Новости и прогнозы: фондовый рынок от 25-07-2019

Большинство компонентов DOW в минусе (18 из 30).  Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -3.78%). Лидер роста - Caterpillar Inc. (CAT; +2.02%).

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.3%). 

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Европейские фондовые индексы умеренно снизились в четверг после того, как Европейский центральный банк оставил процентные ставки на прежнем уровне, но сигнализировал о том, что вскоре может смягчить денежно-кредитную политику.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют снижение, так как инвесторы анализируют блок смешанной квартальной отчетности корпоративного сегмента, указавшей на  замедление глобальной экономики, а также комментарии президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике.

Акции Tesla (TSLA) обвалились более чем на 14%, после того как накануне компания показала убыток на уровне $1.12 в расчете на акцию за второй квартал, что значительно превысило прогнозируемые аналитиками-$0.36 на акцию. Выручка компании также оказалась ниже прогноза Уолл-стрит, несмотря на рекордные поставки электромобилей. Кроме того, рентабельность компании снизилась за отчетный период. Аналитики продолжают осуждать отсутствие улучшения рентабельности и прибыли, отмечая, что отчет компании по-прежнему вызывает больше вопросов, чем ответов.

Стоимость акций Ford (F) упала почти на 7% после того, как стало известно, что прибыль компании достигла $0.28 в расчете на одну акцию в последнем отчетном периоде, что оказалось на $0.03 ниже оценки аналитиков. В то же время выручка автопроизводителя оказалась выше прогнозов. Почти вся прибыль Ford во втором квартале была получена из Северной Америки благодаря продажам пикапов. Ford также озвучила более низкий, чем ожидалось, прогноз прибыли на весь 2019 год.

Около трети компаний S&P 500 уже обнародовали финансовые результаты за второй квартал. По данным FactSet, из этих компаний 75% сообщили о получении превысившей ожидания квартальной прибыли.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Alphabet (GOOG), Amazon (AMZN), Intel (INTC) и Starbucks (SBUX).

На Уолл-стрит также внимательно изучали комментарии президента ЕЦБ Марио Драги в преддверии ключевого заседания ФРС на следующей неделе. Глава европейского центробанка  отметил, что не видит значительного риска рецессии в регионе. Многие трейдеры в этом увидели признак, что предлагаемые стимулы будут менее значительными, чем ожидалось. Ранее ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений, намекнув на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, а также снижение ставок.

Участники рынка также получили несколько важных макроэкономических отчетов.

Отчет Министерства труда показал, что число первичных обращений за пособием по безработице упало до трехмесячного минимума на прошлой неделе, что указывает на устойчивую силу рынка труда, даже несмотря на то, что экономика, похоже, теряет импульс. Согласно отчету, число заявок на пособие по безработице сократилось с 10 000 до 206 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 20 июля, что является самым низким уровнем с середины апреля. Данные за предыдущую неделю остались без изменений. Экономисты прогнозировали, что количество заявок увеличится до 219 000. 

В то же время отчет, опубликованный Министерством торговли США, показал гораздо более сильный, чем ожидалось, рост новых заказов на товары длительного пользования в США в июне, хотя отчет также показал гораздо более резкое, чем ранее сообщалось, падение заказов в мае. Согласно отчету, заказы на товары длительного пользования выросли на 2.0% в июне после падения на пересмотренные 2.3% в мае. Экономисты ожидали, что индекс вырастет на 0.7% по сравнению со снижением на 1.3%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Большинство компонентов DOW в минусе (21 из 30).  Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -3.56%). Лидер роста - United Technologies Corp. (UTX; +2.04%).

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.0%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Как отмечает агентство Reuters, акции Tesla Inc. (TSLA) упали в четверг на 13%, что привело к снижению рыночной стоимости производителя электромобилей более чем на $5 млрд., так как инвесторов разочаровал тот факт, что компания смягчила риторику в отношении выхода в прибыль в этом году.

Лишь два брокера с Уолл-стрит снизили свои оценки целевой стоимости акций TSLA, однако ряд аналитиков в своих отчетах сфокусировались на опасениях по поводу снижения рентабельности компании, возглавляемой Илоном Маском, которая стремится найти путь к устойчивой прибыльности.

