Новости и прогнозы: фондовый рынок от 24-01-2014

Европейские фондовые индексы упали больше всего с июня, расширив недельное падение общеевропейского индекса Stoxx Europe 600, поскольку инвесторы оценивали падение валют развивающихся стран на фоне опасений, что сокращение покупок облигаций Федрезревом навредит росту. Читать далее 

Акции McDonald `s (MCD) практически не изменились в цене в день отчёта, так как инвесторы никак не отреагировали на вялые квартальные данные. В то время как фондовый рынок показал огромный рост, McDonald `s стоял на месте в течение последних двенадцати месяцев. Компания пытается справиться с изменениями во вкусовых предпочтениях американцев и слабостью в Азии. Забегая наперед, можно предположить, что компания не продемонстрирует существенного роста в течение следующих двенадцати месяцев. Хоть дивиденды и поддерживают акции, отсутствие роста доходов сводит на нет любой потенциал роста.

В четвертом квартале, McDonald `s заработал $1.40 на акцию, что оказалось лучше ожиданий на $0.01. Выручка составила $7.09 млрд., в то время как аналитики прогнозировали $7.11 млрд. Прибыль на одну акцию в годовом исчислении выросла на $0.02, в то время как доход вырос на 2%. Тем не менее, продажи за квартал снизились на 0.1%. Компания рассчитывала на небольшое увеличение показателя продаж. Проблемы в Азии, на Ближнем Востоке и Африки снизили продажи компании на 2.4% в годовом исчислении, что больше ожиданий снижения в регионе на 1.3%. Европа продолжает демонстрировать улучшение по мере восстановления экономики, хотя прирост 1% оказался немного ниже ожиданий роста на 1.1%. Соединенные Штаты по-прежнему является тормозом для результатов, так как молодые потребители отдают предпочтение другим ресторанам. Продажи упали на 1.4%, и это намного хуже прогнозов спада на 0.2%.

Продажи McDonald `s становятся всё хуже в каждом регионе, где она работает, и менеджмент должен найти способ взаимодействия с клиентами, чтобы заставить их пойти в McDonald `s, а не в другие заведения. Этому должна поспособствовать крупная маркетинговая кампания MCD как партнёра Олимпиады, где McDonald `s имеет прекрасную возможность по-новому представить свой бренд и изменить негативное восприятие.

В США, правление компании заявляет, что McDonald `s сосредоточилась на запуске меню "доллара и более", чтобы привлечь как можно больше клиентов, хотя многие предложения данного меню достаточно ограничены. McDonald `s была сосредоточена на оптимизации стоимости продукции в Европе, где продажи растут. Правление компании надеется, что применение американской стратегии в Европе принесёт свои плоды. Однако, европейская экономика уже чувствует себя увереннее и большое внимание среди потребителей уделяется качеству.

В настоящее время компания пытается поднять продажи, внедрив продукт "могучие крылья" (mighty wings). Эта инициатива стала полной катастрофой, и компания имеет 10 миллионов фунтов неиспользованных куриных крылышек. В McDonald `s надеялись быстро привлечь случайных потребителей, но не заинтересовали их ничем, кроме самого продукта. Потребители ходили в Buffalo Wild Wings (BWLD) который ориентирован именно на этот продукт и имеет хорошую репутацию ресторана с атмосферой спорт - бара. Предлагая продукт, как у конкурентов и ничего более, McDonald `s была обречена на неудачу.

Молодые потребители, которые поменяли рестораны быстрого питания на случайные недорогие рестораны готовы потратить немного больше, чтобы не идти в самый дешевый фастфуд. Такие вопросы, как справедливая цена, свежесть и качество продуктов питания являются более важными, чем просто самое дешевое предложение, поэтому акцент McDonald `s на стоимости своих продуктов не в состоянии привлечь новых клиентов. Потребители платят за Chipotle (CMG) и Starbucks (SBUX).

