Новости и прогнозы: фондовый рынок от 25-11-2014

Европейские фондовые индексы завершили торги с повышением, получив поддержку от подорожания акций банков и немецких компаний. Рост индексов сдержала общая неопределенность и отсутствие ясных сигналов от ЕЦБ о новом пакете мер по стимулированию экономики еврозоны. Читать далее

Основные фондовые индексы США около справедливой стоимости. Индекс S&P 500 опять около рекордных отметок.

Как стало известно сегодня после открытия рынка, ежегодный рост цен на жилье по всей территории США в сентябре замедлился, но оказался немного больше, чем прогнозировали эксперты. Как показал отчет от S&P/Case-Shiller, общий индекс цен на жилье увеличился в сентябре на 4,8% в годовом выражении по сравнению с +5,1% в предыдущем месяце. Тем временем, индекс цен, охватывающий 10 крупных городов США, вырос на 4,8% годовых. Аналогичный показатель для 20 мегаполисов поднялся на 4,9% по сравнению с +5,6% в августе и ожиданиями экспертов на уровне +4,7%.

Вместе с тем, как показал отчет Федерального резервного банка Ричмонда, в ноябре производственные условия в регионе резко ухудшились по сравнению с предыдущим месяцем, превысив прогнозы экспертов. Соответствующий индекс производственной активности составил 4 пункта в ноябре против 20 пунктов в октябре. Экономисты ожидали, что индекс снизится лишь до 17 пунктов.

В то же время, данные, представленные Conference Board, показали, что индекс потребительского доверия заметно снизился в ноябре, вопреки прогнозам экспертов на умеренное повышение. Согласно отчету, ноябрьский показатель потребдоверия упал до 88,7 пункта (1985 = 100) по сравнению с 94,1 в сентябре (пересмотрено с 94,5). Индекс текущей ситуации снизился до 91,3 пункта с 94,4, а индекс ожиданий упал до 87,0 с 93,8 в октябре.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в плюсе (17 из 30). Аутсайдером являются акции The Home Depot, Inc. (HD, -1.74%). Больше остальных выросли акции United Technologies Corporation (UTX, +2.35%).

Cекторы индекса S&P торгуются разнонаправленно. Лидирует сектор услуг (+0,2%). Больше остальных снизился сектор основных материалов (-0.7%).

На текущий момент:

Dow 17,842.43 +24.53 +0.14%

Nasdaq 4,757.32 +2.43 +0.05%

S&P 500 2,070.44 +1.03 +0.05%

10 Year Yield 2.29% -0.02 --

Gold $1,196.80 +1.10 +0.09%

Oil $74.37 -1.41 -1.86%

Каждая великая компания в конечном итоге сталкивается с проблемой чрезмерной власти.

Проблема возникает, когда компания стала настолько контролировать свою нишу, что идти дальше некуда, а эта ниша так важна для политического руководства, что будущее компании будет связано с его интересами.

В последний раз эту "должность" занимала Exxon Mobil (NYSE: XOM). До неё это был General Motors (GM), а еще раньше - General Electric (GE). Все больший контроль ниши хорошо отражается на управлении, и в определенной степени это лучше для сотрудников. Но для акционера это не самое лучшее явление.

Акции Google (GOOG) (GOOGL) показали рост почти на 90% в течение последних пяти лет и на 538% за предыдущие 10 лет. Но в последнее время компания не показывает хорошей динамики. Акции выросли только на 4,77% от того, где они были год назад, и упали почти на 11% от максимумов, достигнутых в феврале.

Рост выручки заметно замедлился. Компания получила доход в размере около $49 млрд за первые три квартала этого года, и должна побить прошлогодние $60 млрд, но вряд ли получится достичь выручки $65 млрд, а это на 8% больше, чем в прошлом году. В абсолютном выражении это половина от роста, который компания достигла в 2013 году, который, в свою очередь, был меньше, чем рост, достигнутый в 2012 году. Прибыль также демонстрирует не лучшие результаты, упав на 17% в прошлом квартале по сравнению с 21,5% роста в аналогичном периоде прошлого года.

Google находится под усиленным политическим давлением, большой угрозой для инвестора является возможность национализации Google.

Все это говорит о необходимости поиска альтернативных источников формирования прибыли. Одним из них является Google Cloud, который теперь стоит наряду с Microsoft (MSFT) Azure и сервисом Amazon.com (AMZN), несмотря на то, что доходы от этого вида бизнеса по-прежнему нельзя назвать огромными. Тем не менее, потенциал облака остается - к примеру, облачный сервис Amazon может заработать до $4 млрд с в этом году.

Другие усилия Google не приносят плоды. YouTube отстает от таких выскочек, как Netflix (NFLX), которые сосредоточены на этом бизнесе. Google Покупки не угнаться за Amazon me-too. Социальная сеть Google'а далеко позади Facebook (FB) и Twitter (TWTR).

