Новости и прогнозы: фондовый рынок от 26-11-2014

Европейские фондовые индексы закрылись с незначительным изменением на уровне двухмесячного максимума, в то время как немецкие акции разместили их самую длинную победную серию с мая 2013 года. Читать далее

Европейские фондовые индексы закрылись с незначительным изменением на уровне двухмесячного максимума, в то время как немецкие акции разместили их самую длинную победную серию с мая 2013 года.

Незначительное влияние оказали данные по Британии. Как стало известно, ВВП Великобритании в 3-м квартале вырос на 0,7% по сравнению со 2-м кварталом. В годовом исчислении рост составил 2,8%. По сравнению с 3-м кварталом прошлого года ВВП вырос на 3,0%. Стоит отметить, цифры совпали со средним прогнозом экономистов, которые ожидали, что данные не будут пересмотрены. Напомним, во 2-м квартале ВВП вырос на 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом и на 3,2% - по сравнению с таким же периодом прошлого года. Потребление домохозяйств выросло на 0,8%, то есть росло самыми высокими темпами со 2-го квартала 2010 года, в то время как инвестиции компаний по сравнению с предыдущим кварталом сократились. Потребительские расходы в 3-м квартале росли самыми высокими квартальными темпами более чем за четыре года и были локомотивом роста экономики Великобритании в 3-м квартале.

FTSE 100 6,729.17 -1.97 -0.03%, CAC 40 4,373.42 -8.89 -0.20%, DAX 9,915.56 +54.35 +0.55%

Стоимость Thomas Cook - британского туроператора - рухнула на 18%, показав худшую динамику с марта 2012 года после объявления об уходе в отставку гендиректора компании. Также стало известно, что Thomas Cook сократил годовую выручку на 7,8%, но при этом уменьшил убыток и улучшил рентабельность на 20 базисных пунктов.

Котировки ценных бумаг Seadrill упали на 13,3%, что стало максимальным снижением с ноября 2008 года. Оператор буровых установок для работ на шельфе приостановил выплату дивидендов, поскольку падение нефтяных цен сократило спрос на бурение.

Акции Amadeus IT Holding SA подешевели на 2,5% после того, как в Deutsche Bank заявили, что продали 6,2 млн. акций испанской компании.

Акции грузопассажирских компании в составе Stoxx 600 поднялись на 0,6 процента. RWE, крупнейшая энергетическая компания Германии, добавила в свой актив 3%, а EON, вторая по величине компания страны, прибавила 1,7 процента.

Датчик товаропроизводителей расширился на 0,7 процента после двухдневного падения. Акции Anglo American Plc выросли на 1,4 процента, а котировки BHP Billiton Ltd. выросли на 0,8 процента.

Фондовые индексы США не демонстрируют определенной динамики, хотя и находятся около исторических максимумов. Инвесторы сегодня оценивают данные по рынку труда, производству и жилищному строительству, чтобы измерить силу американской экономики.

Так, в США продажи новостроек выросли незначительно в октябре после резкого снижения пересмотренных уровней за предыдущие месяцы. Это стало признаком того, что спрос в секторе не набирает обороты осенью текущего года. Продажи вновь построенных домов для одной семьи в США выросли на 0,7% в октябре по сравнению с предыдущим месяцем и с учетом сезонных колебаний повысились до годового уровня 458 000, сообщило Министерство торговли в среду. Экономисты ожидали ежегодный темп 471 000 в прошлом месяце.

Вместе с тем, число незавершённых продаж на рынке жилья в США в прошлом месяце снизилось, но осталось на достаточно высоком уровне, и остаётся выше, чем год назад, второй месяц подряд. Индекс незавершённых продаж на рынке жилья - индикатор, базирующийся на числе подписанных договоров - снизился в октябре на 1,1% до 104,1 с пересмотренного с повышением значения сентября 105,3. Индекс на 2,2% выше, чем в октябре 2013 г. (101,9).

Что касается новых обращений за пособием по безработице, то их количество неожиданно увеличилось на прошлой неделе, но осталось вблизи уровней, предполагающих устойчивый рост числа рабочих мест. Департамент труда заявил, что с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице выросло за неделю, завершившуюся 22 ноября, на 21 000 - до уровня 313 000. Экономисты прогнозировали, что число обращений составит 287 тыс. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 292 тыс. с 291 тыс. Стоит подчеркнуть, что значение выше отметки 300 тыс. отмечается впервые с начала сентября.

В то же время, объем потребительских расходов в США поднялся в октябре, хотя и умеренными темпами, указав на осторожность американских домохозяйств в преддверии рождественского сезона. Министерство торговли сообщило, что с учетом сезонных колебаний личные расходы выросли в октябре на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Также добавим, что значение расходов за сентябрь было пересмотрено до 0,0% с -0,2%. Объем личных доходов, тем временем, увеличился на 0,2%, как и в сентябре. Реальные располагаемые доходы населения, которые учитывают налоги и инфляцию, выросли на 0,1% по сравнению с сентябрем. Экономисты прогнозировали рост личных доходов и расходов по 0,4%.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в плюсе (17 из 30). Аутсайдером являются акции United Technologies Corporation (UTX, -0.97%). Больше остальных выросли акции Verizon Communications Inc. (VZ, +1.55%).

Cекторы индекса S&P торгуются разнонаправленно. Лидирует сектор конгломератов (+0,7%). Больше остальных снизился сектор промыленных товаров (-0.4%).

На текущий момент:

Dow 17,801.94 -13.00 -0.07%

Nasdaq 4,777.51 +19.26 +0.40%

S&P 500 2,069.78 +2.75 +0.13%

10 Year Yield 2.24% -0.02 --

Gold $1,197.10 0.00 0.00%

Oil $73.95 -0.14 -0.19%

Отчет Hewlett-Packard (HPQ) показал немного большее падение доходов, чем ожидалось, сегменты корпоративных серверов и потребительских ПК не оправдали ожиданий.

Акции гиганта-производителя компьютерной и печатной техники немного упали вчера после закрытия NYSE из-за квартального отчета. По итогам квартала компания получила $28.4 млрд дохода, чтона 2% ниже чем в аналогичном периоде прошлого года. Инвесторы ожидали увидеть этот показатель на уровне $29 млрд.

В прошлом квартале компания заявила, что выделит свой бизнес ПК и печати в отдельную от корпоративных серверов и бизнес-услуг единицу. Исполнительный директор компании Мег Уитман будет возглавлять подразделение корпоративных серверов, которое отрапортовалось о более глубоком снижении доходов, чем ожидалось.

Кроме того, подразделение ПК не было таким сильным, как в прошлом квартале, разочаровав некоторых инвесторов. В прошлом квартале общий доход от ПК вырос на 12%, преимущественно за счет роста корпоративных ПК на 14%. В этом квартале общий доход ПК вырос на 4% с ростом корпоративных ПК до 7%, но продажи потребительских ПК снизились на 2%. Подразделение печати, которая будет сочетаться с бизнесом ПК, также показала снижение выручки на 5% за год.

Снижение доходов многих подразделений HP продемонстрировало проблемы, с которыми компания столкнется, когда реализует спин-офф ПК и печатного бизнеса, что, как ожидается, состоится в следующем году.

Тем не менее, несмотря на слабые результаты, акции компании в течении сегодняшней сессии выросли на 4%, до $39,14.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.25% (-1 б.п.).

Золото $1,196.10 (-0.08%)

Нефть (WTI) $73.62 (-0.63%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2067.00 (-0.01%), фьючерс Nasdaq вырос на 0.07% до уровня 4295.50.

Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно ростом, основные фондовые индексы Европы на текущий демонстрируют смешанную динамику.

