Новости и прогнозы: фондовый рынок от 22-11-2014

Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги с повышением

По итогам торговой недели: DOW +0.99%, S&P +1.16%, Nasdaq +0.48%

Основные фондовые индексы США показали по итогам понедельники смешанную динамику, что было связано с падением акций малой капитализации и озабоченностью по поводу рецессии ВВП Японии. Напомним, в III квартале 2014 года ВВП Японии сократился на 1,6% в годовом выражении. Аналитики в среднем прогнозировали рост ВВП на 2,1%. Таким образом, японская экономика, третья по объему экономика мира, неожиданно скатилась в рецессию в июле-сентябре 2014 года, продолжая снижаться в течение второго квартала подряд. Согласно пересмотренным данным, во II квартале падение японской экономики достигло 7,3%, а не 7,1%. Снижение ВВП в апреле-июне было максимальным за пять лет. Кроме того, как стало сегодня известно, промышленное производство в США неожиданно показало небольшое снижение в октябре. Об этом говорится в докладе, опубликованном Федеральной резервной системой. ФРС заявила, что промышленное производство снизились на 0,1% в октябре после пересмотренного с понижением увеличения на 0,8% в сентябре. Экономисты ожидали, что производство вырастет на 0,2% по сравнению с 1,0% приростом, о котором первоначально сообщалось.

Во вторник фондовые индексы США выросли, а индекс S&P 500 обновил исторический максимум, чему помогло подорожание акций компаний здравоохранения и компаний с малой капитализацией. Инвесторы также следили за статданными из США и оценивали оправданность текущих котировок акций. Как стало сегодня известно, уверенность строителей на рынке односемейных домов выросла на четыре пункта - до уровня 58, согласно индексу рынка жилья (HMI) от NAHB / Wells Fargo. Все три компонента HMI увеличились в ноябре. Индекс, измеряющий текущие условия продаж, вырос на пять пунктов - до 62, в то время как индекс, оценивающий ожидания в отношении будущих продаж, вырос на два пункта - до 66, а индекс, замеряющий трафик потенциальных покупателей, вырос на четыре пункта до 45.

В среду фондовые индексы США зафиксировали незначительное снижения. Катализатором динамики стало падение акций технологического сектора и компаний с малой капитализацией, а также протоколы встречи FOMC. В протоколах отмечалось, что на своем октябрьском заседании руководители Федеральной резервной системы были заняты обсуждением нестабильности финансовых рынков, слабости зарубежных экономик и риска падения и без того низкой инфляции. Тем не менее, они поддержали решение о завершении программы покупки облигаций, потому что американскую экономику и рынок труда, судя по всему, ждет дальнейшее улучшение. Участники заседания, прошедшего 28-29 октября, указали на несколько более слабые экономические перспективы и возросшие понижательные риски в Европе, Китае и Японии, а также на укрепление доллара. Также было отмечено: в случае дальнейшего ухудшения ситуации в других странах экономический рост в США в среднесрочной перспективе может быть медленнее, нежели мы сейчас ожидаем.

В четверг основные фондовые индексы США умеренно выросли, чему помогло подорожание акций компаний сектора розничной торговли и энергетического сектора. Между тем, экономические данные указали на улучшения в Америке, компенсировав озабоченность по поводу слабого роста за ее пределами. Отчет ФРС-Филадельфия показал, что в ноябре индекс деловой активности вырос до 40,8 пункта с 20,7 пункта в октябре. Экономисты ожидали падения данного показателя до отметки 18,9.

Вместе с тем, индекс ведущих индикаторов (LEI) в США вырос на 0,9% в октябре до 105,2 (2004 = 100) после увеличения на 0,7% в сентябре и нулевого изменения в августе. Ожидалось повышение на 0,6%. Тем временем, индекс совпадающих индикаторов вырос на 0,1% в октябре до 110,2 после увеличения на 0,3% в сентябре.

В то же время, продажи на вторичном рынке жилья с учетом сезонных колебаний увеличились на 1,5% в прошлом месяце, достигнув годового уровня 5,26 млн. единиц. Темпы продаж за сентябрь были пересмотрены до 5,18 млн. с 5,17 млн. Экономисты ожидали, что продажи жилья составят 5,16 млн. единиц.

В пятницу американские фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. Оптимизм в мировой экономике вырос после сигналов центральных банков в Китае и Европе по дополнительным мерам стимулирования экономики. Центральный банк Китая заявил, что понижение процентных ставок, осуществленное впервые более чем за два года, не было изменением "благоразумной денежно-кредитной политики" и необходимости в более агрессивных мерах нет. В ЦБ сообщили, что экономика испытывает понижательное давление, что является дополнительным бременем для малого бизнеса. Тем не менее, рост экономики остается относительно высоким, а инфляция по-прежнему низкая, отметили в банке.

Участники рынка также обратили внимание на канадские данные по инфляции, которые показали, что индекс потребительских цен вырос на 2,4% годовых в октябре после увеличения на 2,0% в сентябре. Показатель октября намного превысил консенсус-прогноз рынка, который предполагал рост на 2%. Цены увеличились по всем основным компонентам в течение 12 месяцев по октябрь.

В отраслевом разрезе почти все секторы индекса S&P за период 17 - 21 ноября включительно показали положительную. Наибольший рост зафиксировал сектор базовых материалов (+2.7%). Снижение показал только сектор конгломератов (-0,2%) и технологический сектор (-0,1%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю рост показали 18 из 30 акций, входящих в состав индекса. Больше всего выросли акции Intel Corporation (INTC, +6,74%). Максимальное снижение зафиксировали акции Verizon Communications Inc. (VZ, -1,97%).