Причиной для покупки акций McDonald `s. В 2013 году компания вернула $4.9 млрд. акционерам в виде дивидендов и выкупа акций. В 2014 году компания планирует вернуть около $5 млрд. и увеличить дивиденды на 3-5% в конце года. В то время как рост доходности около 3.4% может быть привлекательным, прогнозируется слабый рост EPS. Пока что, нету предпосылок для роста продаж компании. С показателем соотношения цены к прибыли, равному 17.21, акции нельзя назвать недооценёнными и имеют небольшой потенциал роста.

На текущий момент акции MCD торгуют по $95.12 (-0.21%).

Согласно опубликованным данным, продажи за три месяца по октябрь в Азиатско-Тихоокеанском регионе упали на 19% г/г, в Европе, Африке и Ближнем Востоке снизились на 13%, Латинской Америке снизились на 3%, Северной Америке сократились на 1%, в остальной части мира упали на 13%

Продажи в целом продемонстрировали снижение на 9%.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1812.80 (-0.62%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.53% до уровня 3594.50 пункта.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии и Европы торгуются или уже закрылись преимущественно в минусе:

Nikkei 15,391.56 -304.33 -1.94%

Hang Seng 22,450.06 -283.84 -1.25%

Shanghai Composite 2,054.39 +12.21 +0.60%

FTSE 6,707.13 -66.15 -0.98%

CAC 4,216.5 -64.46 -1.51%

DAX 9,514.18 -116.86 -1.21%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $97.21 за баррель (-0.11%)

Цены на золото торгуются в области $1265.70 за унцию (+0.27%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США в минусе. В отличие от предыдущих дней, сегодняшние отчёты положительно воспринимаются инвесторами. Компании Microsoft (MSFT) и Starbucks (SBUX) на премаркете тогруются в уверенном плюсе. Новости из Китая всё ещё оказывают негативное влияние на динамику основных фьючерсов.

Крупнейшее американское ипотечное агентство Freddie Mac опубликовало результаты исследования первичного ипотечного рынка, результата которого зафиксировали снижение ставок по ипотечным кредитам вторую неделю подряд. За неделю по 23 января, средняя фиксированная ставка по 30-летним ипотечным займам снизилась до уровня 4.39% против 4.41% неделей ранее.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило кредитные рейтинги Германии на уровне «AAA», ссылаясь на снижение коэффициента долга страны по отношению к валовому внутреннему продукту. Прогноз остался на уровне «стабильный». «Германия по-прежнему имеет инструменты,  снижающие объем государственного долга», - сказали эксперты Fitch в своем заявлении. - «Экономика растет, бюджетная позиция относительно благоприятная, а номинальные процентные ставки низкие».

В то же время, Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги предостерег от излишнего оптимизма в отношении перспектив экономики еврозоны, указав тем не менее на то, что текущая ситуация в экономике не требует от центробанка принятия срочных мер.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Argus подтвердили рейтинг акций United Tech (UTX) на уровне “покупать”, увеличив целевую стоимость со $120 до $128

Аналитики Stifel подтвердили рейтинг акций Walt Disney (DIS) на уровне “покупать”, увеличив целевую стоимость со $76 до $85

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 4-го квартала финансового года составила $1.24 в расчете на одну акцию  против среднего прогноза $1.22. Выручка за отчетный период составила $10.39 млрд. (+8.4% г/г) против среднего прогноза $10.2 млрд.

Акции HON на премаркете торгуются по $89.60 (+8.4%)

Из предоставленных данных стало известно, что прибыль компании по итогам 4-го квартала финансового года составила $1.21 в расчете на одну акцию  против среднего прогноза $1.20. Выручка за отчетный период составила $22.28 млрд. (+0.5% г/г) против среднего прогноза $22.36 млрд.

Акции PG на премаркете торгуются по $78.50 (+0.33%)

Европейские фондовые индексы заметно упали, продолжив свой вчерашний спад, так как участники рынка находятся в ожидании выступления глав ЦБ на Всемирном экономическом форуме. Фьючерсы на фондовые индексы США и азиатские акции также упали.

