Новости и прогнозы: фондовый рынок от 30-07-2019

Большинство компонентов DOW в минусе (20 из 30). Аутсайдер - Pfizer Inc. (PFE; -6.65%).  Лидер роста - The Procter & Gamble Co. (PG; +4.06%).

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-0.8%). Больше всего вырос сектор конгломератов (+0.9%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы резко снизились во вторник, поскольку инвесторы отыгрывали корпоративную отчетность и возобновившуюся неопределенность в торговле между США и Китаем. Участники рынка также корректировали позиции в ожидании решения ФРС по ставке.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют снижение, так как акции технологических компаний оказались под давление из-за усилившихся опасений по поводу торговой сделки США с Китаем, а также перед публикацией квартальной отчетности Apple (AAPL) после закрытия торговой сессии. Кроме того, инвесторы готовятся к оглашению итогов июльского заседания ФРС в среду.

Президент США Дональд Трамп возобновил свои атаки на Китай, ослабив надежды инвесторов, что две крупнейшие экономики мира достигнут торговой сделки. Во вторник, когда в Шанхае начался новый раунд торговых переговоров между США и Китаем, Трамп заявил в серии сообщений в Twitter, что Китай не сдерживает свое обещание покупать больше американской сельскохозяйственной продукции. Он также предостерег Китай не ждать завершения первого срока его полномочий, добавив, что если он будет переизбран на президентских выборах в ноябре 2020 года, то результатом может быть отсутствие соглашения или более жесткие условия.

Сегодня стартует двухдневное заседание Федерального комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC), итоги которого будут оглашены завтра в 18:00 GMT. Инвесторы ожидают, что центральный банк впервые с 2008 года снизит ставки на 25 базисных пунктов. ФРС, которая стремится удержать инфляцию на уровне 2%, в последние месяцы испытывала проблемы с поддержанием роста, несмотря на здоровую экономику и низкий уровень безработицы. Это может указывать на то, что текущий уровень процентных ставок может быть слишком высоким, даже если они значительно ниже исторических норм. Особый интерес для рынков будут представлять подсказки со стороны центрального банка о возможности дальнейшего снижения процентных ставок в ближайшие месяцы. Экономисты в основном ожидают от одного до трех снижений ставок в этом году.

Тем временем в США продолжается сезон публикации квартальной отчетности. Перед началом торговой сессии свои квартальные результаты огласили Merck (MRK)  и Procter & Gamble (PG).

И прибыль, и выручка Merck превзошли ожидания аналитиков, что толкнуло акции компании вверх на 1.5%. В Merck заявили, что продажи противоракового препарата Keytruda выросли на 58% в отчетном периоде.

Акции компании Procter & Gamble прибавили в стоимости 4.6%, достигнув исторического максимума, после публикации финансовых результатов за последний квартал, которые превзошли ожидания аналитиков, а также оптимистичного прогноза на следующий год.

Более 52% компаний S&P 500 уже отчитались о квартальных результатах. По данным FactSet, их этих компаний 75% показали превысившую ожидания прибыль за отчетный период. После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Apple (AAPL), Advanced Micro (AMD), Baidu (BIDU) и др.

Участники рынка также получили несколько важных макроэкономических отчетов. Так, отчет Министерства торговли США показал, что личные доходы и расходы в США выросли в июне в соответствии с прогнозами экономистов. Согласно отчету, в июне личные доходы выросли на 0.4%, что соответствует пересмотренному в сторону снижения майскому показателю. Экономисты ожидали, что доходы вырастут на 0.4% по сравнению с ростом на 0.5%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце. В отчете также говорится, что личные расходы выросли на 0.3% в июне после повышения на 0.5% в мае. Ожидалось, что личные расходы увеличатся на 0.3% по сравнению с ростом на 0.4%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Отчет Conference Board указал на улучшение потребительского доверия. Индекс потребительского доверия от Conference Board в июле вырос до 135.7 (1985 = 100) с 124.3 в июне. Аналитики ожидали, что индекс вырастет лишь до 125.0. Согласно данным отчета, индекс текущей ситуации, основанный на оценке потребителями текущих условий бизнеса и рынка труда, вырос с 164.3 до 170.9, а индекс ожиданий, основанный на краткосрочных прогнозах потребителей в отношении доходов, бизнеса и условий на рынке труда, повысился с 97.6 до 112.2. 

Большинство компонентов DOW в минусе (21 из 30). Аутсайдер - Pfizer Inc. (PFE; -5.67%).  Лидер роста - The Procter & Gamble Co. (PG; +4.61%).

