Новости и прогнозы: фондовый рынок от 23-10-2014

Европейские фондовые индексы снова выросли сегодня, зафиксировав при этом третье сессионное повышение подряд, так как лучшие, чем ожидалось, данные по еврозоне компенсировали негатив от финансовых отчетов компаний.

Читать далее

Фондовые индексы США подскочили, оправившись от вчерашней отрицательной динамики, так как доходы компании Caterpillar Inc (САТ) и 3М Со (МММ) превысили ожидания аналитиков, а также из-за данных по росту европейской экономики.

Так, в октябре 2014 года после четырех месяцев снижения предварительный индекс потребительского доверия немного вырос в ЕС (на 0,6 пункта до -7,4) и в целом оставался стабильным в еврозоне (рост на 0,3 пункта до -11,1) по сравнению с сентябрем.

Среди новостей из США стоит отметить, что индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board (LEI) в США вырос на 0,8 процента в сентябре - до 104,4 (2004 = 100), следом за неизменным уровнем в августе и увеличением на 1,1 процента в июле.

Вместе с тем, результаты исследований, представленные Markit Economics, показали, что производственный сектор продолжил демонстрировать расширение в октябре, но замедлил темпы своего роста по сравнению с предыдущим месяцем.

Согласно данным, предварительный индекс деловой активности в производственном секторе упал в октябре до уровня 56,2 пункта по сравнению с окончательным чтением за сентябрь на отметке 57,5 пункта. Напомним, значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост. Эксперты ожидали, что индекс снизился только до 57,2 пункта.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в плюсе (26 из 30). Аутсайдером являются акции AT&T, Inc. (Т, -2.81%). Больше остальных выросли акции 3M Company (МММ, +6.39%).

Все секторы индекса S&P в плюсе. Лидирует сектор конгломератов (+2,4%). Больше остальных снизился сектор промышленных товаров (-0.1%).

На текущий момент:

Dow 16,692.76 +231.44 +1.41%

Nasdaq 4,452.72 +69.87 +1.59%

S&P 500 1,951.99 +24.88 +1.29%

10 Year Yield 2.29% +0.06 --

Gold $1,229.30 -16.20 -1.30%

Oil $81.69 +1.17 +1.45%

Существует несколько причин для беспокойства при инвестировании в Visa (V), но фундаментальный анализ оценки акций говорит о том, что компания не переоценена, даже если учесть ее недавние темпы роста.

В течениt последних нескольких лет Visa росла примерно на 17% в год. Это хорошие, уверенные темпы роста, но не настолько сильные, как это было раньше.

Последние квартальные результаты показывают рост доходов, но не демонстрируют роста прибыли на акцию (EPS) компании.

Тем не менее, ожидания остаются твердыми, и хотя компания росла уверенными темпами, акции застыли в боковом тренде с декабря 2013 года. Некоторое время назад показатель соотношения цены к прибыли (Р/Е) у Visa был равен примерно 30, в то время как сейчас этот показатель составляет примерно 22.

Интересно то, что, если сравнить P/E и ожидаемые темпы роста для Visa, полученное соотношение PEG является относительно привлекательным. Это означает, что, учитывая темпы роста компании, оценка на текущих уровнях тоже является привлекательной.

Акции компании уже протестировали долгосрочную поддержку на прошлой неделе, и в настоящий момент двигаются к долгосрочным уровням сопротивления. Пока поддержка остается неизменной; ожидается, что акции продолжат стремиться выше к долгосрочному уровню сопротивления. Так как акции уже оттолкнулись от поддержки, нет никаких непосредственных сигналов для покупки. Возможно, стоит подождать новой консолидации на более высоких уровнях.

В целом, оценка Visa выглядит положительно. Показатель P/E относительно привлекателен с учетом ожидаемых и прошлых темпов роста, и текущее соотношение PEG также является неплохим. Тем не менее, сигнала для покупки акций пока нет, потому что они уже оттолкнулись от долгосрочной поддержки. В случае покупки акций на уровне долгосрочной поддержки, инвесторы дают себе небольшой риск под этим уровнем, и, в случае последующих покупок акций, будут иметь лучшую среднюю. В противном случае, предполагаемая прибыль не оправдывает риски.

На текущий момент акции Visa (V) котируются по $215.07 (+1.97%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.26% (+4 б.п.).

Золото $1,233.90 (-0.93%)

Нефть (WTI) $81.26 (+0.92%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1939.25 (+0.74%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.77% до уровня 3979.50.

Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе, основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно растут.

Nikkei 15,138.96 -56.81 -0.37%

Hang Seng 23,333.18 -70.79 -0.30%

Shanghai Composite 2,302.42 -24.14 -1.04%

FTSE 6,398.99 -0.74 -0.01%

CAC 4,135.3 +30.21 +0.74%

DAX 8,985.2 +45.06 +0.50%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $80.81 за баррель (+0.55%)

Цены на золото торгуются по $1234.90 за унцию (-0.85%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете растут. Поддержку оказывают сильные квартальные отчеты компаний. Так, до начала торгов отчитались такие гиганты, как General Motors (GM) и Caterpillar (CAT). Прибыль и выручка обеих компаний превзошла средние прогнозы аналитиков, что позволило их акциям на премаркете существенно подорожать.

Также квартальные отчеты опубликовали AT&T (T) и 3M (MMM), однако, в отличие от первых двух компаний, их результаты оказались не такими впечатляющими.

Определенную поддержку фьючерсам оказывают сообщения из Европы, где данные по немецкому и общеевропейским индексам PMI оказались лучше ожиданий. Более сильным, чем прогнозировалось, вышел и аналогичный показатель в Китае. На этом фоне ослабли опасения относительно замедления темпов роста глобальной экономики.

Американские данные существенно на динамику индексов не повлияли. Данные по количеству обращений за пособиями по безработице уже привычно вышли ниже 300 тыс., в то время как статистика по рынку жилья указала на дальнейший рост цен по итогам августа.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Аналитики Credit Suisse понизили рейтинг акций Boeing (BA) до "нейтрально" с "лучше рынка", целевая стоимость понижена с $162 до $133

Прочее:

Аналитики RBC Capital Mkts понизили целевую стоимость акций AT&T (T) с $36 до $35

Аналитики Oppenheimer понизили целевую стоимость акций AT&T (T) с $42 до $38

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 3-го квартала финансового года составила $0.31 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $0.28. Выручка выросла на 28.0% г/г до уровня $331.5 млн. против среднего прогноза $325.0 млн.

Акции YNDX на премаркете выросли до уровня $27.50 (+5.20%).

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 3-го квартала финансового года составила $0.97 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков на уровне $0.94. Выручка выросла на 0,8% г/г до уровня $39.30 млрд против среднего прогноза $38.59 млрд.

Акции GM на премаркете выросли до уровня $32.10 (+2.52%).

Согласно обнародованным данным, прибыль компании по итогам 3-го квартала составила $1.72 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $1.34. Выручка выросла на 0,9% г/г до уровня $13.55 млрд. против среднего прогноза $13.19 млрд.

Компания повысила прогноз по финансовым показателям за полный 2014 финансовый год. За данный отчетный период прибыль прогнозируется на уровне $6.50 в расчете на одну акцию (при публикации отчета за 2-й квартал прогноз был на уровне $6.20) против среднего прогноза аналитиков $6.26. Прогноз по выручке за данный период находится на уровне $55 млрд. (ранее ожидалось $54-$56 млрд.), средний прогноз аналитиков составляет $54.85 млрд.

В Caterpillar ожидают, что прибыль и выручка в 2015 году не будут сильно отличаться от текущего года.

Акции CAT на премаркете упали до уровня $97.25 (+2.83%).

Согласно обнародованным данным, прибыль компании по итогам 3-го квартала финансового года составила $1.98 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков на уровне $1.96. Выручка выросла на 2,8% г/г до уровня $8.14 против среднего прогноза аналитиков $8.22 млрд.

Компания ожидает получить по итогам полного 2014 года прибыль на уровне $7.40-$7.50 в расчете на одну акцию (ранее прогноз был на уровне $7.30-$7.55) против среднего прогноза аналитиков на уровне $7.46.

Акции MMM на премаркете выросли до уровня $141.85 (+2.09%).

Согласно обнародованным данным, прибыль компании по итогам 3-го квартала финансового года составила $0.63 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $0.64. Выручка за отчетный период составила $32.96 млрд (+2.5% г/г) против среднего прогноза $33.17 млрд.

Акции T на премаркете выросли до уровня $34.20 (-0.87%).

Европейские фондовые индексы движутся разнонаправлено на фоне смешанных данных о производственной активности и на разочаровывающей корпоративной отчетности.