Вместе с тем, кроме внутренней конкуренции остается и внешняя, поддерживаемая правительствами стран. Китай не позволит Google уничтожить Baidu (BIDU), а Россия не позволит заменить Яндекс (YNDX) независимо от того, насколько лучше могут быть услуги Google.

Есть ли выход? Exxon Mobil пытался найти выход из проблемы, покупая другие компании на протяжении 1970-х. General Motors пыталась расширить свой бизнес, создавая дочерние предприятия по всему миру. В General Electric пытались построить новую компанию, ломая все старое при каждом назначении нового генерального директора.

На текущий момент акции Google (GOOG) котируются по $542.78 (+0.65%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.31% (0 б.п.).

Золото $1,196.10 (+0.04%)

Нефть (WTI) $75.90 (+0.16%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2071.00 (+0.17%), фьючерс Nasdaq вырос на 0.24% до уровня 4292.25.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно ростом, основные фондовые индексы Европы на текущий момент растут.

Nikkei 17,407.62 +50.11 +0.29%

Hang Seng 23,843.91 -49.23 -0.21%

Shanghai Composite 2,567.6 +34.72 +1.37%

FTSE 6,744.72 +14.93 +0.22%

CAC 4,395.45 +27.01 +0.62%

DAX 9,907 +121.46 +1.24%

Январские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $75.97 за баррель (+0.22%)

Цены на золото торгуются по $1192.20 за унцию (-0.30%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете растут. Поддержку оказывают опубликованные данные по ВВП США. Согласно пересмотренным данным, в третьем квартале показатель вырос на 3,9% против 3,5%, указанных в предварительной оценке. Данные по ВВП повысили уверенность участников рынка в силе крупнейшей экономики мира, что дает надежду на дальнейшее сохранение позитивной тенденции на фондовых рынках. Более детально о вышедших данных читайте в нашем материале.

Позитивно участники рынка также восприняли данные по ценам на жилье, темпы роста которых в последнем отчетном периоде оказались выше средних прогнозов. Согласно обнародованным данным, индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller в сентябре вырос на 4,9% после повышения на 5,% в августе. Средние прогнозы подразумевали замедление темпов роста до уровня 4.7%.

Среди сообщений корпоративного характера внимание участников рынка привлекли новости о возможной сделке компании Twitter, о чем по ошибке сообщил ее финансовый директор. Акции TWTR отреагировали на данные сообщения ростом.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу уверенности потребителей, который будет обнародован в 15:00 GMT. Согласно средним прогнозам, ожидается рост показателя до уровня 95,9 пункта в ноябре с 94,5 пункта в октябре.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Wells Fargo повысили рейтинг акций United Tech (UTX) с "на уровне рынка" до "лучше рынка"

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Stifel повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $130 с $115

В своем твиттере финдеректор компании написал сообщение: «Я все же думаю, нам стоит их купить». Затем данное сообщение было удалено. По-видимому, этот текст предназначался для личной переписки и в твиттер попал случайно. О покупке какого именно актива идет речь - не известно, но акции компании на премаркете отреагировали на данные сообщения ростом.

На текущий момент акции TWTR торгуются по $40.43 (+0.60%).

Европейские фондовые индексы торгуются с повышением, получая поддержку от подорожания акций банков и немецких компаний. Давление оказывает общая неопределенность и отсутствие ясных сигналов от ЕЦБ о новом пакете мер по стимулированию экономики еврозоны.

«Мы являемся свидетелями укрепления позиций руководства ЕЦБ, которое мобилизует поддержку в пользу расширения платежного баланса банка", - заявил аналитик Goldman Sachs Франческо Гарзарелли. В целом инвесторы уверены, что мировые ЦБ продолжат достаточно длительное время проводить политику по монетарной поддержке экономического роста.

Участники рынка также обратили внимание на новые прогнозы от Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В ОЭСР прогнозируют, что реальный рост мирового ВВП в 2015 году составит 3,7 процента, а в 2015 году - 3,9 процента. При этом реальный рост ВВП стран ОЭСР составит 2,3 процента в 2015 году и 2,6 процента в 2016 году. Лидером роста среди развитых экономик мира, по оценкам ОЭСР, станут США, реальный рост ВВП которых ожидается на уровне 3,1 процента в 2015 году и на уровне 3 процента в 2016 году. ОЭСР ожидает реальный рост ВВП еврозоны на уровне 1,1 процента в 2015 году и на уровне 1,7 процента в 2016 году.