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-0.6%). Больше всего вырос сектор конгломератов (+0.4%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, акции Procter & Gamble Co. (PG) демонстрируют рост во вторник, так как обнародованная компанией скорректированная прибыль за четвертый квартал ее 2019 финансового года (ФГ) превысила ожидания аналитиков, и она представила оптимистичный прогноз на 2020 ФГ. 

Производитель потребительских товаров сообщил о получении чистого убытка в размере $5.24 млрд. по итогам четвертого квартала, или $2.12 в расчете на акцию, по сравнению с чистой прибылью в $1.89 млрд., или $0.72 на акцию, в четвертом квартале 2018 ФГ. Основной причиной получения убытка по итогам квартала, закончившегося 30 июня, стало разовое частичное списание стоимости активов бренда Gillette на сумму $8 млрд.

Без учета этого списания, P&G заработала $1.10 в расчете на акцию, что оказалось выше $1.05 на акцию, прогнозируемых аналитиками, опрошенными Refinitiv.

Чистый объем продаж вырос на 4% до $17.09 млрд., превысив прогноз Уолл-стрит в $16.86 млрд.

В P&G отметили, что девальвация валюты и сокращение рынка лезвий и бритв, прежде всего в развитых экономиках, заставили компанию скорректировать балансовую стоимость гудвилла и нематериальных активов для бизнеса. Gillette столкнулся с проблемами, поскольку все больше мужчин отращивают бороды или обращаются к конкурентам, таким как Dollar Shave Club компании Unilever или Harry's.

В сегменте по уходу за внешностью, в который также входят бренды Braun и Art of Shaving, объем продаж в течение квартала снова сократился. Однако, его органические продажи, которые не учитывают влияние колебаний курсов валют, сделки приобретения и реализации активов, показали положительный результат благодаря росту цен и увеличению продаж в развитых регионах.

Органические продажи компании выросли на 7% в последнем квартале, чему способствовало повышение цен и увеличение количества потребителей, покупающих товары таких брендов, как Tide и Swiffer.

Здравоохранительный бизнес компании и ее сегмент по уходу за тканями и домом показали сильные результаты. Первый, в который входят Pepto-Bismol и Crest, зафиксировал рост органических продаж на 10%, так как участившиеся в конце сезона случаи кашля и простуды способствовали росту продаж таких брендов, как Vicks и ZzzQuil. Второй, который включает в себя бренды моющих средств для стиральных и посудомоечных машин, также сообщил об органическом росте продаж на 10% за квартал.

Сегмент красоты P&G, включающий в себя косметические линии премиум-класса SK-II и Olay, также показал хорошие результаты.

Компания также заявила, что ожидает роста выручки в 2020 ФГ в диапазоне от 3% до 4%. Это с учетом небольшого негативного влияния курсовых колебаний. На Уолл-стрит прогнозировали, что выручка компании в 2020 ФГ составит $69.76 млрд., что на 3.5% больше, чем в 2019 ФГ.

Компания также ожидает, что ее скорректированная прибыль на акцию вырастет на 4-9%. P&G заявила, что ее текущий прогноз по сырью, курсам валют, стоимости перевозок и тарифам, предполагает "скромную чистую выгоду" росту прибыли в 2020 ФГ. Аналитики оценивают, что скорректированная прибыль компании в следующем ФГ вырастет на 5.1% до $4.75 в расчете на акцию.

На текущий момент акции Procter & Gamble Co. (PG) котируются по $121.21 (+4.49%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.06% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $57.05 (+0.32%)

Золото $1,429.10 (+0.62%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,006.75 (-0.50%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.75% до уровня 7,941.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику на фоне усилившихся опасения по поводу торговой сделки США с Китаем и ожиданий решения ФРС по процентным ставкам.

Президент США Дональд Трамп возобновил свои атаки на Китай, ослабив надежды инвесторов, что две крупнейшие экономики мира достигнут торговой сделки.

Во вторник Трамп заявил в серии сообщений в Twitter, что Китай не сдерживает свое обещание покупать больше американской сельскохозяйственной продукции. Он добавил: “Моя команда сейчас ведет с ними переговоры, но в итоге они всегда меняют сделку в свою пользу. Вероятно, им следует дождаться наших выборов, чтобы узнать, не получим ли мы одного из демократов, таких как Сонный Джо [Sleepy Joe - прозвище, которое Трамп придумал Джо Байдену]. Тогда они могли бы заключить БОЛЬШУЮ сделку, как в последние 30 лет, и продолжать грабить США, даже больше и лучше, чем когда-либо прежде. Проблема с их ожиданием, однако, заключается в том, что если и когда я выиграю, сделка, которую они получат, будет гораздо более жесткая, чем то, о чем мы сейчас ведем переговоры ... или вообще не будет сделки”.