Nikkei 17,383.58 -24.04 -0.14%

Hang Seng 24,111.98 +268.07 +1.12%

Shanghai Composite 2,604.89 +37.29 +1.45%

FTSE 6,732.71 +1.57 +0.02%

CAC 4,371.36 -10.95 -0.25%

DAX 9,881.83 +20.62 +0.21%

Январские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $73.82 за баррель (-0.35%)

Цены на золото торгуются по $1196.70 за унцию (-0.02%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете находятся в области нулевой отметки. Участники рынка оценивают вышедшие макроэкономические отчеты, не желая рисковать в преддверии Дня благодарения.

До начала торгов был опубликован плотный блок американских данных, которые оказались достаточно смешанными. Вышла статистика по количеству обращений за пособиями по безработице, личным доходам/расходам, индексу цен расходов на личное потребление (основной показатель инфляции в США для ФРС), заказам на товары длительного пользования .

В фокусе участников рынка также находится заседание ОПЕК, которое началось сегодня в Вене. Многие ожидают, что в условиях значительного снижения цен на нефть страны картеля могут понизить квоты на добычу нефти. Итоги встречи станут известны завтра.

Среди корпоративных сообщений, которые привлекли внимание участников рынка на премаркете, стоит отметить квартальные отчеты Deere & Company (DE) и Hewlett-Packard (HPQ).

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу уверенности потребителей от Reuters/Michigan и статистика по продажам жилья на первичном рынке США (14:55 GMT и 15:00 GMT соответственно).

В четверг американские финансовые рынки будут закрыты в связи с празднованием Дня Благодарения, поэтому сегодня по сути будет последний рабочий день текущей недели в США. В преддверии длинных выходных многие инвесторы на фондовом рынке могут зафиксировать прибыль, спровоцировав тем самым снижение американских фондовых индексов, которые остаются на исторических максимумах.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Согласно обнародованным данным, прибыль компании по итогам 4-го квартала финансового года составила $1.83 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $1.57. Выручка упала на 6,7% г/г до уровня $8.04 млрд против среднего прогноза $7.60 млрд.

Компания ожидает получить по итогам 2015 года прибыль в размере $1.9 млрд. против среднего прогноза аналитиков $2.2 млрд.

Акции DE на премаркете упали до уровня $85.50 (-2.61%).

Европейские фондовые индексы демонстрируют смешанную динамику, оставаясь при этом вблизи двухмесячного максимума, так как подорожание акции банков и добывающих компаний компенсируется спадом в секторе туристических и энергетических компаний.

Незначительное влияние оказали данные по Британии. Как стало известно, ВВП Великобритании в 3-м квартале вырос на 0,7% по сравнению со 2-м кварталом. В годовом исчислении рост составил 2,8%. По сравнению с 3-м кварталом прошлого года ВВП вырос на 3,0%. Стоит отметить, цифры совпали со средним прогнозом экономистов, которые ожидали, что данные не будут пересмотрены. Напомним, во 2-м квартале ВВП вырос на 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом и на 3,2% - по сравнению с таким же периодом прошлого года. Потребление домохозяйств выросло на 0,8%, то есть росло самыми высокими темпами со 2-го квартала 2010 года, в то время как инвестиции компаний по сравнению с предыдущим кварталом сократились. Потребительские расходы в 3-м квартале росли самыми высокими квартальными темпами более чем за четыре года и были локомотивом роста экономики Великобритании в 3-м квартале.

Инвесторы также ждут публикации статистики по США. Ожидается, что число первичных обращений за пособием по безработице за неделю (до 22 ноября) составило 287 тыс. по сравнению с 291 тыс. на предыдущей неделе. В центре внимания также будут данные по объему продаж товаров длительного пользования. Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель может упасть снова - уже третий месяц подряд. Ожидается, что заказы на товары длительного пользования в октябре сократились на 0.4% после падения на 1,1% в предыдущем месяце.

Участники рынка также следят за ситуацией на рынке нефти. «На предстоящей сессии ОПЕК едва ли примет какие-либо существенные решения, будет много слов, но никаких заметных действий, - заявил эксперт Alvine Capital Management Стивен Айсакс. - Многие страны, включая Китай, ЮАР, Турцию, а также государства еврозоны ЕС, выигрывают от нынешнего обвала цен».