Поддержку индекса оказали данные по Германии. Как стало известно, экономика Германии по итогам III квартала увеличилась на 0,1% относительно предыдущего квартала. Окончательные данные совпали с предварительной оценкой и прогнозами экспертов. В годовом исчислении ВВП страны вырос в июле-сентябре текущего года на 1,2%. В отчете говорилось, что капитальные инвестиции сократились на 0,9%, частное потребление выросло на 0,7%. Согласно прогнозу Еврокомиссии, ВВП Германии в 2014 году повысится на 1,3% и на 1,1% в 2015 году. Правительство Германии в октябре ухудшило прогнозы до 1,2% в этом году и 1,3% в следующем.

Сдерживающим для рынка фактором стали заявления главы Бундесбанка Йенса Вайдмана о наличии правовых проблем для выкупа ЕЦБ облигаций государств региона. Он отметил, что разговоры о QE отрывают внимание от реальных проблем европейской экономики.

Индекс банков демонстрирует наилучшие показатели среди 19 отраслевых групп в Stoxx 600 сегодня. Акции HSBC Holdings Plc подорожали на 1,3%, Societe Generale SA - на 2,3%. Тем временем, стоимость Deutsche Bank AG выросла на 2,5 процента, а Banco Comercial Portugues SA и Banco Popolare SC увеличилась более чем на 3 процента.

Бумаги Volvo AB подорожали на 1,3%. Шведский автопроизводитель сообщил, что Еврокомиссия проводит расследование возможного нарушения компанией антимонопольного законодательства. На потенциальные расходы в связи с этим делом Volvo зарезервирует 400 млн евро, что сократит ее прибыль в четвертом квартале.

Акции ING Groep NV выросли в цене на 1,2%. Крупнейшая финансовая группа Нидерландов сократит 1,7 тыс. рабочих мест внутри страны в рамках плана по упрощению и автоматизации банковских систем и процессов. В четвертом квартале этого года ING зарезервирует 320 млн евро до уплаты налогов на расходы, связанные с сокращением штата.

Стоимость акций британского ритейлера Kingfisher Plc опустилась на 4,0%. Kingfisher сократил выручку за 13 недель, завершившихся 1 ноября, на 3,6% - до 2,82 млрд фунтов. Выручка ритейлера во Франции, являющейся крупнейшим его рынком, упала на 9,3%.

Котировки акций горнодобывающих компаний снижаются во вторник на фоне падения цен металлов. Бумаги BHP Billiton Ltd. подешевели на 1,8%, Anglo American - на 2,2%.

Стоимость IG Group Holdings Plc подскочила на 3,0%, достигнув самого высокого значения с момента ее первоначального публичного размещения в 2005 году. Британская компания заявила, что продажи за квартал, закончившийся 1 декабря, достигли рекордных значений на фоне возросшей активности клиентов.

На текущий момент:

FTSE 100 6,740.74 +10.95 +0.16%

CAC 40 4,395.37 +26.93 +0.62%

DAX 9,889.04 +103.50 +1.06%

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно. Позитивом для фондового рынка Японии является сохраняющаяся слабость иены. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в плюсе. Цена на акции растет на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже после длинных выходных - в понедельник в Японии отмечали День труда, биржа была закрыта. Рынок подхватил положительную динамику торгов в США и отреагировал на решение Народного банка Китая снизить процентную ставку.

Акции Китая выросли, отправив базовый индекс к трехлетнему максимуму, на фоне слухов, что правительство будет продолжать сокращения процентных ставок и ускорит государственную реформу предприятий, дабы поддержать экономику.

Бумаги BesTV New Media Co. и Shanghai Oriental Pearl Group подорожали на 10% после объявления о планах по слиянию.

SAIC Motor Corp. повысила капитализацию на 1,8% на фоне перспектив более низких затрат по займам, что будет стимулировать потребительские расходы.

На текущий момент:

Nikkei 225 17,397.57 +40.06 +0.23%

Hang Seng 23,862.91 -30.23 -0.13%

S&P/ASX 200 5,332.6 -29.20 -0.54%

Shanghai Composite 2,550.78 +17.90 +0.71%

Topix 1,408.89 +8.71 +0.62%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Hang Seng 23,893.14 +456.02 +1.95%

Shanghai Composite 2,532.88 +46.09 +1.85%

FTSE 100 6,729.79 -20.97 -0.31%

CAC 40 4,368.44 +21.21 +0.49%

Xetra DAX 9,785.54 +52.99 +0.54%

S&P 500 2,069.41 +5.91 +0.29%

NASDAQ Composite 4,754.89 +41.92 +0.89%

Dow Jones 17,817.9 +7.84 +0.04%

Фондовые индексы США выросли, а индекс Dow зафиксировался около нуля. На прошлой неделе индексы закрылись около значений исторических максимумов, так как уверенность в мировой экономике выросла на фоне поддержки со стороны центральных банков. Читать далее