Небольшое влияние на ход торгов оказал отчет по Британии, который показал, что число одобренных заявок на ипотечные кредиты выросло в декабре месяце до уровня 46521 единиц, по сравнению с пересмотренным показателем за ноябрь на уровне 45394 единиц. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов значение данного показателя должно было вырасти до отметки 47,2 тыс. с 45,0 тыс., о которых первоначально сообщалось в прошлом месяце. Кроме того, стало известно, что объем новых ипотечных займов в декабре был на 38 процентов выше, чем в том же месяце 2012 года, а общая сумма кредитов, утвержденных в прошлом году, была выше, чем в любой году, начиная с 2008 года.

«Последние данные являются еще одним доказательством более активного рынка жилья, чему способствует растущее доверие потребителей и схема государственной поддержки, такая как помочь при покупке», сказал глава статистического отделения BBA Дэвид Дукс.

Stoxx 600 упал на 0,6 процента, увеличив еженедельное снижение до 1,5 процента. Добавим, что датчик вырос на 0,8 процента в этом году, так как Всемирный банк и Международный валютный фонд подняли свои прогнозы роста мировой экономики.

Акции Novartis упали на 1,4 процента, после того, как стало известно, что фармацевтическая компания будет искать замену препарату для лечения острой сердечной недостаточности, так как их препарат Serelaxin не был одобрен Комитетом Европейского медицинского агентства по лекарственным препаратам.

Стоимость Syngenta AG уменьшилась на 3,1 процента, на фоне того, что две зерновые группы попросили производителя химикатов остановить продажи двух типов генетически модифицированных семян кукурузы в США, которые не были одобрены в Китае.

Акции Celesio выросли на 5,4 процента, так как компания McKesson - крупнейший дистрибьютор лекарств в США, заявила, что приобретет Celesio всего через 10 дней после неудачной тендерного предложения.

На текущий момент:

FTSE 100 6,699.02 -74.26 -1.10%

CAC 40 4,216.96 -64.00 -1.49%

DAX 9,521 -110.04 -1.14%

Фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на отрицательной территории на фоне опасений по поводу роста прибыли компаний после слабых статданных из КНР. Читать далее .... 

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,695.89 -125.07 -0.79%

Hang Seng 22,732.65 -349.60 -1.51%

S&P/ASX 200 5,262.99 -56.78 -1.07%

Shanghai Composite 2,042.18 -9.57 -0.47%

FTSE 100 6,773.28 -53.05 -0.78%

CAC 40 4,280.96 -44.02 -1.02%

DAX 9,631.04 -89.07 -0.92%

Dow 16,197.41 -175.93 -1.07%

Nasdaq 4,218.87 -24.13 -0.57%

S&P 500 1,828.47 -16.39 -0.89%

Выручка за отчетный период составила $24.52 млрд (+14.3% г/г, прогноз $23.67 млрд).

Акции MSFT на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $36.95. По итогам сессии четверга акции MSFT выросли до уровня $36.06 (+0.35%).

Пресс-конференция руководства компании, посвященная итогам деятельности за квартал, начнется в 22:30 GMT.

Выручка за отчетный период составила $4.24 млрд (+11.6% г/г, прогноз $4.29 млрд).

Акции SBUX на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $73.79. По итогам сессии четверга акции SBUX выросли до уровня $73.61 (+0.01%).

Пресс-конференция руководства компании, посвященная итогам деятельности за квартал, начнется в 22:00 GMT.

Основные фондовые индексы США провели все торги на отрицательной территории. Читать далее 

Компоненты индекса DOW демонстрируют преимущественно отрицательную динамику. Больше всех упали акции компании отчитавшейся ранее American Express Company (AXP, -2.32%). Лидируют акции AT&T, Inc. (T,+1.03%).

Все сектора индекса S&P находятся в отрицательной зоне. Больше всего упали акции финансового сектора (-1.6%). Наименьшее падение за сектором коммунальных услуг (-0.6%).