Датчик сырьевых компаний в рамках Stoxx 600 демонстрирует лучший рост среди 19 секторов. Бумаги Antofagasta Plc и Randgold Resources Ltd подорожали на 3,6% и на 1,5% соответственно. Курс акций крупнейшего горнорудного концерна мира BHP Billiton вырос в Лондоне на 0,95%

Стоимость Thomas Cook - британского туроператора - рухнула на 20%, показав худшую динамику с марта 2012 года после объявления об уходе в отставку гендиректора компании. Также стало известно, что Thomas Cook сократил годовую выручку на 7,8%, но при этом уменьшил убыток и улучшил рентабельность на 20 базисных пунктов.

Котировки ценных бумаг Seadrill упали на 13,3%, что стало максимальным снижением с ноября 2008 года. Оператор буровых установок для работ на шельфе приостановил выплату дивидендов, поскольку падение нефтяных цен сократило спрос на бурение.

Акции Amadeus IT Holding SA подешевели на 1,1 процента после того, как в Deutsche Bank заявили, что продали 6,2 млн. акций испанской компании.

На текущий момент:

FTSE 100 6,744.94 +13.80 +0.21%

CAC 40 4,380.70 -1.61 -0.04%

DAX 9,925.36 +64.15 +0.65%

Когда США повергли мир в катастрофический финансовый кризис шесть лет назад, немногие ожидали, что эта страна первой выберется из хаоса, который сама и создала. Но вышло именно так. В то время как другие остаются в депрессии, американские рынки несутся вперед, делая ставку на то, что экономика США продолжит расти, даже если остальной мир вернется к рецессии.

Индекс S&P 500 вырос более чем в три раза по сравнению с минимумами, достигнутыми в период кризиса; в течение трех лет он практически непрерывно рост на 10% в год. Ричард Бернстайн, инвестиционный аналитик из Нью-Йорка, сказал: "В 2009 году многие верили, что стоят на пороге одного из крупнейших бычьих рынков, и сейчас это ощущение только усилилось. Во всем мире не так много экономик, показывающие лучшие результаты. В США абсолютный темп роста не настолько силен, но во многих аспектах состояние экономики улучшается".

По словам представителя нью-йоркской компании Blue Marble, занимающейся экономическими исследованиями, главным катализатором бычьего рынка являются высокие доходы, чрезвычайно низкие процентные ставки и высокая ликвидность. Эти денежные средства должны быть куда-то инвестированы. Музыка играет - необходимо танцевать. Однако масштабы оборотов по сравнению с другими странами говорят о значительном перегреве на рынке. Еще в начале 2008 года общая стоимость европейских акций превосходила капитализацию американского фондового рынка более чем на $1 трлн., а сейчас корпоративная Америка стоит почти на $10 трлн. больше корпоративной Европы.

Доллар устойчиво растет, а доходность казначейских облигациям США остается на исторических минимумах, несмотря на то, что ФРС завершила свою программу количественного ослабления. Это предлагает сильную уверенность, что США избегнут инфляции как раз тогда, когда инвесторы ждут, собирается ли ФРС начать повышать процентные ставки.

Когда-то этого боялись, но сейчас перспективу более высоких ставок теперь инвесторы приветствуют как признак перехода в нормальный режим. Медвежий рынок, как правило, появляется лишь если Центробанк поднимает ставки слишком высоко. Как только появляются опасения на этот счет, рынок облигаций фиксирует изменение настроений, а краткосрочные ставки растут быстрее долгосрочных - но сейчас ничего подобного не происходит.

Укрепление доллара, усиленное высокими процентными ставками в США, побуждает иностранных инвесторов покупать американские акции. Но тут есть проблемы. Сильный доллар сокращает прибыли иностранных компаний, полученные за границей. "Нынешнее укрепление доллара отражает относительную стабильность американской экономики, и в этих условиях нужно быть более осторожными в отношении перспектив фондового рынка США", - комментирует ситуацию Джон Хиггинс из Capital Economics.

