний прогноз: EPS $0.75, выручка $27124.57 млн.

Int'l Paper (IP). Средний прогноз: EPS $1.01, выручка $5774.87 млн.

После окончания торгов:

Alphabet (GOOG). Средний прогноз: EPS $11.37, выручка $38209.42 млн.

Amazon (AMZN). Средний прогноз: EPS $5.49, выручка $62551.58 млн.

Intel (INTC). Средний прогноз: EPS $0.90, выручка $15684.60 млн.

Starbucks (SBUX). Средний прогноз: EPS $0.73, выручка $6661.76 млн.

26 июля

До начала торгов:

McDonald's (MCD). Средний прогноз: EPS $2.05, выручка $5332.36 млн.

Twitter (TWTR). Средний прогноз: EPS $0.19, выручка $828.10 млн.

Yandex N.V. (YNDX). Средний прогноз: EPS RUB 25.83, выручка RUB 40378.55 млн.

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, поскольку надежды на агрессивное снижение ставок ФРС в июле исчезают, а инвесторы теперь ждут результатов завтрашних выборов в руководство Великобритании и заседания ЕЦБ.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,1% после аналогичного роста  в пятницу.

Акции Philips Electronics NV подорожали на 4,5% в Амстердаме после того, как голландский гигант бытовой электроники сообщил о значительно более высокой прибыли во втором квартале, отражая более узкие потери от прекращенной деятельности и более высокие продажи.

Швейцарский частный банк Julius Baer увеличил капитализацию на 3%. Сообщив о снижении прибыли в первом полугодии, банк заявил, что активность клиентов и оценка активов существенно восстановились по сравнению со второй половиной 2018 года.

Акции Casino Group выросли на 0,5% после того, как французский ритейлер согласился продать свою дочернюю компанию Vindémia GBH за общую стоимость 219 миллионов евро.

Нефтяная компания Royal Dutch Shell выросла более чем на 1%, BP Plc - на 1,7%, а Tullow Oil - на 2,3 процента, поскольку цены на нефть выросли более чем на 2% на фоне опасений, что захват Ираном британского танкера на прошлой неделе может привести к перебоям в поставках.

На экономических новостях, данные опроса IHS Markit показали, что ожидания британских домохозяйств в отношении будущих финансов в июле оставались положительными.

Общий индекс домашних финансов вырос в июле второй месяц подряд до 44,3 с 43,9 в июне. Оценка показала самый слабый уровень пессимизма среди домохозяйств в отношении их финансов с января.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись со снижением, так как надежды на агрессивное снижение ставок со стороны центрального банка США исчезли, а напряженность в отношениях между Великобританией и Ираном в Персидском заливе усилилась.

Китайские акции закрылись в красной зоне, поскольку технологический совет Nasdaq на Шанхайской фондовой бирже отметил свой дебют.

Японские акции немного снизились, поскольку инвесторы снизили ожидания снижения ставки на 50 б.п. на заседании ФРС 30-31 июля. Правящий блок премьер-министра Синдзо Абэ выиграл солидное большинство на выборах в верхнюю палату Японии в воскресенье, что помогло в некоторой степени ограничить спад.

Акции Canon упали в цене на -1,2%, а Nidec - на -0,9%, опередив свои результаты по прибыли на этой неделе.

Рыночная стоимость Asahi Group Holdings упала на -8,9% после того, как пивовар заявил, что выпустит до Y200 млрд акций для финансирования запланированной покупки Anheuser Busch InBev в Австралии.

Австралийские рынки немного снизились, так как ожидания более слабого, чем ожидалось, снижения ставок в США снизили аппетит инвесторов к более рискованным активам.

Более высокие цены на железную руду помогли поднять акции горнорудных компаний: BHP и Rio Tinto подорожали на 0,7% и 0,8% соответственно. Меньший конкурент Fortescue Metals Group увеличил капитализацию на 2,3% в преддверии квартальных результатов, которые должны быть опубликованы  в четверг.

Акции Santos, Origin Energy and Oil Search подорожали на 0,7-1,7%, поскольку цены на нефть выросли на фоне опасений, что захват Ираном британского танкера на прошлой неделе может привести к перебоям в поставках в Западную Азию.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  +0,1%

• CAC     0,0%

• DAX     0,0%

На фондовых площадках Европы ожидается в основном плоский старт торгов, что свидетельствует об отсутствие определенного направления, так как  инвесторы сосредоточены на теме центрального банка США на этой неделе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade