Новости и прогнозы: фондовый рынок от 29-07-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - 3M Company (MMM; +1.87%). Аутсайдер - Pfizer Inc. (PFE; -3.19%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-0.6%). Больше всего вырос сектор потребительских товаров (+0.4%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно снизились, так как инвесторы готовились к встрече американских и китайских торговых переговорщиков в Шанхае для первых личных торговых переговоров с момента заключения перемирия в июне.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют смешанную динамику, так как инвесторы не могут определиться с направлением движения в начале торговой недели, насыщенной важными событиями, такими как оглашение решения по ставке ФРС, публикация июльского отчет о занятости, торговые переговоры между США и Китаем, а также новый раунд корпоративной отчетности.

ФРС объявит о своем решении по процентным ставкам в среду в 18:00 GMT, после чего председатель центробанка Джером Пауэлл обсудит состояние экономики в ходе пресс-конференции, запланированной на 18:30 GMT. 

Инвесторы ожидают, что центральный банк США впервые с 2008 года снизит ставки на 25 базисных пунктов. ФРС, которая стремится удержать инфляцию на уровне 2%, в последние месяцы испытывала проблемы с поддержанием роста, несмотря на здоровую экономику и низкий уровень безработицы. Это может указывать на то, что текущий уровень процентных ставок может быть слишком высоким, даже если он значительно ниже исторических норм. Некоторые экономисты и представители ФРС считают, что ставки должны быть снижены в условиях замедления роста ВВП в США и более мрачных перспектив роста за рубежом, поскольку продолжаются торговые войны, инициированные Вашингтоном.

Инвесторы, как ожидается, будут внимательно следить за сигналами со стороны ФРС о новых снижениях процентных ставок в ближайшие месяцы. Экономисты в основном ожидают от одного до трех снижений ставок в этом году.

Официальные представители США и Китая соберутся в Шанхае на этой неделе в попытке двух крупнейших экономик мира заключить торговую сделку и положить конец их продолжительному торговому спору. В то время как инвесторы на прошлой неделе с оптимизмом восприняли новости о встрече переговорщиков, близкие к переговорам лица предупредили, что жажда заключения сделки с весны ослабла.

Кроме того, участники рынка продолжают следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности набрал обороты. Около 33% компаний S&P должны представить свои результаты за второй квартал на этой неделе, в том числе Merck (MRK), Procter & Gamble (PG), Apple (AAPL), General Motors (GM) и многие другие.

Большинство компонентов DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - The Walt Disney Co. (DIS; +1.52%). Аутсайдер - Pfizer Inc. (PFE; -2.09%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-0.9%). Больше всего вырос сектор потребительских товаров (+0.4%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает MarketWatch, выручка Apple (AAPL) снижалась в каждом из первых двух кварталов этого финансового года (ФГ), и вполне вероятно, что компания может зафиксировать очередное падение, когда сообщит о финансовых результатах за третий квартал во вторник, 30 июля. Однако, средний прогноз предполагает, что продажи практически останутся на уровне, зафиксированном в третьем квартале 2018 ФГ. Консенсус-прогноз в моменте также моделирует существенное падение продаж по итогам квартала, который закончится в сентябре, и снижение показателя более чем на $9 млрд. (или -3% г/г) за полный финансовый год, 

Apple наблюдала падение продаж г/г по итогам всего финансового года, и в течение трех из четырех финансовых кварталов, только один раз с 2001 года. Это было в 2016 году, когда Apple переживала затянувшейся эффект своего цикла продаж iPhone 6 и показала резкое снижение выручки за весь ФГ.

Сейчас падение не столь существенное, но ожидаемые отскоки Apple также не будут столь значительными - будет трудно еще раз резко повысить цену на iPhone, как сделала это Apple, чтобы оправится в те трудные времена. Ключевым катализатором для бизнеса Apple по производству iPhone является запуск устройств с поддержкой 5G, но это не должно произойти до следующей осени.

Тем временем Apple предстоит то, что, как ожидается, станет очередным циклом iPhone без огромного роста этой осенью, так как покупатели не могут найти причины для перехода на новые смартфоны, которые предлагают лишь незначительные изменения. Apple обычно демонстрирует свой следующий iPhone в сентябре, и прогноз, который компания представит во вторник, будет включать как минимум неделю или две продажи самого нового смартфона, так что это будет первым намеком на оптимизм в отношении следующего цикла обновления.