Сегодня стартует двухдневное заседание Федерального комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC), итоги которого будут оглашены завтра в 18:00 GMT. 

Инвесторы ожидают, что центральный банк впервые с 2008 года снизит ставки на 25 базисных пунктов. ФРС, которая стремится удержать инфляцию на уровне 2%, в последние месяцы испытывала проблемы с поддержанием роста, несмотря на здоровую экономику и низкий уровень безработицы. Это может указывать на то, что текущий уровень процентных ставок может быть слишком высоким, даже если они значительно ниже исторических норм. Некоторые экономисты и представители ФРС считают, что ставки должны быть снижены в условиях замедления роста ВВП в США и более мрачных перспектив роста за рубежом, поскольку продолжаются торговые войны, инициированные Вашингтоном. Инвесторы, как ожидается, будут внимательно следить за сигналами со стороны центрального банка о новых сокращениях в ближайшие месяцы. Экономисты в основном ожидают от одного до трех снижений ставок в этом году.

В фокусе также находится отчет Министерства торговли США, который показал, что личные доходы и расходы в США выросли в июне в соответствии с прогнозами экономистов. Согласно отчету, в июне личные доходы выросли на 0.4%, что соответствует пересмотренному в сторону снижения майскому показателю. Экономисты ожидали, что доходы вырастут на 0.4% по сравнению с ростом на 0.5%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце. В отчете также говорится, что личные расходы выросли на 0.3% в июне после повышения на 0.5% в мае. Ожидалось, что личные расходы увеличатся на 0.3% по сравнению с ростом на 0.4%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Кроме того, инвесторы продолжают следить за квартальными отчетами компаний. В Merck (MRK) сообщили о получении скорректированной квартальной прибыли в размере $1.30 в расчете на акцию, что оказалось на $0.14 выше оценки. Выручка производителя лекарственных препаратов также оказалась выше прогнозов. Поддержку результатам Merck оказали высокие продажи онкопрепарата Keytruda, а также улучшение продаж вакцин. Акции MRK на премаркете подорожали на 1.3%.

Procter & Gamble (PG) заработала $1.10 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.05. Выручка производителей потребительских товаров также превысила прогнозы Уолл-стрит, чему способствовали повышение цен и сильные продажи косметической продукции. Акции PG на премаркете выросли на 3.2%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индикатору уверенности потребителей и незавершенным сделкам по продаже жилья, которые выйдут в 14:00 GMT. 

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Apple (AAPL), Advanced Micro (AMD), Baidu (BIDU) и др.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики BofA/Merrill снизили рейтинг акций Pfizer (PFE) до уровня Neutral с Buy

Аналитики Morgan Stanley снизили рейтинг акций Pfizer (PFE) до уровня Equal-Weight с Overweight; целевая стоимость снижена до $40

Аналитики DZ Bank снизили рейтинг акций McDonald's (MCD) до уровня Hold с Buy

Аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций Micron (MU) до уровня Equal-Weight с Underweight; целевая стоимость повышена до $48

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании MasterCard (MA) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.89 в расчете на одну акцию (против $1.66 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.83.

Квартальная выручка компании составила $4.113 млрд. (+12.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $4.083 млрд.

Акции MA на премаркете снизились до уровня $281.01 (-0.15%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Procter & Gamble (PG) по итогам четвертого квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.10 в расчете на одну акцию (против $0.94 в четвертом квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.05.

Квартальная выручка компании составила $17.094 млрд. (+3.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $16.864 млрд.

Акции PG на премаркете выросли до уровня $120.64 (+4.00%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Altria (MO) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.10 в расчете на одну акцию (против $1.01 во втором квартале 2018 ФГ), как ожидали аналитики.

Квартальная выручка компании составила $5.193 млрд. (+6.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $5.078 млрд.

В компании также повторили прогноз показателя прибыль на акцию на весь 2019 ФГ на уровне $4.15-4.27 против среднего прогноза аналитиков на уровне $4.18.

Акции MO на премаркете выросли до уровня $50.50 (+0.38%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Merck (MRK) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.30 в расчете на одну акцию (против $1.06 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.16.

Квартальная выручка компании составила $11.760 млрд. (+12.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $10.943 млрд.