Прогноз, представленный вместе с отчетом за второй квартал, говорит, что компания по-прежнему будет стремиться стать прибыльной в третьем и четвертом квартале, но делает упор на рост объемов, увеличение производственных мощностей и получение денежных средств.

Это отличается от обещаний Маск, сделанных в это время в прошлом году, что компания будет прибыльной и денежный поток будет положительным "начиная с этого момента".

"Для того, чтобы Tesla стала более чем нишевой (компанией), одной из основных задач для Tesla будет улучшение показателя валовой рентабельности", - отметил аналитик Credit Suisse.

В Wedbush Securities снизили оценку целевой стоимости акций TSLA с $230 до $220, сославшись на ослабление показателя рентабельности.

Ряд аналитиков также выразил обеспокоенность по поводу отставки главного технического директор Tesla Джеффри Б. Штраубеля, - последнего топ-менеджера из "старой гвардии" Tesla, если не учитывать самого Маска.

"Штраубель играл ведущую роль в технологическом лидерстве компании, которое, как мы полагаем, будет все больше ставиться под сомнение, когда конкуренты догонят (компанию)", - отмечают аналитики Cowen.

На текущий момент акции Tesla (TSLA) котируются по $230.02 (-13.16%).

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.07% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $56.52 (+1.15%)

Золото $1,423.90 (+0.02%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,024.50 (+0.10%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.19% до уровня 8,022.75. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы анализируют новый блок смешанной квартальной отчетности компаний и комментарии ЕЦБ.

Обнародованный накануне отчет Facebook (FB; +1.3% на премаркете) показал, что соцсеть заработала $1.99 в расчете на одну акцию во втором квартале, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.87. Выручка компании также превысила прогнозы. В Facebook заявили, что новые правила конфиденциальности данных замедлят рост доходов и увеличат расходы, а также сообщили о новом антимонопольном расследовании со стороны Федеральной торговой комиссии.

Tesla (TSLA; -11.8%) показала убыток на уровне $1.12 в расчете на акцию за второй квартал, - это значительно больше, чем прогнозируемые аналитиками-$0.36 на акцию. Выручка компании также оказалась ниже прогноза Уолл-стрит, несмотря на рекордные поставки электромобилей. Кроме того, рентабельность компании снизилась за отчетный период. Аналитики продолжают осуждать отсутствие улучшения рентабельности и прибыли, отмечая, что отчет компании по-прежнему вызывает больше вопросов, чем ответов.

Прибыль Ford (F; -5.6%) достигла $0.28 в расчете на одну акцию в отчетном периоде, что оказалось на $0.03 ниже оценки аналитиков. В то же время выручка автопроизводителя оказалась выше прогнозов. Почти вся прибыль Ford во втором квартале была получена из Северной Америки благодаря продажам пикапов. Ford также озвучила более низкий, чем ожидалось, прогноз прибыли на весь 2019 год.

Компания 3M (MMM; +4.5%) сообщила о  получении прибыли на уровне $2.20 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков в $2.07. Выручка производителя потребительских товаров и товаров медицинского назначения лишь незначительно превзошла ожидания рынка. Отчет показал, что квардал оказался особенно сильным для здравоохранительного бизнеса компании: его продажи выросли на 5.8% г/г.

ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений, намекнув на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, а также снижение ставок. Однако, президент ЕЦБ отметил, что не существует значительного риска рецессии в регионе. Многие трейдеры в этом увидели сигнал, что стимулы будут менее значительными, чем ожидалось.

Участники рынка также получили несколько важных макроэкономических отчетов.

Отчет Министерства труда показал, что число первичных обращений за пособием по безработице упало до трехмесячного минимума на прошлой неделе, что указывает на устойчивую силу рынка труда, даже несмотря на то, что экономика, похоже, теряет импульс. Согласно отчету, число заявок на пособие по безработице сократилось с 10 000 до 206 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 20 июля, что является самым низким уровнем с середины апреля. Данные за предыдущую неделю остались без изменений. Экономисты прогнозировали, что количество заявок увеличится до 219 000. 