Другая проблема касается прибыли. Прибыль на акцию в компаниях S&P 500 достигла рекордных показателей, но эта прибыль была поддержана QE, которая подтолкнула к финансовому инжинирингу - такому, как кредитование для выкупа акций. Компании также наслаждались высоким и, пожалуй, необоснованным ростом рентабельности за счет снижения затрат, сокращения расходов на обслуживание долга и сговорчивых сотрудников. Рост прибыли тесно связан с рентабельностью, а она достигла исторических высот. Тот факт, что прибыль остается высокой в период после кризиса, вероятно, отражает упорное нежелание работодателей поднимать заработную плату. Американская экономика растет не настолько быстро, чтобы позволить наемным рабочим диктовать свои условия. Некоторых аналитиков фондового рынка беспокоит именно слабый рост заработных плат.

Но то, что хорошо для Мейн-стрит - плохо для Уолл-стрит.

Если фондовые рынки США продолжат расти, им грозит серьезный перегрев. Не стоит думать, что можно покупать до бесконечности, спад обязательно произойдет, просто никто не знает, когда это случится. Многие слишком сильно полагаются на силу роста американской экономики.

"Если что-то пойдет не так в Европе или Азии - это будет полбеды, но если США начнут разочаровывать нас - случится катастрофа",- заявил Марк Чандлер из Brown Brothers Harriman

Источник:The Financial Times

• Германия разместила облигации с погашением в августе 2024 года на сумму 3,250 млрд евро
  
• Средняя доходность облигаций Германии с погашением в августе 2024 года 0,74% против 0,87% на аукционе 29 октября
  
• По итогам аукциона доходность 10-летних облигаций Германии упала до рекордного минимума
  
• Отношение заявок к покрытию по облигациям Германии с погашением в августе 2024 года 1,1 против 1,2 на аукционе 29 октября

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона, кроме Японии, закрылись на положительной территории. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific показал подъем четвертые торги подряд. Вместе с тем, японские индексы слабо снижаются из-за укрепления курса иены. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в плюсе. Региональный базовый индекс движется к четырехдневной прибыли, а акции компаний, деятельность которых связана со здравоохранением, растут, противодействуя снижению индекса Topix на фоне сильной иены.

На фоне укрепления иены торги на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже открылись сегодня снижением основных показателей. Отрицательной динамике на рынке способствовало и желание инвесторов закрепить прибыль после вчерашнего повышения котировок.

Акции Китая торгуются в плюсе пятый день подряд, поскольку план Huatai Securities Co. продать акции в Гонконге стимулировал митинг брокеров, и промышленные компании получали прибыль на перспективах роста инвестиций.

На текущий момент:

Nikkei 225 17,393.51 -14.11 -0.08%

Hang Seng 23,868.35 +24.44 +0.10%

S&P/ASX 200 5,384.9 +50.12 +0.94%

Shanghai Composite 2,580.85 +13.25 +0.52%

Topix 1,408.66 -0.49 -0.03%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 17,407.62 +50.11 +0.29%

Hang Seng 23,843.91 -49.23 -0.21%

Shanghai Composite 2,567.6 +34.72 +1.37%

FTSE 100 6,731.14 +1.35 +0.02%

CAC 40 4,382.31 +13.87 +0.32%

Xetra DAX 9,861.21 +75.67 +0.77%

S&P 500 2,067.03 -2.38 -0.12%

NASDAQ Composite 4,758.25 +3.36 +0.07%

Dow Jones 17,814.94 -2.96 -0.02%

Выручка за отчетный период составила $28.4 млрд (-2.5% г/г, прогноз $28.76 млрд).

По итогам сессии вторника акции HPQ выросли до уровня $37.63 (+0.35%).

Пресс-конференция, посвященная квартальным результатам деятельности, начнется в 22:00 GMT.

Основные фондовые индексы США закрылись около справедливой стоимости после роста на открытии. Читать далее