Компания также повысила прогноз показателя прибыль на акцию на весь 2019 ФГ до $4.84-4.94 с ранее прогнозируемых $4.67-4.79 против среднего прогноза аналитиков на уровне $4.82 и прогноз годовой выручки до $45.2-46.2 млрд. с ранее прогнозируемых $43.9-45.1 млрд. против среднего прогноза аналитиков в $44.68 млрд.

Акции MRK на премаркете выросли до уровня $85.23 (+3.32%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, поскольку инвесторы анализируют отчеты о прибыли и готовятся к ожидаемому снижению процентной ставки от ФРС США.

Общеевропейский индекс Stoxx 600  снизился на -0,9%, за счет снижения стоимости акций банков и автомобильных компаний.

Ожидается, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на этой неделе на четверть пункта впервые с начала финансового кризиса 2008 года.

Между тем, американские и китайские переговорщики должны возобновить личные торговые переговоры во вторник, хотя ожидания значительного прорыва на этой неделе остаются низкими.

Британская компания BP опубликовала во втором квартале базовую прибыль по восстановительным расходам, используемую в качестве прокси для чистой прибыли, в размере $ 2,8 млрд, превысив $ 2,5 млрд, ожидаемых аналитиками, и отправив акции энергетической компании на 2,7% выше.

Bayer подтвердил свой прогноз по прибыли на 2019 год, но немного менее оптимистично. Акции Bayer упали на -4,1% в ходе утренних торгов.

Lufthansa сообщила о снижении прибыли во втором квартале из-за роста цен на топливо и ценовых войн. Стоимость акций авиакомпании упала на -5,3%.

Акции BBA Aviation подскочили на 5,3% до годового максимума после продажи подразделения по производству деталей для самолетов Ontic, в то время как акции Grenke упали на -14,6% до дна европейского индекса голубых фишек после того, как компания сообщила об увеличении чистой прибыли в первом полугодии на 7% и скорректировал свой годовой прогноз.

Акции британской энергетической компании Centrica упали на -13% после того, как она сообщила о чистых убытках в размере 550 млн. фунтов стерлингов за первое полугодие, а также о 49% -ном снижении скорректированной операционной прибыли и объявила, что генеральный директор Iain Conn уйдет в отставку.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись с ростом, поскольку инвесторы ожидали ключевой встречи Федеральной резервной системы и новых торговых переговоров между США и Китаем.

Участники рынка ожидают, что ФРС сократит целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 25 б.п. в конце двухдневного заседания по монетарной политике в среду.

Японские акции выросли, так как Банк Японии сохранил свои ультранизкие процентные ставки без изменений, как и ожидалось, и заявил, что не будет стесняться вносить корректировки в случае необходимости.

Акции технологических компаний Tokyo Electron и Screen Holdings подорожали на 3%.

Производитель роботов Fanuc Corp увеличил капитализацию на 3,1% после того, как его квартальные результаты превзошли ожидания аналитиков. 

Рыночная стоимость Kawasaki Heavy Industries сократилась на -5,7% на фоне слабых доходов.

На экономических новостях, промышленное производство в Японии в июне сократилось с учетом сезонных колебаний на -3,6%, говорится в предварительном чтении Министерства экономики, торговли и промышленности. Экономисты прогнозировали снижение показателя на 1,8% после 2,0-процентного роста в мае.

Уровень безработицы в Японии вырос с учетом сезонных колебаний на 2,3% в месяц. Это было ниже ожиданий в 2,4%, что было бы неизменным с майских чтений.

Австралийские рынки достигли рекордного уровня, так как растущие цены на железную руду увеличили стоимость акций горнодобывающей промышленности.

Акции Rio Tinto подорожали на 0,2%, опередив результаты первого полугодия в четверг. Рыночная стоимость BHP увеличилась на 0,6%, а Fortescue Metals Group - на 0,9%.

Золотодобывающая компания Northern Star Resources прибавила 1,6% стоимости бумаг после того, как сообщила о рекордных квартальных продажах. Акции Newcrest подорожали на 3,1%, а Evolution - на 0,6%.

Что касается данных, то количество разрешений на строительство в Австралии в июне сократилось на -1,2% по сравнению с предыдущим месяцем, что не соответствует ожиданиям увеличения на 0,2%, свидетельствуют данные Австралийского бюро статистики.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  +0,3%

• CAC    +0,1%

• DAX      0,0%

На фондовых площадках Европы ожидается в основном положительный старт торгов, что отражает настроение фьючерсов на акции США. (E-minis вырос на 0,1%)

Информационно-аналитический отдел Teletrade