В то же время отчет Министерства торговли показал, что заказы на товары длительного пользования выросли на 2.0 % в июне после пересмотренного падения на 2.3% в мае (первоначально сообщалось о снижение на 1.3%). Это был самый быстрый темп роста с августа 2018 года. Экономисты прогнозировали рост на 0.8%. Согласно отчету, заказы на транспортное оборудование (+3.8%) привели к увеличению показателя.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Alphabet (GOOG), Amazon (AMZN), Intel (INTC) и Starbucks (SBUX).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Credit Suisse повысили рейтинг акций AT&T (T) до уровня Neutral с Underperform; целевая стоимость $29

Аналитики BofA/Merrill повысили рейтинг акций UPS (UPS) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость $130

Аналитики RBC Capital Mkts повысили рейтинг акций Freeport-McMoRan (FCX) до уровня Sector Perform

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Int'l Paper (IP) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.15 в расчете на одну акцию (против $1.19 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.00.

Квартальная выручка компании составила $5.667 млрд. (-2.8% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $5.771 млрд.

Акции IP на премаркете снизились до уровня $43.66 (-1.04%).

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Comcast (CMCSA) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.78 в расчете на одну акцию (против $0.65 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.75.

Квартальная выручка компании составила $26.858 млрд. (+23.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $27.081 млрд.

Акции CMCSA на премаркете выросли до уровня $45.30 (+0.96%).

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании 3M (MMM) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $2.20 в расчете на одну акцию (против $2.59 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $2.07.

Квартальная выручка компании составила $8.171 млрд. (2.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $8.105 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам 2019 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $9.25-9.75 против среднего прогноза аналитиков $9.36.

Акции MMM на премаркете выросли до уровня $187.50 (+4.50%).

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Ford Motor (F) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.28 в расчете на одну акцию (против $0.27 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $0.31.

Квартальная выручка компании составила $35.905 млрд. (+0.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $35.207 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам 2019 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $1.20-1.35 против среднего прогноза аналитиков $1.39.

Акции F на премаркете снизились до уровня $9.79 (-5.23%).

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Согласно обнародованному отчету, убыток компании Tesla (TSLA) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) составил $1.12 в расчете на одну акцию (против -$3.06 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось хуже среднего прогноза аналитиков на уровне -$0.36.

Квартальная выручка компании составила $6.350 млрд. (+58.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $6.441 млрд.

Компания также заявила, что продолжает стремиться к чистой прибыли по GAAP в 3 квартале и последующих кварталах.

Акции TSLA на премаркете снизились до уровня $233.20 (-11.96%).

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, после того, как мягкие экономические данные поддержали ожидания снижения ставки от Европейского центрального банка ( ЕЦБ ).

Общеевропейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,3% во время утренних сделок, при этом большинство секторов находились в плюсе.

Фокус рынка в значительной степени настроен на глобальные центральные банки, на фоне спекуляций, что уходящий президент ЕЦБ Марио Драги может опередить шаг Федеральной Резервной Системы США и подтолкнуть центробанк к снижению стоимости заимствований.

ЕЦБ планирует объявить о своем последнем решении по процентной ставке в 12: 45 GMT, а пресс-конференция Драги состоится примерно в 13: 30 GMT.

Некоторые участники торгов ожидают, что политики в центральном банке снизят ставки на 10 базисных пунктов, в то время как традиционные наблюдатели ЕЦБ склонны полагать, что, вероятно, банк откроет дверь для дальнейших сокращений в будущем или для более количественного смягчения (QE).

Акции Cobham подскочили на 35%

Глядя на отдельные акции, британский Cobham поднялся на вершину европейского бенчмарка в четверг утром, после того как американская частная акционерная компания Advent International согласилась купить компанию за $5 млрд. Акции Лондонской биржи подскочили на новостях более чем на 34%.

Между тем, Sage упал на дно индекса, упав более чем на -12% после того, как доходы от связанных с программным обеспечением услуг упали на -15,5% за первые девять месяцев года.