Помимо аппаратного оборудования, у Apple есть несколько "джокеров", которые теоретически могли бы существенно увеличить доход, но неясно, получат ли новые предложения компании большую популярность. Медиа-сервис Apple TV+ не является чем-то инновационным, ее сервис по подписке на игры не пользуется поддержкой крупных игроков отрасли, а ценообразование до сих пор остается загадкой. В целом, сервисный сегмент Apple находится на благоприятном пути развития: рекордный квартал был отмечен весной, но коллективный иск и потенциальное антимонопольное расследование могут стать угрозой на этом пути.

Ожидания аналитиков:

Прибыль: аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что Apple заработала $2.09 в расчете на акцию за квартал, закончившийся в июне, по сравнению с $2.34, полученными за аналогичный период предыдущего года. 

Выручка: консенсус FactSet предполагает, что выручка компании достигла $53.3 млрд., тогда как компания заявила, что ожидает выручку в диапазоне от $52.5 до $54.5 млрд. В третьем квартале 2018 ФГ Apple получила $53.3 млрд. квартальной выручки.

Движение акций: акции AAPL демонстрировали рост после публикации семи из последних 10 квартальных отчетов компании, если не учитывать предупреждение Apple о снижении выручки в праздничном квартале, которое привело к обвалу стоимости ее акций. Акции в этом году выросли на 32%, но в последнее время результаты не тешат: за последние три месяца стоимость акций AAPL увеличилась всего на 1.7% (для сравнения, индекс Dow Jones Industrial Average, в состав которого входит Apple, прибавил 2.5% за последние три месяца).

Из 40 аналитиков, опрошенных FactSet, которые покрывают акции Apple, 21 ранжируют их как "Покупать", 15 – "Держать" и 4 – "Продавать". Средняя целевая стоимость составляет $213.35, что лишь на 2.7% выше недавних уровней.

На текущий момент акции Apple (AAPL) котируются по $209.64 (+0.91%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.05% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $56.75 (+0.98%)

Золото $1,421.00 (+0.12%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,025.75 (+0.04%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.07% до уровня 8,025.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное изменение, поскольку инвесторы умерили свои ожидания в отношении торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином на этой неделе, а также готовятся к решению Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике. 

ФРС объявит о своем решении по ставкам в среду в 18:00 GMT, после чего ее председатель Джером Пауэлл обсудит состояние экономики в ходе пресс-конференции, запланированной на 18:30 GMT. 

Инвесторы ожидают, что центральный банк впервые с 2008 года снизит ставки на 25 базисных пунктов. ФРС, которая стремится удержать инфляцию на уровне 2%, в последние месяцы испытывала проблемы с поддержанием роста, несмотря на здоровую экономику и низкий уровень безработицы. Это может указывать на то, что текущий уровень процентных ставок может быть слишком высоким, даже если они значительно ниже исторических норм. Некоторые экономисты и представители ФРС считают, что ставки должны быть снижены в условиях замедления роста ВВП в США и более мрачных перспектив роста за рубежом, поскольку продолжаются торговые войны, инициированные Вашингтоном.

Инвесторы, как ожидается, будут внимательно следить за сигналами со стороны центрального банка о новых сокращениях в ближайшие месяцы. Экономисты в основном ожидают от одного до трех снижений ставок в этом году.

Официальные представители США и Китая соберутся в Шанхае на этой неделе в попытке двух крупнейших экономик мира заключить торговую сделку и положить конец их торговому спору, длящемуся уже год. В то время как инвесторы на прошлой неделе с оптимизмом восприняли новости о встрече переговорщиков, близкие к переговорам лица предупредили, что жажда заключения сделки с весны снизилась.

Осведомленные источники сообщили Wall Street Journal, что маловероятны крупные прорывы по тем вопросам, которые привели к срыву переговоров в начале мая, но что более скромные цели могут быть достигнуты. Американские и китайские официальные лица пытаются достичь компромисса в отношении защиты интеллектуальной собственности и субсидирования Пекином компаний.