В еврозоне частный сектор отметил умеренный подъем роста активности в октябре, показали в четверг предварительные данные от Markit Economics. Сводный индекс производства от Markit вырос до 52,2 в октябре с 10-месячного минимума 52 в сентябре. Прогнозировалось падение до 51,5. Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг остался неизменным на уровне 52,4 в октябре, когда ожидалось снижение до 52. Производственный индекс PMI расширился до 50,7 с 50,3 в сентябре. Экономисты прогнозировали, что индекс снизится до 50.

Британский фондовый индекс под давлением данных о сокращении розничных продаж. Британские розничные продажи снизились больше, чем ожидалось в сентябре на фоне заметного падения продаж в непродовольственных магазинах. Розничные продажи упали на 0,3 процента в сентябре по сравнению с месяцем назад, когда они выросли на 0,4 процента, сообщило в четверг Управление национальной статистики. Это было первое падение за четыре месяца. Экономисты прогнозировали падение за сентябрь на 0,1 процента.

Продажи продуктов питания восстановились в сентябре на 0,6 процента по сравнению с падением на 0,8 процента в августе. Между тем, продажи в непродовольственных магазинах снизились на 1,9 процента по сравнению с ростом на 1,6 процента в предыдущем месяце. Продажи без учета автомобильного топлива также снизились на 0,3 процента. Экономисты прогнозировали неизменный уровень за сентябрь после роста на 0,3 процента в августе.

На ежегодной основе объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, вырос на 2,7 процента в сентябре после роста на 3,7 процента в августе. Это был 18-й подряд ежегодный рост, самый длительный период устойчивого роста с мая 2008 года. Но темпы роста были слабее, чем ожидаемое увеличение на 2,8 процента. Без учета автомобильного топлива рост продаж замедлился до 3,1 процента с 4,4 процента в августе. Ожидалось, что продажи вырастут на 3,4 процента. Объем онлайн-продаж увеличился на 10,1 процента в сентябре по сравнению с годом назад.

Стоимость акций Unilever опустилась на 2,8%. Выручка одного из ведущих мировых поставщиков потребительских товаров повседневного спроса в 3-м квартале выросла на 2,1%, тогда как эксперты в среднем прогнозировали подъем на 3,9%.

Бумаги Michelin подешевели на 4,9%. Французский производитель автомобильных шин сократил выручку в прошедшем квартале на 4,6% - до 4,89 млрд евро, что оказалось хуже ожиданий аналитиков, оценивавших показатель в среднем в 5,01 млрд евро.

Акции Pernod Ricard снизились в цене на 1,7%. Французский производитель алкогольной продукции сообщил, что ожидает постепенного улучшения продаж в этом году. Согласно прогнозу компании, ее прибыль до учета процентов, налогов и ряда разовых факторов (скорректированная EBIT) вырастет на 1-3% в текущем финансовом году, завершающемся в июне 2015 года. В предыдущем финансовом году этот показатель увеличился на 2%; экономисты в среднем оценивают рост в 4,1%.

На текущий момент:

FTSE 100 6,374.2 -25.53 -0.40%

CAC 40 4,117.67 +12.58 +0.31%

DAX 8,986.35 +46.21 +0.52%

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в красной зоне после падения американских рынков в среду на худшей, чем ожидалось, отчетности ряда крупных компаний. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в минусе, после снижения котировок американском фондовом рынке. Цена на нефть упала к 80$ за баррель, в то время как доллар Новой Зеландии слабел по отношению к основным валютам.

Основной индекс Азиатско-Тихоокеанского региона потерял 0.4% на тогах в Токио, после вчерашнего восхождения к максимуму 9 октября.

На текущий момент:

Nikkei 225 15,169.57 -26.20 -0.17%

Hang Seng 23,316.95 -87.02 -0.37%

S&P/ASX 200 5,374.7 -11.17 -0.21%

Shanghai Composite 2,313.56 -12.99 -0.56%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,195.77 +391.49 +2.64%

Hang Seng 23,403.97 +315.39 +1.37%

Shanghai Composite 2,326.55 -13.10 -0.56%

FTSE 100 6,399.73 +27.40 +0.43%

CAC 40 4,105.09 +23.85 +0.58%

Xetra DAX 8,940.14 +53.18 +0.60%

S&P 500 1,927.11 -14.17 -0.73%

NASDAQ Composite 4,382.85 -36.63 -0.83%

Dow Jones 16,461.32 -153.49 -0.92%

Основные фондовые индексы США закрылись в отрицательной зоне. В начале сессии индексы консолидировались немного выше справедливой стоимости, однако пошли вниз.

Читать далее