Немецкие акции остаются в зеленой зоне в ходе осторожной торговли после того, как данные института Ifo показали, что деловое доверие страны в июле ослабло больше, чем ожидалось.

Индекс делового климата упал до 95,7 в июле с пересмотренного 97,5 в июне. Прогнозируется, что счет упадет до 97,2. Первоначальное чтение за июнь было 97,4.

Автопроизводители BMW и Daimler снизили капитализацию более чем на -1% после того, как Nissan Motor объявила, что к 2022 году сократит 12 500 рабочих мест во всем мире и сократит объем производства, чтобы сократить расходы.

Химический гигант BASF утратил -1,3% стоимости бумаг. Компания заявила, что на ее прибыль во втором квартале 2019 года существенное негативное влияние оказало снижение объемов и маржи в сегментах химической промышленности и материалов.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Facebook (FB) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.99 в расчете на одну акцию (против $1.74 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.87.

Квартальная выручка компании составила $16.886 млрд. (+27.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $16.493 млрд.

Акции FB на премаркете выросли до уровня $207.70 (+1.49%).

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в зеленой зоне на фоне разочаровывающих обзоров производственной активности из Европы и США, которые помогли укрепить ожидания перехода к более легкой денежно-кредитной политике со стороны основных центральных банков, включая Европейский центральный банк и ФРС.

Рост напряженности в отношениях между Токио и Сеулом и новости о том, что Северная Корея выпустила две ракеты ближнего радиуса действия со своего восточного побережья в море, в некоторой степени перекрыли потенциал роста.

Китайские акции выросли, поскольку инвесторы готовились к первым торговым переговорам на высоком уровне между ведущими американскими и китайскими переговорщиками на следующей неделе.

Японские акции выросли после того, как котировки на Уолл-стрит поднялись до рекордно высоких значений за ночь на фоне обнадеживающих отчетов о доходах и ожиданий легкой денежно-кредитной политики.

Производитель оборудования для производства чипов Advantest Corp увеличил капитализацию на 20,2% после того, как он сообщил о продажах за квартал, закончившийся в июне, которые были не такими слабыми, как ожидалось, благодаря стабильному спросу, связанному с сетями 5G и искусственным интеллектом. Акции Tokyo Electron вырос на 3,6%, а Sumco Corp-на 2,4%.

Рыночная стоимость Canon упала на -2,8% после того, как производитель цифровых камер сообщил о падении чистой прибыли во втором квартале, а также снизил свой прогноз на 2019 финансовый год.

Австралийские рынки закрылись с ростом, опережая ожидания более легкой денежно-кредитной политики со стороны крупных центральных банков.

Резервный банк Австралии готов еще больше смягчить денежно-кредитную политику, заявил сегодня губернатор Филипп Лоу. «Если рост спроса недостаточен, Совет директоров готов оказать дополнительную поддержку путем дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики», - сказал он в Сиднее.

Инвестиционный банк Macquarie Bank прибавил 0,9% стоимости бумаг, объявив о планах демонтажа сокращающегося финансового подразделения.

Акции Woodside Petroleum, Santos, Oil Search и Beach Energy подорожали на 0,6%-1,1%, поскольку цены на нефть в ходе азиатских торгов после падения накануне из-за опасений по поводу спроса.

Акции Сеула упали, так как низкие корпоративные доходы и эскалация торговой напряженности с Японией затмили данные, показывающие, что экономика Южной Кореи вернулась к росту во втором квартале. Кроме того, Северная Корея выпустила в море две ракеты малой дальности, что повысило напряженность на Корейском полуострове. 

Валовой внутренний продукт Южной Кореи вырос с учетом сезонных колебаний на 1,1% последовательно во втором квартале 2019 года, говорится в предварительной оценке Банка Кореи. 

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

• FTSE   +0,3%

• CAC    +0,8%

• DAX    +0,5%

На фондовых площадках Европы ожидается положительный старт торгов, что в основном отражает рост фьючерсов на акции США.

Информационно-аналитический отдел Телетрейд