Кроме того, участники рынка продолжают следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности набрал обороты. Около 33% компаний S&P должны представить свои результаты за второй квартал на этой неделе, в том числе Merck (MRK), Procter & Gamble (PG), Apple (AAPL), General Motors (GM) и многие другие.

Перед началом торговой сессии свою отчетность обнародовала Pfizer (PFE). Компания сообщила о получении скорректированной квартальной прибыли на уровне $0.80 в расчете на акцию, что оказалось на $0.05 выше оценки аналитиков. В то же время квартальная выручка компании оказалась незначительно ниже, чем ожидали на Уолл-стрит. Компания также сообщила, что объединяет свое подразделение по производству непатентованных лекарственных препаратов Upjohn с Mylan, чтобы сформировать новую компанию, 43% которой будет принадлежать акционерам Mylan, а остальные - акционерам Pfizer. Компания снизила прогнозы основных финансовых показателей на весь 2019 год, чтобы отразить изменения, связанные со сделкой с Mylan. Акции PFE на премаркете снизились на 3.2%. 

Важная макростатистика перед открытием торговой сессии не публиковалась; не будет таковой и после начала торгов.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Goldman присвоили акциям McDonald's (MCD) рейтинг Buy; целевая стоимость $250

Аналитики Goldman присвоили акциям Starbucks (SBUX) рейтинг Buy; целевая стоимость $110

Аналитики Atlantic Equities присвоили акциям Coca-Cola (KO) рейтинг Overweight; целевая стоимость $62

Аналитики Robert W. Baird снизили рейтинг акций Starbucks (SBUX) до уровня Neutral с Outperform; целевая стоимость $98

Аналитики JP Morgan снизили рейтинг акций Starbucks (SBUX) до уровня Neutral from Overweight; целевая стоимость $91

Аналитики Stifel снизили рейтинг акций UPS (UPS) до уровня Hold с Buy

Аналитики Citigroup снизили рейтинг акций Dow (DOW) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость снижена до $50 

Аналитики Susquehanna снизили рейтинг акций Dow (DOW) до уровня Neutral с Positive; целевая стоимость снижена до $53 

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Pfizer (PFE) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.80 в расчете на одну акцию (против $0.77 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.75.

Квартальная выручка компании составила $13.264 млрд. (-1.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $13.430 млрд.

Компания также снизила прогноз основных финансовых показателей на 2019 ФГ: она прогнозирует прибыль на уровне $2.76-2.86 в расчёте на акцию против ранее прогнозируемых $2.83-2.93 и среднего прогноза аналитиков $2.91 и выручку в размере $50.5-52.5 млрд. против ранее прогнозируемых $52-54 млрд. и среднего прогноза аналитиков $53.45 млрд.

Акции PFE на премаркете снизились до уровня $42.15 (-2.18%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

29 июля

До начала торгов:

Pfizer (PFE). Средний прогноз: EPS $0.75, выручка $13430.05 млн.

30 июля

До начала торгов:

Altria (MO). Средний прогноз: EPS $1.10, выручка $5078.34 млн.

MasterCard (MA). Средний прогноз: EPS $1.83, выручка $4082.71 млн.

Merck (MRK). Средний прогноз: EPS $1.16, выручка$10942.58 млн.

Procter & Gamble (PG). Средний прогноз: EPS $1.05, выручка $16865.38 млн.

После окончания торгов:

Advanced Micro (AMD). Средний прогноз: EPS $0.08, выручка $1523.41 млн.

Apple (AAPL). Средний прогноз: EPS $2.10, выручка $53379.47 млн.

Baidu (BIDU). Средний прогноз: EPS $0.97, выручка $3746.80 млн.

31 июля

До начала торгов:

General Electric (GE). Средний прогноз: EPS $0.12, выручка $28832.79 млн.

1 августа

До начала торгов:

DuPont (DD). Средний прогноз: EPS $0.82, выручка $5631.25 млн.

General Motors (GM). Средний прогноз: EPS $1.45, выручка $36025.23 млн.

Verizon (VZ). Средний прогноз: EPS $1.20, выручка $32420.40 млн.

2 августа

До начала торгов:

Chevron (CVX). Средний прогноз: EPS $1.84, выручка $40545.21 млн.

Exxon Mobil (XOM). Средний прогноз: EPS $0.76, выручка $65373.12 млн.

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, поскольку американские и китайские торговые посредники готовятся встретиться в Шанхае для первых личных торговых переговоров, так как в июне было заключено перемирие.

Общеевропейский Stoxx 600 снизил раннюю прибыль, торгуясь чуть выше нулевого уровня: автомобильные компании снизили капитализацию примерно на -1,2%, в то время как акции телекоммуникаций и финансовых услуг подорожали на 1,8% и 1,6% соответственно.

Ожидания прогресса во время предстоящей двухдневной встречи в Шанхае невелики, и экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил в пятницу CNBC, что переговорщики «надеются вернуться туда, где переговоры прекратились в мае прошлого года».

Инвесторы также будут ждать заседания Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике на этой неделе, и ожидается , что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов.

Новый премьер-министр Великобритании и лидер Консервативной партии Борис Джонсон планирует посетить Шотландию в понедельник после того, как глава шотландских консерваторов заявил, что она откажется поддержать Великобританию если та покинет Европейский Союз без сделки. Конфедерация британской промышленности (CBI) также заявила в воскресенье, что ЕС отстает от Британии в подготовке к Brexit без сделки.

В корпоративных новостях слияния и поглощения занимают важное место на повестке дня. В воскресенье Reuters сообщило, что американский фонд выкупа акций Blackstone Group, как ожидается, объявит на этой неделе о слиянии своей контрольной компании по финансовым данным Refinitiv с Лондонской фондовой биржей . Ожидается, что слияние будет подвергнуто длительной антимонопольной проверке, прежде чем оно может быть подписано. Акции LSE Group выросли на 15% в утренних торгах.

Financial Times также сообщила о потенциальной связи между компаниями, занимающимися доставкой продуктов питания Just Eat и Takeaway.com, для формирования группы стоимостью 9 млрд фунтов стерлингов, которая превзошла бы Uber Eats и Deliveroo. Акции Just Eat выросли на 25%, так как инвесторы отреагировали на новости.

Несмотря на то, что большинство основных бирж торгуются в минусе, британский FTSE 100 поднялся более чем на 1% на фоне двух растущих акций.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном со снижением

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном со снижением, так как осторожность наступила накануне торговых переговоров между США и Китаем, которые должны возобновиться на этой неделе, и объявления Федеральной резервной системы США о денежно-кредитной политике в среду. Оптимистичные показатели ВВП и доходов из США помогли ограничить спад в регионе.

Китайский индекс Shanghai Composite понизился на 0,12%, поскольку данные показали, что прибыль, полученная промышленными компаниями Китая, сократилась в июне после краткого роста в предыдущем месяце, что усилило опасения замедления экономики.

Согласно данным, опубликованным Национальным бюро статистики, промышленная прибыль в июне снизилась на -3,1% по сравнению с предыдущим годом до 601,9 млрд юаней ($87,5 млрд).

Японские акции закрылись со снижением, так как инвесторы приняли осторожный подход в преддверии заседания Совета директоров Банка Японии и заседания FOMC США.

Экспортеры в целом закрылись в красной зоне, так как иена укрепилась по отношению к доллару. 

Акции Japan Post Holdings Co снизилась на -1,6%. Компания подтвердила, что не планируется останавливать продажи страховки от рака Aflac Japan через систему Japan Post Group.

На экономических новостях, розничные продажи в Японии в июне практически не менялись с учетом сезонных колебаний, говорится в правительственном отчете. Это превзошло ожидания снижения на -0,3% после пересмотра в сторону повышения на 0,4% в мае (первоначально 0,3%).

Австралийские акции выросли, чтобы закрыться вблизи рекордных максимумов после того, как S & P 500 и Nasdaq Composite установили исторические максимумы в пятницу.

Акции технологических компаний выросли по сравнению с аналогами из США: Appen и Afterpay Touch подорожали на 3-4%, а WiseTech Global - на 1,8%.

Акции производителя детского питания Bubs Australia выросли на 5,6% после того, как компания сообщила о рекордном квартальном доходе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE    0,0%

• CAC    -0,3%

• DAX    -0,3%

На фондовых площадках Европы ожидается в основном негативный старт торгов, что отражает падение акций в Азии. Фьючерсы на американские акции также снизились, примерно на -0,1%. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade